El 13 de mayo por la tarde, la Bolsa de Valores de Shanghai celebró la Reunión Colectiva de Presentación de Resultados de 2024 para las Empresas Cotizadas en la Placa de Innovación Científica y Tecnológica. Varias empresas fotovoltaicas de primer nivel, como Trinasolar (688599.SH), Jinko Solar (688223.SH), Canadian Solar (688472.SH), Autowell (688516.SH) y Gaoce Co., Ltd. (688556.SH), participaron para mostrar a los inversores el ecosistema y las tendencias de desarrollo de la industria.
Actualmente, la industria fotovoltaica sigue en un período de profunda reestructuración, con fluctuaciones en los precios de la cadena industrial y la rentabilidad general de la industria bajo presión. En la reunión de presentación de resultados, varios líderes empresariales propusieron contramedidas desde aspectos como mejorar la eficiencia de los productos de módulos fotovoltaicos, aumentar la proporción de exportaciones a mercados extranjeros de alto valor y construir nuevos escenarios que integran la energía fotovoltaica y el almacenamiento (PV ESS), con el objetivo de mejorar constantemente las capacidades operativas de la empresa.
En cuanto al avance de la retirada de la capacidad fotovoltaica del mercado, una preocupación para los inversores, Zhuang Yan, gerente general de Canadian Solar, declaró que la industria fotovoltaica actual ha entrado en un período de profunda integración, y se espera que la capacidad menos competitiva y obsoleta salga gradualmente del mercado. Esto impulsará la optimización de la estructura de capacidad, mejorará el patrón de oferta y demanda, ayudará a que toda la cadena industrial vuelva a un estado operativo sostenible y sentará las bases para el desarrollo saludable a largo plazo de la industria fotovoltaica.
Li Xiande, presidente de Jinko Solar, cree que, independientemente de si está impulsada por la IA o la demanda de electricidad verde, la demanda a largo plazo de energía fotovoltaica sigue siendo sólida. Combinada con la orientación de la reforma del lado de la oferta de la industria, esto apoyará el desarrollo ordenado de la industria. Algunas empresas fotovoltaicas intersectoriales están abandonando gradualmente la competencia en el mercado, y la industria pasará gradualmente de pérdidas a equilibrio y luego a rentabilidad gradual. Las empresas con ventajas en escala, prima de marca, tecnología líder y control de costos serán más competitivas.
Varios líderes fotovoltaicos fortalecen el negocio de almacenamiento de energía
En el panorama del mercado de almacenamiento de energía, los fabricantes tradicionales de módulos fotovoltaicos integrados se están convirtiendo gradualmente en los principales actores. Gao Jifan, presidente de Trinasolar, declaró en respuesta a las preguntas de los inversores que en 2024, la empresa liderará integralmente la industria con una estrategia de doble núcleo de energía fotovoltaica y almacenamiento de energía, y se transformará y actualizará para convertirse en un líder en soluciones integrales de energía inteligente que integran energía fotovoltaica y almacenamiento de energía. La empresa desarrollará capacidades líderes en producción, suministro y ventas integradas, profundizará continuamente su sistema de servicios globales y logrará un crecimiento superior al 100 % en las instalaciones de almacenamiento de energía en 2024, superando las expectativas.
Según él, las ventas de contenedores y sistemas de almacenamiento de energía de la empresa han irrumpido en seis mercados regionales: China, Europa, Asia-Pacífico, América del Norte, Oriente Medio, África y América Latina, con envíos acumulados que superan los 10 GWh. A nivel nacional, la empresa también ha completado entregas de nivel GW. El proyecto de almacenamiento de energía de 1 GW PV + 300 MWh de CNNC Huineng Hainan, el primer proyecto en iniciar la construcción entre el tercer lote de bases a gran escala del país, se ha conectado con éxito a la red.
