SMM, 3 de junio:
※Rendimiento del mercado financiero durante el feriado
Mercado de metales:
Mercado nacional de metales:
El mercado nacional de metales permaneció cerrado durante el feriado del Festival del Bote del Dragón. Una revisión del rendimiento del mercado de metales básicos nacionales el 30 de mayo muestra que la mayoría de los metales nacionales bajaron: los metales básicos nacionales generalmente disminuyeron, el níquel SHFE subió un 1,14 %, el estaño SHFE cayó un 2,87 %, y el cobre SHFE, el aluminio SHFE, el plomo SHFE y el zinc SHFE cayeron todos menos de un 1 %. El contrato principal de alúmina subió un 0,27 %. La mayoría de las series de metales ferrosos disminuyeron el 30 de mayo: el mineral de hierro cayó un 0,43 %, la barra de refuerzo cayó un 0,34 %, el acero inoxidable subió un 0,12 % y el HRC cayó un 0,81 %. En cuanto al carbón de coque y el coque, el carbón de coque cayó un 5,28 % y el coque cayó un 2,13 %.
Mercado de metales en el extranjero:
La Bolsa de Metales de Londres (LME) cayó en su mayoría el 30 de mayo y subió en general el 2 de junio. Durante el feriado del Festival del Bote del Dragón, los metales de la LME subieron en general, con el zinc de la LME liderando las ganancias con un aumento del 2,41 %, el cobre de la LME subió un 1,24 %, el aluminio de la LME subió un 1 %, el estaño de la LME y el níquel de la LME subieron más de un 1 %, y el plomo de la LME subió un 0,87 %.
Metales preciosos:
Durante el feriado del Festival del Bote del Dragón, los metales preciosos de COMEX subieron todos considerablemente. El oro de COMEX subió un 2,82 %, alcanzando su nivel más alto en más de tres semanas, ya que un dólar estadounidense más débil y la incertidumbre económica impulsaron la demanda de activos refugio. La plata de COMEX subió un 5,61 %.
Acciones de Hong Kong:
Durante el feriado del Festival del Bote del Dragón, las acciones de Hong Kong se debilitaron el 2 de junio, ya que los problemas arancelarios volvieron a llamar la atención del mercado. Al cierre del 2 de junio, el Índice Hang Seng cayó un 0,57 %, el Índice Tecnológico Hang Seng cayó un 0,7 % y el Índice de Empresas de China en Hang Seng cayó un 0,86 %.
Acciones estadounidenses:
Durante el feriado del Festival del Bote del Dragón, los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron con resultados mixtos el viernes pasado, el Dow subió un 0,12 % y ganó un 3,94 % en mayo; el Nasdaq cayó un 0,32 % pero subió un 9,56 % en mayo; y el S&P 500 cayó un 0,01 % pero subió un 6,15 % en mayo. Al cierre del 2 de junio, los tres principales índices bursátiles estadounidenses subieron ligeramente, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,08 % hasta los 42 305,48 puntos, el S&P 500 subió un 0,41 % hasta los 5 935,94 puntos y el Nasdaq subió un 0,67 % hasta los 19 242,61 puntos.
Cotizaciones de contratos de metales y petróleo crudo a las 8:20 del 3 de junio
》Precios spot de metales SMM del 30 de mayo
Aspectos macro
Aspectos nacionales:
[Oficina Nacional de Estadísticas (ONE): El PMI de mayo fue del 49,5 %, un aumento de 0,5 puntos porcentuales intermensual, lo que indica una mejora en la confianza del sector manufacturero]El 31 de mayo, la Federación China de Logística y Adquisiciones y el Centro de Encuestas de la Industria de Servicios de la ONE anunciaron el PMI de mayo de China. Entre ellos, el PMI manufacturero repuntó intermensualmente, lo que indica una mejora en el nivel de prosperidad del sector manufacturero y una estabilización en las operaciones económicas. En mayo, el PMI manufacturero de China se situó en el 49,5 %, un aumento de 0,5 puntos porcentuales intermensual. Observando los subíndices, el índice de producción fue del 50,7 %, un aumento de 0,9 puntos porcentuales intermensual, superando el punto crítico, lo que sugiere una aceleración en las actividades de producción manufacturera. En el lado de la demanda, el índice de nuevos pedidos en mayo fue del 49,8 %, un aumento de 0,6 puntos porcentuales intermensual. 》Haga clic para ver los detalles
