Según la Red de Información de Medidas Comerciales de China, el 20 de mayo, el Departamento de Comercio de Estados Unidos emitió un aviso sobre la determinación preliminar de derechos compensatorios para el material de ánodo activo importado de China. Se determinó preliminarmente que Huzhou Kaijin New Energy Technology Corp., Ltd. y Shanghai Shaosheng Knitted Sweat, que no participaron en la respuesta, enfrentarían una tasa de derecho compensatorio del 712,03 %. Panasonic Global Procurement China Co., Ltd./Panasonic Corporation of China y otros productores/exportadores chinos enfrentarían una tasa del 6,55 %.
Se espera que el Departamento de Comercio de Estados Unidos tome una determinación final sobre los derechos compensatorios el 29 de septiembre de 2025. Este caso involucra principalmente productos bajo los códigos estadounidenses del SA 2504.10.5000 y 3801.10.5000.
Según informes de los medios, el Departamento de Comercio de Estados Unidos ha determinado preliminarmente que existen subsidios para componentes clave de baterías en China, creyendo que los productores chinos de materiales de ánodo activo reciben importantes subsidios gubernamentales, allanando el camino para la posterior imposición de derechos compensatorios.
Los informes indican que los productores de grafito de Estados Unidos se encuentran entre los peticionarios que solicitan la investigación. Exigen una investigación sobre si los subsidios gubernamentales a gran escala en China han reducido artificialmente los precios, dificultando su competencia.
Se sabe que en diciembre de 2024, la Alianza de Productores de Materiales de Ánodo Activo de Estados Unidos presentó una petición a las agencias federales de Estados Unidos, solicitando una investigación sobre si las empresas chinas violaron las leyes antidumping. La alianza espera imponer aranceles punitivos de hasta el 920 % sobre el grafito chino.
Según los datos de Capstone LLC, una firma consultora, China produce la mayor parte del grafito mundial, y Estados Unidos depende de China para el 59 % de sus importaciones de grafito natural y el 68 % de sus importaciones de grafito artificial.
Los datos del "Libro Blanco sobre el Desarrollo de la Industria de Materiales de Ánodo de Baterías de Litio de China (2025)", publicado conjuntamente por el instituto de investigación EVTank, el Instituto Ee-energy y el Instituto de la Industria de Baterías de China, muestran que en 2024, los envíos mundiales de materiales de ánodo alcanzaron los 2,206 millones de toneladas métricas, un aumento interanual del 21,3 %. Entre ellos, los envíos de materiales de ánodo chinos alcanzaron los 2,115 millones de toneladas métricas, y la participación global aumentó aún más al 95,9 %.
En la cadena de suministro global de materiales de ánodo, China ocupa una posición absolutamente dominante. Mientras tanto, la expansión en el extranjero se ha convertido en una tendencia creciente, que es una elección necesaria para que las empresas chinas se integren activamente en la reconstrucción de la cadena industrial global.
Wu Hui, gerente general del Departamento de Investigación del Instituto Ee-energy, dijo a Dianchiwang que el arancel superior al 700 % es solo temporal. Aunque ejercerá presión sobre las empresas afectadas a corto plazo, dados las características de la industria y la resistencia de las empresas, el impacto será relativamente controlable y no afectará el desarrollo de toda la industria de materiales de ánodo.
Desde la perspectiva de las empresas afectadas, actualmente solo dos empresas chinas de materiales de ánodo se ven afectadas directamente. Algunas empresas de primer nivel ya han logrado un suministro localizado mediante el despliegue de capacidad en el extranjero, evitando eficazmente las barreras arancelarias. Desde las estrategias de respuesta, las empresas chinas han acumulado una amplia experiencia en operaciones globales y pueden adaptarse rápidamente mediante la reubicación de la capacidad, la reestructuración de la cadena de suministro y la cooperación tecnológica. Desde la resistencia de la industria, la industria de materiales de ánodo de China, con sus ventajas de costo, acumulación tecnológica y economías de escala, ocupa una posición irremplazable en la cadena de suministro global. Es poco probable que los aranceles a corto plazo socaven la competitividad fundamental de la industria.
Según los datos de EVTank, en 2024, el umbral para las 10 principales empresas de envío de materiales de ánodo en China aumentó a 60.000 toneladas métricas. Las 10 empresas principales incluyen a BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Kaijin New Energy, Jiangxi Zichen, Guangdong Dongdao, Hebei Kuntian, Zhongsheng New Materials y Xiangfenghua.
