SMM 18 de diciembre Noticias:
Puntos clave: Desde el 12 de diciembre de 2025, se implementaron controles de emergencia en centros clave de la industria química de fósforo como Yichang y Jingmen en la provincia de Hubei debido a la contaminación del aire, agravados por la Política de Protección del Yangtsé. Esto ha resultado en que el 30% de las pequeñas y medianas empresas suspendieran la producción, mientras que las empresas de primer nivel redujeron la producción entre un 20% y un 30%. La oferta de materias primas para energías nuevas, incluido el fosfato monoamónico de grado industrial (MAP), que representa más del 50% del total nacional, se ha tensado, proporcionando un apoyo de precios a corto plazo y generando continuos aumentos de costos para la industria de energías nuevas.
En diciembre de 2025, se iniciaron controles de emergencia en centros clave de la industria química de fósforo como Yichang y Jingmen en la provincia de Hubei debido a la contaminación del aire, junto con la Política de Protección del Yangtsé. Como resultado, el 30% de las pequeñas y medianas empresas suspendieron la producción, mientras que las empresas de primer nivel implementaron recortes de producción del 20% al 30%. La oferta de materias primas para energías nuevas, incluido el MAP de grado industrial que representa más del 50% del total nacional, se ha tensado, proporcionando un apoyo de precios a corto plazo e impulsando mayores aumentos de costos en el sector de energías nuevas.
I. Cronología del evento central y alcance del impacto: Protección Ambiental
Desde diciembre de 2025, la provincia de Hubei ha experimentado episodios regionales de contaminación del aire, con la calidad del aire en múltiples áreas, incluyendo Yichang, Jingmen y Jingzhou, consistentemente en niveles de contaminación de leves a moderados. Las concentraciones de PM2.5 repetidamente excedieron los límites del estándar de Grado II, desencadenando alertas amarillas por clima de alta contaminación en algunas regiones. Como una de las industrias clave en el área, el sector químico de fósforo—debido a las emisiones de partículas y compuestos orgánicos volátiles durante la producción—se convirtió en un objetivo principal para los controles de emergencia de reducción de emisiones.
En términos del alcance del impacto, los recortes y suspensiones de producción se caracterizaron por la concentración en áreas centrales de producción y el control prioritario de la capacidad relacionada con energías nuevas. En parques industriales clave como el Parque Químico Yaojiagang de Yichang y el Parque de Reciclaje Químico Jingming, aproximadamente el 30% de las pequeñas y medianas empresas químicas de fósforo han detenido completamente la producción, mientras que las empresas de primer nivel han implementado diversos grados de recortes de producción que van del 20% al 50%. Entre estos, la capacidad de suministro de MAP de grado industrial y ácido fosfórico purificado por vía húmeda, que sirven directamente a la cadena de la industria LFP, fue la más afectada, con una disminución inmediata de la oferta de aproximadamente el 25%. Aunque los productores de LFP y fosfato de hierro y litro aún no enfrentan restricciones directas de producción, se han activado alertas de inventario debido al endurecimiento del suministro de materias primas aguas arriba.
Según la tabla de medidas de reducción de emisiones de emergencia del 2021 "Clasificación de desempeño por clima de alta contaminación de la provincia de Hubei y medidas de reducción de emisiones para las industrias de químicos inorgánicos de fósforo y fabricación de ácido sulfúrico", las empresas con calificaciones de desempeño más bajas (de A a D) generalmente enfrentan medidas más estrictas de suspensión, restricción de producción y control de transporte bajo el mismo nivel de alerta, reflejando un enfoque de control diferenciado y progresivamente escalonado basado en la calificación y la respuesta a advertencias. Las empresas de Grado A disfrutan de mayor flexibilidad.
