Alrededor del 10 de julio de 2025, la CPCA y la CAAM publicaron sucesivamente datos sobre la industria automotriz y el mercado de vehículos de pasajeros de China para junio de 2025. La CAAM declaró que en el primer semestre, el mercado automotriz mantuvo un impulso positivo, con varios indicadores económicos logrando un crecimiento interanual de dos dígitos. Específicamente, impulsado por los efectos sostenidos de la política de canje, la demanda interna mejoró significativamente, desempeñando un papel crucial de apoyo en el crecimiento general del sector automotriz. Los VNE continuaron su rápida expansión... SMM compiló datos del primer semestre sobre el mercado automotriz y el sector de baterías eléctricas para referencia.
Sector automotriz
CAAM: Producción y ventas de automóviles en junio aumentaron interanualmente y mensualmente, con volúmenes del primer semestre superando los 15 millones de unidades
En junio, la producción y las ventas de automóviles alcanzaron 2,794 millones y 2,904 millones de unidades, respectivamente, un aumento del 5,5 % y del 8,1 % mensual, y del 11,4 % y del 13,8 % interanual. De enero a junio, la producción y las ventas totalizaron 15,621 millones y 15,653 millones de unidades (un aumento del 12,5 % y del 11,4 % interanual), con el crecimiento de la producción reduciéndose en 0,2 puntos porcentuales desde enero a mayo, mientras que el crecimiento de las ventas se expandió en 0,5 puntos.
CAAM: Producción y ventas de VNE en junio aumentaron más del 40 % interanual, con volúmenes del primer semestre acercándose a los 7 millones
La producción y las ventas de VNE en junio alcanzaron 1,268 millones y 1,329 millones de unidades, un aumento del 26,4 % y del 26,7 % interanual, representando el 45,8 % de las ventas totales de automóviles nuevos. Las cifras del primer semestre alcanzaron 6,968 millones y 6,937 millones de unidades (un aumento del 41,4 % y del 40,3 % interanual), representando el 44,3 % de las ventas de automóviles nuevos.
CAAM: Exportaciones de automóviles en junio aumentaron un 22,2 % interanual, con un total superior a los 3 millones en el primer semestre
Los datos de la CAAM muestran que China exportó 592.000 vehículos en junio, un aumento del 7,4 % mensual y del 22,2 % interanual.Las exportaciones del primer semestre totalizaron 3,083 millones de unidades (un aumento del 10,4 % interanual).
Las exportaciones de vehículos de combustible tradicional en junio fueron de 387.000 unidades (un aumento del 14,4 % mensual, una disminución del 2,8 % interanual), mientras que las exportaciones de VNE alcanzaron 205.000 unidades (una disminución del 3,6 % mensual, un aumento del 140 % interanual). Las exportaciones de vehículos de combustible tradicional en el primer semestre fueron de 2,023 millones (una disminución del 7,5 % interanual), con exportaciones de VNE de 1,06 millones (un aumento del 75,2 % interanual).
El Comité de Información del Mercado de Vehículos de Pasajeros (CPCA) publicó recientemente un análisis del mercado de vehículos de pasajeros en junio de 2025. Según los datos del CPCA, las ventas minoristas nacionales de vehículos de pasajeros alcanzaron los 2,084 millones de unidades en junio de 2025, lo que representa un aumento del 18,1 % interanual y del 7,6 % mensual. Las ventas minoristas acumuladas del año alcanzaron los 10,901 millones de unidades, lo que representa un aumento del 10,8 % interanual. En años anteriores, las ventas minoristas del mercado nacional de automóviles siguieron un patrón de "bajo en la primera mitad y alto en la segunda mitad". Sin embargo, este junio, las ventas minoristas aumentaron un 7 % en comparación con el pico de 1,94 millones de unidades en junio de 2022, lo que muestra una fuerte tendencia de crecimiento.
