Noticias Macro
1. La tarde del 14 de abril, el secretario general del Comité Central del PCCh y presidente de China, Xi Jinping, sostuvo conversaciones con el secretario general del Comité Central del PCV, To Lam, en la sede del Comité Central del PCV. Xi propuso seis medidas para profundizar la construcción de la comunidad de futuro compartido entre China y Vietnam. Primero, fortalecer la confianza estratégica mutua a un nivel superior. Segundo, construir una barrera de seguridad más sólida. Tercero, expandir la cooperación beneficiosa de mayor calidad. Cuarto, reforzar los vínculos populares más amplios. Quinto, realizar una colaboración multilateral más estrecha. Sexto, lograr interacciones marítimas más positivas.
2. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Lin Jian, declaró que China y la UE han comunicado y coordinado sobre los aumentos de aranceles de EE. UU., señalando que EE. UU. utiliza los aranceles como herramienta para su propio beneficio, lo cual es un acto típico de bullyng unilateral que perjudica los intereses globales. Como las segundas y terceras economías más grandes del mundo, China y la UE abogan conjuntamente por el libre comercio y apoyan firmemente a la OMC. La UE enfatizó la necesidad de estabilidad en la economía global, y China y la UE se comprometen a mantener el sistema de comercio multilateral y promover un desarrollo económico y comercial global saludable y estable, lo que está en línea con los intereses comunes de la comunidad internacional.
3. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Lin Jian, presidió la conferencia de prensa regular el 14 de abril. Un periodista preguntó sobre los cambios repetidos en las políticas arancelarias de EE. UU. Lin respondió que China insta a EE. UU. a abandonar el enfoque erróneo de máxima presión y resolver los problemas a través del diálogo basado en la igualdad, el respeto y el beneficio mutuo.
4. La Oficina de Información del Consejo de Estado celebrará una conferencia de prensa a las 10:00 AM del 16 de abril de 2025, donde Sheng Laiyun, subdirector del Buró Nacional de Estadísticas (BNE), presentará el desempeño económico nacional en el primer trimestre de 2025 y responderá preguntas de los periodistas.
Noticias de la Industria
1. Se informa que el segundo lote de programas piloto para inversiones a largo plazo en acciones por parte de fondos de seguros se está acelerando, con más fondos de seguros planeando solicitar el piloto. Como una exploración innovadora de los fondos de seguros entrando al mercado, la escala de la inversión a largo plazo en acciones este año ha aumentado de 50 mil millones de yuanes a 162 mil millones de yuanes, y el número de compañías de seguros participantes ha aumentado de 2 a 8.
2. Un reportero de CLS visitó el mercado Huaqiangbei de Shenzhen ayer y supo que muchos puestos han suspendido las cotizaciones de chips populares como CPUs y GPUs, y muchos puestos han cerrado. Algunos comerciantes afirmaron que el mercado actualmente está en modo de espera, con inventarios sellados para evitar fluctuaciones de precios. Además, los productores nacionales de chips informaron un aumento en las consultas de clientes después de los cambios arancelarios, con algunas empresas de la cadena de suministro comenzando a explorar planes de sustitución doméstica.
3. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDyR) y la Administración Nacional de Energía emitieron el "Plan de Implementación para la Acción Especial de Actualización de la Nueva Generación de Centrales Térmicas (2025-2027)", promoviendo la transformación y actualización de la energía térmica. El plan requiere que, para 2027, en áreas donde sea difícil satisfacer las necesidades de regulación rápida de la red eléctrica, se renueven y construyan nuevas unidades de centrales térmicas con capacidades de carga rápida.
4. Después de una serie de agresivas políticas arancelarias de la administración Trump, algunas de las instituciones de fondos de pensiones más grandes del mundo están reevaluando las inversiones en mercados privados en EE. UU., afirmando que presionarán el "botón de pausa" hasta que la situación en EE. UU. se estabilice. No solo en el campo de la inversión, sino que los consumidores también están protestando contra EE. UU. a través de acciones, con una ola reciente de boicots a productos estadounidenses por parte de consumidores europeos.
