1 декабря компания Nuode объявила, что ее полностью принадлежащая дочерняя компания Baijiada подписала с CALB соглашение о поставках медной фольги на 2026-2028 годы с общим объемом поставок 373 тыс. тонн. Исходя из текущих средних цен, стоимость заказа составляет приблизительно 40 млрд юаней. Годовые объемы поставок за три года составят 58 тыс. тонн, 130 тыс. тонн и 185 тыс. тонн, что соответствует 41%, 93% и 132% от существующих годовых мощностей Nuode в 140 тыс. тонн соответственно.
Месяц назад компания Jiayuan Technology объявила о подписании рамочного соглашения с CATL, в соответствии с которым CATL планирует закупать у Jiayuan Technology материалы токоотводов анода аккумулятора (включая медную фольгу и др.). С 2026 по 2028 год Jiayuan Technology будет ежегодно поставлять CATL 157 тыс. тонн, 204 тыс. тонн и 265 тыс. тонн новых материалов токоотводов анода аккумулятора, с общим объемом поставок 626 тыс. тонн. По текущим ценам на медную фольгу стоимость заказа достигает 66 млрд юаней.
Таким образом, только эти два заказа на медную фольгу составляют почти 1 млн тонн на сумму свыше 100 млрд юаней. Отраслевые аналитики отмечают, что эта волна заказов для предприятий по производству медной фольги является отражением восстановления в цепочке поставок новой энергетики, демонстрируя оптимизм производителей аккумуляторов в отношении будущей конъюнктуры рынка. Заблаговременно фиксируя поставки ключевых материалов для удовлетворения производственных потребностей, они стремятся обеспечить достаточные производственные мощности и получить преимущество на рынке.
Восстановление и подъем отрасли
«С точки зрения отрасли медной фольги для токоотводов анода, с четвертого квартала 2023 года до прошлого года почти вся отрасль находилась в убыточном состоянии. В этом году отрасль начала восстанавливаться, и в настоящее время вся отрасль медной фольги для литиевых аккумуляторов переживает взрывной рост заказов», — заявил генеральный менеджер Nuode Чэнь Юйби на отраслевом форуме. Он выразил мнение, что в ближайшие годы в технологических итерациях медной фольги будет много сюрпризов, и отрасль, как ожидается, вступит в весну развития. Концентрированный всплеск заказов на медную фольгу в основном обусловлен устойчивым ростом спроса на литиевые аккумуляторы, особенно быстрым развитием секторов электромобилей и накопления энергии.
За первые три квартала этого года мировые продажи электромобилей достигли 15,71 млн единиц, увеличившись на 26% в годовом исчислении, и составили 22,3% от общего объема продаж автомобилей. Согласно данным южнокорейского SNE Research, глобальные установки силовых аккумуляторов за первые три квартала достигли 811,7 ГВт·ч, что значительно выше 602 ГВт·ч за аналогичный период прошлого года (рост на 34,7%). Рынок накопления энергии рос еще быстрее: мировые поставки аккумуляторов для систем накопления энергии (ESS) за первые три квартала 2025 года достигли 428 ГВт·ч, резко увеличившись на 90,7% в годовом исчислении.
Как основной материал для токоотвода анода литиевых аккумуляторов, характеристики медной фольги напрямую влияют на плотность энергии, безопасность и стоимость аккумулятора. По мере непрерывного совершенствования технологии аккумуляторов в направлении повышения плотности энергии, рыночный спрос все больше растет на более тонкую, с высокой прочностью на растяжение и стабильную медную фольгу для литиевых аккумуляторов. Отраслевые институты прогнозируют, что мировой спрос на медную фольгу для литиевых аккумуляторов в 2025 году, как ожидается, достигнет примерно 1,3 млн тонн.
С точки зрения рыночного применения, основной продукт медной фольги для литиевых аккумуляторов быстро перешел с 8 мкм на 6 мкм, при этом сверхтонкая фольга толщиной 4,5 мкм и ниже ускоряет свое внедрение; тонкая медная фольга стала стандартом для высококлассных аккумуляторов. На примере аккумулятора Qilin от CATL: использование медной фольги толщиной 6 мкм позволяет увеличить плотность энергии аккумулятора на 5%-10%, в то время как применение фольги толщиной 4,5 мкм может дополнительно повысить плотность энергии, способствуя увеличению запаса хода электромобиля до более чем 1000 километров.
