Baodi Mining anunció en un comunicado vespertino del 19 de junio que la compañía tiene la intención de adquirir una participación del 82 % en Xinjiang Congling Energy Co., Ltd. de Kizilsu Kirgiz Autonomous Prefecture Congling Industrial Co., Ltd. mediante la emisión de acciones y el pago en efectivo, y una participación del 5 % en Congling Energy de JAAN INVESTMENTS CO. LTD. mediante el pago en efectivo. Además, la compañía planea emitir acciones para recaudar fondos complementarios de no más de 35 inversores específicos que cumplan con las condiciones establecidas por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC), incluida Xinjiang Geology and Mineral Investment (Group) Co., Ltd.
Según el anuncio de Baodi Mining, esta transacción consta de dos partes: la adquisición de activos mediante la emisión de acciones y el pago en efectivo, y la recaudación de fondos complementarios. La compañía tiene la intención de emitir acciones y pagar en efectivo a Congling Industrial, la contraparte, para adquirir su participación del 82 % en Congling Energy, y pagar en efectivo a JAAN, la contraparte, para adquirir su participación del 5 % en Congling Energy. Una vez finalizada esta transacción, Congling Energy se convertirá en una subsidiaria de propiedad total de la compañía.
La compañía planea emitir acciones para recaudar fondos complementarios de no más de 35 inversores específicos calificados, incluido Xinjiang Mining Group. El monto total de los fondos complementarios recaudados no superará el 100 % del precio de transacción para la adquisición de activos mediante la emisión de acciones, y el número de acciones emitidas no superará el 30 % del capital social total de la compañía antes de la finalización de la adquisición de activos mediante la emisión de acciones. El número final de acciones emitidas estará sujeto al número aprobado por la Bolsa de Valores de Shanghai y registrado por la CSRC. Después de deducir los gastos de emisión y las tarifas relacionadas de las agencias intermediarias, los fondos complementarios recaudados se destinarán a pagar la contraprestación en efectivo, la construcción de proyectos de la compañía objetivo, la complementación del capital de trabajo de la empresa cotizada y la compañía objetivo, el reembolso de deudas, etc. La adquisición de activos mediante la emisión de acciones y el pago en efectivo no depende de la implementación exitosa de la recaudación de fondos complementarios. El éxito o fracaso de la recaudación final de fondos complementarios no afectará la implementación de la adquisición de activos mediante la emisión de acciones y el pago en efectivo. La eficacia e implementación de la recaudación de fondos complementarios dependen de la eficacia de la adquisición de activos mediante la emisión de acciones y el pago en efectivo. Si la recaudación de fondos complementarios no se implementa o no se recauda en su totalidad, la compañía resolverá el problema mediante autofinanciamiento u otros medios.
En cuanto al impacto de esta transacción en la empresa cotizada, el anuncio de Baodi Mining declaró:
(I) Impacto de esta transacción en la actividad principal de la empresa cotizada
1. Mejorar la reserva general de recursos de mineral de hierro de la empresa cotizada. Antes de esta transacción, la empresa cotizada poseía cuatro áreas mineras: Mina de Hierro Songhu, Mina de Hierro Baoshan, Mina de Hierro y Polimetales Haxiyatu y Mina de Hierro Beizhan (que incluye la antigua Mina de Hierro Chahanwusu). Los recursos minerales se distribuyen principalmente en regiones como Yili, Hami y la Prefectura Autónoma Mongola Bayingolin en Xinjiang, así como en Golmud, provincia de Qinghai. Al 31 de diciembre de 2024, la empresa cotizada controlaba un total de 380 millones de toneladas de recursos de mineral de hierro en las minas mencionadas. Congling Energy posee la Mina de Hierro Ziluoyi Norte en el condado de Akto, Xinjiang, con una reserva probada de 82,6611 millones de toneladas. Mediante esta transacción, los recursos de mineral de hierro de la empresa cotizada alcanzarán aproximadamente 460 millones de toneladas, con un aumento de las reservas de aproximadamente el 21,75 %, lo que mejorará aún más las capacidades operativas sostenibles de la compañía.
