No dia 1 de dezembro, a Nuode anunciou que sua subsidiária integral, Baijiada, assinou um acordo de fornecimento de folha de cobre com a CALB para 2026-2028, com um fornecimento total de 373 mil toneladas. Com base nos preços médios atuais predominantes, o valor do pedido é de aproximadamente 40 bilhões de yuans. Os volumes de fornecimento anual para os três anos são de 58 mil toneladas, 130 mil toneladas e 185 mil toneladas, representando 41%, 93% e 132% da capacidade anual existente da Nuode de 140 mil toneladas, respectivamente.
Há um mês, a Jiayuan Technology anunciou que assinou um acordo-quadro com a CATL, no qual a CATL planeja adquirir materiais de coletor de corrente de ânodo para baterias (incluindo folha de cobre, etc.) da Jiayuan Technology. De 2026 a 2028, a Jiayuan Technology fornecerá anualmente 157 mil toneladas, 204 mil toneladas e 265 mil toneladas de novos materiais de coletor de corrente de ânodo para baterias à CATL, com um fornecimento total de 626 mil toneladas. Com base nos preços atuais da folha de cobre, o valor do pedido chega a 66 bilhões de yuans.
Pode-se ver que apenas esses dois pedidos de folha de cobre somam quase 1 milhão de toneladas, com um valor superior a 100 bilhões de yuans. Analistas do setor apontam que esta onda de pedidos para empresas de folha de cobre é um microcosmo da recuperação na cadeia da indústria de nova energia, refletindo o otimismo das empresas de baterias a jusante em relação ao desempenho futuro do mercado. Ao garantir o fornecimento de materiais-chave antecipadamente para atender às necessidades de produção, elas visam assegurar capacidade suficiente e ganhar vantagem no mercado.
Recuperação e Retomada do Setor
"Do ponto de vista da indústria de folha de cobre para coletores de corrente de ânodo, do quarto trimestre de 2023 até o ano passado, toda a indústria estava quase em estado de prejuízo. Este ano, a indústria começou a se recuperar, e atualmente, toda a indústria de folha de cobre para baterias de lítio está vivendo uma explosão de pedidos", declarou Chen Yubi, Gerente Geral da Nuode, em um fórum do setor. Ele expressou que, nos próximos anos, haverá muitas surpresas na iteração tecnológica da folha de cobre, e a indústria deve inaugurar uma primavera de desenvolvimento. O surto concentrado de pedidos de folha de cobre beneficiou-se principalmente do robusto crescimento da demanda por baterias de lítio a jusante, particularmente do rápido desenvolvimento dos setores de veículos de nova energia e armazenamento de energia.
Nos primeiros três trimestres deste ano, as vendas globais de NEV atingiram 15,71 milhões de unidades, um aumento de 26% em relação ao ano anterior, representando 22,3% do total de vendas de automóveis. De acordo com dados da SNE Research da Coreia do Sul, as instalações globais de baterias de potência nos primeiros três trimestres atingiram 811,7 GWh, um aumento significativo de 34,7% em comparação com 602 GWh no mesmo período do ano anterior. O mercado de armazenamento de energia cresceu ainda mais rápido, com as remessas globais de baterias ESS atingindo 428 GWh nos primeiros três trimestres de 2025, disparando 90,7% em relação ao ano anterior.
Como material central para o coletor de corrente de ânodo em baterias de lítio, o desempenho da folha de cobre impacta diretamente a densidade energética, a segurança e o custo da bateria. À medida que a tecnologia de baterias avança continuamente em direção a uma maior densidade energética, a demanda do mercado cresce cada vez mais por folhas de cobre para baterias de lítio mais finas, com maior resistência à tração e mais consistentes. Instituições do setor preveem que a demanda global por folha de cobre usada em baterias de lítio em 2025 deve atingir aproximadamente 1,3 milhão de toneladas.
Sob a perspectiva da aplicação de mercado, o produto principal para folha de cobre de bateria de lítio transitou rapidamente de 8μm para 6μm, com folhas ultrafinas de 4,5μm e abaixo acelerando sua penetração; a folha de cobre fina tornou-se padrão para baterias de alta gama. Tomando a bateria Qilin da CATL como exemplo, o uso de folha de cobre de 6μm pode aumentar a densidade energética da bateria em 5%-10%, enquanto a aplicação de folha de cobre de 4,5μm pode aprimorar ainda mais a densidade energética, ajudando a elevar a autonomia de VE para mais de 1.000 quilômetros.