II. Impulsores duales detrás de las restricciones de producción: La protección ambiental como prioridad
1. Emergencia a Corto Plazo: Empeoramiento de la Calidad del Aire Obliga a Reducciones de Emisiones Reforzadas
El desencadenante inmediato de estas restricciones productivas es la respuesta de emergencia ante la contaminación atmosférica regional grave. Según datos de monitorización del Departamento Provincial de Ecología y Medio Ambiente de Hubei, a principios de diciembre, Hubei se vio afectada tanto por condiciones meteorológicas estancadas como por el transporte de contaminación desde el norte, lo que provocó un aumento interanual del 18% en la concentración media de PM2.5 de la provincia. Los índices de contaminación en ciudades con alta concentración de industria química, como Yichang y Jingmen, superaron repetidamente el nivel 110. Según el "Plan de Emergencia para Contaminación Atmosférica Grave de la Provincia de Hubei", cuando la calidad del aire regional alcanza niveles de contaminación ligera y las alertas persisten, industrias clave como la química y la siderúrgica deben iniciar una respuesta de emergencia de Nivel 2 e implementar medidas de reducción de emisiones de "una fábrica, una política". Esto desencadenó directamente órdenes de reducción productiva y cese de operaciones para las empresas de químicos de fósforo.
2. Restricciones a Largo Plazo: Rigidez Política y Resonancia con la Actualización Industrial
El control de emergencia es solo el desencadenante; las restricciones políticas a largo plazo son la lógica central detrás de la contracción de la oferta en la industria de químicos de fósforo. Por un lado, las políticas extendidas bajo la "Prohibición de Pesca de Diez Años" para la protección del Río Yangtsé exigen explícitamente que las empresas químicas dentro de 1 kilómetro de la ribera en Hubei completen el "cierre, renovación, reubicación o transformación" para finales de 2025. Actualmente, áreas como Yichang y Jingmen se encuentran en un período crítico para el cese de capacidad obsoleta. Estas restricciones productivas impulsadas por la protección ambiental aceleran objetivamente la eliminación de capacidad obsoleta. Por otro lado, en enero de 2024, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y otros siete departamentos emitieron el "Plan de Implementación para Promover la Utilización Eficiente y de Alto Valor de los Recursos de Fósforo", que propone un control estricto sobre la nueva capacidad y promueve la transformación verde de la capacidad existente. Como provincia central que representa el 35% de la producción nacional de químicos de fósforo, Hubei está implementando los requisitos de reforma del lado de la oferta en la industria mediante restricciones ambientales rigurosas.
III. Efectos de Transmisión en las Cadenas de la Industria de Químicos de Fósforo y Nueva Energía
1. Lado de la Oferta: Emerge una Brecha a Corto Plazo, se Fortalece el Soporte de Precios
Hubei es un área de producción central para el fosfato monoamónico de grado industrial (MAP) y el ácido fosfórico purificado por vía húmeda en China, representando el 52% y 48% de la producción nacional, respectivamente. Estas restricciones productivas han llevado rápidamente a brechas de oferta a corto plazo para productos relacionados. Según información de SMM, para mediados de diciembre, el precio cotizado del MAP de grado industrial había subido un 0.7% desde principios de mes a 6.800 yuanes/tonelada, mientras que el precio del ácido fosfórico aumentó un 0.3% a 7.350 yuanes/tonelada. Dado que el inventario de las empresas es generalmente bajo (la mayoría de las empresas tienen inventario suficiente para solo 15-20 días de suministro, algunas incluso por debajo de 10 días), si persiste el clima contaminado, hay margen para mayores aumentos de precios.
2. Cadena Industrial: Resistencia al Riesgo Divergente en el Segmento de Nueva Energía (Fosfato Férrico y LFP)
La transmisión a lo largo de la cadena industrial muestra características de "materias primas ajustadas aguas arriba e impactos divergentes aguas abajo". Para las empresas de materiales de cátodo LFP, aquellas con contratos a largo plazo firmados con empresas de primer nivel como Hubei Yihua y Xingfa Group pueden mitigar la presión del suministro de materias primas a corto plazo mediante suministro asegurado. Sin embargo, las plantas de cátodo pequeñas y medianas ya enfrentan riesgos de interrupción del suministro de materias primas. Para fabricantes de baterías y automóviles, el inventario actual de LFP aún puede soportar 1-2 meses de producción, pero deben estar alerta ante la transmisión de costos por aumentos en los precios de las materias primas. Se espera que los precios de los materiales de cátodo LFP aumenten entre un 5% y un 10% dentro de un mes, incrementando así los costos de las baterías de potencia.