[Las ventas de bienes de consumo de este año a través de políticas de canje han superado el billón de yuanes]Según los periodistas de CCTV News que se informaron en el Ministerio de Comercio, hasta ahora, las ventas de bienes de consumo de este año a través de políticas de canje han superado el billón de yuanes. Desde principios de este año, las políticas de canje para bienes de consumo han impulsado efectivamente un repunte sostenido y una mejora en el consumo. Los datos del Ministerio de Comercio muestran que hasta el 31 de mayo, las cinco categorías principales de bienes de consumo bajo las políticas de canje han impulsado colectivamente ventas de 1,1 billón de yuanes, con aproximadamente 175 millones de subsidios emitidos directamente a los consumidores. Entre ellos, hubo 4,12 millones de solicitudes de subsidios de canje para automóviles; 49,863 millones de consumidores compraron 77,618 millones de unidades de 12 categorías principales de electrodomésticos; 53,529 millones de consumidores compraron 56,629 millones de unidades de productos digitales como teléfonos móviles; se canjearon 6,5 millones de bicicletas eléctricas; y se realizaron 57,626 millones de pedidos para renovaciones domésticas y "mejoras" de cocinas y baños. (Noticias de CCTV)
[Varias regiones adoptan diversas medidas para evitar estrictamente la salida ilegal de minerales estratégicos]Varias regiones de todo el país han adoptado diversas medidas y fortalecido los controles para evitar estrictamente la salida ilegal de minerales estratégicos. Entre ellas, la "Disposición General para Fortalecer la Gestión y el Control de la Cadena Completa de las Exportaciones de Minerales Estratégicos" de la Oficina Nacional de Coordinación del Trabajo de Control de Exportaciones fue emitida e implementada tras su aprobación de acuerdo con los procedimientos. Guizhou se adherirá estrictamente a la división de responsabilidades descrita en la "Disposición General" para llevar a cabo el trabajo pertinente. Las autoridades competentes de la provincia de Hunan han declarado que cumplirán conscientemente sus responsabilidades regulatorias locales, investigarán sistemáticamente y establecerán registros para las empresas exportadoras de minerales estratégicos en Hunan, guiarán a las empresas a fortalecer la construcción de sistemas de cumplimiento, mejorarán la conciencia y la capacidad de cumplimiento de las empresas, y garantizarán la implementación efectiva de las medidas de control. Guangxi, por su parte, continuará supervisando y gestionando eficazmente la exploración y la minería de minerales estratégicos nacionales, aumentará los esfuerzos para investigar y sancionar las actividades mineras ilegales, como la minería sin licencia, la minería fuera de los límites y la minería bajo el pretexto de la exploración, y evitará resueltamente la salida ilegal de minerales estratégicos importantes a través de la minería ilegal. Entre ellas, la ciudad de Wuzhou, en Guangxi, y la ciudad de Yunfu, en Guangdong, han establecido un mecanismo de cooperación interregional para combatir y rectificar las actividades ilegales relacionadas con los recursos minerales. Además, los departamentos pertinentes de Jiangxi y Yunnan también han declarado que implementarán inquebrantablemente todas las tareas de acuerdo con sus respectivas responsabilidades.
[MIIT: Intensificar los esfuerzos para rectificar la "competencia desleal" en la industria automotriz]En respuesta a la "Iniciativa para mantener el orden de la competencia leal y promover el desarrollo saludable de la industria" emitida por la Asociación de Fabricantes de Automóviles de China (CAAM) el 31 de mayo, los funcionarios pertinentes del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) declararon que intensificarían los esfuerzos para rectificar la "competencia desleal" en la industria automotriz y mantendrían resueltamente un entorno de mercado justo y ordenado.
[En contra de la "competencia desleal": la CAAM emite una importante iniciativa]La CAAM emitió la "Iniciativa para mantener el orden de la competencia leal y promover el desarrollo saludable de la industria". En los últimos años, la industria de vehículos de energía nueva (VEN) de China se ha desarrollado rápidamente, y la proporción de ventas de nuevos VEN ha superado el 40 %. Actualmente, el funcionamiento general de la industria muestra una tendencia estable y mejorada, y la vitalidad del mercado sigue liberándose. Sin embargo, también hemos observado que, durante un tiempo, la rentabilidad de la industria ha disminuido. La "competencia desleal", manifestada principalmente como "guerras de precios" desordenadas, es un factor importante que contribuye a la disminución de los beneficios de la industria. Se necesita una inversión continua en garantías de servicio posventa de productos e innovación y desarrollo empresarial, mientras que las "guerras de precios" afectan gravemente las operaciones normales de las empresas, impactan la seguridad de la cadena industrial y la cadena de suministro, y llevan a la industria a un círculo vicioso.
