Porem 2 de agosto de 2025
O que está impulsionando a corrida global por minerais críticos em 2025?
A competição global por minerais críticos atingiu níveis sem precedentes em 2025, com as principais potências implementando estratégias agressivas para garantir as cadeias de fornecimento essenciais para tecnologias de energia limpa, sistemas de defesa e eletrônicos avançados. Essa corrida cada vez mais intensa é caracterizada por intervenções governamentais, parcerias estratégicas e crescentes tensões geopolíticas, à medida que as nações disputam o controle desses recursos cada vez mais vitais.
A corrida por minerais críticos se intensifica em meio a preços mínimos, espionagem e novas alianças, remodelando a importância estratégica que esses materiais assumiram na segurança nacional e no planejamento econômico. Além disso, vários fatores-chave estão influenciando esse cenário: mecanismos governamentais de apoio aos preços, aumento das atividades de espionagem visando tecnologias de minerais, novas alianças internacionais e mudanças nas dinâmicas comerciais.
Intervenções Governamentais e Mecanismos de Apoio aos Preços
Os governos nacionais estão cada vez mais intervindo nos mercados de minerais críticos para estimular a produção nacional e reduzir a dependência de fornecedores estrangeiros. Nos Estados Unidos, o governo implementou um plano de apoio ao estilo pandêmico para os elementos de terras raras, estabelecendo preços mínimos para incentivar a mineração, o processamento e a fabricação de ímãs no país.
Essa abordagem reflete as estratégias usadas durante a pandemia de COVID-19 para acelerar o desenvolvimento de vacinas, fornecendo preços mínimos garantidos para reduzir o risco de investimento. A política visa construir rapidamente uma cadeia de fornecimento nacional completa para esses materiais estratégicos, com autoridades enfatizando a necessidade de agir em "Tempo Trump" – o mais rápido possível – para resolver as vulnerabilidades de fornecimento após as recentes iniciativas .
Empresas como a MP Materials Corp. (NYSE: MP) já se beneficiaram desses mecanismos de apoio aos preços, com a participação de gigantes da tecnologia, como Apple, Microsoft e Corning, nas discussões da Casa Branca. A iniciativa representa uma mudança fundamental na forma como os EUA abordam a segurança de minerais críticos, tratando-a como uma prioridade nacional que exige ação imediata.
O Papel da Espionagem Industrial na Corrida por Minerais
Agências de inteligência de todo o mundo relataram um aumento na espionagem visando os setores de minerais críticos. O chefe da inteligência australiana, Mike Burgess, alertou recentemente que espiões estrangeiros estão "visando agressivamente" as operações de mineração de terras raras, pesquisa de materiais avançados e tecnologias minerais relacionadas à defesa.
O impacto econômico dessa espionagem é substancial, com a Austrália estimando perdas de aproximadamente 12,5 bilhões de dólares australianos (8 bilhões de dólares americanos) por ano devido ao roubo de tecnologia e segredos comerciais. Autoridades de inteligência identificaram especificamente a China, a Rússia e o Irã como atores persistentes que tentam adquirir informações classificadas relacionadas a dados minerais e tecnologias de processamento.
"O roubo de tecnologias minerais críticas representa uma das mais significativas ameaças à segurança econômica enfrentadas pelas nações ocidentais hoje. Essas não são apenas segredos corporativos – são ativos de segurança nacional." – Mike Burgess, chefe da inteligência australiana
Essa espionagem vai além dos alvos tradicionais, abrangendo agora levantamentos geológicos, técnicas de processamento e até mesmo logística da cadeia de suprimentos. Empresas envolvidas em minerais críticos estão implementando medidas de segurança sem precedentes, tratando o conhecimento técnico como informações altamente classificadas que exigem proteção comparável a segredos militares.
Como Novas Alianças Estão Remodelando as Cadeias de Suprimentos de Minerais Críticos?