5. Según estadísticas incompletas, de los aproximadamente 1,500 pedidos de C919 recibidos por COMAC, más de 600 fueron ordenados por compañías de leasing financiero o de financiamiento. Expertos de la industria afirmaron que explorar nuevos campos de negocio, explotar mercados potenciales y obtener rendimientos estables a largo plazo en los procesos de adquisición, leasing y venta-leaseback de aeronaves puede optimizar la asignación de activos.
6. Gong Zheng, vice secretario del Comité Municipal del Partido de Shanghai y alcalde, presidió una reunión ejecutiva del gobierno municipal el 14 de abril. La reunión señaló que Shanghai debe seguir aprovechando sus ventajas portuarias, aumentar las garantías de capacidad, promover la implementación de políticas pro-empresas y reducir eficazmente los costos e incrementar la eficiencia para las empresas de comercio electrónico transfronterizo. Se debe alentar a las empresas a acelerar la disposición global, explorar activamente mercados emergentes, acelerar la transformación y actualización de la industria, y promover la transición de "productos globales" a "marcas globales", construyendo continuamente ventajas competitivas diferenciadas.
7. La Oficina del Grupo Líder para Cultivar y Construir una Ciudad Centro de Consumo Internacional en Guangzhou emitió los "Puntos Clave de Trabajo para Cultivar y Construir una Ciudad Centro de Consumo Internacional en Guangzhou en 2025", mencionando la expansión del alcance de las políticas de canje de consumo. Se deben aclarar aún más las direcciones de subsidio e incrementar los esfuerzos de subsidio para impulsar el consumo de automóviles, electrodomésticos y productos digitales.
8. La Cámara de Comercio de Importación y Exportación de Textiles de China publicó un boletín de datos: en marzo de 2025, impulsado por las empresas de comercio exterior que se apresuran a exportar para evitar aranceles más altos y la base baja del mismo período del año anterior, las exportaciones de textiles y prendas de vestir de China lograron un crecimiento rápido interanual. Según los datos más recientes publicados por la Administración General de Aduanas el 14 de abril, en términos de dólares, las exportaciones de textiles y prendas de vestir en marzo alcanzaron 23,4 mil millones, un aumento del 12,9% interanual, una mejora significativa de 16 puntos porcentuales respecto a enero-febrero.
Noticias de Empresas
1. CATL anunció un beneficio neto de 13,963 mil millones de yuanes en el primer trimestre, un aumento del 32,85% interanual.
2. *ST Oriental anunció que ha activado una situación de retiro obligatorio y suspenderá la negociación desde la apertura del mercado el 15 de abril. El mismo día, la empresa anunció que recibió un aviso previo de la propuesta de terminación de la cotización de sus acciones.
3. Industrial Fulian anunció planes de recompra y cancelación de acciones por un valor de 500 a 1,000 millones de yuanes.
4. NARI Technology anunció planes de recompra de acciones por un valor de 500 a 1,000 millones de yuanes.
5. Shenghui Technology anunció planes de adquirir el control de Hep Energy, con sus acciones suspendidas.
6. NHU anunció un aumento esperado del beneficio neto del primer trimestre del 107% al 118% interanual. El mismo día, la empresa anunció planes de recompra de acciones por un valor de 300 a 600 millones de yuanes.
7. Shenzhen Huaqiang anunció un aumento esperado del beneficio neto del primer trimestre del 68% al 100% interanual.
8. Chengdi Xiangjiang anunció que su subsidiaria de propiedad total, en consorcio con Huawei, ganó un proyecto EPC de ingeniería mecánica y eléctrica de centros de datos por 2,433 mil millones de yuanes.
9. Gansu Energy and Chemical anunció la creación de una nueva subsidiaria para implementar el proyecto termoeléctrico de 2×1,000 MW en la Nueva Zona de Lanzhou, con una inversión estática de 7,961 mil millones de yuanes.
10. Huazi Industrial anunció que sus acciones serán suspendidas a partir del 15 de abril debido a asuntos importantes planificados por el accionista controlador.
11. Youyan New Materials anunció un aumento esperado del beneficio neto del primer trimestre del 13,076% al 16,370% interanual.
12. Jinhe Biotech declaró en la plataforma interactiva que ajustará moderadamente los precios de venta en el mercado final de EE. UU. en el futuro cercano.
