El 29 de mayo, en el Foro de la Industria de las Tierras Raras SMM (2ª edición) 2025 organizado por SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Yang Jiawen, analista de la División de Tierras Raras de SMM, compartió sus puntos de vista sobre el tema "Interpretación y perspectivas de los datos de la industria de las tierras raras de China para 2024-2025".
Análisis de la demanda de recursos de tierras raras para 2024-2025E
Exportaciones de tierras raras de China
►Análisis de SMM
De enero a abril de 2025, las exportaciones acumuladas de tierras raras de China alcanzaron las 18.962,3 toneladas, lo que representa un aumento interanual del 5,1 %. Actualmente, las grandes empresas de materiales magnéticos han obtenido gradualmente licencias de exportación, y se espera que la concesión de licencias de exportación de tierras raras se acelere aún más con el tiempo.
El 12 de mayo, China y Estados Unidos llegaron a un acuerdo, en el que Estados Unidos acordó suspender la aplicación de un arancel del 24 % durante un período inicial de 90 días, al tiempo que se reservaba el derecho de imponer el arancel restante del 10 % a los productos chinos especificados en la Orden Ejecutiva 14257 de acuerdo con la normativa, y canceló los aumentos arancelarios sobre estos productos del 8 al 9 de abril.
Demanda aguas abajo de óxido de Pr-Nd
►Análisis de SMM
En 2025, debido a las restricciones a las exportaciones de materiales magnéticos de NdFeB, la demanda aguas abajo total de óxido de Pr-Nd durante todo el año mostrará una tendencia a la baja, siendo mayo-junio el punto más bajo de las exportaciones. Sin embargo, las industrias nacionales de usuarios finales siguen manteniendo una demanda relativamente alta de óxido de Pr-Nd, y se espera que la demanda anual de Pr-Nd aumente un 5,4 % interanual.
Actualmente, el mayor sector de uso final de la demanda nacional de óxido de Pr-Nd sigue siendo la industria de los vehículos eléctricos de nueva energía (NEV). El aumento de la tasa de penetración mundial de los vehículos eléctricos está impulsando la demanda de motores de imanes permanentes. La cantidad de NdFeB utilizada por vehículo es de aproximadamente 2-5 kg, lo que impulsa directamente el consumo de Pr-Nd.
Análisis de la oferta de recursos de tierras raras para 2024-2025E
Se espera que las cuotas de extracción de tierras raras se mantengan estables interanualmente en 2025
►Análisis de SMM
Sobre la base de un análisis de las condiciones actuales del mercado, SMM espera que las cuotas de extracción de tierras raras en 2025 alcancen las 270.000 toneladas, manteniéndose estables interanualmente. Esto incluye 266.000 toneladas métricas (tm) de mineral de tierras raras de tipo rocoso y 19.000 tm de mineral de tierras raras de tipo adsorción iónica. Las cuotas de fundición y separación alcanzarán las 340.000 tm, lo que supone un aumento interanual del 34 %.
Desde la perspectiva de la fundición y separación, las "Medidas Provisionales para la Administración del Control del Volumen Total de la Explotación, Fundición y Separación de Tierras Raras (Borrador para Consulta Pública)" establecen claramente que las organizaciones y personas físicas sin cuotas de tierras raras tienen prohibido participar en actividades de producción de minería, fundición y separación de tierras raras. Esto significa que la fundición y separación de mineral importado se incluirán en el ámbito de gestión de las cuotas.
En 2025, las importaciones de mineral de metal de tierras raras podrían disminuir considerablemente en términos interanuales
►Análisis de SMM
De enero a abril de 2025, las importaciones de mineral de metal de tierras raras de China ascendieron a 17.614 tm, lo que supone una disminución interanual del 5 %. En abril, las importaciones alcanzaron las 3.763 tm, lo que supone un aumento mensual del 18 % pero una disminución interanual del 24 %. A mediados y finales de abril, MP anunció que detendría las exportaciones de mineral de tierras raras a China, aunque ya habían entrado en el país 3.744 tm de mineral de metal de tierras raras ese mes.
Casi todo el mineral de metal de tierras raras importado por China proviene de la mina de MP en Estados Unidos. A medida que Estados Unidos desarrolla su propia cadena industrial de tierras raras, las importaciones de mineral de metal de tierras raras de Estados Unidos disminuyeron a 55.000 tm en 2024. Según los planes de expansión actuales en Estados Unidos, se espera que este volumen disminuya aún más a 43.000 tm en 2025.