À medida que a folha de cobre itera rapidamente para especificações mais finas, isso impõe requisitos extremamente elevados na tecnologia e nas taxas de rendimento dos produtores de folha de cobre, consequentemente permitindo que empresas de primeira linha com liderança tecnológica garantam mais pedidos. Analistas do setor apontam que a folha de cobre ultrafina exige que a precisão do rolo catódico seja controlada dentro de ±0,5μm, resistência à tração ≥400 MPa, e deve passar por um teste de produção ininterrupta de 12 horas consecutivas. Atualmente, apenas algumas empresas de primeira linha, como Nuode, Jiayuan Technology e Defu Technology, podem alcançar a produção em massa de folha de cobre de 4,5μm.
Competição por Capacidade + Tecnologia
O maciço surto de pedidos excedeu em muito as expectativas do setor, pegando até mesmo os principais produtores de folha de cobre um pouco "desprevenidos". A escala dos pedidos já superou a capacidade máxima atual das empresas. Para atender à demanda de pedidos de longo prazo, os produtores de folha de cobre estão geralmente acelerando a expansão da capacidade.
Entende-se que a Nuode possui atualmente uma capacidade anual de folha de cobre de 140 mil toneladas e planejou expandir sua capacidade global total para 300 mil toneladas/ano até 2030, cobrindo os setores de folha de cobre para baterias de lítio e circuitos eletrônicos de alta gama. Até o momento, a Jiayuan Technology possui uma capacidade anual de folha catódica de cobre de mais de 130 mil toneladas, com um plano de médio e longo prazo para uma capacidade total de 250 mil toneladas, abrangendo uma gama completa de produtos, incluindo folhas de cobre para VE, ESS, estado sólido e eletrônicas.
A Defu Technology divulgou que sua capacidade total anual doméstica atual é de 175 mil toneladas, compreendendo uma capacidade anual de folha de cobre para baterias de lítio de 125 mil toneladas e uma capacidade anual de folha de cobre para circuitos eletrônicos de 50 mil toneladas. As linhas de produção para várias séries de produtos de folha de cobre para circuitos eletrônicos podem ser totalmente e flexivelmente convertidas. Em julho deste ano, a Defu Technology concluiu a aquisição de uma empresa de folha de cobre de Luxemburgo, elevando sua capacidade global total anual de folha catódica de cobre para 191 mil toneladas.
Por outro lado, os produtores de folha de cobre também estão acelerando seu posicionamento tecnológico para produtos de alta gama.
A Nuode alcançou a produção em massa estável de folha de cobre ultrafina de 3μm, que pode economizar aproximadamente 30% do uso de cobre em comparação com os produtos tradicionais de 5μm. A Jiayuan Technology afirmou que obteve avanços na produção em massa para vários produtos na área de folha de cobre ultrafina e de alta resistência, com produtos de 4,5μm e 4μm alcançando produção em massa estável, folha de cobre ultrafina de 3,5μm entrando na fase de fornecimento de pequenos lotes, e possuindo capacidade de produção em massa para folha de cobre de 3μm.
A folha de cobre para baterias de estado sólido/semi-sólido também é um foco chave da competição tecnológica. A Tongguan Copper Foil indicou que a empresa desenvolveu folhas de cobre para baterias de íon-lítio com várias especificações e resistências, incluindo resistência à tração média e alta, bem como produtos de folha de cobre para baterias de lítio de alta gama, como folha de cobre com estrutura tridimensional em rede, adequada para aplicação em baterias de estado sólido e semi-sólido.
De acordo com a Defu Technology, a folha de cobre para baterias de lítio da empresa aplicada em baterias semi/totalmente sólidas atingiu 140 toneladas no primeiro semestre de 2025.
A inovação tecnológica no setor de folhas de cobre para baterias de lítio encontra-se atualmente numa fase crítica de avanço. As empresas do setor estão a explorar ativamente caminhos para o progresso através da inovação de materiais, do aperfeiçoamento de processos e de estratégias de atualização de gama alta, com o objetivo de construir um fosso competitivo sustentável. Nos próximos anos, as empresas líderes com capacidade para a produção em larga escala de folhas de cobre ultrafinas, desempenho de produto estável e fiável e excelente controlo de custos colherão os maiores dividendos de desenvolvimento.