Novas Parcerias Internacionais
O cenário dos minerais críticos está sendo transformado por novas parcerias internacionais projetadas para contrabalançar o domínio da China no processamento e refino. Os Estados Unidos estão buscando ativamente alianças com nações ricas em recursos, incluindo discussões exploratórias com as Filipinas sobre seu potencial inexplorado de terras raras.
Durante recentes reuniões diplomáticas em Kuala Lumpur, o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, destacou a "riqueza" mineral das Filipinas e ressaltou a importância de diversificar as cadeias de suprimentos para longe da China. As Filipinas têm potencialmente reservas significativas de elementos como escândio e neodímio em seus solos ricos em níquel, com aproximadamente 95% desses recursos ainda inexplorados.
Essas novas parcerias refletem uma mudança drástica na forma como os minerais críticos se enquadram nas relações diplomáticas. Países com recursos minerais anteriormente negligenciados agora se encontram no centro da corte estratégica de grandes potências, alterando fundamentalmente os alinhamentos geopolíticos tradicionais na região Indo-Pacífico.
Estratégias Não Convencionais de Cadeia de Abastecimento
Numa mudança estratégica sem precedentes, algumas nações ocidentais estão a considerar abordagens controversas para garantir o abastecimento de minerais críticos. Segundo relatos, autoridades norte-americanas têm avaliado propostas para aceder às jazidas de terras raras pesadas de Mianmar — minerais atualmente processados quase exclusivamente na China.
Estas discussões informais exploraram várias opções, incluindo acordos potenciais com a junta governante de Mianmar ou arranjos diretos com grupos rebeldes como o Exército de Independência Kachin, que controlam territórios ricos em minerais. Embora repletas de desafios legais e éticos, estas considerações demonstram até que ponto as nações estão dispostas a ir para garantir minerais estratégicos fora da esfera de influência da China.
As implicações éticas destes arranjos são profundas, levantando questões sobre soberania, direitos humanos e direito internacional. No entanto, a necessidade estratégica de garantir terras raras pesadas — essenciais para sistemas de armas de precisão e certas tecnologias de energia renovável — está a impulsionar a consideração de opções que teriam sido impensáveis há apenas alguns anos.
O Que Está Por Trás das Políticas de Exportação de Minerais Estratégicos da China?
Restrições de Exportação Direcionadas
A China continua a alavancar a sua posição dominante no processamento de minerais críticos através de controlos estratégicos de exportação. Apesar dos recentes compromissos diplomáticos destinados a aliviar as tensões comerciais, as exportações chinesas de terras raras para os Estados Unidos permanecem significativamente restritas — cerca de 50% abaixo dos níveis normais.
Dados recentes mostram que os envios para os EUA em junho (353 toneladas) permaneceram 52% abaixo do ano anterior, mesmo quando as exportações para a Europa e a Ásia se recuperaram. Esta pressão sustentada nas exportações representa uma estratégia de barganha calculada em meio a disputas comerciais mais amplas e à concorrência tecnológica.
A natureza seletiva das políticas de exportação da China — mantendo os fluxos para a Europa enquanto restringe o acesso dos EUA — demonstra uma abordagem sofisticada de utilização de minerais críticos como alavanca nas relações internacionais. Esta estratégia permite à China manter a quota de mercado em regiões amigáveis, ao mesmo tempo que aplica pressão direcionada sobre concorrentes estratégicos.
O Impacto nas Cadeias de Abastecimento Globais
As políticas de exportação da China criaram perturbações significativas nas cadeias de abastecimento globais para a fabricação de alta tecnologia. A redução das exportações na primavera de 2025 fez com que algumas montadoras não chinesas suspendessem temporariamente a produção devido à escassez de ímãs, destacando a vulnerabilidade das indústrias dependentes desses materiais.
Essa volatilidade nos fluxos de exportação — com a China controlando mais de 90% do fornecimento global de ímãs de terras raras — ressalta a vulnerabilidade estratégica que as nações ocidentais estão tentando resolver urgentemente por meio de iniciativas de produção nacional e parcerias internacionais voltadas para .