En 2025, las importaciones de óxidos de tierras raras no cotizados en bolsa de China vuelven a crecer
►Análisis de SMM
De enero a abril de 2025, las importaciones de óxidos de tierras raras no cotizados en bolsa de China alcanzaron aproximadamente 12.849 tm, lo que supone una disminución interanual del 30 %. Solo en abril, las importaciones fueron de aproximadamente 6.536 tm, lo que supone un aumento interanual de aproximadamente el 4 % y un aumento mensual de aproximadamente el 204 %.
En 2025, el 70 % de las importaciones de óxidos de tierras raras no cotizados en bolsa de China procedían de Myanmar. Debido a los factores políticos y climáticos locales, la estabilidad de estas importaciones de recursos minerales de tierras raras es incierta, y las noticias relacionadas pueden provocar fluctuaciones en los precios nacionales de los óxidos.
En 2025, las importaciones de carbonato de tierras raras mixtas de China experimentan un importante crecimiento interanual
►Análisis de SMM
De enero a abril de 2025, China importó 3.412 tm de carbonato de tierras raras mixtas, lo que supone un aumento interanual del 30 %. En abril, las importaciones fueron de 1.144 toneladas métricas (tm), un 26 % menos que el mes anterior, pero un 173 % más que el año anterior. Debido a los avances en las políticas de Malasia y al lanzamiento de nuevos proyectos de extracción de tierras raras, se espera que las importaciones de carbonato de tierras raras mixtas aumenten considerablemente en comparación con el año anterior en 2025.
Se informa que las autoridades malasias tienen como objetivo que la industria de las tierras raras contribuya aproximadamente 2.200 millones de dólares estadounidenses al PIB del país para 2025 y atraiga inversiones de China y Estados Unidos para establecer conjuntamente una cadena industrial integrada de tierras raras.
Las importaciones de arena de mineral de torio de China registran un aumento considerable interanual en 2025.
►Análisis de SMM
De enero a abril de 2025, las importaciones acumuladas de arena de mineral de torio y sus concentrados alcanzaron las 48.501 tm, lo que representa un aumento interanual de solo el 1 %. Las importaciones en el mismo período ascendieron a 21.366 tm, un aumento interanual del 146 %, provenientes principalmente de Sudáfrica.
Se entiende que, debido a la reducción de la producción minera de MP en Estados Unidos, algunas empresas han optado por importar más monacita para cubrir la brecha en el suministro de mineral de tierras raras ligeras. Se proyecta que las importaciones totales de arena de mineral de torio de China alcanzarán las 90.171 tm en 2025, lo que representa un aumento interanual del 86 %.
El suministro de Pr-Nd disminuye ligeramente en 2025, con un aumento notable en la proporción de la producción reciclada.
Equilibrio entre oferta y demanda y precios del óxido de Pr-Nd de 2024 a 2025E
Se espera que el patrón de oferta y demanda del óxido de Pr-Nd se mantenga relativamente equilibrado de 2025 a 2027.
Este análisis combina datos sobre el suministro nacional de óxido de Pr-Nd de China, la demanda nacional de óxido de Pr-Nd y el equilibrio entre oferta y demanda de óxido de Pr-Nd en China de 2021 a 2027E.
En 2025, se espera que la oferta total de óxido de Pr-Nd sea escasa, con una brecha de suministro de aproximadamente 3.000 tm.
En 2025, se espera que la oferta total de óxido de Pr-Nd sea escasa. De enero a febrero, durante el período del Año Nuevo Chino, la tasa de operación de las industrias de uso final es baja, y la demanda aguas abajo es relativamente débil durante este período.
Revisión y pronóstico de precios del óxido de Pr-Nd y la aleación de Pr-Nd de 2025 a 2026.
►Análisis de SMM
Teniendo en cuenta lo anterior, en 2025, el último año del "XIV Plan Quinquenal", se espera que el desarrollo de varios sectores aguas abajo en la industria de las tierras raras se acelere, y que los robots humanoides y las aeronaves se conviertan en nuevos puntos de crecimiento para la demanda aguas abajo. También se espera que las cuotas de extracción de tierras raras aumenten ligeramente para satisfacer la creciente demanda de tierras raras en la industria aguas abajo.
Guiadas por las políticas nacionales, se espera que el suministro nacional de materias primas de tierras raras se vuelva más estandarizado y estable, y que el patrón de oferta y demanda de toda la industria de tierras raras se vuelva más equilibrado. Se prevé que los precios de las tierras raras fluctuarán generalmente al alza en 2025.
》Haga clic para ver el informe especial sobre el Foro de la Industria de Tierras Raras SMM (2ª edición) 2025
