(Yuting Zhang) Análisis de SMM: Panorama competitivo y temas candentes en la industria china de chapas, bandas y láminas de aluminio [Conferencia de la industria del aluminio de SMM]

El 16 de abril, en la Conferencia de la Industria del Aluminio y la Exposición de la Industria del Aluminio AICE 2025 SMM (20ª) —Foro de Desarrollo de la Industria de Chapa, Tira y Lámina de Aluminio, organizada por SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center y Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., y coorganizada por Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. y Lezhi County Qianrun Investment Service Co., Ltd., Zhang Yuting, gerente senior de la División de Consultoría de SMM, ofreció un breve análisis del panorama competitivo y los temas candentes de la industria de chapa, tira y lámina de aluminio de China. El Auge de la Nueva Energía: Desafíos y Oportunidades para la Industria de Chapa de Aluminio de China Impulsada por el desarrollo de la nueva energía, se espera que el consumo futuro de chapa de aluminio aumente, mientras que las frecuentes fricciones comerciales globales plantean desafíos. El auge de la nueva energía presenta tanto desafíos como oportunidades para la industria de chapa de aluminio. Puntos clave: Según las estadísticas preliminares de SMM, la producción de chapa de aluminio de China aumentó de 10,3 millones de toneladas en 2017 a más de 13,4 millones de toneladas en 2024. En los últimos años, la producción de chapa de aluminio de China ha seguido aumentando de manera notable. Esta tendencia no es accidental; refleja el sólido desarrollo económico del país y la fuerte demanda de materiales básicos, marcando una nueva etapa de desarrollo para la industria de chapa de aluminio de China. Puntos clave: Según las estadísticas de la encuesta de SMM, actualmente hay 30 proyectos relativamente claros de chapa, tira y lámina de aluminio en construcción en todo el país, con una capacidad total diseñada de más de 6 millones de toneladas, y varios proyectos más aún por confirmar. Por producto, la lámina para baterías, la chapa de aluminio para nueva energía y los materiales de soldadura fuerte son los principales proyectos de expansión. Por región, la capacidad en construcción se concentra principalmente en las principales provincias productoras de chapa, tira y lámina de aluminio, como Yunnan y Jiangsu. Según las estadísticas de la encuesta de SMM, actualmente hay 30 proyectos relativamente claros de chapa, tira y lámina de aluminio en construcción en todo el país, con una capacidad total diseñada de 4,71 millones de toneladas, y varios proyectos más aún por confirmar. Por producto, la lámina para baterías y la chapa de aluminio secundaria se han convertido en los principales nuevos proyectos. Entre los 30 proyectos, 13 están relacionados con la lámina para baterías, con una capacidad total diseñada de 1,1 millones de toneladas. Varias empresas ya han establecido planes para la chapa de aluminio secundaria, con proyectos relacionados que tienen una capacidad total diseñada de 1,57 millones de toneladas. Por fecha de puesta en marcha, se espera que casi todos los proyectos de chapa, tira y lámina de aluminio en construcción se completen antes de 2025, siendo 2024 el año más concentrado, ya que se espera que se pongan en marcha más de 2,4 millones de toneladas de nueva capacidad en 2024. Por escala empresarial, la capacidad en construcción es propiedad casi en su totalidad de grandes empresas. La concentración de la capacidad en la industria de chapa, tira y lámina de aluminio está aumentando gradualmente. Por región, la capacidad en construcción se concentra principalmente en las principales provincias productoras de chapa, tira y lámina de aluminio, como Henan, Jiangsu y Zhejiang. Los nuevos proyectos de chapa de aluminio están relativamente concentrados en Henan, mientras que los nuevos proyectos de lámina de aluminio están relativamente concentrados en Jiangsu y Zhejiang. Puntos clave: La estructura terminal continúa ajustándose. Impulsada por las políticas de restricción del plástico y las políticas de aligeramiento, la proporción de productos de chapa, tira y lámina de aluminio utilizados en envases y transporte ha aumentado. Aunque los márgenes de beneficio pueden disminuir en los