13. Jinrui Mining anunció un aumento esperado del beneficio neto del primer trimestre del 617% interanual.
14. Kelu Electronics anunció un aumento del beneficio neto del primer trimestre del 857% interanual.
15. Jinjiang Shipping anunció un aumento esperado del beneficio neto del primer trimestre del 182% al 194% interanual.
16. Shandong Fengyuan Chemical anunció que su subsidiaria de propiedad total firmó un acuerdo marco de cooperación con BYD Battery para LFP.
17. Qiangrui Technology anunció planes de establecer una subsidiaria de equipos semiconductores de propiedad total con 100 millones de yuanes.
18. Sichuan Shuangma anunció un aumento esperado del beneficio neto del primer trimestre del 1,047% al 1,506% interanual.
19. AVIC Capital anunció que solicitará la terminación de la cotización de sus acciones, con el accionista controlador proporcionando una opción en efectivo.
20. Tongfang anunció que ha sido denunciado por la CSRC por sospechas de registros falsos en informes financieros periódicos.
21. CCCC Real Estate anunció que sus acciones estarán sujetas a advertencia de riesgo de retiro y serán suspendidas por un día.
Mercados Globales
1. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron colectivamente al alza, con el Nasdaq subiendo 0,64%, el Dow subiendo 0,78% y el S&P 500 subiendo 0,79%. La mayoría de las acciones tecnológicas de gran capitalización subieron, con Apple subiendo más del 2%. El índice Golden Dragon China del Nasdaq cerró con un aumento del 3,23%.
2. Los precios internacionales del petróleo se estabilizaron el lunes, con los futuros del crudo de EE. UU. cerrando prácticamente sin cambios a 61,53 dólares por barril.
3. El índice del dólar estadounidense cayó por quinto día consecutivo, alcanzando un mínimo de seis meses. Los bonos del Tesoro de EE. UU. rebotaron tras las fuertes pérdidas de la semana pasada, con el rendimiento del bono a 10 años bajando 11,8 puntos básicos.
Referencias de Oportunidades de Inversión
1. ByteDance Planifica Lanzar Gafas Inteligentes de IA Propias, Instituciones Dicen que la Tendencia de la Industria de Gafas de IA es Clara
Según informes de medios, dos fuentes informadas revelaron que ByteDance está planificando lanzar sus propias gafas inteligentes de IA. Una de las fuentes indicó que ByteDance espera proporcionar funciones de IA similares a su modelo autodesarrollado Doubao en sus gafas inteligentes. El momento y las regiones de lanzamiento de estas gafas inteligentes aún no se han determinado. Fuentes familiarizadas con el asunto revelaron que ByteDance está negociando con proveedores para determinar las características del producto, especificaciones técnicas, costos y tiempo de lanzamiento.
Zhongtai Securities cree que las gafas de IA están en una etapa de crecimiento rápido, con más fabricantes ingresando al mercado, enriqueciendo la matriz de productos y diversificando los rangos de precios. El progreso de la integración de modelos y las actualizaciones de funciones de IA es prometedor. En el futuro, a medida que se actualicen los modelos y se expandan las demandas de funciones de los usuarios, se espera que la demanda multimodal de gafas de IA se acelere, convirtiéndose gradualmente en un asistente de IA versátil en múltiples escenarios.La tendencia de la industria de gafas de IA es clara, con lanzamientos continuos de nuevos productos en 2025, y se recomienda prestar atención a la disposición de la cadena de suministro relacionada con las gafas de IA.
2. Se celebrará una conferencia industrial, instituciones afirman que el gasto de fabricantes globales sigue siendo fuerte, la demanda en este segmento continúa aumentando
La Conferencia Internacional China de Tecnología Avanzada y Aplicación de Semiconductores 2025, organizada por el Clúster Industrial de Semiconductores Avanzados, se celebrará en Suzhou el 22 de abril.