Aspecto del dólar estadounidense:
Durante las vacaciones del Festival del Bote del Dragón, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,75 %, cerrando en 98,69 al 2 de junio. Las nuevas amenazas arancelarias de Estados Unidos han despertado preocupaciones en el mercado sobre la incertidumbre económica, ejerciendo presión sobre el dólar estadounidense. Según CCTV News, el 30 de mayo, hora local, el presidente estadounidense Trump declaró en un mitin en Pensilvania que aumentaría los aranceles sobre el acero importado del 25 % al 50 %. Posteriormente, Trump publicó en las plataformas de redes sociales que la decisión entraría en vigor a partir del 4 de junio. Los últimos datos publicados por Estados Unidos muestran: el índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos en abril aumentó un 2,5 % interanual, la cifra más baja desde marzo de 2021, en línea con las expectativas del mercado del 2,5 % y por debajo del valor anterior del 2,6 %. El índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos en abril aumentó un 0,1 % mensual, en línea con el aumento estimado del 0,1 % y por encima del valor anterior del 0 %. El PMI Manufacturero Final Global S&P de Estados Unidos para mayo fue de 52, por debajo del 52,3 esperado y sin cambios respecto al valor anterior de 52,3. El mercado también está monitoreando de cerca los discursos del presidente de la Fed, Powell, y otros responsables políticos esta semana, buscando pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de Estados Unidos.
Otros aspectos de las divisas:
El mercado ha valorado plenamente y anticipado ampliamente la reducción de 25 puntos básicos en los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero final de la zona euro se situó en línea con las expectativas en 49,4, ligeramente por debajo de las expectativas en Alemania, con un 48,3, y ligeramente por encima de las expectativas en Francia, con un 49,8. Esta semana, el foco de los datos de la zona euro estará en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) preliminar que se publicará el martes, y se espera que las tasas de inflación general y subyacente caigan al 2,0 % y al 2,4 %, respectivamente. La reunión del Banco Central Europeo (BCE) del jueves es crucial, ya que los responsables políticos publicarán nuevas previsiones y proporcionarán algunas ideas sobre las expectativas de tipos de interés. El mercado ha descontado por completo un recorte de tipos de interés de 25 puntos básicos y espera al menos otro recorte de 25 puntos básicos para diciembre. El riesgo radica en que un recorte de tipos de interés neutral o de tendencia alcista pueda señalar el final del actual ciclo de flexibilización. (Huitong Finance)
Aspectos macro:
Esta semana también se publicarán datos, entre los que se incluyen el PMI manufacturero de Malasia de mayo, la cuenta corriente de Australia del primer trimestre, el PMI manufacturero Caixin de China de mayo, la tasa anual del IPC de Suiza de mayo, el IPC armonizado anual preliminar no ajustado de la zona euro de mayo, la tasa de desempleo de la zona euro de abril, la tasa mensual revisada de pedidos de bienes duraderos de EE. UU. de abril, la tasa mensual de pedidos de fábrica de EE. UU. de abril, las ofertas de trabajo JOLTs de EE. UU. de abril, el índice de rendimiento manufacturero AIG de Australia de mayo, la tasa de crecimiento trimestral del PIB ajustada estacionalmente de Australia del primer trimestre, la tasa de crecimiento anual del PIB de Australia del primer trimestre, el PMI de servicios SPGI de Rusia de mayo, el PMI de servicios SPGI final del Reino Unido de mayo, el cambio en el empleo ADP de EE. UU. de mayo, los activos de reserva totales de Canadá de mayo, el PMI de servicios SPGI ajustado estacionalmente de Brasil de mayo, la tasa de préstamo interbancario a un día del Banco de Canadá del 5 de junio, el PMI no manufacturero ISM de EE. UU. de mayo, una sesión de preguntas y respuestas en la que participarán Austan Goolsbee, miembro del FOMC y presidente de la Reserva Federal de Chicago en 2025, Raphael Bostic, miembro del FOMC y presidente de la Reserva Federal de Atlanta en 2027, y Lisa Cook, gobernadora de la Reserva Federal, que asistirá al evento "La Fed escucha", la decisión sobre los tipos de interés del Banco de Canadá, el índice de precios de materias primas ANZ anual global de mayo, la balanza comercial de bienes y servicios de Australia de abril, la tasa de crecimiento mensual de las exportaciones de Australia de abril, la tasa de crecimiento mensual de las importaciones de Australia de abril, el PMI de servicios Caixin de China de mayo, la tasa de desempleo no ajustada de Suiza de mayo, el indicador global adelantado de puntos de inflexión en el ciclo de la producción industrial de mayo (irregular), el número de recortes de empleo anunciados por las empresas