En cuanto a los VNE, las ventas minoristas de VNE de pasajeros alcanzaron los 1,111 millones de unidades en junio, lo que representa un aumento del 29,7 % interanual y del 8,2 % mensual. Las ventas minoristas acumuladas de enero a junio alcanzaron los 5,468 millones de unidades, lo que representa un aumento del 33,3 % interanual.
En cuanto a las exportaciones, el CPCA declaró que, con la aparición de las ventajas de escala de los VNE de China y las necesidades de expansión del mercado, cada vez más productos de marcas de VNE fabricados en China se están globalizando, y su reconocimiento en el extranjero continúa aumentando. Entre ellos, los vehículos híbridos enchufables representaron el 33 % de las exportaciones de VNE (el 23 % en el mismo período del año pasado). A pesar de la reciente interferencia de algunos países externos, la exportación de vehículos híbridos enchufables desarrollados de forma independiente a países en desarrollo ha crecido rápidamente, con un futuro prometedor. En junio, se exportaron 198.000 VNE de pasajeros, lo que representa un aumento del 116,6 % interanual y una disminución del 1,0 % mensual. Representaron el 41,1 % de las exportaciones de vehículos de pasajeros, lo que representa un aumento de 17,6 puntos porcentuales en comparación con el mismo período del año pasado. Entre ellos, los vehículos eléctricos de batería (BEV) representaron el 63 % de las exportaciones de VNE (el 76 % en el mismo período del año pasado), y los BEV de clase A00+A0, como el enfoque central, representaron el 49 % de las exportaciones de VNE (el 31 % en el mismo período del año pasado).
En cuanto al mercado de vehículos de pasajeros en junio, el CPCA evaluó que, impulsado por la política de "programa de actualización de equipos a gran escala y canje de bienes de consumo", la popularidad del mercado de automóviles continuó fortaleciéndose después del Año Nuevo Chino. Bajo la promoción de la política nacional de fomento del consumo, muchas provincias y ciudades han introducido y implementado gradualmente las políticas locales correspondientes de fomento del consumo. Junto con el lanzamiento integral de actividades fuera de línea, como los salones del automóvil, el mercado automovilístico tuvo un buen desempeño en junio. Según los datos del Ministerio de Comercio, hasta el 31 de junio, el número acumulado de solicitudes de subsidios para el canje de automóviles alcanzó los 4,12 millones. Basándose en los cálculos del ritmo mensual, el número de solicitudes de canje en junio alcanzó los 1,23 millones de unidades, un aumento del 13% con respecto a los 1,09 millones de unidades en mayo. En relación con la escala minorista de los vehículos de pasajeros privados en junio, aproximadamente el 70% de los compradores de automóviles privados se beneficiaron de la política de canje, y la proporción de los primeros compradores de automóviles privados cayó a alrededor del 30%. Las actualizaciones de consumo, incluidos los canjes y las compras adicionales, se han convertido en la corriente principal absoluta del consumo de compra de automóviles. Con el crecimiento continuo de la demanda de canje, la característica de una temporada baja más fuerte de lo habitual es evidente. Las ventas minoristas en junio se acercaron al nivel alto de marzo, lo que refleja la importante contribución de la política de canje al consumo minorista nacional.
