[SMM Energía Nueva] Como uno de los metales base más críticos en la cadena industrial de energía nueva, el litio desempeña un papel vital en los sistemas de baterías de potencia y almacenamiento de energía. Desde el carbonato de litio y el hidróxido de litio hasta los materiales ternarios y LFP aguas abajo, y más allá hacia las celdas de batería y las instalaciones de vehículos eléctricos, las fluctuaciones de precios impactan directamente la estructura de costos de toda la industria de energía nueva. Recientemente, la volatilidad de precios en el carbonato de litio y el hidróxido de litio refleja múltiples dinámicas dentro de la cadena industrial durante su fase de ajuste.
I. Sector Superior: Extracción de Recursos de Litio y Procesamiento Primario
Diagrama 1: Cadena Industrial del Litio
Los recursos de litio se categorizan principalmente en tres tipos: espodumena, lepidolita y salmuera de salar. Los recursos de espodumena se distribuyen principalmente en Australia, África y China; la lepidolita está altamente concentrada en Jiangxi, China; mientras que la salmuera de salar se encuentra principalmente en el "Triángulo del Litio" en América del Sur y regiones de China. En general, los recursos globales de litio exhiben un patrón de oferta y demanda caracterizado por múltiples fuentes y variaciones significativas en la ley. Con el crecimiento de la demanda de energía nueva, la competencia por recursos aguas arriba se ha intensificado. Los proyectos globales de minas de litio están avanzando sucesivamente en expansiones de capacidad, pero el progreso de construcción y los entornos regulatorios varían significativamente entre regiones. China mantiene ventajas estructurales en la cadena industrial, con aproximadamente el 70% de la capacidad global de fundición de carbonato de litio y casi el 90% de la demanda del mercado ubicados en China. Ya sea en términos de escala de capacidad, liquidez del mercado o fijación de precios al contado, China mantiene una ventaja.
II. Sector Intermedio: Sistema de Fundición y Procesamiento: Expansión de Capacidad y Lenta Globalización
Los productos químicos de litio son un eslabón clave que conecta el extremo de recursos con el extremo de materiales, incluyendo productos como carbonato de litio e hidróxido de litio. Recientemente, las fundiciones del sector intermedio han mantenido altas tasas de operación, impulsadas principalmente por presiones del lado de costos, estructuras de pedidos empresariales y precios de mercado fluctuantes al alza. Aunque China sigue siendo el productor dominante de productos químicos de litio, la tendencia de expansión de la cadena industrial es cada vez más evidente, con proyectos de fundición de productos químicos de litio planificados en regiones que incluyen el Sudeste Asiático, Medio Oriente y América del Sur. Sin embargo, los proyectos en el extranjero generalmente enfrentan desafíos como ciclos de construcción largos, gestión de ingeniería difícil y sistemas de apoyo insuficientes, lo que resulta en un progreso de puesta en marcha significativamente más lento que las expectativas y no logra formar una nueva oferta competitiva con China a corto plazo. En el frente de precios, el mercado de productos químicos de litio se encuentra en un estado de considerable fluctuación con una tendencia alcista, influenciado principalmente por una demanda más fuerte de lo esperado. III. Demanda del lado de la aplicación: desaceleración de las baterías de potencia, almacenamiento de energía como principal incremento
Las aplicaciones aguas abajo del litio incluyen principalmente baterías de potencia, baterías de SAE y electrónica de consumo, pero la estructura de la demanda ha estado cambiando silenciosamente en los últimos años. A medida que el crecimiento global de la industria de vehículos eléctricos se ralentiza, la demanda tradicional de baterías de potencia se debilita marginalmente, mientras que el sector de almacenamiento de energía está emergiendo rápidamente como otro conductor central que impulsa la demanda de litio. Las licitaciones a gran escala para estaciones de SAE, las necesidades de regulación de frecuencia del lado de la red y la popularización del almacenamiento de energía distribuido continúan impulsando la demanda de carbonato de litio y materiales LFP. Impulsada por las metas de "doble carbono", el aumento de las proporciones de electricidad verde y los requisitos de flexibilidad del sistema de potencia, la industria de almacenamiento de energía presenta una cíclicidad mucho más débil que las baterías de potencia, con un crecimiento más estable, respaldando fundamentalmente la certeza a largo plazo de la cadena de la industria del litio.
IV. Patrón del lado de la oferta
En el lado de la oferta, los ciclos de expansión de las minas de litio aguas arriba son largos, mientras que la distribución de la capacidad química de litio aguas adentro se extiende gradualmente desde China hacia regiones extranjeras, como Oriente Medio, Australia y Norteamérica, que están añadiendo nueva capacidad de refinación para mejorar la seguridad del suministro local. En el lado de la demanda, la fabricación global de baterías muestra una tendencia multipolar, con Asia manteniendo el liderazgo, mientras que la construcción de plantas de baterías para vehículos eléctricos se acelera en Europa y EE.UU., impulsando la demanda urgente de cadenas de suministro químicas de litio estables.
V. Conclusión
La cadena de la industria del litio está en un período crítico de transformación energética global. Con la rápida expansión de la demanda de almacenamiento de energía, la continua expansión del desarrollo de recursos aguas arriba y la aceleración de la disposición global de las estructuras de fundición aguas adentro, el papel estratégico del litio en el nuevo sistema de energía se está volviendo cada vez más evidente. A corto plazo, los precios pueden fluctuar debido al sentimiento del mercado, el ritmo de inventario y las interrupciones del suministro. Sin embargo, desde una perspectiva a largo plazo, el valor de recurso, los atributos tecnológicos y la sinergia de la cadena de la industria del litio se fortalecerán aún más. En el futuro, a medida que la capacidad extranjera vaya entrando en funcionamiento gradualmente, evolucionen los sistemas de materiales y la demanda de almacenamiento de energía siga creciendo, la cadena global de la industria del litio mantendrá una expansión resistente, reconfigurando el patrón de oferta y demanda y el panorama competitivo con una globalización más profunda.
