Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL) (03750.HK), la empresa líder mundial en baterías de potencia, ha debutado hoy oficialmente en la Bolsa de Hong Kong. En el momento de escribir este artículo, su acción había subido un 13,54 % respecto al precio de emisión, cotizando a 298,60 dólares de Hong Kong.
Nota: Rendimiento de las acciones H de CATL
Según un anuncio de ayer, CATL anunció los resultados de la oferta global y la asignación de sus acciones H. Se había ejercido por completo la opción de sobreasignación, con un total de 136 millones de acciones H emitidas. El precio final de emisión fue de 263 dólares de Hong Kong por acción, recaudando un total de aproximadamente 35.657 millones de dólares de Hong Kong en ingresos brutos y aproximadamente 35.331 millones de dólares de Hong Kong en ingresos netos.
La oferta pública de Hong Kong fue sobresuscrita en más de 0,15 veces, con un total de 310.800 solicitudes válidas recibidas. La oferta internacional fue sobresuscrita en 15,17 veces, con 428 adjudicatarios.
Cabe destacar que esta OPI en Hong Kong ha atraído a inversores institucionales, entre los que se incluyen gigantes energéticos, fondos soberanos y las principales instituciones orientadas al mercado, con suscripciones de hasta 20.371 millones de dólares de Hong Kong, lo que representa más del 40 % del total de fondos recaudados. Según el folleto, los inversores que participaron en esta suscripción de inversores institucionales incluyen a Sinopec, la Autoridad de Inversiones de Kuwait, Hillhouse Capital, Gaoyi Asset Management, Ningxia Ruiyin Lead Resource Recycling Co., Ltd., Oaktree Capital Management, Mirae Asset Global Investments, Royal Bank of Canada, CPIC, Taikang, Boyu Capital y Greenwoods Asset Management. Entre ellos, Sinopec, la Autoridad de Inversiones de Kuwait y Hillhouse Capital suscribieron 500 millones de dólares, 500 millones de dólares y 200 millones de dólares, respectivamente.
El beneficio neto de CATL aumentó un 15 % interanual el año pasado
Como empresa líder con la mayor cuota de mercado en baterías de potencia a nivel mundial durante seis años consecutivos, CATL alcanzó unos ingresos operativos de 362.000 millones de yuanes en 2024, lo que supone una disminución interanual del 9,7 %. El beneficio neto atribuible a la empresa matriz alcanzó los 50.700 millones de yuanes, lo que supone un aumento interanual del 15 %.
En lo que respecta al sistema de baterías de potencia, que ha llamado mucho la atención del mercado, las ventas totales de baterías de ion-litio de CATL alcanzaron los 475 GWh. Entre ellas, el sistema de baterías de potencia contribuyó con 381 GWh, lo que supone un aumento interanual del 18,85 %. Las ventas del sistema de baterías ESS alcanzaron los 93 GWh, lo que representa un aumento interanual del 34,32%.
Uso de los ingresos de la OPI
CATL, que ya ha completado su cotización en el mercado de acciones A, se está cotizando en la Bolsa de Hong Kong en relación con su disposición global de capacidad. Los ingresos netos de esta OPI ascienden a aproximadamente 35.331 millones de dólares de Hong Kong (calculados en base al precio de emisión de 263 dólares de Hong Kong), y los fondos se centran principalmente en la disposición global de capacidad. De ellos, el 90 % de los fondos (27.646 millones de dólares de Hong Kong) se utilizarán para la construcción de la base en Debrecen, Hungría. Se prevé que esta gigafábrica tenga una capacidad total de 72 GWh y se construirá en dos fases. La Fase I ya ha invertido 700 millones de euros y se espera que, una vez que alcance la producción total, apoye a fabricantes de automóviles europeos como BMW y Mercedes-Benz, cubriendo los principales mercados europeos dentro de su radio de servicio. El 10 % restante de los fondos se utilizará como capital de trabajo para respaldar las operaciones diarias.
Cabe destacar que el proyecto de Hungría es la primera planta de producción en el extranjero de CATL, lo que marca una nueva etapa en la estrategia de globalización de la empresa. Con la implementación de la política europea de aranceles al carbono y el aumento continuo de la tasa de penetración de los vehículos eléctricos, esta base evitará eficazmente las barreras comerciales y mejorará la velocidad de respuesta del servicio a los clientes europeos.