El análisis de Securities Industrial señaló que el gasto en equipos de fábricas de obleas a nivel global sigue siendo fuerte, y la demanda de máquinas de litografía continúa aumentando. ASML espera que las ventas globales de semiconductores superen los mil millones de dólares para 2030, con un CAGR del 9% desde 2025 hasta 2030; el gasto en equipos de fábricas de obleas de 300 mm a nivel global se estima en 123,2 mil millones/136,2 mil millones/140,8 mil millones de dólares en 2025/2026/2027, aumentando un 24%/11%/3% interanual, respectivamente. Las máquinas de litografía son la categoría más grande en el mercado de equipos de semiconductores, representando el 24% del mercado. Con la continua iteración de procesos avanzados de lógica y memoria, la proporción de máquinas de litografía EUV continúa aumentando. Como equipo central en el proceso de litografía de fabricación de chips, las máquinas de litografía front-end a nivel global están monopolizadas por ASML, Nikon y Canon. Lograr la sustitución nacional de las máquinas de litografía es imperativo y de gran significado estratégico.
3. Un avance importante rompe el monopolio tecnológico extranjero a largo plazo, el mercado de impresión 3D se desarrolla rápidamente
Según informes de medios, China logró recientemente la "impresión 3D de grado espacial" utilizando un cañón de electrones de cátodo frío por primera vez en un entorno simulado de microgravedad. Este avance importante rompe el monopolio extranjero a largo plazo en este campo y ha atraído mucha atención del mercado de capitales hacia la industria de la impresión 3D.
La impresión 3D, también conocida como fabricación aditiva, es un nuevo método de fabricación basado en el principio de apilamiento discreto para formar objetos físicos, integrando tecnología de redes de información, tecnología de materiales avanzados y tecnología de fabricación digital. En los últimos años, gracias a los avances tecnológicos y al apoyo político, el mercado de impresión 3D en China se ha desarrollado rápidamente. La mejora continua de la eficiencia de la impresión 3D ha impulsado la expansión rápida de las aplicaciones a campos civiles como automóviles y electrónica de consumo, desde los tradicionales campos aeroespaciales. Minmetals Securities señaló que los robots humanoides continúan evolucionando hacia la inteligencia y el alto rendimiento, planteando desafíos significativos en diseño, materiales y procesos de fabricación. El progreso continuo de la tecnología de impresión 3D ha abierto nuevas ideas para la fabricación de robots humanoides desde los extremos de diseño, material y proceso, y se espera que impulse profundamente la actualización e iteración de los robots humanoides.
4. JD.com establece un fondo especial de compra de 200 mil millones de yuanes, lanza un plan de apoyo para exportar al mercado doméstico
JD.com anunció el lanzamiento de un plan de apoyo de 200 mil millones de yuanes para exportar al mercado doméstico. En el próximo año, JD.com comprará no menos de 200 mil millones de yuanes en bienes para exportar al mercado doméstico a gran escala para ayudar a las empresas de comercio exterior a expandirse rápidamente en el mercado doméstico. JD.com declaró que muchas empresas de comercio exterior que han estado "expandiéndose globalmente" durante años poseen excelente capacidad productiva y productos de alta calidad. Sin embargo, enfrentan desafíos como la falta de familiaridad con el mercado doméstico y la falta de experiencia operativa durante la transición de la exportación a las ventas domésticas. Para abordar esto, JD.com, bajo la guía del Ministerio de Comercio y diversos departamentos gubernamentales, planea y diseña apoyos para las empresas de comercio exterior, realizando diversas formas de promoción y conexión en diferentes regiones. Actualmente, varias empresas minoristas, incluyendo JD.com, Hema y Yonghui Supermarket, han lanzado planes de apoyo para ayudar a las empresas de comercio exterior a explorar el mercado doméstico. El plan de 200 mil millones de yuanes de JD.com para pasar de la exportación al mercado doméstico es un paso crucial en la transformación de China de "fábrica del mundo" a "incubadora de marcas globales". El informe de investigación de Huatai Securities cree que la creación de un fondo especial de compra de 200 mil millones de yuanes por parte de JD.com para ayudar a las empresas de comercio exterior a pasar de la exportación al mercado doméstico es una medida importante para responder a las políticas nacionales, explotar el potencial del mercado doméstico y promover la actualización industrial. Este plan no solo proporciona nuevas oportunidades de desarrollo para las empresas de comercio exterior, sino que también trae más productos de alta calidad a los consumidores, mientras crea nuevas ventajas competitivas y espacio de desarrollo para JD.com. A través de la cooperación con JD.com, las empresas de comercio exterior pueden mejorar continuamente sus capacidades de innovación, construcción de marca y operación de mercado, promoviendo un desarrollo de alta calidad en toda la industria.