En el contexto de la intensificación de la competencia, el excedente de la oferta y los precios persistentemente bajos de los productos en la industria de materiales de ánodo, las empresas de primer nivel se están expandiendo cada vez más en los mercados extranjeros. Entre las 10 principales empresas de envío, las empresas que cotizan en bolsa o que tienen empresas matrices que cotizan en bolsa incluyen a BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Jiangxi Zichen y Xiangfenghua. En 2024, aunque su desempeño varió, todas reconocieron la importancia de la expansión en el extranjero. Por un lado, ayuda a abordar los riesgos geopolíticos, el proteccionismo comercial y la inestabilidad de la cadena de suministro, construyendo un sistema de cadena de suministro localizado más resistente. Por otro lado, estar más cerca de los mercados extranjeros permite ofrecer un mejor servicio a los clientes internacionales, aumentar la cuota de mercado, consolidar las ventajas competitivas globales y satisfacer la creciente demanda mundial de materiales de ánodo, asegurando una posición más favorable en la cadena industrial mundial.
BTR (835185)
En 2024, los ingresos de BTR por materiales de ánodo ascendieron a 10.692 mil millones de yuanes, lo que representa una disminución interanual del 13,04 %, con un margen bruto del 27,76 %, un aumento de 3,4 puntos porcentuales interanuales.
A finales de 2024, la capacidad operativa de materiales de ánodo de BTR alcanzó las 575.000 toneladas/año. En 2024, las ventas de materiales de ánodo de la empresa aumentaron interanualmente, superando las 430.000 toneladas.
En cuanto a la expansión en el extranjero, el proyecto de materiales de ánodo de BTR en Indonesia, con una capacidad de 80.000 toneladas/año (Fase I), comenzó a producir en 2024, y la capacidad aumenta constantemente. El proyecto de la Fase II en Indonesia está en construcción y se espera que comience a producir en 2025, lo que elevará la capacidad total de materiales de ánodo de la empresa en Indonesia a 160.000 toneladas/año. Además, la empresa está avanzando constantemente en la capacidad de materiales de cátodo y ánodo en Marruecos. El establecimiento de centros de producción en el extranjero es una iniciativa clave en la estrategia de globalización de BTR, que permite construir un sistema de cadena de suministro localizado más resistente. Esto no solo ayuda a mitigar los riesgos geopolíticos, sino que también acerca a la empresa a los mercados extranjeros, mejorando el servicio a los clientes internacionales.
BTR declaró que la empresa optó por construir una fábrica en Indonesia principalmente debido a las diferencias relativamente pequeñas en varios factores de producción en comparación con las condiciones nacionales, a diferencia de regiones como Europa y América. Esto no solo ofrece ventajas en términos de costos e impuestos, sino que también garantiza la seguridad de las materias primas y el transporte. La decisión de establecer una fábrica en Marruecos se basó principalmente en su ubicación geográfica única y su estatus comercial, lo que ayuda a la empresa a mantenerse cerca de los mercados extranjeros y a consolidar su ventaja competitiva global.
Shanshan Corporation (600884)
En 2024, el negocio de materiales de ánodo de Shanshan Corporation logró unos ingresos de 8.196 mil millones de yuanes, lo que representa un aumento interanual del 12,80 %, con un margen bruto del 18,45 %, un aumento de 6,68 puntos porcentuales interanuales.
En 2024, la producción de materiales de ánodo de Shanshan Corporation alcanzó las 354.600 toneladas, un aumento interanual del 27,09 %, con ventas de 339.500 toneladas, un aumento interanual del 28,44 %, y un inventario de 50.000 toneladas, un aumento interanual del 43,09 %.
Para satisfacer la demanda del mercado extranjero y aumentar su participación en el mismo, Shanshan Corporation ha planeado construir una capacidad de producción de ánodos de 100.000 toneladas en Finlandia. La empresa avanzará en la construcción y liberación de capacidad en función de la demanda del mercado en el futuro.
Shanshan Corporation declaró que el entorno internacional actual se está volviendo cada vez más complejo, con conflictos geopolíticos y proteccionismo comercial que exacerban la inestabilidad del entorno comercial internacional. La inestabilidad e incertidumbre de la cadena de suministro global han aumentado considerablemente. Los principales países y regiones, como Europa y América, basándose en los requisitos de protección y localización de sus cadenas industriales nacionales, pueden implementar políticas industriales desfavorables para el desarrollo del mercado extranjero de las baterías de litio nacionales. Esto también podría afectar la demanda de adquisición de clientes extranjeros para las empresas nacionales. La inversión extranjera en ánodos enfrenta múltiples riesgos, incluidos la geopolítica, el cumplimiento legal, las fluctuaciones económicas, las diferencias culturales, la propiedad intelectual y las responsabilidades ambientales, que pueden aumentar los costos de construcción, los costos operativos y los riesgos de cumplimiento, limitando así la disposición global de la empresa.