2. Fortalecer la Disposición Industrial de la Empresa Cotizada
Antes de esta transacción, la empresa cotizada no tenía presencia comercial relacionada en las regiones de Kashgar y la Prefectura Autónoma Kirgiz de Kizilsu en Xinjiang. Mediante esta transacción, la compañía obtendrá el control de la Mina de Hierro Ziluoyi Norte en el condado de Akto, Xinjiang, al adquirir una participación mayoritaria en Congling Energy, agregando así recursos minerales en la región de Kizilsu y extendiendo aún más su influencia a áreas circundantes como Kashgar y Hotan. Esto fortalecerá la disposición industrial de la compañía en todo Xinjiang y mejorará su influencia regional.
3. Mejorar la Competitividad del Negocio Principal de la Empresa Cotizada
El negocio principal de la empresa cotizada incluye la minería, el beneficio y la venta de concentrados de mineral de hierro. Congling Energy comparte el mismo negocio principal y posee la Mina de Hierro Ziluoyi Norte, que cuenta con dotaciones de recursos favorables, reservas abundantes, un solo tipo de mineral y excelentes propiedades de beneficio. Es una de las pocas minas de alta calidad en China capaces de producir concentrados de mineral de hierro con un grado superior al 68 %. Congling Energy actualmente está desarrollando un proyecto minero de 3,2 millones de toneladas por año. Una vez finalizado, la compañía confiará en sus concentrados de mineral de hierro de alta calidad para convertirse en un proveedor de mineral de hierro altamente competitivo en la región. Después de esta transacción, la escala de las operaciones de minería y beneficio de mineral de hierro de la empresa cotizada, así como sus ventas de concentrados de mineral de hierro, se expandirán aún más, aumentando significativamente el suministro de concentrados de mineral de hierro de alta calidad. Esto fortalecerá la competitividad del negocio principal de la compañía, mejorará su capacidad de resistencia al riesgo y aumentará su influencia en la industria.
(II) Impacto de la Transacción en la Estructura Accionarial de la Empresa CotizadaA la fecha de firma del presente informe, el capital social total de la empresa cotizada es de 800.000.000 de acciones. La emisión de acciones propuesta para la adquisición de activos asciende a 116.528.117 acciones. Excluyendo la consideración de la recaudación de fondos, el capital social total aumentará a 916.528.117 acciones una vez finalizada la transacción. El impacto específico en la estructura accionarial se muestra en la siguiente tabla:
Bajo los supuestos anteriores, el capital social de la empresa cotizada será de 916.528.117 acciones después de la transacción, y el capital flotante seguirá siendo superior al 10 %, lo que garantiza el cumplimiento de los requisitos de cotización en bolsa.
Antes y después de la transacción, el accionista controlador de la empresa cotizada sigue siendo Xinjiang Mining Group, y el controlador real sigue siendo la Comisión de Supervisión y Administración de Activos Estatales de Xinjiang. La transacción no dará lugar a ningún cambio en la estructura de control de la empresa.
(III) Impacto de la transacción en los principales indicadores financieros de la empresa cotizada
Según el Informe de Revisión Pro Forma emitido por Dahsin Certified Public Accountants (Special General Partnership) para esta transacción, la comparación de los principales datos e indicadores financieros antes y después de la transacción es la siguiente:
Suponiendo que la transacción se haya completado el 1 de enero de 2024, según los estados financieros consolidados pro forma, se espera que la escala de activos, los ingresos y los beneficios netos atribuibles a la empresa matriz de la empresa cotizada mejoren, lo que mejorará aún más el rendimiento de la empresa y se alineará con los intereses de la empresa y de todos los accionistas.
En cuanto al propósito de esta transacción, el anuncio de Baodi Mining declaró:
1. Aumentar las reservas totales de recursos de mineral de hierro de la empresa cotizada
Antes de esta transacción, la empresa cotizada poseía cuatro áreas mineras: la mina de hierro Songhu, la mina de hierro Baoshan, la mina de hierro y polimetálica Haxiyatu y la mina de hierro Beizhan (que incluye la antigua mina de hierro Chahanwusu). Los recursos minerales se distribuyen principalmente en regiones como Yili, Hami, la Prefectura Autónoma Mongola Bayingolin en Xinjiang y Golmud en la provincia de Qinghai. Al 31 de diciembre de 2024, la empresa cotizada controlaba un volumen total de recursos de mineral de hierro de 380 millones de toneladas de estas minas. Congling Energy posee la mina de hierro Ziluoyi North en el condado de Akto, Xinjiang, con reservas retenidas de 8.266.100 toneladas. Gracias a esta transacción, el volumen de recursos de mineral de hierro de la empresa cotizada en bolsa alcanzará aproximadamente 460 millones de toneladas métricas, lo que representa un aumento de aproximadamente el 21,75 % y refuerza aún más las capacidades operativas sostenibles de la empresa.
