No final de 2025, a contínua alta nos preços do carbonato de lítio elevou os custos das baterias de lítio. Com as expectativas de vantagens futuras de custo para as baterias de sódio-íon, as perspectivas de substituição continuaram a aquecer, catalisando diretamente um período sazonal de pico de demanda na cadeia industrial. Nesse contexto, diversos segmentos da indústria de baterias de sódio-íon apresentaram tendências de crescimento diferenciadas. Dos materiais aos usuários finais de células, os pedidos de produtos essenciais e os volumes de produção foram beneficiados simultaneamente. Empresas envolvidas em frequentes atividades de estocagem e expansão no exterior lançaram uma base sólida para o desenvolvimento do setor em 2026.
Material Catódico: Fortes Pedidos de NFPP em Dezembro, Sentimento Positivo no Mercado
Em dezembro, a produção de material catódico para baterias de sódio-íon teve desempenho robusto, com alta de 10% em relação ao mês anterior e aumento de 156% na comparação anual. Entre esses, a participação do tipo poliânion NFPP subiu para 81%, 5 pontos percentuais a mais na comparação mensal, com seu desempenho estável e adaptabilidade de custo oferecendo maiores vantagens na demanda de substituição. Os pedidos de NFPP mantiveram-se elevados durante o mês, e os produtores estocaram ativamente ao mesmo tempo para construir inventário para o próximo feriado do Ano Novo Chinês, garantindo a entrega oportuna de pedidos inesperados durante o período de festas. Em contraste, o desempenho de envio do produto tipo óxido em camadas O3 foi insatisfatório. Afetado por atrasos em projetos relacionados a caminhões pesados e postponamentos de pedidos, a produção de cátodos de óxido em camadas não mostrou melhora significativa em dezembro. Notavelmente, outra rota importante no sistema poliânion — o sulfato de sódio e ferro (NFS) — recentemente mostrou sinais de promoção, com múltiplas empresas planejando capacidade de NFS sucessivamente, esperando abrir ainda mais espaço de crescimento no contexto de contínuos aumentos no preço do carbonato de lítio. Perspectivas para janeiro indicam que as empresas de cátodos para baterias de sódio-íon planejarão a produção com base nos pedidos em mãos, enquanto estocam simultaneamente. A produção em janeiro deve cair 3% na comparação mensal, mas ainda alcançar crescimento substancial de 177% em relação ao ano anterior.
Material Anódico de Carbono Duro: Demanda Sólida de Pedidos em Dezembro, Capacidade Acelera Adaptação
Em dezembro, a produção de material anódico para baterias de sódio-íon manteve sua tendência de crescimento, aumentando 10% na comparação mensal e subindo 63% na anual. Os pedidos para o produto principal, o ânodo de carbono duro, tiveram desempenho forte, com algumas empresas até enfrentando situações de entrega apertada. Os pedidos concentraram-se principalmente em áreas de aplicação sensíveis ao custo, como sistemas de armazenamento de energia (ESS) e sistemas de partida e parada. Atualmente, os produtos nacionais de carbono duro formaram uma segmentação funcional relativamente clara, com gradientes de preço correspondentes também muito distintos, permitindo uma melhor adaptação às necessidades de custo e desempenho de diferentes clientes. Além de garantir pedidos de fabricantes nacionais de células de bateria, as empresas de ânodos de carbono duro também começaram a envolver-se ativamente com pedidos de clientes internacionais para expandir o espaço de mercado. Impulsionado pelo contínuo otimismo na procura a jusante, espera-se que o mercado de ânodos de carbono duro para baterias de iões de sódio se expanda ainda mais, com a expansão da capacidade a tornar-se a principal tarefa. Mesmo que a capacidade atual ainda seja um pouco insuficiente, a indústria pode compensar lacunas de capacidade a curto prazo através da terceirização parcial de processos. Espera-se que o mercado de carbono duro entre num período de ligeiro ajuste em janeiro, com a produção projetada para diminuir 12% em relação ao mês anterior, mas aumentar 63% em relação ao ano anterior.