Shanshan Corporation dijo que la empresa supervisará activamente los cambios en el entorno comercial internacional y responderá dinámicamente a los riesgos relacionados; profundizará la colaboración estratégica con clientes extranjeros y promoverá disposiciones localizadas impulsadas por la demanda para mejorar la resiliencia de la cadena de suministro.
Zhongke Electric (300035)
En 2024, el segmento de ánodos de baterías de litio de Zhongke Electric logró ingresos de 5.193 millones de yuanes, un aumento interanual del 14,91%.
En 2024, los envíos de materiales de ánodos de Zhongke Electric alcanzaron las 225.700 toneladas, un aumento interanual del 55,66%, con una producción de 228.600 toneladas, una capacidad de 239.000 toneladas y una capacidad en construcción de 86.400 toneladas. La tasa de utilización de la capacidad fue del 95,66%.
En 2024, para implementar aún más la estrategia de desarrollo internacional de la empresa, ampliar la escala de negocios en el mercado extranjero y satisfacer las necesidades de los clientes aguas abajo, Zhongke Electric decidió establecer una filial de propiedad total en Hong Kong u otras regiones extranjeras a través de su filial controlada Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd. para invertir indirectamente en la creación de una empresa de proyecto en Marruecos. Este proyecto implementará un proyecto base integrado para la producción anual de 100.000 toneladas de materiales de ánodo para baterías de ion litio, con una inversión total planeada de no más de 5.000 millones de yuanes (sujeta al monto real de inversión). El proyecto se construirá en dos fases, con cada fase planeando una capacidad de materiales de ánodo para baterías de ion litio de 50.000 toneladas/año y un período de construcción previsto de 24 meses para cada fase.
China Rare Earth Magnesium Technology Group Co., Ltd. (CREMT) declaró que en los mercados extranjeros, especialmente en los mercados europeo y estadounidense, los riesgos comerciales y políticos para las empresas chinas de baterías de litio están aumentando gradualmente, y las empresas dentro de la cadena de suministro de baterías de ion litio se enfrentan tanto a desafíos como a oportunidades. En este contexto, las empresas de materiales de ánodo que se centran en el desarrollo interno y externo, mejoran la competitividad de los productos a través de mejoras internas y buscan activamente diseños en el extranjero aprovechando las dotaciones de recursos globales, podrán destacarse y mejorar aún más su competitividad.
En términos de I+D y promoción de productos, CREMT aumentará la inversión en recursos, expandirá plenamente los mercados extranjeros, aumentará la participación de las ventas en el extranjero de su negocio de ánodos para baterías de litio y logrará la estrategia de desarrollo internacional de la empresa.
Shangtai Technology (001301)
En 2024, los ingresos por ventas de materiales de ánodo de Shangtai Technology alcanzaron los 4.707 millones de yuanes, un aumento interanual del 25,97 %, representando el 90,01 % de sus ingresos operativos.
En 2024, el volumen de ventas de materiales de ánodo de Shangtai Technology alcanzó las 216.500 toneladas, un aumento interanual del 53,65 %, con un volumen de producción de 226.800 toneladas, un aumento interanual del 49,98 %, y un inventario de 17.100 toneladas, un aumento interanual del 23,64 %.
En 2024, Shangtai Technology estableció un nuevo centro de ventas, Shanghai Shangtai, para atender a los mercados nacionales y extranjeros, y amplió su base de clientes tanto en el país como en el extranjero. También estableció nuevas filiales en Singapur y Malasia, a saber, Singapore Shangtai y Malaysia Shangtai. Singapore Shangtai es una filial de propiedad total de la empresa, responsable de las aportaciones de capital a Malaysia Shangtai, que es la entidad de implementación específica del proyecto de la empresa para producir 50.000 toneladas de materiales de ánodo para baterías de ion litio al año en Malasia.
Shangtai Technology declaró que la proporción de empresas chinas está estrechamente relacionada con el rápido desarrollo del mercado chino de baterías de ion litio. El mercado mundial aún se encuentra en una etapa incipiente, con un gran potencial. Las empresas chinas que se internacionalizan para competir, a través de inversiones y colaboraciones diversificadas y localizadas, la construcción de capacidad de producción en el extranjero, la expansión de mercados en el extranjero y el apoyo al desarrollo de la cadena de suministro mundial, contribuirán a la mayor expansión del mercado mundial y al desarrollo y progreso comunes de la cadena industrial mundial.