2. Fortalecer la disposición industrial de la empresa cotizada en bolsa
Antes de esta transacción, la empresa cotizada en bolsa no tenía presencia comercial relacionada en las áreas circundantes de Kashgar y la Prefectura Autónoma Kirguisa de Kizilsu, en Xinjiang. Gracias a esta transacción, la empresa cotizada en bolsa obtendrá el control de la mina de hierro Ziluoyi Norte, en el condado de Akto, Xinjiang, mediante la adquisición de una participación mayoritaria en Congling Energy, lo que le permitirá añadir recursos minerales en la región de la Prefectura Autónoma Kirguisa de Kizilsu y ampliar aún más su influencia a áreas vecinas como Kashgar y Hotan. Esto fortalecerá la disposición industrial de la empresa en todo Xinjiang y aumentará su influencia regional.
3. Mejorar la competitividad del negocio principal de la empresa cotizada en bolsa
El negocio principal de la empresa cotizada en bolsa consiste en la extracción, el beneficio y la venta de concentrados de mineral de hierro. Congling Energy comparte el mismo negocio principal y posee la mina de hierro Ziluoyi Norte, que cuenta con una dotación de recursos favorable, reservas abundantes, tipos de mineral uniformes y excelentes propiedades de beneficio. Es una de las pocas minas de alta calidad de China capaces de producir concentrados de mineral de hierro con una ley superior al 68 %. Congling Energy está trabajando actualmente en un proyecto minero de 3,2 millones de toneladas métricas al año. Una vez finalizado, Congling Energy se basará en sus concentrados de mineral de hierro de alta ley para convertirse en un proveedor de mineral de hierro altamente competitivo en la región. Una vez finalizada esta transacción, la escala de extracción y beneficio de mineral de hierro, así como las ventas de concentrados de mineral de hierro, aumentarán aún más para la empresa cotizada en bolsa. El suministro de concentrados de mineral de hierro de alta calidad se ampliará considerablemente, lo que fortalecerá la competitividad del negocio principal de la empresa, mejorará su capacidad de resistencia al riesgo y aumentará su influencia en la industria.
El 19 de junio, Baodi Mining anunció sus respuestas a las preguntas de los inversores planteadas durante una encuesta:
Pregunta 1: ¿Cuántas minas se encuentran actualmente dentro del ámbito consolidado de la empresa?¿Cuál es el volumen anual de extracción?
Baodi Mining respondió: La empresa tiene cuatro áreas mineras bajo su ámbito consolidado: la mina polimetálica de hierro Haxiyatu, la mina de hierro Baoshan, la mina de hierro Songhu y la mina de hierro Beizhan (fusionada e integrada con el desarrollo de la mina de hierro Chahanwusu). Entre ellas, una vez que alcance la producción total, la mina polimetálica de hierro Haxiyatu podrá alcanzar una capacidad anual de extracción de 1,44 millones de toneladas (incluidas 1,2 millones de toneladas de mineral de hierro y 240.000 toneladas de mineral de oro, zinc y cobre al año). La mina de hierro Baoshan actualmente tiene una capacidad anual de extracción de 500.000 toneladas. Una vez finalizado el proyecto de expansión de la mina de hierro Songhu, su capacidad alcanzará las 2 millones de toneladas al año. Tras la integración de Beizhan Mining y la mina de hierro Chahanwusu, la capacidad anual combinada alcanzará las 10 millones de toneladas.
A finales de 2024, las reservas acumuladas de mineral de hierro de la empresa alcanzaron las 3.800 millones de toneladas, lo que representa un aumento del 31,03 % en comparación con 2023. La escala de extracción aprobada para el mineral de hierro es de 13,7 millones de toneladas al año, y para el mineral de oro, zinc y cobre, es de 240.000 toneladas al año.
