24 апреля на 20-й конференции и выставке медной промышленности CCIE 2025 SMM (Copper Industry Conference & Copper Industry Expo) — Форуме по зеленому развитию вторичной медной промышленности, организованной компаниями SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center и Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., при поддержке Jiangxi Copper Corporation и Yingtan Land Port Holdings Co., Ltd., специальным соорганизатором Shandong Humon Smelting Co., Ltd., а также соорганизаторами Xinhuang Group и Zhongtiaoshan Nonferrous Metals Group Co., Ltd., Чжан Цзюньбинь, директор департамента вторичной медной промышленности Zhejiang Hailiang Co., Ltd., подробно рассказал о состоянии потребления вторичной меди в Китае на нижнем уровне цепочки поставок.
01 Структура цепочки поставок меди
Цепочка поставок меди представляет собой замкнутую систему, охватывающую от добычи руды до конечного потребления и затем до переработки лома, характеризующуюся глобализацией разделения труда и высокой степенью рециркуляции.
На долю первичной медной промышленности приходится 60-62% от общего объема, при этом мировые запасы медной руды оцениваются примерно в 870 млн тонн (данные USGS за 2023 год), что обеспечивает статический срок добычи всего лишь в 40 лет. На долю вторичной медной промышленности приходится 38-40%, при этом вторичная медь может повысить уровень рециркуляции медных ресурсов до более чем 90% (примечание: на основе прогнозов данных Международной исследовательской группы по меди (ICSG) за 2024 год).
►Цепочка поставок первичной меди
Также были представлены данные о добыче меди в таких крупных странах, как Чили, ДРК и Перу за последние пять лет.
►Цепочка поставок вторичной меди
1. Источники медного лома
• Промышленный лом (60%): обрезки, образующиеся при плавке/обработке (например, медная стружка, шлам анодного плавления). Производственный лом (например, остатки материалов от производства проводов и кабелей).
• Лом бытовой техники (40%): лом электронных устройств (компьютеры, мобильные телефоны), автомобилей (моторы, проводка) и строительных отходов (трубы). 2. Процесс производства вторичной меди
• Сортировка лома: высококачественный лом может быть непосредственно расплавлен; низкокачественный лом требует разборки и сортировки.
• Разборка и предварительная обработка: механическое дробление, магнитная сепарация (для отделения железа), вихретоковая сепарация (для отделения алюминия) и ручная сортировка (для отделения пластика).
• Плавка и рафинирование: Плавка в реверберационной печи/электропечи: для низкокачественного лома производится анодная медь, затем проводится электрорафинирование. Плавка в конвертере: для высококачественного лома производится непосредственно медный анод.
3. Распределение вторичной медной промышленности
• Экспортеры сырья: США (15% мирового экспорта), Германия (9%), Япония (6%), в основном экспортирующие низкокачественный медный лом.
• Страны-переработчики и потребители: Китай составляет 35% мирового потребления вторичной меди, при этом основными центрами являются Нинбо (пров. Чжэцзян, разборка импортного медного лома) и Интань (пров. Цзянси, рафинирование медного лома). Юго-Восточная Азия: Малайзия и Таиланд, опираясь на политику свободных торговых зон, стали транзитными и перерабатывающими центрами для европейского и американского медного лома.
►Вторичная медь — значительные энергетические и экономические преимущества
Были представлены данные о добыче рудной и рафинированной меди на мировом рынке за последние пять лет, а также данные о добыче рудной меди на внутреннем рынке за последние пять лет.