"Estamos vendo a militarização das cadeias de fornecimento de minerais críticos em tempo real. As políticas de exportação da China estão criando um mercado global de dois níveis — aqueles com acesso e aqueles sem." — Analista do setor citado pelo The Telegraph
As adaptações resultantes na cadeia de fornecimento têm sido caras e complexas, com empresas implementando medidas de redundância, aumentando estoques e acelerando investimentos em tecnologias alternativas — tudo o que aumenta os custos e pode, potencialmente, retardar a transição para a energia limpa.
Como as Políticas Comerciais Estão Afetando os Mercados de Minerais Críticos?
Tarifas sobre o Cobre e Volatilidade do Mercado
As recentes medidas comerciais criaram uma volatilidade significativa nos mercados de minerais críticos. A implementação pelos EUA de uma tarifa de 50% sobre os produtos de cobre importados desencadeou oscilações drásticas nos preços do mercado de cobre. Inicialmente, os temores de que a tarifa cobriria todas as importações de cobre provocaram compras em pânico e picos de preços no início de julho.
No entanto, assim que ficou claro que formas brutas como concentrado, cátodos e sucata estavam isentas, o mercado sofreu uma reversão drástica. Os futuros de cobre despencaram quase 20% em um único dia — a maior queda desde pelo menos a década de 1980 — à medida que o frenesi de estoque se dissipava e os preços do cobre nos EUA se realinhavam com os níveis globais, conforme os analistas revisavam suas .
O impacto imediato no mercado foi grave, com as ações das empresas de mineração sofrendo perdas substanciais. As ações da Freeport-McMoRan Inc. (NYSE: FCX) caíram 9,5%, enquanto as da Ivanhoe Electric Ltd. (TSX: IVN | OTCQX: IVPAF) caíram 17%, à medida que os investidores reavaliavam as implicações do esclarecimento da política.
Vencedores e Perdedores no Novo Cenário Comercial
A situação das tarifas sobre o cobre criou um cenário complexo de vencedores e perdedores. Os fabricantes americanos de bens com uso intensivo de cobre podem beneficiar-se dos preços mais elevados dos componentes importados, dando potencialmente uma vantagem competitiva aos produtos fabricados localmente. No entanto, os mineiros e fundidores de cobre dos EUA obtiveram pouca vantagem, uma vez que a tarifa excluiu especificamente o cobre bruto que eles produzem.
Esta abordagem política favoreceu efetivamente os fornecedores sul-americanos de cobre, que ainda podem enviar cátodos refinados sem tarifas para o mercado americano. Sem medidas complementares para simplificar a concessão de licenças de minas ou expandir a capacidade de fundição doméstica, os críticos argumentam que as sem oferecer um caminho sustentável para a segurança do fornecimento nos EUA.
O exemplo da tarifa sobre o cobre ilustra um desafio mais amplo na política de minerais críticos: a dificuldade de conceber intervenções que fortaleçam simultaneamente a produção doméstica, mantenham insumos acessíveis para os fabricantes e evitem consequências não intencionais nos mercados globais.
Como as Empresas de Tecnologia Estão Respondendo aos Desafios dos Minerais Críticos?
Realinhamento Estratégico da Cadeia de Suprimentos da Tesla
As principais empresas de tecnologia estão recalibrando suas cadeias de suprimentos para reduzir a dependência da China em relação a materiais críticos. A Tesla fez movimentos significativos nesta direção, assinando um acordo de 4,3 bilhões de dólares com a LG Energy Solution, da Coreia do Sul, para baterias de fosfato de lítio e ferro (LFP) a serem fabricadas em Michigan.
Essas baterias, destinadas aos sistemas de armazenamento de energia da Tesla, serão fornecidas de 2027 a 2030, com uma opção de extensão até 2037. Ao adquirir da fábrica americana da LG, a Tesla evita as tarifas substanciais que atualmente paga pelas células LFP fabricadas na China, que têm sido um fardo financeiro significativo para o seu negócio de baterias.