Pregunta 2: ¿Qué avances se han logrado en varios proyectos clave en curso?
Baodi Mining respondió: (1) La construcción del proyecto de 1,44 millones de toneladas al año en la mina polimetálica de hierro Haxiyatu se completó y se puso en funcionamiento a prueba a finales de 2024, y se espera que se alcance gradualmente la producción total y estable en 2025. Una vez que alcance la producción total, se estima que la capacidad anual será de 1,44 millones de toneladas, incluidas 1,2 millones de toneladas de mineral de hierro y 240.000 toneladas de mineral de oro, zinc y cobre. Los productos específicos se basarán en la producción real una vez que comience la producción.
(2) La empresa ha aumentado la escala de construcción del proyecto de renovación y expansión de la mina de hierro Songhu, que se financia con el capital recaudado, de 1,5 millones de toneladas al año a 2 millones de toneladas al año. La inversión total estimada es de 980.186.100 yuanes, y se espera que alcance el estado operativo previsto para 2027.
(3) La empresa está promoviendo activamente la integración y el desarrollo de la mina de hierro Beizhan y la mina de hierro Chahanwusu, emprendiendo la construcción de un proyecto de minería y beneficio de 10 millones de toneladas al año. El período de construcción de infraestructura del proyecto es de cuatro años, y el período de producción es de 26 años, con una inversión total estimada de 5.233,9821 millones de yuanes para la construcción. Según el informe de estudio de viabilidad, una vez que se alcance la producción total, la producción anual estimada de concentrados de mineral de hierro de Beizhan Mining será de 4,9813 millones de toneladas métricas (con un grado de TFe del 65 %). Beizhan Mining ya ha obtenido una licencia de minería para 10 millones de toneladas métricas al año.
(4) La empresa planea adquirir Xinjiang Congling Energy Co., Ltd. mediante la emisión de acciones, el pago en efectivo por la adquisición de activos y la recaudación de fondos de apoyo. Congling Energy actualmente está trabajando en la construcción de un proyecto de minería, beneficio y relaves de 3,2 millones de toneladas métricas al año. Una vez finalizado el proyecto, Congling Energy se convertirá en un proveedor de mineral de hierro altamente competitivo en la región gracias a sus concentrados de mineral de hierro de alta calidad. Si la adquisición tiene éxito, la empresa añadirá recursos minerales en la Prefectura Autónoma Kirguisa de Kizilsu, ampliando aún más su influencia a las regiones vecinas de Kashgar y Hotan, fortaleciendo su disposición industrial en toda la región de Xinjiang y aumentando su influencia.
Pregunta 3: ¿Cuáles son los principales puntos de crecimiento potencial para el rendimiento futuro de la empresa?
Baodi Mining respondió: El principal crecimiento futuro de la empresa provendrá de los concentrados de mineral de hierro, los concentrados de oro y otros minerales una vez que la mina polimetálica de hierro Haxiyatu se complete y entre en operación. Una vez que se alcance la producción total en la mina de hierro Beizhan, la producción anual estimada de concentrados de mineral de hierro será de 4,9813 millones de toneladas métricas. Mientras tanto, la mina de hierro Ziluoyi North cuenta con dotaciones de recursos favorables, reservas abundantes, un solo tipo de mineral y buena lavabilidad. Es una mina de alta calidad en China que puede producir concentrados de mineral de hierro con un grado superior al 68 %. Si la adquisición de Congling Energy se completa con éxito, la capacidad adicional de 3,2 millones de toneladas métricas al año de Congling Energy servirá como un buen incremento, mejorando aún más la escala de producción y la cuota de mercado de la empresa.
Pregunta 4: ¿Cómo reducirá aún más los costos y aumentará la eficiencia la empresa?