►Внутреннее производство первичной и вторичной меди
02 Распределение вторичной медной промышленности
►Основные районы распределения вторичной медной промышленности в мире
Основные страны/регионы-экспортеры
♦Северная Америка
США: крупнейший в мире экспортер вторичной меди; Канада: опираясь на североамериканскую автомобильную промышленность, в основном экспортирует в США и Восточную Азию;
♦Европа
Германия: крупнейший в Европе экспортер вторичной меди; Великобритания, Нидерланды: опираясь на преимущества портов, становятся центрами европейской торговли вторичной медью;
♦Япония
Крупнейший экспортер в Азии, в основном за счет разборки бытовой техники и автомобилей; «Закон о переработке бытовой техники»: обязывает к переработке выброшенной электроники, формируя эффективную систему переработки;
Основные страны/регионы-импортеры
♦Китай: крупнейший в мире импортер и потребитель, на долю которого приходится более 30% мирового объема торговли;
♦Юго-Восточная Азия (Малайзия/Таиланд/Индонезия): близость к Китаю, мягкая политика (например, Малайзия разрешает неметаллическую переработку в таможенных зонах) привлекают европейский и американский транзит вторичной меди и местную разборку;
♦Другие страны: Южная Корея, Индия: Южная Корея опирается на лом электронной промышленности, уровень самообеспеченности вторичной медью составляет 30%; объем импорта медного лома в Индии ежегодно растет, в основном используется для переработки низкокачественной медной продукции;
Внутренние торговые/перерабатывающие центры
Тунлин (пров. Аньхой), Дае (пров. Хубэй): в сочетании с местными мощностями по первичному плавлению меди совместно перерабатывают медный лом; Интань (пров. Цзянси): опираясь на Jiangxi Copper Corporation, формирует промышленную цепочку «разборка медного лома — плавка — рафинирование»; Бохайский экономический пояс: Линьи (пров. Шаньдун, «столица меди к северу от Янцзы»), Баодин (пров. Хэбэй, разборка ломового провода и кабелей); Дельта реки Янцзы: Нинбо (пров. Чжэцзян, основной порт для импорта медного лома), Чжанцзяган (пров. Цзянсу); Дельта реки Чжуцзян: Фошань (пров. Гуандун, центр торговли латунным и медным сплавом).
►Основные районы распределения вторичной медной промышленности в мире
С 2021 по 2025 год мировой экспорт вторичной меди характеризуется «доминированием США и региональной дифференциацией», при этом такие страны, как Мексика и Саудовская Аравия, растут благодаря географическим преимуществам, в то время как доля традиционных европейских экспортеров постепенно снижается.
►Данные об экспорте вторичной меди из США
Примерно 30% мирового предложения медного лома поступает из США, но после 2023 года из-за торговых трений между Китаем и США, запрета на импорт твердых отходов внутри страны, внутренней политики США в области переработки и резкого роста цен на медь общий объем экспорта показывает колебательную тенденцию к снижению.
США продвигают возвращение производства через Закон о сокращении инфляции, при этом Мексика и Канада становятся ядром цепочек поставок вблизи, укрепляя региональную циркуляцию медного лома.
На долю Мексики и Канады приходится более 50%, формируя «североамериканский замкнутый цикл»; Индия и Юго-Восточная Азия стали новыми точками роста, при этом внутренний рынок продолжает сокращаться.
С 2021 по 2025 год экспорт вторичной меди из США характеризуется «приоритетом ближайших соседей и азиатской дифференциацией», при этом Мексика заменяет Китай в качестве основного направления, а значение таких рынков, как Канада и Индия, растет.
Китай: импорт показал непрерывное снижение в 2022 году, ожидается дальнейшее снижение в 2025 году: торговые трения между Китаем и США, ужесточение внутренней политики в области импорта медного лома (например, «запрет на импорт твердых отходов»).
Мексика и Канада стали основными направлениями для экспорта медного лома из США из-за тенденции к переносу производства вблизи в Северной Америке. Ближний Восток и Юго-Восточная Азия, выступая в качестве транзитных центров, косвенно получают медный лом из США для внутреннего использования (например, Саудовская Аравия, Малайзия).
►Внутренний импорт вторичной меди
Два этапа импорта вторичной меди
Этап 1: этап управления твердыми отходами с 2015 по 2019 год; Этап 2: этап свободного импорта сырья для вторичной меди с 2020 по 2024 год.
03 Текущее состояние потребления вторичной меди
►Основные области мирового потребления меди
Энергетическая отрасль:
• Доля: 40-45%
• Сферы применения: передача электроэнергии (провода и кабели, сверхвысоковольтные электросети), двигатели, трансформаторы, коммуникационные кабели и т.д.