La División de Vehículos de Pasajeros de la CPCA declaró que las características del mercado de vehículos de pasajeros en junio de 2025 son las siguientes: 1. Las ventas minoristas, las ventas al por mayor y la producción de vehículos de pasajeros por parte de los fabricantes alcanzaron todos máximos históricos para el mes de junio, y las exportaciones también alcanzaron un nuevo máximo para cualquier mes en años anteriores; 2. De enero a mayo de 2025, las ventas minoristas nacionales de vehículos de pasajeros lograron un crecimiento positivo del 9%, con una tasa de crecimiento del 18% en junio, un aumento neto de 320.000 unidades interanual, elevando la tasa de crecimiento acumulada en 2 puntos porcentuales y logrando un crecimiento inesperado del 10,8% de enero a junio de 2025; 3. Este año, la guerra directa de precios de las rebajas ha parecido algo leve, pero han surgido una tras otra concesiones ocultas, como actualizaciones de modelos del año y ajustes a los beneficios de los propietarios. En junio, las promociones de ventas de vehículos de energía nueva disminuyeron un 0,8% intermensual, alcanzando el 10,2%; 4. En junio, la cuota de ventas al por mayor de los vehículos de pasajeros de marcas propias fue del 67,1% (un aumento del 2,2% interanual), y la cuota de ventas minoristas nacionales fue del 64,2% (un aumento del 5,6% interanual), con una mejora notable en el desempeño de las empresas conjuntas; 5. Con la profundización de las medidas contra la competencia desleal, el inventario general de los fabricantes de vehículos de pasajeros disminuyó en 150.000 unidades en junio (una disminución de 20.000 unidades interanual), y también disminuyó el inventario de los vehículos de energía nueva; 6. En junio, la tasa de penetración de la venta minorista nacional de vehículos de energía nueva aumentó al 53,3 %, lo que muestra un fuerte crecimiento de los vehículos de energía nueva en el contexto de políticas inclusivas como las de desguace y renovación, las de canje y las de exención del impuesto de compra de vehículos de energía nueva. 7. De enero a junio de 2025, las exportaciones de turismos de combustible de propiedad nacional disminuyeron un 13 % hasta 1,29 millones de unidades, mientras que las exportaciones de vehículos de energía nueva de propiedad nacional aumentaron un 109 % hasta 810.000 unidades, lo que representa el 38,6 % de las exportaciones de propiedad nacional. Aunque las marcas nacionales desinventaron activamente en Rusia a principios de año, lo que provocó una disminución de las exportaciones a Rusia, su cuota de mercado en Rusia se mantuvo por encima del 55 %. Considerando la situación actual de la industria automovilística de Rusia, se espera que las exportaciones de automóviles chinos a Rusia se recuperen hasta un cierto nivel.
En cuanto a las baterías de potencia
, las ventas acumuladas de baterías de potencia y otras baterías de enero a junio de 2025 fueron de 659 GWh, con un crecimiento interanual acumulado del 63,3 %
. . En junio, las ventas de baterías de potencia y otras baterías en China fueron de 131,4 GWh, un 6,3 % más que el mes anterior y un 41,7 % más que el año anterior. Entre ellas, las ventas de baterías de potencia fueron de 94,1 GWh, lo que representa el 71,6 % de las ventas totales, un 7,6 % más que el mes anterior y un 34,9 % más que el año anterior; las ventas de otras baterías fueron de 37,4 GWh, lo que representa el 28,4 % de las ventas totales, un 3,4 % más que el mes anterior y un 62,5 % más que el año anterior.
De enero a junio, las ventas acumuladas de baterías de potencia y otras baterías en China fueron de 659 GWh, con un crecimiento interanual acumulado del 63,3 %. Entre ellas, las ventas acumuladas de baterías de potencia fueron de 485,5 GWh, lo que representa el 73,7 % de las ventas totales, con un crecimiento interanual acumulado del 51,6 %; las ventas acumuladas de otras baterías fueron de 173,5 GWh, lo que representa el 26,3 % de las ventas totales, con un crecimiento interanual acumulado del 108,5 %.
Las instalaciones de baterías de potencia de China alcanzaron los 299,6 GWh de enero a junio, un 47,3 % más que el año anterior.
En junio, las instalaciones de baterías de potencia totalizaron 58,2 GWh,un 1,9 % más que el mes anterior y un 35,9 % más que el año anterior. Entre ellas, las instalaciones de baterías ternarias fueron de 10,7 GWh, lo que representa el 18,4 % de las instalaciones totales, un 2,0 % más que el mes anterior, pero un 3,4 % menos que el año anterior. Las instalaciones de baterías LFP alcanzaron los 47,4 GWh, lo que representa el 81,5 % del total de instalaciones, con un aumento del 1,9 % mensual y del 49,7 % interanual.
