La industria de baterías de energía enfrenta otro reajuste. ¿Quién está perdiendo impulso? ¿Quién está adelantando?

En los últimos años, el "exceso estructural de capacidad" y la "reducción de inventarios" han sido palabras clave en torno al desarrollo de la industria de baterías para vehículos eléctricos. Según estadísticas de la institución de investigación EVTank, el inventario de baterías para vehículos eléctricos en toda la cadena de suministro alcanzó 164,8 GWh en 2022, un máximo histórico, lo que aumentó significativamente la presión para reducir inventarios en 2023. En 2023, un total de 52 empresas de baterías para vehículos eléctricos en China lograron instalaciones, con las 10 principales empresas representando el 96,8%, mientras que las 42 restantes solo el 3,2%, aproximadamente 12,4 GWh. Wu Hui, Gerente General del Departamento de Investigación del Instituto de Investigación Económica Yiwei y Presidente del Instituto de Investigación de la Industria de Baterías de China, señaló que la tasa general de utilización de la capacidad de las empresas chinas de baterías para vehículos eléctricos no es alta, con solo dos de las cinco principales empresas alcanzando una tasa de utilización de capacidad del 70%. Wu Hui analizó en 2023 que, desde una perspectiva de mercado a largo plazo, no hay un problema significativo de exceso de capacidad en la industria global de baterías; sin embargo, China actualmente enfrenta el riesgo de exceso "estructural" y baja utilización de capacidad a "corto y mediano plazo". Puede que no sea hasta la segunda mitad de 2024 cuando los niveles de inventario alcancen un nivel más razonable. Observando los proyectos de inversión y expansión en la cadena de suministro de baterías y energía nueva en 2024, datos compilados por Battery Network a partir de anuncios y informes de empresas públicas muestran que, de 279 proyectos, 229 revelaron montos de inversión, con un total de 628,188 millones de yuanes. Tanto el número de proyectos como el monto de inversión han disminuido significativamente. En términos de empresas inversoras, el ritmo de expansión doméstica de las empresas de primer nivel en 2024 se ha restringido y ralentizado, con el enfoque principal de la inversión desplazándose al extranjero. Los nuevos proyectos de inversión doméstica provienen principalmente de empresas de segundo y tercer nivel y nuevas entradas. En los últimos años, la competencia en las instalaciones de baterías para vehículos eléctricos en China ha tendido a estabilizarse, pero al entrar en 2025, la posición estable de los líderes de la industria se ha alterado. En febrero, el ranking de instalaciones experimentó cambios significativos, con la cuota de mercado de varias empresas disminuyendo mes a mes, algunas perdiendo impulso y otras superándolas, marcando el comienzo de una nueva ronda de reorganización. El ranking de instalaciones de baterías para vehículos eléctricos cambió drásticamente. Datos de la Alianza de Innovación de la Industria de Baterías para Vehículos Eléctricos de China muestran que en febrero, un total de 38 empresas de baterías para vehículos eléctricos en el mercado de vehículos eléctricos de China lograron soporte de instalación, una disminución de 2 interanual. Las 3, 5 y 10 principales empresas de baterías para vehículos eléctricos tuvieron instalaciones de 25,4 GWh, 28,8 GWh y 32,5 GWh, representando el 73,0%, 82,7% y 93,2% del total de instalaciones, respectivamente. La cuota de las 10 principales empresas disminuyó 3,5 puntos porcentuales interanual. Específicamente, en febrero, entre las 15 principales empresas de baterías para vehículos eléctricos en China, BYD, Gotion High-tech, EVE, Inpower Battery, LG Energy Solution, DFD y Yuanhang Jinli vieron un crecimiento positivo en su cuota de mercado mes a mes, con Inpower Battery mostrando el mayor aumento, ingresando al top ten por primera vez y ocupando el octavo lugar. Por otro lado, CATL, CALB, SVOLT Energy Technology, REPT Battero, Sunwoda, Jidian New Energy, Zenergy y CORNEX New Energy experimentaron una disminución en su cuota de mercado mes a mes, con