Este movimento é particularmente estratégico, uma vez que a divisão de energia da Tesla cresceu para aproximadamente 10% de sua receita. Os produtos Powerwall e Megapack da empresa dependem fortemente da química LFP, que usa ferro e fosfato em vez de níquel e cobalto mais caros. O acordo com a LG assegura um fornecimento não chinês desses componentes críticos à medida que o negócio de energia da Tesla continua a expandir-se.
Segurança da Cadeia de Suprimentos de Semicondutores
A Tesla também tomou medidas para garantir sua cadeia de suprimentos de semicondutores, anunciando um acordo de 16,5 bilhões de dólares com a Samsung Electronics para fabricar os chips de IA automotivos de próxima geração da Tesla nos Estados Unidos. A Samsung vai dedicar parte de sua nova unidade de semicondutores no Texas à produção de processadores de IA personalizados da Tesla por volta de 2027-2028.
Esta parceria beneficia ambas as empresas, fornecendo à Tesla uma fonte segura e não chinesa de componentes críticos, ao mesmo tempo em que ajuda a Samsung a preencher a capacidade de sua fábrica no Texas. O acordo exemplifica a tendência mais ampla de “amizoramento” nas cadeias de suprimento tecnológicas, com empresas priorizando a produção em países aliados, em vez de dependerem de redes globais potencialmente vulneráveis.
A escala desses investimentos reflete o crescente reconhecimento entre as empresas de tecnologia de que as cadeias de suprimento de minerais críticos são agora uma questão estratégica central. As empresas estão cada vez mais dispostas a pagar prêmios pela segurança do suprimento, impulsionando mudanças fundamentais na forma e no local de onde os minerais críticos são extraídos e processados.
O que está acontecendo no mercado do lítio?
Recuperação do mercado e influência chinesa
O mercado do lítio mostrou sinais de recuperação após um longo período de queda, em grande parte devido à influência da China sobre a dinâmica da oferta e da demanda. Os preços do carbonato de lítio na China tinham caído cerca de 90% em relação aos máximos de final de 2022, atingindo o fundo em cerca de US$ 8.500 por tonelada em junho de 2025. No entanto, os preços se recuperaram cerca de 20%, para cerca de US$ 10.300 por tonelada no último mês.
Essa recuperação foi impulsionada por dois fatores principais: o aumento das vendas de veículos elétricos na China (superando 1 milhão de VEs vendidos mensalmente em junho, representando 53% de penetração de mercado) e cortes estratégicos na produção pelas autoridades chinesas. Cerca de 5% da oferta global de lítio está atualmente fora de linha devido a verificações ambientais e restrições de exportação implementadas pela China.
O mercado do lítio ilustra a capacidade da China de influenciar os preços de minerais críticos por meio de alavancas de oferta e demanda. Como o maior mercado de VEs do mundo e processadora dominante de lítio, a China pode afetar os preços globais por meio de padrões de consumo doméstico e ajustes de produção — um nível de controle de mercado incomparável para a maioria das outras commodities, com insights emergentes mostrando tendências semelhantes.
Resposta dos produtores ocidentais
Os produtores ocidentais de lítio estão se adaptando a esse ambiente de mercado volátil. A Albemarle Corporation, a maior produtora de lítio do mundo, relatou resultados financeiros melhores do que o esperado, apesar dos preços mais baixos, creditando a demanda estável dos fabricantes de baterias de VEs. A empresa implementou medidas de redução de custos, incluindo reduções de pessoal e cancelamentos de projetos, ao mesmo tempo em que cortou gastos de capital para gerar fluxo de caixa positivo.