En cuanto al desarrollo de clientes, Shangtai Technology seguirá aumentando sus esfuerzos para desarrollar clientes de alta calidad, especialmente en los mercados extranjeros, enriqueciendo y optimizando continuamente su estructura de clientes y aumentando su cuota de mercado.
PTL (603659)
En 2024, el segmento de negocio de materiales de ánodo de PTL, Jiangxi Zichen, logró unos ingresos operativos de 4.222 millones de yuanes y un beneficio neto de 58,1002 millones de yuanes.
A finales de 2024, PTL había formado una capacidad de producción de materiales de ánodo de 200.000 toneladas anuales, que incluía 150.000 toneladas de capacidad de procesamiento de grafitización y 150.000 toneladas de capacidad de procesamiento de carbonización.
En 2024, la producción de materiales de ánodo de PTL alcanzó las 136.700 toneladas, lo que supone una disminución interanual del 17,83 %, con un volumen de ventas de 132.300 toneladas, lo que supone una disminución interanual del 14,81 %, y unas existencias de 31.100 toneladas, lo que supone un aumento interanual del 16,44 %.
En el mercado internacional, PTL se centrará en explorar la disposición de capacidades de procesamiento de materiales de ánodo, películas base y recubrimientos en el sudeste asiático para satisfacer las necesidades de suministro diversificadas de los clientes extranjeros. Proporcionará servicios a empresas extranjeras de baterías y materiales a través de diversas formas, como la instalación, puesta en marcha, operación y mantenimiento de equipos, el apoyo a la cadena de suministro y la concesión de licencias de tecnología y procesos, ofreciendo soluciones localizadas en forma de materiales + equipos + servicios de operación y mantenimiento + procesamiento a cambio de peaje.
PTL declaró que el entorno comercial y comercial internacional está influenciado por múltiples factores, entre ellos las fluctuaciones de la situación económica mundial, los conflictos geopolíticos y los cambios en las políticas comerciales, que introducen ciertas incertidumbres. Los principales países y regiones, representados por Europa y Estados Unidos, están introduciendo continuamente políticas de localización para la cadena de suministro de baterías de litio. Si los productores nacionales de baterías y las empresas de la cadena de suministro aguas arriba no logran adaptarse a estas políticas de manera oportuna y completar su disposición global rápidamente, o si los costos de las materias primas y productos en el extranjero aumentan considerablemente, podrían perder algunos pedidos y demanda de mercado en el extranjero.
Xiangfenghua (300890)
En 2024, los ingresos principales de Xiangfenghua reconocidos por la venta de materiales de ánodo ascendieron a 1.382 millones de yuanes, todos generados por las ventas, lo que representa una disminución interanual del 17,51 %, y representaron el 99,55 % de los ingresos operativos totales.
En 2024, Xiangfenghua produjo 75.100 toneladas de materiales de ánodo, un aumento interanual del 13,31 %, vendió 68.900 toneladas, un aumento interanual del 11,13 %, y tenía un inventario de 6.326 toneladas, una disminución interanual del 13,30 %. Su capacidad fue de 90.000 toneladas, con 100.000 toneladas de capacidad en construcción, y la tasa de utilización de la capacidad fue del 83,43 %.
En cuanto a la expansión del mercado internacional, Xiangfenghua declaró que la empresa está explorando activamente el mercado internacional y actualmente se dirige a empresas internacionalmente reconocidas de baterías de litio, como Volkswagen en Alemania, SK On en Corea del Sur y Panasonic en Japón, para abrir aún más el mercado internacional. La empresa ha pasado diversas auditorías de Volkswagen en Alemania y está suministrando productos en pequeñas cantidades.
Es previsible que, con la localización de las capacidades de producción en el extranjero, la competencia en la industria de materiales de ánodo pasará de la "competencia de costos" a la diferenciación tecnológica y la resiliencia de la cadena de suministro.
Mirando hacia el futuro, EVTank espera que, a medida que surjan gradualmente las demandas diferenciadas de los productores de baterías aguas abajo para el rendimiento de los materiales de ánodo, el panorama competitivo entre las empresas de materiales de ánodo experimentará cambios significativos. Los productos que sobresalen en aspectos de rendimiento, como la carga rápida, la tasa C y la alta capacidad, se destacarán. Por otro lado, la relación entre la oferta y la demanda de materiales de ánodo también está mejorando gradualmente. Se espera que la industria entre en una etapa de desarrollo más sólida para 2025, con las tasas de operación de las empresas de primer nivel aumentando aún más y las condiciones comerciales de las empresas mejorando gradualmente en 2025.