Baodi Mining respondió: La empresa ha establecido un sólido sistema de gestión de evaluación del desempeño, que evalúa la remuneración de los empleados en conjunción con el desempeño laboral individual y el desempeño corporativo. La formulación del sistema de remuneración y evaluación de la empresa se basa en las normativas y requisitos pertinentes sobre los activos estatales, teniendo en cuenta diversos factores, como las normas del sector y la etapa de desarrollo de la empresa, con el fin de ahorrar efectivamente en diversos costos y gastos laborales. En los últimos años, la empresa ha fortalecido continuamente la construcción inteligente de sus minas. Mediante el uso de equipos inteligentes, mecanizados y automatizados, ha reemplazado los puestos peligrosos y arduos en las minas, promoviendo la transformación de la industria minera hacia la inteligencia y la reducción de la mano de obra. Esto no solo garantiza la seguridad de la producción minera, sino que también mejora la eficiencia productiva, logrando finalmente el objetivo de reducir costos y aumentar la eficiencia.
Pregunta 5: ¿Tiene la empresa un plan claro de distribución de dividendos?
Baodi Mining respondió: La empresa concede gran importancia a los rendimientos de los accionistas y ha implementado consistentemente una política de dividendos en efectivo estable y proactiva desde su salida a bolsa. Con el objetivo de satisfacer las necesidades normales de capital para la producción y operación de la empresa, garantiza la continuidad de los dividendos en efectivo, salvaguardando plenamente los intereses básicos de todos los accionistas con un nivel de rendimientos en efectivo bueno, sostenible y estable. Recientemente, se ha distribuido un dividendo en efectivo de 30 millones de yuanes (impuestos incluidos) para 2024. Desde su salida a bolsa, la empresa ha acumulado un total de 266 millones de yuanes en dividendos. La empresa seguirá centrándose en la producción y operación, al tiempo que utilizará de manera flexible diversas herramientas de gestión de capital, incluidos los dividendos en efectivo, para la gestión del valor de mercado, esforzándose por maximizar la conversión del valor creado por la producción y operación de la empresa en rendimientos de inversión para los accionistas.
Pregunta 6: ¿Cómo tiene la empresa la intención de gestionar su valor de mercado?
Baodi Mining respondió: La gestión del valor de mercado es una tarea sistemática que implica múltiples aspectos y está influenciada por diversos factores, como las políticas y el capital. La empresa seguirá centrándose en mejorar su rendimiento operativo. Al expandir continuamente la escala industrial, aumentar la cuota de mercado, fortalecer el control de costos y llevar a cabo fusiones y adquisiciones, consolidará los fundamentos de la empresa, fortalecerá el desarrollo de especies minerales y la expansión de escala, se esforzará por lograr los objetivos duales de reducción de costos y mejora de la calidad, y mejorará continuamente la competitividad y rentabilidad de la empresa en el mercado, proporcionando un sólido soporte de rendimiento para el precio de las acciones. La empresa también mejorará la comunicación y la interacción con los inversores, transmitiendo de manera oportuna, precisa y exhaustiva los planes estratégicos, los resultados operativos y las perspectivas de desarrollo de la empresa al mercado a través de diversos canales y métodos, mejorando así el reconocimiento de la empresa en el mercado y profundizando la comprensión y el reconocimiento de los inversores sobre el valor de la empresa.
El informe del primer trimestre de este año publicado por Baodi Mining muestra que la empresa logró unos ingresos operativos de 305 millones de yuanes en el primer trimestre de 2025, lo que representa un aumento interanual del 24,79 %. La ganancia neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada en bolsa fue de 20,042 millones de yuanes, lo que representa una disminución interanual del 50,29 %. Las ganancias básicas por acción fueron de 0,025 yuanes. La disminución de la ganancia neta de la empresa se debió principalmente a la disminución del precio de venta unitario de los concentrados de mineral de hierro.
El informe anual de 2024 publicado por Baodi Mining muestra que, en 2024, la empresa produjo 1,9354 millones de toneladas de concentrados de mineral de hierro, lo que representa un aumento del 75,87 % con respecto al año anterior, y vendió 1,673 millones de toneladas de concentrados de mineral de hierro, lo que representa un aumento del 32,29 % con respecto al año anterior. En 2024, la empresa logró unos ingresos operativos de 1.196 millones de yuanes, lo que representa un aumento interanual del 38,07 %. La ganancia neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada en bolsa fue de 138 millones de yuanes, lo que representa una disminución interanual del 25,9 %. La actividad principal de Baodi Mining es la extracción, el beneficio y el procesamiento de mineral de hierro, así como la venta de concentrados de mineral de hierro. Su producto principal son los concentrados de mineral de hierro obtenidos del beneficio del mineral de hierro en bruto, y sus principales clientes son los grandes productores de acero de Xinjiang y las regiones circundantes.