Eletrólito para Baterias de Iões de Sódio: Cenário Doméstico Estável com Potencial para Ruptura de Encomendas Internacionais
Em dezembro, a produção de eletrólitos para baterias de iões de sódio aumentou 4% em relação ao mês anterior e 61% em relação ao ano anterior. Afetado pelo aumento anterior do preço do LiPF6, o preço do NaPF6 também subiu em dezembro. Atualmente, a capacidade de NaPF6 é limitada e concentra-se principalmente entre empresas de topo, dando-lhes um forte poder de negociação. Entretanto, as empresas nacionais de eletrólitos estão a explorar ativamente os mercados internacionais para eletrólitos de baterias de iões de sódio, planeando expandir para estes mercados em 2026 para encontrar novos motores de crescimento. Em dezembro, as empresas de eletrólitos para baterias de iões de sódio organizaram a produção com base em encomendas, beneficiando da libertação da procura de final de ano para metas anuais por parte das empresas de células a jusante, no meio do aumento dos preços do carbonato de lítio. As fábricas de eletrólitos seguiram o exemplo na produção, mas geralmente tinham baixos stocks. Espera-se que a produção de eletrólitos em janeiro diminua 13% em relação ao mês anterior, com um aumento de 99% em relação ao ano anterior.
Células e Utilizadores Finais: Setor de ESS Ganha Momentum no Final do Ano, Mercado de Partida e Parada Enfrenta Teste de Inverno
Em dezembro, a produção de células de baterias de iões de sódio registou um aumento significativo, subindo 15% em relação ao mês anterior e 140% em relação ao ano anterior. O aumento dos preços do carbonato de lítio teve o impacto mais direto neste segmento, uma vez que o aumento substancial dos preços do carbonato de lítio em dezembro elevou os custos dos sistemas LFP e de outras baterias de lítio, afetando o sentimento de produção dos intervenientes a meio da cadeia e a jusante. As vantagens de custo das baterias de sódio podem tornar-se mais proeminentes em 2026, com um aumento significativo de encomendas para projetos de ESS (Sistemas de Armazenamento de Energia) de sódio no final de 2025. As empresas de células garantiram o fornecimento e entrega, com algumas encomendas agendadas até fevereiro. Combinada com essa vantagem de custo, as expectativas do setor para o desenvolvimento das baterias de sódio em 2026 melhoraram significativamente. A aplicação atual de fontes de energia de arranque-paragem ainda está principalmente no mercado secundário. Enfrentando o desafio das baixas temperaturas no inverno, o mercado de arranque-paragem com sódio precisa de construir uma reputação através de dados de uso excelentes no inverno, estabelecendo a base para futura expansão da demanda e entrada nos sistemas de fabricantes de equipamento original (OEM). Além disso, influenciado pelo aumento dos custos do LFP (ligado aos aumentos nos preços do carbonato de lítio e fosfato de ferro), o setor híbrido de extensão de autonomia/plug-in deve tornar-se uma direção de ruptura importante para as baterias de sódio em 2026. Estima-se que a produção de células de bateria de sódio em janeiro diminuirá, com uma queda de 13% em relação ao mês anterior, mas ainda com um aumento de 228% em relação ao ano anterior.
Resumo Geral da Cadeia Industrial
Em resumo, o desempenho excecional da cadeia industrial das baterias de sódio em dezembro, impulsionado pelo efeito de alta temporada das entregas concentradas de projetos de ESS no final do ano, formou um padrão de duplo benefício de "conduzido por custos + suportado pela procura". Especificamente, a rota NFPP nos materiais catódicos continua a liderar devido às suas vantagens de desempenho e custo, enquanto os ânodos de carbono duro beneficiam de encomendas robustas impulsionadas pela procura de substituição nos setores de ESS e arranque-paragem. A indústria de eletrólitos, mantendo um panorama doméstico estável, está a expandir-se ativamente para mercados externos. No lado das células, a procura direta de substituição levou a um alto crescimento da produção. A curto prazo, a produção em todos os segmentos poderá sofrer ajustes mensais em janeiro devido ao feriado do Ano Novo Chinês, mas se a reação em cadeia do mercado causada pelo aumento dos preços do carbonato de lítio persistir, ainda poderá haver novas rupturas para as baterias de sódio em relação ao ano anterior. A longo prazo, se o centro de preços do carbonato de lítio se mantiver elevado, continuará a fortalecer as vantagens de custo das baterias de sódio. Combinado com o avanço de novas rotas de materiais, como o NFS, rupturas em mercados externos e a expansão de novos cenários de aplicação, como os híbridos de extensão de autonomia, espera-se que a indústria das baterias de sódio em 2026 registre uma dupla melhoria em escala e qualidade. As vantagens de custo e a adaptabilidade ao cenário tornar-se-ão os elementos centrais da concorrência industrial.