Строительная отрасль
• Доля: 10-12%
• Сферы применения: провода и кабели, медные водопроводные трубы, декоративные материалы (дверные ручки, лампы и т.д.).
Транспортная отрасль
• Доля: 12-15%
• Сферы применения: проводка для автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, медь, используемая в радиаторах (23 кг на автомобиль), электромобили (83 кг на автомобиль), зарядные стойки (35 кг на стойку).
Бытовая техника
• Доля: 10-12%
• Сферы применения: кондиционеры (на долю которых приходится 60% меди, используемой в бытовой технике), холодильники, конденсаторы и испарители для стиральных машин.
Электронная промышленность
• Доля: 8-10%
• Сферы применения: полупроводниковые чипы, печатные платы, центры обработки данных, оборудование для ИИ. Центр обработки данных мощностью 1 мегаватт использует 65,8 тонны меди, а GPU-сервер использует в три раза больше меди, чем обычный сервер.
Согласно последним данным за 2024 год, мировое потребление меди демонстрирует тенденцию «доминирование Азиатско-Тихоокеанского региона, рост развивающихся рынков и устойчивые, но меняющиеся тенденции в Европе и США», при этом структуры потребления меди в разных регионах заметно различаются.
♦Тенденция потребления меди в электромобилях (NEV) претерпевает структурные изменения, обусловленные глубокой интеграцией технологического прогресса, политической поддержкой и глобальным переходом к возобновляемым источникам энергии.
Потребление меди на одну машину
Автомобили с полностью электрическим приводом (BEV): потребление меди на одну BEV достигает 80-120 кг (по сравнению всего лишь с 20 кг для традиционных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания), в основном сосредоточенное в аккумуляторах (токосборники, гибкие соединения), двигателях (обмотки), электронных системах управления (радиаторы) и зарядных системах (высоковольтная проводка). Например, BEV с запасом хода 500 км использует примерно 25-38 кг медной фольги в своей аккумуляторной батарее, 12-15 кг меди в своем двигателе и 23 кг меди в своей высоковольтной проводке.
Коммерческие транспортные средства: электрические автобусы потребляют 224-369 кг меди, что в 11-16 раз больше, чем у автобусов с традиционными двигателями внутреннего сгорания. Это связано главным образом с использованием высокомощных электродвигателей и систем высоковольтных аккумуляторов.
Технологическая дифференциация: каждый автомобиль с подключаемым гибридным электродвигателем (PHEV) потребляет примерно 60 кг меди. Автомобили с топливными элементами (FCEV) могут потреблять еще больше меди из-за сложности систем водородных топливных элементов, но они пока не получили широкого распространения.
♦Расширение производственной цепочки и спрос на вспомогательные объекты
Зарядные стойки: одна стойка для быстрой зарядки постоянным током потребляет 60 кг меди. В 2024 году Китай установил более 2 млн зарядных стоек, что привело к потреблению 120 тыс. тонн меди.
Переработка аккумуляторов: в 2024 году мощность выведенных из эксплуатации аккумуляторов в Китае достигла примерно 1,2 млн тонн, при этом коэффициент вторичной переработки меди составил менее 30%. Однако при поддержке государственной политики цель на 2025 год — увеличить этот показатель до 40%, что, как ожидается, позволит сократить выбросы углерода на 3,24 млн тонн.
04 Будущие вызовы и возможности
Рост будет обеспечиваться за счет новой энергетики и высокотехнологичного производства, однако сохраняются ограничения ресурсов и производственные узкие места.
Прогнозы: ожидается, что мировой видимый спрос на катодную медь достигнет 28,5 млн тонн в 2025 году, при этом в том же году ожидается глобальный дефицит меди в размере 180-500 тыс. тонн. В течение следующего десятилетия глобальный дефицит поставок меди, как ожидается, составит 10 млн тонн.