De enero a junio, las instalaciones acumuladas de baterías de potencia en China ascendieron a 299,6 GWh,un aumento del 47,3 % interanual. Las instalaciones acumuladas de baterías ternarias fueron de 55,5 GWh, lo que representa el 18,5 % del total de instalaciones, con una disminución del 10,8 % interanual, mientras que las instalaciones acumuladas de baterías LFP alcanzaron los 244,0 GWh, lo que representa el 81,4 % del total de instalaciones, con un aumento del 73,0 % interanual.
Leap Motor lidera las clasificaciones de entrega de vehículos de energía nueva durante cuatro meses consecutivos, ¡XPeng Motors supera la mitad del objetivo de ventas anual!
El siguiente gráfico muestra el rendimiento de entrega de los fabricantes de vehículos de energía nueva en junio, elaborado por Cailian Press:
Los datos muestran que Leap Motor entregó 48.006 unidades en junio, con un aumento del 138,65 % interanual, estableciendo un nuevo récord. Sus entregas acumuladas en el primer semestre alcanzaron las 221.664 unidades, ocupando el primer lugar entre los fabricantes de vehículos de energía nueva durante cuatro meses consecutivos. Su objetivo de ventas anual fue de 500.000 a 600.000 unidades, con una tasa de cumplimiento del primer semestre de alrededor del 44,33 %.
Li Auto entregó 36.279 unidades en junio, con una disminución del 24,06 % interanual, y sus entregas acumuladas en el primer semestre fueron de 203.758 unidades, con un aumento del 7,91 % interanual. El 27 de junio, Li Auto actualizó su pronóstico de entrega para el segundo trimestre de 2025, citando factores como la reducción de los subsidios locales, el lanzamiento intensivo de nuevos modelos y la intensificación del sentimiento de espera y observación debido a los descuentos por volumen. El mercado de vehículos de alta gama (superiores a 200.000 yuanes) se desaceleró, con una disminución significativa de las ventas de las marcas de lujo interanual. Li Auto espera que las entregas del segundo trimestre sean de 108.000 unidades. Los informes de los medios indican que Li Auto ha ajustado internamente su objetivo de calendario de producción anual a 640.000 unidades, lo que implica una tasa de cumplimiento del primer semestre de alrededor del 31,84 %.
XPeng Motors, que ocupa el tercer lugar en las entregas acumuladas del primer semestre, entregó 34.611 unidades en junio, con un aumento del 224,44 % interanual. Las entregas acumuladas del segundo trimestre alcanzaron las 103.181 unidades, estableciendo un nuevo récord trimestral y cumpliendo con las expectativas. Las entregas acumuladas del primer semestre ascendieron a 197.189 unidades, superando su rendimiento anual de 2024. Anteriormente, XPeng Motors estableció un objetivo de ventas de más de 380.000 unidades para 2025, y actualmente ha logrado el 51,89 % de este objetivo.
En cuanto a BYD, el "principal fabricante de vehículos eléctricos", vendió un total de 382.585 vehículos en junio, con un aumento del 11,98 % interanual. En la primera mitad de este año, las ventas acumuladas de BYD alcanzaron las 2.145.954 unidades, lo que representa un aumento interanual del 33,04 %. Anteriormente, BYD estableció un objetivo de ventas de 5,5 millones de unidades y, actualmente, ha logrado el 39,02 % de este objetivo. Hasta la fecha, las ventas acumuladas de vehículos de energía nueva de BYD han superado los 12,7 millones de unidades. Teniendo en cuenta que las ventas suelen aumentar en la segunda mitad del año, el mercado espera que el objetivo de ventas anuales de BYD de 5,5 millones de unidades sea todavía muy prometedor.