CATL viendo la caída más grande, un 2,63% menos mes a mes. En cuanto a los cambios en el ranking, en febrero, Gotion High-tech y SVOLT Energy Technology vieron sus rankings subir interanual, 3 y 2 lugares, respectivamente; CALB, Sunwoda, LG Energy Solution, Zenergy y DFD vieron sus rankings disminuir en diferentes grados interanual; CATL, BYD, EVE, REPT Battero y Jidian New Energy no vieron cambios en sus rankings interanual; Inpower Battery, Yuanhang Jinli y CORNEX New Energy fueron nuevas entradas a los rankings interanual. El desempeño en febrero puede marcar el comienzo de un período de reorganización. Battery Network también notó que, ya en 2022, para garantizar la seguridad de la cadena de suministro, varios fabricantes de automóviles globales entraron activamente en el campo de baterías para vehículos eléctricos a través de la investigación y construcción propias. Para 2025, los resultados de las baterías desarrolladas por los fabricantes de automóviles se han vuelto prominentes. Aunque la cuota actual de instalaciones de baterías para vehículos eléctricos desarrolladas por los fabricantes de automóviles sigue siendo relativamente pequeña, la rápida evolución no puede ser ignorada. En términos de rankings, la Inpower Battery de GAC y la Jidian New Energy de Geely ya se han posicionado entre los 10 principales fabricantes de instalaciones de baterías para vehículos eléctricos. Las empresas de primer nivel han ampliado agresivamente la producción. Para responder a los cambios del mercado, al entrar en 2025, las empresas de primer nivel de baterías para vehículos eléctricos han lanzado agresivamente una nueva ronda de expansión para capturar una mayor cuota de mercado. El 21 de marzo, los proyectos de las fases III y IV de la base de Luoyang de CATL comenzaron oficialmente en el distrito de Yibin, ciudad de Luoyang, provincia de Henan. Se informa que la inversión total para los proyectos de las fases III y IV es de 18 mil millones de yuanes, con planes de completar y operar para finales de octubre de 2026. El 15 de marzo, la cooperación estratégica de la Ciudad Cero Carbono de CATL y el proyecto del Parque Industrial Cero Carbono de Dongying CATL se firmaron oficialmente. Según el acuerdo, la ciudad de Dongying, provincia de Shandong, y CATL aprovecharán sus respectivas ventajas para construir conjuntamente el primer parque industrial cero carbono de alto porcentaje de suministro directo de electricidad verde de CATL en China. La primera fase construirá una base de fabricación inteligente verde de 40 GWh de baterías de litio en el distrito de Kenli, Dongying, creando un proyecto de demostración de doble estándar alto de "fábrica cero carbono + fábrica faro", formando un clúster industrial verde completo; la segunda fase se lanzará en el momento adecuado para expandir aún más la capacidad. El 1 de marzo, el proyecto de la Super Fábrica No. 5 de la Base de Producción de Baterías de Iones de Litio de Fuding Times se coronó oficialmente, con un período de construcción de 4 meses y 10 días. Se informa que el proyecto de la Super Fábrica No. 5 de Fuding Times tiene un área de construcción única de 230,000 m², equipada con 4 líneas de producción súper de baterías de energía nueva de clase internacional y equipos de fabricación inteligente, con una capacidad anual de 25 GWh de baterías de energía nueva. El proyecto se espera que esté operativo en agosto de 2025. En febrero, la Oficina de Protección Ambiental del distrito de Yanzhou, ciudad de Jining, provincia de Shandong, publicó la opinión de aprobación propuesta para el documento de evaluación de impacto ambiental del "Proyecto de Expansión de la Base Industrial de Baterías de Energía Nueva de Shandong Times" por parte de Shandong Times, una filial en propiedad total de CATL. La noticia muestra que Shandong Times planea construir el "Proyecto de Expansión de la Base Industrial de Baterías de Energía Nueva de Shandong Times", que logrará una capacidad anual de 30 GWh de baterías de iones de litio. Según el plan de desarrollo de la empresa, se agregará una capacidad adicional de 30 GWh