►Ключевые вызовы:
Геополитика и торговая политика: повышение тарифов на медь приведет к перераспределению мировых запасов в сторону Северной Америки, при этом запасы на LME сократятся на 30%, но импорт катодной меди в Китай снизится до 150 тыс. тонн в месяц. Это также внесет неопределенность в цены на медь, вызвав резкие колебания ценового спреда между COMEX и LME.
Уровень проникновения альтернативных технологий: развитие алюминия как заменителя меди, например, использование алюминиевых шин аккумулятора в Tesla Model 3, что позволило сократить потребление меди на один автомобиль на 8 кг; ожидается, что доля композитных токосборников достигнет 18,8% в 2025 году.
Технологические узкие места: необходимо совершенствовать технологии переработки. Коэффициент утилизации аккумуляторов превышает 85%, однако производственная цепочка «каскадное использование + регенерация материалов» еще не созрела, а чистота вторичной меди ограничивает ее использование в высокотехнологичных областях.
В 2025 году тарифная политика основных стран мира в отношении китайских электромобилей характеризуется «растущим протекционизмом + региональной дифференциацией». Основные экономики ограничивают доступ китайской продукции с помощью тарифных барьеров, компенсационных пошлин, углеродных тарифов и других инструментов, одновременно направляя перенос производственной цепочки с помощью требований локализации производства.
Юго-Восточная Азия: тарифная дифференциация и отток производственной цепочки: двусторонняя стратегия Индонезии как страны-ресурсодержателя; Тайланд как производственный центр с тарифным «гаванью»; колебания политики и геополитический баланс во Вьетнаме.
►План реализации высококачественного развития медной промышленности (2025-2027 годы) — политическая поддержка, ресурсная безопасность, технологические инновации, экологическая трансформация, координация производственной цепочки и расширение рынка.
Ориентированный на мощности: в Плане реализации предлагается «энергично продвигать новый раунд стратегических действий по прорыву в разведке полезных ископаемых», сосредоточившись на создании баз медных рудных ресурсов в таких регионах, как Тибет, Синьцзян и Юньнань. Ожидается, что к 2027 году внутренние ресурсы медных руд увеличатся на 5-10%. Например, в рамках проекта по расширению II фазы медного рудника Юлун в Тибете будет добавлено 5 млн тонн запасов медного металла, а годовая производственная мощность увеличится до 200 тыс. тонн.
Поддержка возмещения налогов: внедрить немедленное возмещение 30% НДС для предприятий по переработке вторичной меди, а также льготный налог на прибыль предприятий и другие преференциальные меры, чтобы увеличить долю производства вторичной меди с 25% в 2024 году до 28% в 2027 году.
Электромобили: «Уведомление о содействии политике обмена автомобилей в 2025 году», «Правила подробного осуществления субсидий на обновление новых энергетических городских автобусов и аккумуляторов в 2025 году» Министерства транспорта, «Основные направления развития отрасли электромобилей в 2025 году» и «Руководящие замечания по ускорению строительства зарядной инфраструктуры» Министерства промышленности и информатизации и т.д.
►Основные стратегии реагирования предприятий
Диверсифицированная система поставок «минеральные ресурсы + переработка + зарубежные ресурсы»: вертикальная интеграция ресурсов: глобальная разведка полезных ископаемых; оптимизация цепочки поставок: заключение долгосрочных контрактов, создание региональных ресурсов;
Сосредоточение внимания на продуктах с высокой добавленной стоимостью и низкоуглеродной трансформации: оптимизация структуры продукции: высококачественные медные полуфабрикаты, легковесные применения и т.д.; применение низкоуглеродных технологий: замена на «зеленую» электроэнергию + сертификация углеродного следа;
Сочетание политического хеджирования и финансовых инструментов: реагирование на торговую политику: избежание тарифов, проверка соответствия; применение финансовых инструментов: хеджирование, страхование цен;
Двойной движущий фактор новых областей и региональных рынков: изучение новых потребностей: центры обработки данных ИИ, водородная энергия и системы хранения энергии; глобализация: изучение региональных рынков.