Analistas do setor observam que, embora o recente aumento de preços seja encorajador, a situação de excesso de oferta global de lítio não mudou fundamentalmente, e a recuperação dos preços pode ser temporária sem ajustes mais significativos na produção. A posição dominante da China tanto no processamento de lítio quanto na fabricação de veículos elétricos continua a lhe dar uma influência substancial sobre a dinâmica do mercado.
"Estamos vendo uma mudança tática, e não estratégica, nos mercados de lítio. A situação fundamental de excesso de oferta permanece inalterada, mas a capacidade da China de influenciar os preços de curto prazo por meio de intervenções políticas nunca foi tão clara." – Analista de mercado citado na Forbes
Os produtores ocidentais enfrentam o desafio de equilibrar cortes de produção para apoiar os preços, ao mesmo tempo em que mantêm participação de mercado e eficiência operacional. Este ato de equilíbrio é ainda mais complicado pelos incentivos governamentais para expandir a capacidade de produção nacional, criando sinais de mercado potencialmente conflitantes.
Como as Nações Ricas em Recursos Estão Protegendo Sua Riqueza Mineral?
Nacionalismo de Recursos do Brasil
As nações ricas em recursos estão cada vez mais afirmando o controle sobre seus depósitos de minerais críticos. O Brasil lançou um plano abrangente para proteger seus minerais estratégicos do domínio estrangeiro, criando uma nova comissão para mapear e supervisionar depósitos de lítio, terras raras, cobalto, níquel e outros materiais críticos.
O presidente Lula da Silva enfatizou que esses recursos "pertencem ao povo brasileiro" e não serão usados como moeda de barganha nas negociações comerciais internacionais. Sob a nova estrutura política do Brasil, as empresas que exploram minerais críticos devem ser licenciadas e só podem vender sua produção por meio de canais governamentais, dando ao Estado maior controle sobre quem extrai esses recursos e quem os compra.
A abordagem do Brasil representa uma forma sofisticada de nacionalismo de recursos que vai além dos métodos tradicionais, como impostos de exportação ou exigências de propriedade. Ao criar canais de marketing centralizados, o Brasil visa maximizar o valor estratégico de sua riqueza mineral, mantendo flexibilidade nas parcerias internacionais — um modelo que outras nações ricas em recursos estão observando de perto.
Relações Estratégicas de Exportação
A abordagem do Brasil aos minerais críticos está evoluindo em resposta às mudanças nas dinâmicas do comércio global. O país viu suas exportações de terras raras para a China triplicarem no primeiro semestre de 2025, já superando o total de todo o ano de 2024. Quase toda a produção de terras raras do Brasil agora é destinada à China, que tem investido fortemente no setor de mineração e na infraestrutura brasileira.
À medida que as relações entre os Estados Unidos e o Brasil se arrefecem em meio a novas tarifas e investigações comerciais, a China tem intensificado os laços econômicos. Este realinhamento se reflete nos fluxos comerciais, com empresas estatais chinesas fechando acordos nos setores de tecnologia, energia e transporte brasileiros. O aumento nas exportações de terras raras sugere que a China está diversificando suas fontes de minerais críticos, em parte para se proteger contra as tensões com as nações ocidentais.
O que torna a situação do Brasil particularmente significativa é a escala de seu potencial inexplorado. Apenas cerca de 30% do território brasileiro foi explorado mineralmente, mas o setor de mineração já representa quase 80% do superávit comercial do Brasil no início de 2025. O país detém a segunda maior reserva de terras raras do mundo, mas produz apenas uma fração da produção da China — sugerindo um enorme potencial para o aumento da produção dentro de seu novo quadro estratégico.
Que Desenvolvimentos Futuros Estão Moldando o Cenário dos Minerais Críticos?
Tecnologias Energéticas Emergentes
A corrida pelos minerais críticos se intensifica em meio a preços mínimos, espionagem e novas alianças, influenciada por tecnologias energéticas inovadoras que podem remodelar os padrões de demanda. No estado central de Washington, a startup Helion Energy começou a construir o que espera ser a primeira usina comercial de fusão nuclear do mundo, com o objetivo de fornecer energia à Microsoft até 2028.