al "Proyecto de Expansión de la Base Industrial de Baterías de Energía Nueva de Shandong Times". Después de la finalización de este proyecto, la empresa formará una capacidad anual de 60 GWh de baterías de iones de litio. El 2 de enero, el Gobierno Municipal de Fuzhou, provincia de Fujian, y CATL firmaron el "Acuerdo Marco de Cooperación Estratégica de la Ciudad Cero Carbono". El mismo día, se celebró la ceremonia de firma del "Contrato de Inversión del Proyecto de Base de Energía Nueva de CATL Luoyuan". El proyecto de la base de energía nueva de CATL en Fuzhou, Fujian, se encuentra en el área A de Songshan de la Zona de Inversión Taiwanesa de Fuzhou, con planes de invertir y construir una base de baterías con una capacidad anual de 40 GWh. En el extranjero, CATL ya ha dispuesto tres fábricas de baterías en Europa. El 21 de enero, Pan Jian, copresidente de CATL, declaró en el Foro de Davos que CATL espera anunciar nuevos proyectos de fábricas conjuntas con otros OEM en Europa este año. Además de CATL, empresas líderes como CALB, EVE, Sunwoda, Gotion High-tech y BYD también han acelerado su ritmo de expansión. El 25 de marzo, la Fase II del Proyecto de Chengdu de CALB y 15 otros proyectos se lanzaron colectivamente. Se informa que la Fase II del Proyecto de Chengdu de CALB, que se inició esta vez, tiene una inversión total de 12 mil millones de yuanes, principalmente construyendo talleres de producción, almacenes de componentes estructurales, almacenes de productos terminados, salas de estaciones de energía, tanques y bombas de agua contra incendios, almacenes de almacenamiento, centros de logística y almacenamiento, salas de calderas, estaciones de tratamiento de aguas residuales y otras instalaciones de producción y auxiliares, con planes de estar operativa en el Q2 de 2026. Después de la finalización del proyecto, formará una capacidad anual de aproximadamente 30 GWh de baterías para vehículos eléctricos y sistemas de almacenamiento de energía. Según informes de medios extranjeros el 21 de febrero, CALB invertirá 2 mil millones de euros (aproximadamente 15,1684 mil millones de yuanes) para construir una fábrica de baterías de litio en Sines, Portugal. El 5 de febrero, el proyecto de baterías de litio de alto rendimiento de CALB comenzó oficialmente en la Ciudad Alta Tecnología de Tongxiang, Xiamen. El proyecto tiene una inversión total de 15 mil millones de yuanes, con una capacidad planificada de 30 GWh. Después de la finalización del proyecto, la base de Xiamen de CALB formará una capacidad anual de 60 GWh, convirtiéndose en una base de energía nueva verde, moderna e inteligente de referencia. Para satisfacer las necesidades urgentes de entrega de clientes downstream, el 20 de marzo, EVE anunció que planea emitir bonos corporativos convertibles con un valor nominal total de 5 mil millones de yuanes a objetos no especificados el 24 de marzo, con un plazo de seis años a partir de la fecha de emisión. Se informa que, al final de septiembre de 2024, las baterías cilíndricas LFP de la empresa han recibido un total de aproximadamente 81 GWh de demanda indicativa de clientes para los próximos cinco años; las baterías cilíndricas ternarias grandes de la empresa han recibido un total de aproximadamente 483 GWh de demanda indicativa de clientes para los próximos cinco años. EVE planea utilizar los fondos recaudados, después de deducir los costos de emisión, completamente para el proyecto de 23 GWh de baterías de almacenamiento de energía LFP cilíndricas y el proyecto de 21 GWh de baterías de vehículos pasajeros cilíndricas grandes. El 13 de marzo, según múltiples informes de medios, el Comité Nacional de Mejora de la Competitividad de la Industria Objetivo de Tailandia aprobó una resolución permitiendo a la filial de Sunwoda, Sunwoda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd., invertir más de 50 mil millones de bahts en Tailandia para producir baterías para vehículos eléctricos y sistemas de almacenamiento de energía (ESS). El 24 de febrero, la reunión colectiva de inicio de proyectos del Q1 2025 y promoción de proyectos clave