En tant que ressource stratégique non renouvelable, les terres rares sont devenues un enjeu de compétition entre les grandes puissances. Avec la domination de la Chine sur la chaîne industrielle des terres rares, particulièrement dans le secteur de la fusion et de la séparation, les grandes économies comme les États-Unis, l’Union européenne et le Japon tentent de remodeler le paysage mondial de l’approvisionnement en terres rares par des interventions gouvernementales sans précédent. Du Département de la Défense américain investissant directement dans des entreprises de terres rares, à l’UE fixant des objectifs quantitatifs clairs pour l’autonomie de la chaîne d’approvisionnement, en passant par des pays riches en ressources comme le Brésil et les nations d’Asie du Sud-Est promouvant la mise à niveau industrielle via des restrictions à l’exportation, une compétition tous azimuts centrée sur les terres rares s’intensifie.
Les Amériques：Intervention directe des capitaux publics et émergence du nationalisme des ressources stratégiques
La région des Amériques devient un champ de bataille crucial pour la diversification de l’approvisionnement mondial en terres rares, les gouvernements adoptant des stratégies d’intervention distinctes mais ciblées. Les États-Unis accélèrent la reconstruction de leur chaîne industrielle des terres rares par une implication directe des capitaux publics.
En juillet 2025, le Département de la Défense américain a acquis 15 % du capital de MP Materials, le plus grand producteur de terres rares aux États-Unis, pour 400 millions de dollars, devenant ainsi son principal actionnaire. Cette démarche va au-delà des soutiens politiques traditionnels, reflétant un déploiement direct de capitaux publics dans les minéraux critiques.
Le gouvernement américain a également garanti un prix plancher de 110 dollars la livre pour le néodyme et le dysprosium de MP Materials (le double du prix actuel sur le marché chinois) et s’est engagé à sécuriser des débouchés pour toute la production d’aimants de terres rares de l’entreprise sur la décennie à venir. Apple a, quant à elle, proposé un accord d’achat de 500 millions de dollars.
Ce modèle de « prix garantis par le gouvernement + accords d’achat à long terme » réduit significativement les risques pour les capitaux privés investissant dans les projets de terres rares et constitue une stratégie centrale pour les États-Unis afin de reconstruire leur chaîne d’approvisionnement.
En tant que pays détenant les deuxièmes réserves mondiales de terres rares, le Brésil promeut activement leur développement. Le gouvernement brésilien a identifié 27 projets liés aux terres rares répartis dans sept États et accorde 5 milliards de réals (environ 6,4 milliards de yuans) de prêts préférentiels via la Banque nationale pour le développement économique et social.
En novembre 2025, le gouvernement brésilien a en outre autorisé l’utilisation de titres d’incitation pour financer des projets de minéraux stratégiques, ce qui devrait attirer 5,2 milliards de réals (environ 981 millions de dollars) d’investissements annuels. Silveira, ministre des Mines et de l’Énergie, a déclaré explicitement : « Nous voulons que le Brésil mène la transition énergétique mondiale — non pas simplement comme un fournisseur de matières premières, mais comme un acteur dominant dans la chaîne de valeur des minéraux critiques pour un avenir durable sur Terre. »
Le Brésil participe également activement au Partenariat pour la sécurité des minéraux (MSP) mené par les États-Unis, ouvrant les investissements dans les terres rares aux capitaux américains, japonais, européens, indiens et autres, tout en restreignant l’implication des capitaux chinois, démontrant une tendance claire au « découplage des investissements chinois ». Le gouvernement canadien a également adopté des mesures d’intervention directe. En novembre 2025, la ministre des Ressources naturelles du Canada a indiqué que le gouvernement avait commencé à étudier l’acquisition de participations dans des projets de production et de transformation de minéraux critiques, y compris les installations de traitement des terres rares. Cette initiative reflétait clairement la stratégie américaine d’investissement dans MP Materials, illustrant la position commune des pays nord-américains sur la sécurité de la chaîne d’approvisionnement en terres rares.
Asie：Construction d’un réseau d’alliances coexistant avec le nationalisme des ressources
La compétition autour des terres rares en Asie présente des caractéristiques multicouches, alliant à la fois la construction d’un réseau d’alliances mené par les États-Unis et les politiques nationalistes dans les pays riches en ressources.
Les États-Unis construisent activement une alliance pour la chaîne d’approvisionnement en terres rares dans la région Asie-Pacifique. En octobre 2025, lors de la visite de Trump au Japon, les États-Unis et le Japon ont signé un cadre de coopération sur les terres rares et les minéraux critiques. Les deux parties établiront un mécanisme de financement conjoint, un système de réserves et une équipe de réponse rapide pour la sécurité de l’approvisionnement en minéraux critiques, dirigée par le Département de l’Énergie américain (DOE) et le Ministère de l’Économie, du Commerce et de l’Industrie japonais. En tant que l’un des rares pays en dehors de la Chine à posséder une expertise approfondie dans la technologie des aimants, les entreprises japonaises, telles que Shin-Etsu Chemical et Hitachi Metals, détiennent des technologies d’aimants avancées. Via ce cadre, l’expertise technologique du Japon se combinera à la base de ressources et au potentiel de montée en échelle des États-Unis pour remodeler conjointement la chaîne d’approvisionnement régionale en terres rares.
En Asie du Sud-Est, bien que la Malaisie ait signé un accord sur les minéraux critiques avec les États-Unis en octobre 2025, elle a maintenu son interdiction d’exporter du minerai brut. Le ministre du Commerce malaisien, Tengku Zafrul Aziz, a souligné : « Nous ne souhaitons plus être un pays qui se contente d’extraire et d’exporter des matières premières bon marché comme par le passé. » Cette politique vise à encourager les investissements étrangers et le partage de technologies, promouvoir la transformation locale du minerai brut de terres rares et renforcer la capacité à capter la valeur des ressources.