Con la integración a gran escala y en alta proporción de las nuevas energías, la demanda de recursos de regulación flexible en el sistema eléctrico se está volviendo cada vez más urgente, lo que también está impulsando el rápido crecimiento de las nuevas instalaciones de almacenamiento de energía de nuevo tipo en China. Se espera que el negocio de sistemas de almacenamiento de energía (ESS) de Trinasolar continúe con su fuerte impulso, con planes de alcanzar envíos de 8-10 GWh en ESS este año.
En una conferencia de resultados, Zhuang Yan, gerente general de Canadian Solar, declaró que el negocio de ESS de la empresa alcanzó ventas de 6,5 GWh en 2024, un aumento superior al 500 % interanual. La empresa es actualmente un integrador líder de sistemas ESS en los principales mercados extranjeros de ESS a gran escala, incluidos América del Norte, Europa, Australia y América Latina.
Al 31 de diciembre de 2024, Canadian Solar tenía una cartera de pedidos potenciales de 79 GWh para sistemas ESS, con pedidos en mano por valor de 3.200 millones de dólares en contratos firmados y una entrega global acumulada de más de 10 GWh. Se proyecta que los envíos de ESS en 2025 sean de 11-13 GWh, continuando con el rápido crecimiento de 2024.
Zhuang Yan mencionó que este año, la empresa aprovechará plenamente las ventajas de su segundo negocio principal en ESS para garantizar la entrega de alta calidad de proyectos ESS a gran escala. La guía actual de envíos para ESS este año es de 11-13 GWh, lo que proporcionará una garantía para la rentabilidad de la empresa.
Los informes financieros de Canadian Solar muestran que los envíos de sistemas ESS de la empresa alcanzaron los 6,6 GWh en 2024, un aumento superior al 500 % interanual. Zhuang Yan declaró en la conferencia de resultados que los avances tecnológicos y las economías de escala han reducido significativamente los costos de los sistemas fotovoltaicos y ESS, y el suministro de productos y los costos ya no son factores limitantes. Con el aumento de la proporción de la generación de energía renovable intermitente, mejorar la capacidad de consumo, optimizar los modelos de ingresos de las centrales eléctricas y mejorar los rendimientos globales se han vuelto cruciales. El valor industrial se está desplazando hacia las aplicaciones aguas abajo, y la importancia de los sistemas de almacenamiento de energía (ESS, por sus siglas en inglés) se está volviendo cada vez más prominente.
Las industrias fotovoltaica (FV) y de ESS se enfrentan a nuevas oportunidades de desarrollo, que también plantean mayores requisitos para la integración tecnológica, la entrega de proyectos y el rendimiento a largo plazo. Zhuang Yan cree que las empresas necesitan pasar de la "competencia de precios" a la "competencia en capacidades integrales de tecnología + servicios + soluciones de sistemas", lo que podría remodelar el panorama competitivo de la industria.
Respuesta Proactiva al Impacto de los Cambios Arancelarios
Recientemente, la disputa de "aranceles recíprocos" entre China y Estados Unidos ha llamado la atención del mercado, ya que las empresas de módulos fotovoltaicos suelen tener una proporción de exportación superior al 50%. Según Li Xiande, los últimos productos TOPCon de alta eficiencia de la empresa son ampliamente reconocidos por los clientes nacionales y extranjeros por su alta potencia y generación de energía real, con pedidos actuales sólidos, logrando una prima de 0,5-1 ¢/W en comparación con los productos no actualizados.
Él afirmó que, en respuesta a los cambios en las políticas comerciales extranjeras, la empresa continúa mejorando su diversificación en la disposición de la cadena de suministro global para garantizar un suministro estable en los mercados de alta prima y expandirse continuamente hacia los mercados emergentes con altas tasas de crecimiento. Además, debido a la escasez de células en el extranjero, se espera que los precios de los módulos en Estados Unidos aumenten, lo que se espera que repercuta razonablemente en los costos arancelarios.