en la ciudad de Tangshan, provincia de Hebei, se celebró en el sitio del proyecto de células de baterías para camiones pesados de 10 GWh de Tangshan Gotion. Se informa que el proyecto de células de baterías para camiones pesados de 10 GWh de Tangshan Gotion tiene una inversión total de 3,5 mil millones de yuanes, cubriendo un área de 159,2 mu, con un área de construcción total de 60,000 m², principalmente construyendo una línea de producción de 10 GWh de baterías para vehículos eléctricos pesados, y apoyando la construcción de la cadena de suministro upstream y downstream de baterías, incluyendo talleres de producción limpios, líneas de ensamblaje Pack, líneas de producción de pruebas e inspecciones, y otras instalaciones de apoyo y auxiliares.Tras la finalización del proyecto, la capacidad combinada con el proyecto anterior alcanzará 30 GWh. El 18 de febrero, en el distrito de Qingxiu, ciudad de Nanning, Guangxi, se celebró la actividad de inicio (finalización) de proyectos importantes del primer trimestre de 2025, durante la cual el proyecto de tres módulos de baterías de FinDreams de Guangxi comenzó oficialmente su construcción. Las noticias indican que el proyecto de tres módulos de baterías de FinDreams de Guangxi es invertido y construido por FinDreams Battery, una subsidiaria de BYD (002594), con un área planificada de 380 mu, construyendo talleres modernos de producción de baterías e infraestructura de apoyo, centrando la disposición de dos líneas de producción de baterías de potencia. Tras la finalización del proyecto, añadirá una capacidad anual de aproximadamente 7 GWh. Nuevas variables intensificarán la competencia en el mercado. Al mismo tiempo, el rápido desarrollo de la industria de baterías de estado sólido también está aportando una nueva variable a la reconfiguración del panorama de la industria de baterías de potencia. Entrando en 2025, fabricantes de automóviles como VOYAH, Mercedes-Benz, GAC Aion, FAW, BYD, Changan Automobile, Toyota y SAIC han revelado el calendario para la implementación o producción en masa de baterías de estado sólido. El 25 de febrero, VOYAH inició la iteración tecnológica de la tercera generación de baterías de estado sólido. El nuevo sistema de batería de potencia mantendrá una densidad de energía de 300 Wh/kg, aumentará la tasa de carga a 3~5C, reducirá el contenido de electrolito al 0% y logrará operar en un rango de temperatura extremadamente amplio. El 24 de febrero, Mercedes-Benz lanzó oficialmente las pruebas en carretera de un vehículo de prueba basado en un nuevo proyecto de prueba de baterías de estado sólido. Las pruebas mostraron que el vehículo de prueba EQS eléctrico puro equipado con esta batería aumentó su autonomía en un 25%, superando fácilmente los mil kilómetros con una sola carga, con la densidad de energía del sistema de batería completa alcanzando 450 Wh/kg, superando con creces a sus homólogos. El 19 de febrero, GAC Aion anunció que "el progreso en baterías de estado sólido se divulgará específicamente en el Día de la Tecnología (GAC) en abril". El proyecto de desarrollo tecnológico de baterías nuevas (de estado sólido, cilíndricas) de GAC Aion ha completado la aprobación, con una inversión de ciento ochenta y un millones de yuanes y un período de construcción de cinco meses. El 16 de febrero, De Ping Wang, científico jefe del Grupo Corporativo China FAW, reveló que China FAW comenzó la I+D de baterías de estado sólido total en 2014, guiada por las necesidades de vehículos completos, y se espera que logre una aplicación a pequeña escala para 2027. El 14 de febrero, Hua Jun Sun, CTO de Shenzhen BYD Lithium Battery Co., Ltd., reveló en un foro de la industria que BYD ya produjo una batería de estado sólido total de 60Ah en 2024, y planea iniciar la demostración por lotes y la aplicación en vehículos alrededor de 2027, con una implementación a gran escala esperada después de 2030. El 9 de febrero, Changan Automobile lanzó la batería de estado sólido Jinzhongzhao, con una densidad de energía de 400Wh/kg y una autonomía de más de 1,500 km con una carga completa. Changan