Поскольку медная фольга быстро итерируется в сторону более тонких спецификаций, это предъявляет крайне высокие требования к технологии и выходу годной продукции производителей, что, в свою очередь, позволяет технологически лидирующим ведущим предприятиям получать больше заказов. Отраслевые аналитики указывают, что для сверхтонкой медной фольги требуется точность катодного валка в пределах ±0,5 мкм, предел прочности при растяжении ≥400 МПа, и она должна выдерживать 12-часовое непрерывное испытание производства. В настоящее время лишь несколько ведущих предприятий, таких как Nuode, Jiayuan Technology и Defu Technology, способны обеспечить массовое производство медной фольги толщиной 4,5 мкм.
Конкуренция по мощности и технологиям
Массовый всплеск заказов значительно превзошел ожидания отрасли и даже застал ведущих производителей медной фольги несколько «врасплох». Масштабы заказов уже превышают текущую пиковую мощность предприятий. Для удовлетворения долгосрочного спроса по заказам производители медной фольги повсеместно ускоряют расширение мощностей.
Как сообщается, текущие годовые мощности Nuode по производству медной фольги составляют 140 тыс. тонн, и компания планирует увеличить общие глобальные мощности до 300 тыс. тонн в год к 2030 году, охватывая секторы медной фольги для литиевых аккумуляторов и высококлассных электронных схем. На данный момент Jiayuan Technology обладает годовыми мощностями по производству катодной медной фольги свыше 130 тыс. тонн, со среднесрочным и долгосрочным планом по общим мощностям в 250 тыс. тонн, охватывая полный ассортимент продукции, включая фольгу для электромобилей, систем накопления энергии, твердотельных аккумуляторов и электронную медную фольгу.
Defu Technology раскрыла, что ее текущие совокупные внутренние годовые мощности составляют 175 тыс. тонн, включая годовую мощность по производству медной фольги для литиевых аккумуляторов в 125 тыс. тонн и годовую мощность по производству медной фольги для электронных схем в 50 тыс. тонн. Производственные линии для различных серий продуктов электронной медной фольги могут быть полностью и гибко переналажены. В июле этого года Defu Technology завершила приобретение люксембургской компании по производству медной фольги, увеличив свои общие глобальные годовые мощности по производству катодной медной фольги до 191 тыс. тонн.
С другой стороны, производители медной фольги также ускоряют технологическое развитие в области высококлассной продукции.
Nuode достигла стабильного массового производства сверхтонкой медной фольги толщиной 3 мкм, которая позволяет экономить примерно 30% меди по сравнению с традиционными продуктами толщиной 5 мкм. Jiayuan Technology заявила, что добилась прорыва в массовом производстве нескольких продуктов в области сверхтонкой высокопрочной медной фольги: продукты толщиной 4,5 мкм и 4 мкм достигли стабильного массового производства, сверхтонкая фольга толщиной 3,5 мкм вышла на этап мелкосерийных поставок, и компания обладает возможностью массового производства фольги толщиной 3 мкм.
Медная фольга для твердотельных/полутвердотельных аккумуляторов также является ключевым направлением технологической конкуренции. Tongguan Copper Foil указала, что компания разработала медные фольги для литий-ионных аккумуляторов различных спецификаций и прочности, включая среднюю и высокую прочность на растяжение, а также высококлассные продукты, такие как медная фольга с сетчатой трехмерной структурой, пригодные для применения в твердотельных и полутвердотельных аккумуляторах.
По данным Defu Technology, объем медной фольги для литиевых аккумуляторов компании, применяемой в полутвердотельных/всетвердотельных аккумуляторах, достиг 140 тонн в первом полугодии 2025 года.
Технологические инновации в секторе медной фольги для литиевых батарей находятся на решающем этапе прорыва. Отраслевые предприятия активно исследуют пути развития через инновации материалов, совершенствование процессов и стратегии перехода к производству продукции высокого передела, стремясь создать устойчивый конкурентный барьер. В ближайшие годы наибольшие дивиденды развития получат ведущие предприятия, способные к крупномасштабному производству ультратонкой медной фольги, обладающие стабильными и надежными характеристиками продукции и отличным контролем затрат.