Mirando hacia julio, la Asociación de Vehículos de Turismo afirmó que habrá 23 días laborables en julio de 2025, lo que proporcionará un tiempo relativamente amplio para la producción y las ventas. Con la diferenciación estructural en el crecimiento del mercado automovilístico, algunas empresas tienen una capacidad suficiente para los vehículos tradicionales de motor de combustión interna y son evidentes las características de desinventario bajo la presión de un mercado de vehículos de motor de combustión interna en contracción. Se espera que el tiempo de vacaciones de verano por altas temperaturas sea relativamente largo y que el mercado automovilístico entre en un período de ajuste en julio. Debido al salto anormal y temprano hacia el norte del sistema subtropical de alta presión en China este año, la franja de lluvias de ciruelo en el sur de China se ha desplazado anormalmente hacia el norte, el clima en el norte es cálido y las tormentas repentinas han aumentado. Bajo la tendencia del calentamiento climático, hay una fuerte demanda rígida de uso de vehículos en verano. Como la política de canje se lanzó en julio de 2024, la base de ventas de julio de este año será relativamente alta. Dado el alto entusiasmo de los productores al principio de este año, la industria no mostró las características de desinventario observadas en años anteriores. A finales de mayo, el inventario había alcanzado los 3,45 millones de unidades, con 57 días de inventarios, y tanto los vehículos de motor de combustión interna como los de energía nueva enfrentaban una importante presión de desinventario. Por lo tanto, la producción y las ventas en julio seguirán mostrando un estado de crecimiento relativamente rápido con una desaceleración gradual.
Sin embargo, también se debe tener en cuenta que, con la profundización continua de los esfuerzos para combatir la competencia desleal, los fabricantes de automóviles se esfuerzan por mantener la estabilidad relativa de los precios de mercado y el ritmo de producción mostrará una tendencia más estable. Debido a la disminución del diferencial de tipos de interés entre los depósitos y los préstamos bancarios, las políticas de préstamos para automóviles con altos tipos de interés y altos descuentos se han controlado. Los descuentos de interés originales que los bancos proporcionaban a los concesionarios se subvencionarán parcialmente en los precios de los vehículos. Tras la importante reducción de los descuentos en los préstamos para automóviles, la presión sobre la rentabilidad de los concesionarios ha aumentado aún más, lo que ha llevado indirectamente a conflictos más profundos entre los fabricantes y los concesionarios. Con un nivel de inventario relativamente alto, el crecimiento de las ventas de los fabricantes se ha ralentizado.
¡El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) ha intervenido para garantizar que los fabricantes de automóviles cumplan con sus compromisos de plazos de pago! Los fabricantes de automóviles pueden denunciar los pagos vencidos en línea.
Cabe destacar que en junio entró en vigor el "Reglamento sobre la Garantía del Pago de Cuentas a las Pequeñas y Medianas Empresas", que establece claramente que las grandes empresas no podrán superar los 60 días para pagar los pagos de ingeniería. Al mismo tiempo, no podrán obligar a las pequeñas y medianas empresas a aceptar métodos de pago no en efectivo, como los pagarés comerciales, para alargar de forma encubierta el plazo de pago. Posteriormente, decenas de fabricantes de automóviles, entre ellos FAW Group, Dongfeng Motor, GAC Group, Seres, BYD, Great Wall Motor, Xiaomi Motors, XPeng Motors, Chery Group, Leap Motor, BAIC Group, Li Auto, NIO, etc., han emitido anuncios en los que afirman que "unificarán los plazos de pago a los proveedores a un máximo de 60 días".
Esta situación es, sin duda, una noticia muy positiva para las empresas de la cadena de suministro automotriz, que en un momento provocó euforia en el mercado. Sin embargo, también surgieron preocupaciones sobre que las empresas pudieran no cumplir con los compromisos según lo previsto. En respuesta, el 9 de julio, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) lanzó la "Ventana de Retroalimentación en Línea para los Compromisos (Sugerencias) de las Cuentas por Pagar de los Fabricantes de Automóviles Clave" ([https://sme-dj.miit.gov.cn/car) en el marco de la "Plataforma Nacional de Denuncias por Incumplimiento de Pago a las PYME". Esta plataforma tiene como objetivo recibir retroalimentación (sugerencias) de las PYME sobre el incumplimiento de los fabricantes de automóviles clave de los compromisos de plazos de pago y la aplicación inadecuada del "Reglamento sobre la Garantía del Pago de Cuentas a las Pequeñas y Medianas Empresas", facilitando los esfuerzos de resolución coordinada. Entre los problemas prioritarios se encuentran el incumplimiento de los fabricantes de automóviles de los compromisos de plazos de pago de 60 días y los plazos de pago contractuales que superan los 60 días, preocupaciones clave para las empresas de la cadena de suministro.