últimos años, la producción aún puede crecer contra la tendencia, con productos representativos como chapa para automóviles y lámina para baterías. Mientras tanto, se espera que la proporción de productos de chapa, tira y lámina de aluminio con valor añadido relativamente bajo, como los utilizados en maquinaria industrial y decoración arquitectónica, continúe disminuyendo. Los materiales de envasado, como el material para latas y la lámina para envasado de alimentos, han representado consistentemente la mayor proporción entre los muchos terminales de chapa, tira y lámina de aluminio en los últimos años, con una proporción del 35%-45%; los tres principales terminales de equipo mecánico, construcción y transporte representan cada uno alrededor del 20%. Después de tres años consecutivos de crecimiento, los materiales de envasado experimentaron un crecimiento negativo en 2023. La proporción de productos de chapa, tira y lámina de aluminio utilizados en el transporte continúa aumentando, con productos representativos como chapa para automóviles y materiales de soldadura fuerte. Impulsada por la política de "garantizar la entrega oportuna de proyectos de vivienda", la proporción de productos de chapa de aluminio utilizados en la construcción aumentó en 2023, pero la tendencia general continuará disminuyendo. Los requisitos de emisiones de carbono de los productos de chapa, tira y lámina de aluminio utilizados en envases y transporte son particularmente evidentes, y otros campos también pueden proponer requisitos similares de reducción de carbono en el futuro. Puntos clave: La cancelación de China de las devoluciones de impuestos a la exportación para los semielaborados de aluminio suprimirá el entusiasmo exportador de las empresas nacionales a corto plazo, pero beneficiará el desarrollo de las exportaciones de productos de alto valor añadido a medio y largo plazo. La cancelación afecta a 24 códigos relacionados con el aluminio, que cubren casi todos los principales productos semielaborados de aluminio nacionales, como la extrusión de aluminio, la chapa, tira y lámina de aluminio, y las barras y varillas de aluminio. Impacto y análisis: Durante muchos años, debido a los incentivos políticos y las ventajas de los productos semielaborados de aluminio chinos, los semielaborados de aluminio chinos han mantenido una ventaja competitiva de alta calidad y bajo costo en los mercados extranjeros. A corto plazo, la cancelación de las devoluciones de impuestos a la exportación para los semielaborados de aluminio puede aumentar los costos de exportación de las empresas exportadoras de semielaborados de aluminio hasta cierto punto, suprimiendo el entusiasmo exportador de las empresas procesadoras de semielaborados de aluminio chinas, y la industria de procesamiento de aluminio puede enfrentar un "período doloroso" que dura aproximadamente medio año. Sin embargo, la importante reorganización de la industria también es una nueva oportunidad poco común. A medio y largo plazo, como importante exportador mundial de semielaborados de aluminio, existe una cierta brecha en la oferta y la demanda de semielaborados de aluminio en el extranjero. En ausencia de incrementos de oferta correspondientes en el extranjero, la reducción gradual de las exportaciones de semielaborados de aluminio de China y el aumento de los costos de exportación pueden empujar al alza los precios del aluminio en el extranjero, ampliando la diferencia de precios entre los mercados nacionales y extranjeros. Sin tener en cuenta los tipos de cambio, los beneficios de exportación de los semielaborados de aluminio nacionales se recuperarán, recuperando ventajas relacionadas, restaurando así las exportaciones de semielaborados de aluminio de China a medio y largo plazo. Además, la cancelación de las devoluciones de impuestos a la exportación para los semielaborados de aluminio no afecta a los productos de aluminio de alto valor añadido, lo que también estimulará a las empresas exportadoras de aluminio nacionales a desarrollar exportaciones de productos de alto valor añadido. Puntos clave: La política estadounidense de imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de aluminio y acero a Estados Unidos tiene un impacto limitado en las exportaciones de productos de aluminio de