El informe anual de 2024 de Baodi Mining muestra que los ingresos operativos aumentaron un 38,07 % con respecto al año anterior, principalmente debido al aumento del volumen de ventas y del precio de venta unitario de los concentrados de mineral de hierro en comparación con el año anterior. La ganancia neta atribuible a los accionistas de la empresa cotizada en bolsa, excluidas las ganancias y pérdidas no recurrentes, aumentó un 36,30 % con respecto al año anterior, principalmente debido al aumento del volumen de ventas y de las ganancias de los concentrados de mineral de hierro.
Baodi Mining también anunció su plan de negocios para 2025 en su informe anual de 2024:
2025 marca el último año del "XIV Plan Quinquenal" y el 70.º aniversario del establecimiento de la Región Autónoma Uigur de Xinjiang. La empresa se integrará activamente en la construcción de los "Diez Grandes Clústeres Industriales" de la región autónoma, se centrará en mejorar sus funciones centrales, profundizará la reforma y la innovación, fortalecerá de manera integral sus capacidades de apoyo estratégico, mantendrá un buen impulso de producción, operación y desarrollo, y promoverá continuamente el desarrollo de alta calidad de la empresa. 1. Implementar con mayor intensidad la estrategia de "Recursos + Capital" para consolidar continuamente las bases del desarrollo. Consolidar y mejorar continuamente las ventajas del negocio principal de minería y beneficio de mineral de hierro, aprovechar la experiencia de la empresa en exploración y desarrollo de mineral de hierro, y aumentar continuamente las reservas de recursos de mineral de hierro de la empresa. Planificar y construir adecuadamente las minas existentes para mejorar la autosuficiencia regional en mineral de hierro y tomar múltiples medidas para garantizar la finalización y la producción de la mina polimetálica de hierro Hasiyatu, con una capacidad anual de 1,44 millones de toneladas. Acelerar la construcción del proyecto de expansión de la mina Songhu a una capacidad anual de 2 millones de toneladas y avanzar en la construcción de la mina Beizhan, con una capacidad anual de minería y beneficio de 10 millones de toneladas. Cumplir estrictamente con los requisitos legales y reglamentarios para completar la adquisición del 87 % de las acciones de Congling Energy Company y recaudar fondos complementarios. Fortalecer la coordinación y la vinculación globales entre las diversas minas para mejorar la competitividad de los productos y la cuota de mercado, y expandir continuamente la escala industrial y la rentabilidad. 2. Ampliar los tipos de minerales con una perspectiva más amplia para optimizar continuamente el panorama del desarrollo industrial. Explorar y demostrar activamente nuevos tipos de mineral, optimizar el diseño industrial y esforzarse por lograr avances en tipos de mineral con una fuerte rentabilidad y capacidades de desarrollo sostenible, acelerando la construcción de un patrón de desarrollo de múltiples minerales. Consolidar aún más el negocio principal de minería y excavación, integrarse en las cadenas industriales de arriba y abajo de la exploración y el desarrollo de recursos minerales, buscar avances en la fabricación mecánica para minas y plantas de beneficio, así como en la aplicación de la tecnología de la información y la inteligencia, y mejorar la vitalidad y la resistencia al desarrollo de la empresa. 3. Tomar medidas más prácticas para promover la innovación científica y tecnológica e impulsar la construcción de minas inteligentes. 4. Mejorar los niveles de gestión y control a través de una gestión refinada para mejorar la competitividad central de la empresa. 5. Adoptar estrategias más flexibles para la gestión de la capitalización del mercado para mejorar continuamente el valor de inversión. 6. Fortalecer la construcción del equipo de talentos a través de mejores mecanismos para mejorar continuamente la vitalidad del desarrollo de la empresa. 7. Implementar requisitos más estrictos para el trabajo de seguridad y protección ambiental para mejorar continuamente los niveles de desarrollo seguro y verde.