Empresas de materiales de cátodo: Aquellas con contratos a largo plazo firmados con empresas de primer nivel como Hubei Yihua y Xingfa Group pueden aliviar la presión de las materias primas a corto plazo mediante suministro asegurado. Cabe destacar que Xingfa Group firmó recientemente un acuerdo de procesamiento por contrato de LFP de 80.000 toneladas/año con BYD, reflejando la tendencia de las empresas de primer nivel a asegurar capacidad mediante contratos a largo plazo. Plantas de cátodo pequeñas y medianas: Efectivamente enfrentan riesgos de interrupción del suministro de materias primas. La concentración del mercado continúa aumentando, con las cinco principales empresas ya ostentando una cuota de mercado del 78%.
Considerando que los actores de la cadena aún están inmersos en negociaciones de aumento de precios, y las empresas de primer nivel ya han iniciado una segunda ronda de conversaciones, se espera que los precios de los materiales de cátodo LFP experimenten un aumento moderado a corto plazo, aunque posiblemente más suave de lo anticipado originalmente.
3. Panorama Competitivo: Ventajas de las Empresas de Primer Nivel se Destacan Más
Las restricciones productivas impulsadas por la protección ambiental actúan como un "filtro de oferta" para la industria: Las empresas de primer nivel con modelos de economía circular e instalaciones de protección ambiental bien establecidas, como Hubei Yihua (cuya nueva planta en Yaojiagang ha logrado una reducción sinérgica de emisiones de fósforo, flúor y silicio) y Xingfa Group (cuyo equipo inteligente reduce las emisiones unitarias en un 30%), no solo experimentan tasas de reducción productiva y cese menores que el promedio de la industria, sino que también pueden acelerar la liberación de nueva capacidad mediante políticas de reemplazo de capacidad. En contraste, las capacidades pequeñas y medianas con inversión ambiental insuficiente y tecnología obsoleta serán eliminadas más rápidamente durante estas restricciones. Se espera que la concentración de la industria aumente del 45% actual a más del 60% para finales de 2026.
Enfoque Especial: 2026 será el año final para el reemplazo de capacidad en la industria de químicos de fósforo de Hubei, y la estructura de oferta de la industria quedará en gran medida finalizada. Las empresas con tres ventajas principales—autosuficiencia de recursos (reserva de roca fosfórica), actualización tecnológica (extensión hacia materiales de nueva energía) y cumplimiento ambiental—dominarán el mercado. Mientras tanto, la integración entre los químicos de fósforo y la nueva energía se profundizará aún más. Se espera que la participación de capacidad de materiales de nueva energía, como fosfato férrico y LFP, aumente del 15% actual al 25% para 2026, convirtiéndose en un nuevo motor para el crecimiento industrial.
SMM considera que los recientes recortes productivos intensivos y cese de operaciones por parte de empresas de químicos de fósforo en Hubei han desencadenado directamente un ajuste en la oferta de materias primas clave como MAP de grado industrial y ácido fosfórico purificado por vía húmeda. A corto plazo, esto puede impulsar al alza los precios de las materias primas, aumentando así directamente los costos de producción de la cadena industrial de fosfato férrico-LFP. Actualmente, la industria de fosfato férrico-LFP ya está sumida en pérdidas prolongadas y se encuentra en un período crítico de esfuerzo por convertir pérdidas en ganancias. El aumento de los costos de las materias primas añade sin duda una significativa incertidumbre a la recuperación de la industria. Sin embargo, frente a la tendencia más amplia de una demanda downstream en continua expansión y el desarrollo vigoroso de la industria de nueva energía, el objetivo central para que la industria de fosfato férrico-LFP logre rentabilidad para 2026 permanece inalterado.
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