Automobile planea debutar un prototipo funcional de vehículo con baterías de estado sólido a finales de 2025, completar la verificación del vehículo en 2026 y lograr gradualmente la producción en masa de baterías de estado sólido total en 2027. El 26 de enero, medios extranjeros informaron que un equipo de investigación de la Universidad de Kioto y Toyota Motor Corporation logró aumentar la capacidad volumétrica equivalente del cátodo en "baterías de iones de flúor de estado sólido" a más de tres veces la de las baterías de iones de litio. Si esta batería se pone en uso, se espera que su densidad de energía volumétrica sea más del doble que la de las actuales baterías de iones de litio, y los investigadores planean aplicarla a vehículos eléctricos después de 2035. El 17 de enero, SAIC divulgó el último progreso en la aplicación de vehículos con baterías de estado sólido en su plataforma de interacción con inversores. SAIC declaró que SAIC Qingtao se dedica a la investigación innovadora de materiales, células de batería y sistemas, desarrollando y produciendo una nueva generación de baterías de estado sólido de alta seguridad y costo efectivo con derechos de propiedad intelectual independientes. La edición Zhiji L6 Light Year, equipada con la primera generación de baterías de estado sólido, se ha presentado al MIIT. El "Informe de Investigación sobre el Estado y Tendencias del Desarrollo Tecnológico e Industrialización de Baterías de Estado Sólido en China (2025)" publicado conjuntamente por las instituciones de investigación EVTank, el Instituto de Investigación Económica EVI y el Instituto de Investigación de la Industria de Baterías de China muestra que las entregas de baterías de estado semisólido en China superaron los 3 GWh en 2024, y las baterías de estado sólido total ya están en la etapa de muestras y pilotos. El análisis de EVTank indica que, con la introducción de la inteligencia artificial, el paradigma de la I+D de materiales está cambiando, mejorando significativamente la eficiencia de I+D de las baterías de estado sólido total, aumentando la posibilidad de industrialización temprana. Junto con el intenso progreso de la industria, los actores de la industria ven 2027 como un período crítico para la producción en masa de baterías de estado sólido total. EVTank señaló que, tras años de I+D y pruebas piloto, los indicadores de rendimiento individuales de los productos de baterías de estado sólido de China han roto continuamente récords. Las muestras de baterías de estado sólido total divulgadas por la industria tienen una densidad de energía de más de 700Wh/kg, una vida útil de ciclo de más de 3,000 ciclos y una tasa de carga de 5C, con la base técnica para la industrialización volviéndose cada vez más sólida. Conclusión: 2025 marca el año final para lograr los objetivos del 14º Plan Quinquenal y será un año crucial para que el sector de baterías y energías renovables avance hacia un desarrollo avanzado de alta calidad. En este período importante, las empresas de primera línea de la industria de baterías de potencia están expandiendo la producción para capturar una mayor cuota de mercado, las fábricas de baterías de potencia construidas por los fabricantes de automóviles han mostrado resultados significativos y se espera que obtengan mayores oportunidades de desarrollo, y la I+D e industrialización de nuevas tecnologías como las baterías de estado sólido están intensificando la competencia en el mercado. La reorganización de la industria de baterías de potencia entrará en el "carril rápido". En general, la ola de expansión es un catalizador para la reorganización de la industria, no una cura. 2025 verificará una verdad: la competencia en baterías de potencia es esencialmente una maratón dual de velocidad de iteración tecnológica y resistencia de flujo de efectivo. Mirando hacia el futuro, la industria de baterías de potencia seguirá avanzando entre la reorganización y la expansión. ¿Cuál será el panorama futuro de las baterías de potencia de vehículos? ¡Esperemos y veamos!

SMM

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