China, pero puede aumentar las primas al contado en Estados Unidos, elevando aún más los costos de adquisición para las empresas nacionales estadounidenses. Además, es necesario estar alerta ante los cambios en la demanda de consumo nacional de Estados Unidos y prestar atención a las tendencias de demanda en otras regiones extranjeras. Impacto y análisis: La imposición de aranceles elevados por parte de Estados Unidos ha llevado a un aumento en los precios nacionales del aluminio en Estados Unidos, alcanzando una diferencia de precios entre el aluminio estadounidense y europeo un máximo histórico. Al mismo tiempo, los costos de exportación de los productos de aluminio de China han aumentado, ejerciendo cierta presión sobre el mercado de aluminio SHFE. Antes de la implementación oficial de los aranceles, el sentimiento del mercado fue cauteloso, y se espera que los precios del aluminio fluctúen y se ajusten. Para hacer frente a las fricciones comerciales a largo plazo, China ha promovido el desarrollo diversificado de las exportaciones de productos de aluminio y ha acelerado la transformación hacia productos de alto valor añadido mediante el ajuste de las políticas de devoluciones de impuestos a la exportación y la implementación de contramedidas, cambiando la industria de un modelo orientado a la exportación a uno que equilibra la demanda nacional y extranjera. Aunque las fluctuaciones del mercado a corto plazo son inevitables, la oferta y la demanda fundamentales del mercado mundial del aluminio dominarán las tendencias de los precios a medio y largo plazo. Según los datos de la Administración General de Aduanas, las exportaciones totales de semielaborados de aluminio de China a Estados Unidos en 2024 fueron de aproximadamente 257.000 toneladas, un aumento interanual del 7%, mientras que las exportaciones totales de China en 2024 fueron de 6,303 millones de toneladas, un aumento interanual del 19,2%. En términos de proporción, las exportaciones directas de China a Estados Unidos representaron solo alrededor del 4,1% del total. Por lo tanto, el volumen de las exportaciones directas de semielaborados de aluminio de China a Estados Unidos es limitado, y el impacto en las exportaciones totales de China para el año es mínimo. En comparación con los semielaborados de aluminio, la influencia de los productos de aluminio exportados a Estados Unidos en las exportaciones totales de China ha aumentado. Sin embargo, desde una perspectiva de demanda mundial, todavía hay muchas opciones fuera de Estados Unidos, y la combinación de productos chinos de alta calidad y bajo costo con la ventaja de diferencia de precios entre los mercados nacionales y extranjeros mantiene la fuerte competitividad de China en capacidad. SMM ha sabido que las empresas nacionales no han proporcionado mucha retroalimentación negativa sobre esta política, afirmando que los volúmenes de pedidos a corto plazo pueden disminuir ligeramente debido a la necesidad de renegociar las tarifas de procesamiento y otros cambios en la fiscalidad. Sin embargo, a largo plazo, es difícil que la capacidad propia de Estados Unidos satisfaga su demanda, y la nueva capacidad lleva tiempo construirse. La demanda de importación de productos de aluminio chinos y de otras regiones sigue existiendo, lo que puede llevar finalmente a precios más altos del aluminio en Estados Unidos y mayores costos de adquisición para los terminales estadounidenses. En términos de proporción, las exportaciones directas de China de semielaborados de aluminio a México y Canadá representaron el 14,06% en 2024. Trump declaró que no hay "excepciones ni exenciones" para el arancel del 25%, y como importantes proveedores de semielaborados de aluminio, Canadá y México se ven afectados significativamente. La imposición de aranceles probablemente conducirá a mayores costos para los terminales estadounidenses, lo que podría provocar una disminución en la demanda de aluminio en Estados Unidos, debilitando las exportaciones de Canadá y México e indirectamente afectando la demanda de semielaborados de aluminio chinos. Haga clic para ver el informe especial sobre la Conferencia de la Industria del Aluminio y la Exposición de la Industria del Aluminio AICE 2025 SMM (20ª).

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