O reator planejado de 50 megawatts, chamado "Orion", utilizará uma abordagem de fusão inercial-eletrostática. Embora a fusão ainda seja experimental e ninguém tenha ainda alcançado energia líquida positiva das reações de fusão por um período sustentado, o projeto representa uma aposta significativa nas tecnologias energéticas de próxima geração que podem eventualmente alterar os perfis de demanda por minerais críticos.
O impacto potencial da energia de fusão nos mercados de minerais críticos é profundo, mas incerto. Se bem-sucedida, a fusão nuclear pode reduzir a demanda por minerais utilizados nos sistemas convencionais de energia renovável, ao mesmo tempo em que pode criar nova demanda por materiais especializados utilizados nos reatores de fusão nuclear. As implicações a longo prazo para os mercados de minerais críticos dependem das vias tecnológicas específicas que emergirem na transição energética.
Reversões nas Políticas Climáticas e Demanda por Minerais
As mudanças nas políticas climáticas estão criando incerteza nos mercados de minerais críticos. A Agência de Proteção Ambiental dos Estados Unidos propôs revogar a base legal para a regulação das emissões de gases de efeito estufa provenientes de veículos, citando atualizações científicas e recentes decisões judiciais. Se finalizada, essa reversão eliminaria os limites federais de CO₂ nas escapamentos de carros e caminhões, podendo alterar a trajetória da adoção de veículos elétricos nos Estados Unidos.
O administrador da EPA, Lee Zeldin, elogiou a reversão como “a maior medida de desregulamentação na história dos Estados Unidos”, sugerindo que poderia economizar cerca de 54 bilhões de dólares anuais em custos de conformidade. Essa mudança de política pode criar uma divisão transatlântica nas regulamentações automotivas, com fabricantes europeus ainda sujeitos a metas rigorosas de emissões e mandatos de veículos elétricos, enquanto os fabricantes norte-americanos enfrentam menos exigências federais.
Tal divergência teria implicações significativas para a demanda por minerais críticos, podendo criar disparidades regionais nos padrões de consumo de metais para baterias e ímãs de terras raras. A incerteza resultante dificulta as decisões de investimento das empresas de mineração e processamento, que agora devem considerar a possibilidade de trajetórias divergentes de demanda em diferentes mercados.
O que a Corrida pelos Minerais Críticos Significa para a Segurança Global?
A crescente concorrência por minerais críticos tem profundas implicações para a segurança global e as relações econômicas. Esses materiais estão no cruzamento das preocupações econômicas e de segurança nacional, com o controle sobre sua produção e processamento cada vez mais visto como um imperativo estratégico pelas grandes potências.
A corrida pelos minerais críticos intensifica-se em meio a preços mínimos, espionagem e novas alianças, representando uma competição fundamental pela liderança tecnológica, pela resiliência econômica e pela influência geopolítica no século XXI. À medida que as nações implementam estratégias cada vez mais agressivas para garantir esses recursos, o cenário global de minerais está sendo remodelado de maneiras que influenciarão as relações internacionais nas próximas décadas.
Nos próximos anos, é provável que continuemos a ver intervenções governamentais, novas parcerias internacionais e inovações tecnológicas visando a redução das vulnerabilidades nas cadeias de fornecimento de minerais críticos. Países e empresas
Querem Saber Como Capitalizar a Próxima Grande Descoberta de Minerais?
O modelo exclusivo Discovery IQ da Discovery Alert identifica instantaneamente anúncios importantes de minerais na ASX, fornecendo insights em tempo real sobre oportunidades no setor de minerais críticos que outros podem perder. Descubra por que grandes descobertas de minerais podem levar a retornos excepcionais explorando a e comece hoje mesmo sua avaliação gratuita de 30 dias.
Fonte: https://discoveryalert.com.au/news/global-critical-minerals-race-2025-alliances-espionage/