El lanzamiento de esta ventana de retroalimentación del MIIT pone en marcha el "Reglamento para la Protección de Pagos a Pequeñas y Medianas Empresas", refuerza los compromisos de plazos de pago y beneficia a las PYME. Según China Battery Network, el MIIT guiará a las asociaciones industriales para elaborar estándares de pagos de liquidación en el sector automotriz, promover contratos modelo, regular aún más los procesos de pago a proveedores por parte de las automotrices, fomentar un ecosistema colaborativo "automotriz-componentes" y promover el desarrollo sostenible de la industria automotriz.
¡Las guerras de precios, los aranceles automotrices y la "redefinición" de la conducción inteligente mantuvieron al mercado automotriz en boga durante el primer semestre!
Concluido el primer semestre de 2025, el mercado automotriz presenció frecuentes desarrollos importantes. Las políticas nacionales contra la competencia desleal apuntaron repetidamente a los sectores automotriz, fotovoltaico y comercio electrónico, con empresas relevantes invitadas frecuentemente por las autoridades para avanzar conjuntamente en esfuerzos contra la competencia interna. Términos como "guerras de precios", "anticompetencia interna" y "aranceles" se convirtieron en palabras clave del sector en el primer semestre de 2025. Para un análisis detallado de los aspectos destacados del mercado automotriz en el primer semestre, consulte el artículo de SMM "¡Las guerras de precios, los aranceles automotrices y la "redefinición" de la conducción inteligente mantuvieron al mercado automotriz en boga durante el primer semestre! [Tema Destacado de SMMZ69/>".
La CAAM evaluó el mercado automotriz del primer semestre de la siguiente manera: desde principios de año, el Estado ha implementado políticas macro proactivas y medidas aceleradas para estabilizar el empleo, la economía y promover un desarrollo de alta calidad, manteniendo operaciones económicas generalmente estables. El mercado automotriz mantuvo un impulso positivo en el primer semestre, con múltiples indicadores económicos logrando crecimiento interanual de dos dígitos. Específicamente, la política de renovación continuó impulsando mejoras notables en la demanda interna, proporcionando un apoyo crítico para el crecimiento automotriz general; los vehículos de energía nueva (VEN) mantuvieron un rápido crecimiento, impulsando continuamente la modernización industrial; las exportaciones se mantuvieron en alza, particularmente las exportaciones de VEN; y las marcas chinas conservaron una alta cuota de mercado en ventasZ71/>De cara al segundo semestre, la Asociación China de Fabricantes de Automóviles (CAAM) declaró que el "programa de actualización a gran escala de equipos y renovación de bienes de consumo" continuará implementándose de manera ordenada. La exención fiscal preferencial para los vehículos de energía nueva se encuentra en proceso de eliminación gradual y, junto con la continua ampliación de la oferta de nuevos productos por parte de las empresas, esto ayudará a impulsar el crecimiento del consumo de automóviles. Sin embargo, también se debe tener en cuenta que la complejidad, la gravedad y la incertidumbre del entorno externo actual han aumentado. Es necesario vigilar de cerca la suspensión de los subsidios para el canje de automóviles y otras actividades de canje en algunas regiones. La competencia en la industria sigue siendo feroz, la rentabilidad general sigue estando bajo presión y la operación estable de la industria aún enfrenta desafíos. Es necesario estabilizar las expectativas de las políticas, regular el orden de la competencia en el mercado, fortalecer la autodisciplina de la industria y mejorar la orientación y supervisión de las políticas para apoyar la operación saludable y estable de la industria.