Le Vietnam, qui détient les deuxièmes réserves mondiales de terres rares (après la Chine), est également devenu un partenaire clé de coopération pour les États-Unis. En octobre 2025, les États-Unis et le Vietnam ont signé un cadre de coopération sur les terres rares, dans le cadre duquel les États-Unis soutiendront le Vietnam dans le développement de ses ressources via des transferts de technologie et des investissements privés. Cependant, la capacité actuelle de production et de raffinage du Vietnam est limitée, et le développement à grande échelle en est encore à ses débuts.
Europe：La difficile transition de la dépendance au marché vers l’autonomie stratégique
L’Europe fait face à des défis sévères dans la chaîne d’approvisionnement en terres rares et tente de réduire sa dépendance externe par la législation, le financement et la coopération interne.
L’Union européenne a adopté la Loi sur les matières premières critiques en 2024, fixant des objectifs spécifiques pour 2030 : au moins 10 % de la consommation européenne de terres rares doit être extraite localement, 40 % transformée localement, 25 % provenir du recyclage, et pas plus de 65 % de dépendance envers un seul pays pour toute matière première stratégique. Actuellement, l’Europe a besoin d’environ 18 000 tonnes d’aimants par an, mais la production domestique n’est que de 1 000 tonnes, créant un écart significatif entre l’offre et la demande.
En octobre 2025, la Commission européenne a annoncé le plan « RESourceEU », visant à réduire la dépendance aux matières critiques chinoises. Le plan inclut la création de réserves stratégiques de métaux, la mise en place d’une plateforme d’achats groupés et l’accélération du soutien financier aux projets locaux d’extraction et de raffinage.
En tant qu’État membre central de l’UE, la France mène activement une campagne nationale de « chasse au trésor » pour explorer systématiquement ses gisements de métaux rares. Le Bureau de recherches géologiques et minières français a lancé une nouvelle campagne d’évaluation des ressources en février 2024, devant s’achever en 2029, ciblant des ressources clés comme le lithium, le tungstène, l’antimoine et les terres rares.
L’Europe promeut également activement le développement de projets locaux de terres rares. La raffinerie de terres rares située à Lac, en France, a reçu un soutien conjoint des gouvernements français et japonais ; c’est la seule usine hors de Chine capable de traiter les 17 éléments de terres rares. La plus grande usine européenne d’aimants permanents, située en Estonie, a commencé ses opérations en septembre 2025, avec une production initiale annuelle de 2 000 tonnes et une capacité prévue à terme de 5 000 tonnes.
Analyse des principaux modèles et outils d’intervention gouvernementale
Les modèles d'intervention gouvernementale dans l'industrie des terres rares à travers différents pays peuvent être résumés en plusieurs types :
Investissement direct et participation au capital : Le département de la Défense des États-Unis a directement pris des parts dans MP Materials, tandis que le gouvernement canadien prévoit d'acquérir des participations dans des projets de minéraux critiques, reflétant l'implication directe des capitaux publics dans le secteur des terres rares. Ce modèle peut rapidement résoudre les pénuries de financement auxquelles sont confrontés les capitaux privés, mais peut soulever des inquiétudes concernant les distorsions du marché.
Garanties de prix et accords d'achat à long terme : Le gouvernement américain fournit des prix planchers pour les produits de terres rares et s'engage à des achats à long terme, réduisant considérablement les risques de marché pour les entreprises. Ce modèle « guidé par le gouvernement, opéré par le marché » est devenu un outil important pour les États-Unis et l'Occident dans la restructuration de la chaîne d'approvisionnement en terres rares.
Politiques commerciales et contrôles à l'exportation : Le Malaisie maintient son interdiction d'exporter du minerai brut, tandis que le Brésil restreint l'exportation de matières premières non transformées, visant tous deux à promouvoir le développement des capacités de transformation locales. De telles politiques de nationalisme des ressources pourraient impacter l'approvisionnement mondial à court terme, mais pourraient remodeler le paysage du commerce mondial des terres rares à long terme.
Construction d'alliances et « approvisionnement entre amis » : Les États-Unis ont créé le Partenariat pour la sécurité minérale (MSP) pour former une alliance d'approvisionnement excluant la Chine, avec des pays membres incluant le Japon, l'Australie, le Canada, la Corée du Sud, l'Inde et certaines nations de l'UE. Ce « mécanisme mini-latéral » devient un outil diplomatique clé pour les États-Unis et l'Occident dans la restructuration des chaînes d'approvisionnement en minéraux critiques.
Simplification réglementaire et soutien financier : Le Brésil a établi le Conseil national de politique minière (CNPM), composé de 18 ministères, spécifiquement pour planifier la stratégie minière nationale pour 2025–2050. Les pays soutiennent également les projets de terres rares via divers outils tels que des incitations fiscales, des prêts préférentiels et le financement obligataire.
Les pays riches en ressources comme le Brésil et la Malaisie promeuvent l'industrialisation locale par des restrictions à l'exportation, cherchant un équilibre entre les États-Unis–l'Occident et la Chine. À l'avenir, la chaîne d'approvisionnement en terres rares deviendra plus diversifiée et régionalisée, mais les avantages technologiques et de coût de la Chine dans la fusion et la séparation seront difficiles à remplacer à court terme.
La compétition mondiale pour les terres rares est une lutte pour la domination industrielle future, les gouvernements du monde entier passant d'observateurs du marché à des acteurs actifs, s'efforçant d'utiliser le pouvoir de l'État pour promouvoir le développement de leurs industries locales des terres rares.