estadounidenses Challenger de mayo, la tasa principal de refinanciación del BCE de junio, la tasa de facilidad de depósito del BCE de junio, la tasa de facilidad marginal de préstamo del BCE de junio, la balanza comercial de EE. UU. de abril, el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finalizó el 31 de mayo, el número de solicitudes continuas de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finalizó el 31 de mayo, la balanza comercial de Canadá de abril, el PMI IVEY ajustado estacionalmente de Canadá de mayo, el índice de presión de la cadena de suministro global de mayo, la tasa de crecimiento mensual de la producción industrial ajustada estacionalmente de Alemania de abril, la balanza comercial de Francia de abril, la tasa de crecimiento trimestral final del PIB ajustada estacionalmente de la zona euro en el primer trimestre, la tasa de crecimiento mensual de las ventas minoristas de la zona euro en abril, la tasa de crecimiento mensual del indicador adelantado de Canadá en mayo, el cambio ajustado estacionalmente en las nóminas no agrícolas de EE. UU. de mayo, la tasa de crecimiento anual del salario medio por hora de EE. UU. de mayo, el cambio en las nóminas no agrícolas del sector privado de EE. UU. de mayo, la tasa de participación en la fuerza laboral de EE. UU. de mayo, el cambio ajustado estacionalmente en el empleo manufacturero de EE. UU. de mayo, la tasa de desempleo de EE. UU. de mayo, el cambio en el empleo de Canadá de mayo, la tasa de desempleo de Canadá de mayo y las reservas de divisas de China de mayo.
Cabe destacar que: Corea del Sur celebró sus elecciones presidenciales el 3 de junio, y el mercado de valores permaneció cerrado ese día. La Bolsa de Productos de Zhengzhou designó el período de 8:55 a 9:00 del 3 de junio como el período de subasta de llamada para todos los contratos de futuros y opciones, y la sesión nocturna de negociación se reanudó esa noche. Goolsbee, miembro del FOMC para 2025 y presidente de la Reserva Federal de Chicago, participó en una sesión de preguntas y respuestas. El presidente de la Reserva Federal, Powell, pronunció un discurso de apertura en un evento. Corea del Sur programó provisionalmente sus elecciones presidenciales para el 3 de junio. El Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su reunión de política monetaria de junio. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, pronunció un discurso. Corea del Sur celebró sus elecciones generales. La Reserva Federal publicó el Libro Beige sobre las condiciones económicas. El Banco Central Europeo (BCE) anunció su decisión sobre los tipos de interés. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, celebró una rueda de prensa sobre política monetaria. La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, pronunció un discurso en el Club Económico de Nueva York. Harker, miembro del FOMC para 2026 y presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, pronunció un discurso sobre las perspectivas económicas. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, pronunció un discurso.
En cuanto al petróleo crudo: Durante las vacaciones del Festival del Bote del Dragón, los futuros del petróleo crudo WTI y Brent subieron. El WTI aumentó un 3,7%, mientras que el Brent subió un 4,01%. A pesar de que el grupo OPEP+ se adhirió a su plan de aumentar la producción, los incendios forestales que asolaban las provincias productoras de petróleo en Canadá amenazaban los suministros, y las nuevas amenazas arancelarias de Estados Unidos presionaron al dólar estadounidense, lo que respaldó los precios del petróleo.
Hasta el lunes, los incendios forestales en Alberta, una importante provincia productora de petróleo en Canadá, habían afectado aproximadamente al 7% de la producción total de petróleo crudo del país. Al menos dos operadores de arenas bituminosas térmicas al sur del centro industrial de Fort McMurray evacuaron a los trabajadores y detuvieron la producción durante el fin de semana. Los países miembros de la OPEP acordaron el sábado aumentar la producción de petróleo en 411.000 barriles diarios (bpd) en julio, lo que marca el tercer mes consecutivo del mismo aumento. La alianza tiene como objetivo recuperar la cuota de mercado y penalizar a los países que producen en exceso. Los analistas de Goldman Sachs esperan que la OPEP implemente un aumento final de 410.000 bpd en agosto. En un informe, el banco declaró: "Los fundamentos relativamente ajustados del mercado spot del petróleo, los sólidos datos de fabricación mundial y el apoyo estacional a la demanda de petróleo durante el verano sugieren que la desaceleración esperada de la demanda probablemente no sea lo suficientemente grave como para evitar aumentos de la producción cuando se decida el nivel de producción de agosto el 6 de julio. " (Wenhua Comprehensive)