Estados Unidos es un mercado de alta prima, y los líderes de varias empresas de módulos han respondido a sus planes de exportación a Estados Unidos. Zhuang Yan afirmó que, debido a las políticas arancelarias existentes de Estados Unidos sobre los productos fotovoltaicos, los productos fotovoltaicos básicamente no se exportan directamente de China a Estados Unidos, sino principalmente desde el sudeste asiático y el propio Estados Unidos. Por lo tanto, se vieron menos afectados por los aranceles recíprocos entre China y Estados Unidos. Sin embargo, el sudeste asiático se vería afectado por los derechos antidumping y compensatorios (AD/CVD), y se deberá esperar el resultado de la sentencia final.
Gao Jifan afirmó que la empresa monitorea de cerca el impacto de los aranceles en la industria y en la empresa, y responde activamente. Hasta el momento, la empresa cuenta con un inventario suficiente de células y módulos almacenados en Estados Unidos, y se espera que sus costos no se vean afectados por la imposición de aranceles recíprocos por parte de Estados Unidos. Además, hay algunos productos en tránsito que están a punto de pasar por la aduana, junto con otros canales de suministro, que pueden satisfacer la demanda de los clientes en el mercado estadounidense para las etapas posteriores de la empresa este año. Esta ronda de aranceles recíprocos puede provocar un cierto aumento en los precios de los productos, lo que tendrá un impacto positivo en los márgenes de beneficio del inventario de células y módulos en Estados Unidos.
Además, la fábrica conjunta de células y módulos TOPCon de Trinasolar en Indonesia (con una capacidad anual actual de 1 GW) no se ve afectada por los derechos antidumping y compensatorios impuestos por los cuatro países del sudeste asiático. La fábrica de Indonesia tiene una ventaja competitiva relativa. En general, la empresa cree que las empresas con un juicio estratégico más prospectivo y capacidades de operación global pueden hacer frente mejor a la imposición de aranceles recíprocos por parte de Estados Unidos a nivel mundial en esta ocasión.
En cuanto a la respuesta, Zhuang Yan declaró que las principales medidas incluyen los siguientes aspectos: aprovechar la ventana de tiempo de 90 días actual para aprovechar los canales de capacidad existentes de la cadena de suministro en el sudeste asiático y otras regiones; acelerar la transferencia de algunos enlaces de fabricación y adquisición a regiones con costos arancelarios relativamente más bajos para optimizar la distribución global de la capacidad.
También mencionó aprovechar las ventajas de pionero y de escala de las capacidades locales de la empresa en módulos, células y sistemas de almacenamiento de energía (ESS) en Estados Unidos para garantizar y acelerar la producción estable de las fábricas ubicadas en Estados Unidos y seguir proporcionando entregas localizadas a los clientes; negociar activamente con los principales clientes y proveedores para compartir razonablemente los costos arancelarios y garantizar la estabilidad de la cadena de suministro; prepararse para posibles negociaciones futuras entre China y Estados Unidos y el regreso de los aranceles a un rango relativamente razonable; y esforzarse por obtener exenciones o reducciones arancelarias para productos específicos a través de diversos canales.
Los fabricantes de equipos también están acelerando sus planes de internacionalización. Ge Zhiyong, presidente de Autowell, declaró que, debido al exceso de capacidad en la industria fotovoltaica, los pedidos de la empresa han disminuido. La empresa expandirá activamente los mercados en el extranjero. Al mismo tiempo, se expandirá a los mercados de equipos semiconductores y equipos de ESS para cubrir la disminución de los pedidos en la industria fotovoltaica.
Indicó que, actualmente, la capacidad de producción de la fabricación de equipos fotovoltaicos se concentra principalmente en China continental, y las exportaciones a Estados Unidos inevitablemente se verán afectadas por las políticas arancelarias. Para hacer frente a los riesgos políticos, la empresa ha hecho arreglos prospectivos. Su base de fabricación en Malasia ya está terminada y se ha enviado el primer equipo. Está aumentando gradualmente su planificación de capacidad para cumplir con los futuros requisitos de exportación al extranjero.
Se informa que la capacidad de los clientes de Autowell sigue aumentando ligeramente, principalmente en regiones de ultramar. La empresa anticipa que seguirá habiendo nuevas oportunidades de proyectos y demanda de equipos en los mercados extranjeros en 2025.
