SMM Ngày 25 tháng 12 Tin tức:
Điểm chính:
Năm 2025, ngành hóa chất phốt pho đã thể hiện một tình hình phức tạp với đặc trưng là "giá lưu huỳnh biến động mạnh, giá quặng cứng, áp lực bảo vệ môi trường gia tăng và năng lượng mới chịu sức ép."
Giá lưu huỳnh tăng bất ngờ, làm tăng đáng kể chi phí trên toàn bộ chuỗi giá trị; nhập khẩu quặng phốt phát tiếp tục tăng, giá duy trì ở mức cao và dự kiến sẽ giảm nhẹ vào năm 2026;
Vấn đề xử lý thạch cao phốt pho và cân bằng môi trường ngày càng trở nên cấp bách, hạn chế sự phát triển bền vững của ngành;
Mặc dù năng lượng mới là lĩnh vực tăng trưưởng lớn nhất, nhưng khả năng chịu đựng nguyên liệu giá cao của nó có hạn.
Năm 2026, giá tất cả các sản phẩm hóa chất phốt pho dự kiến sẽ duy trì ở mức cao, nguồn cung lưu huỳnh thiếu hụt khó có thể được cải thiện trong ngắn hạn, và ngành đang bước vào một giai đoạn mới với đặc trưng "chi phí cao, ràng buộc mạnh và tăng trưởng cơ cấu."
Giới thiệu
Năm 2025, trong bối cảnh chuyển đổi năng lượng toàn cầu, phát triển xanh và carbon thấp, cùng với sự tăng mạnh của giá lưu huỳnh, ngành hóa chất phốt pho toàn cầu đã thể hiện những xu hướng phát triển mới. Ngành duy trì giá nguyên liệu quặng phốt phát tương đối ổn định trên toàn c cục, trong khi nhu cầu năng lượng mới tiếp tục mở rộng với các tiêu chuẩn ngày càng cao, khiến việc xử lý thạch cao phốt pho và cân bằng môi trường trở thành thách thức cấp bách. Là nhà sản xuất và thương mại lớn toàn cầu về tài nguyên phốt pho và sản phẩm hóa chất phốt pho, ngành công nghiệp Trung Quốc duy trì sự phát triển ổn định giữa sự tích hợp chuỗi giá trị, mở rộng vật liệu năng lượng mới, tái cấu trúc hệ thống giá và điều chỉnh mô hình xuất nhập khẩu. Báo cáo này, dựa trên dữ liệu thị trường của các sản phẩm chính như quặng phốt phát, lưu huỳnh, axit photphoric, monoamoni photphat (MAP) công nghiệp và các ứng dụng năng lượng mới xuôi dòng, xem xét có hệ thống hiện trạng ngành và triển vọng xu hướng tương lai.
I. Tài nguyên quặng phốt phát: Giá biến động ở mức cao, Thị phần nhu cầu năng lượng mới tăng
1. Xu hướng giá: Biến động mạnh
Giá quặng phốt phát duy trì ở mức cao trong suốt năm. Năm 2025, giá quặng phốt phát dao động trong khoảng 1.000-1.100 nhân dân tệ/tấn, thể hiện xu hướng giảm nhẹ trên toàn c cục, với đặc điểm là biến động trong biên độ. Giá trung bình năm giảm so với năm 2024, với mức trung bình năm 2024 là 1.070 nhân dân tệ/tấn, giảm xuống 1.040 nhân dân tệ/tấn vào năm 2025. Nguồn cung vẫn thắt chặt ở phía tài nguyên do chính sách khai thác. Đáng chú ý, một số doanh nghiệp năng lượng mới ở Quý Châu và các khu vực khác đang lên kế hoạch cho công suất mới, dự kiến sẽ được triển khai đồng loạt trong vòng 3-5 năm tới, có khả năng kéo giá trở lại khoảng 800-1.000 nhân dân tệ/tấn.
Từ góc độ cấu trúc chi phí, giá thành khai thác mỗi tấn quặng photphat vào khoảng 300-500 nhân dân tệ; ở mức giá hiện tại, biên lợi nhuận của các đơn vị khai thác quặng photphat vượt 100%.
2. Xuất nhập khẩu: Tỷ trọng nhập khẩu vẫn thấp
Nguồn nhập khẩu quặng photphat chủ yếu đến từ Ai Cập, Jordan và Pakistan, chiếm hơn 90% t tổng lượng nhập khẩu. Lượng nhập khẩu tích lũy từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2025 đạt 1,57 triệu tấn, dự kiến giảm so với t tổng lượng cả năm 2024 là 2 triệu tấn. Lượng nhập khẩu chiếm chưa đến 2% sản lượng trong nước, chủ yếu đáp ứng nhu cầu đặc thù của các doanh nghiệp hóa chất photpho tại các khu vực ven biển và ven sông ở phía đông và nam Trung Quốc. Mức độ tự chủ quặng photphat trong nước vẫn cao, sự phụ thuộc bên ngoài hạn chế, và trữ lượng thăm dò tiếp tục tăng.
Về phía xuất khẩu, lượng xuất khẩu hàng năm dưới 100.000 tấn. Chịu ảnh hưưởng từ chính sách kiểm soát tài nguyên nội địa và nhu cầu nội bộ ngày càng tăng, xuất khẩu có xu hướng giảm không ổn định, đặc biệt trong nửa cuối năm 2025, khi kiểm soát chính sách được tăng cường dẫn đến việc xuất khẩu thắt chặt hơn nữa.
3. Lĩnh vực năng lượng mới: Tỷ trọng nhu cầu tiếp tục tăng
Xét từ cấu trúc sản lượng quặng photphat, t tỷ trọng ứng dụng trong năng lượng mới đã tăng đều từ 6%-9% lên gần 10%, và tiếp tục cho thấy xu hướng tăng trưưởng.
Tóm tắt về tài nguyên photphat: Nhu cầu đối với quặng photphat cấp cao trong ngành năng lượng mới (đặc biệt là vật liệu catốt LFP) tiếp tục tăng; các chính sách bảo vệ môi trường và tích hợp tài nguyên thúc đẩy khai thác tập trung; các vấn đề địa chính trị quốc tế và biến động giá cước vận chuyển ảnh hưởng đến tiến độ thương mại xuất nhập khẩu. Giá quặng photphat hiện nay biến động ở mức cao, với biên lợi nhuận của doanh nghiệp vượt 100%.
II. Thị trường lưu huỳnh: Giá tăng mạnh, nguồn cung vẫn thắt chặt
1. Xu hướng giá: Tăng rõ rệt trong cả năm
Giá lưu huỳnh năm 2025 tăng đáng kể so với năm 2024. Đầu năm, giá ở mức khoảng 1.500 nhân dân tệ/tấn, tăng liên tục lên đến 4.000 nhân dân tệ/tấn vào cuối năm (với mức giá cao nhất trong giai đoạn vượt quá 4.000 nhân dân tệ/tấn). Mặc dù có điều chỉnh giảm nhẹ vào cuối năm, nhưng giá trung bình năm đã tăng hơn gấp đôi so với năm 2024. Là nguyên liệu cốt lõi cho axit photphoric và các sản phẩm hóa chất photphat khác, việc tăng giá lưu huỳnh đã trở thành động lực chính làm tăng chi phí sản xuất trong năm 2025.
Biến động giá thể hiện rõ nét: Đầu năm, dưới tác động của yếu tố địa chính trị cùng giá dầu thô và khí tự nhiên quốc tế tăng cao, giá lưu huỳnh nhanh chóng leo lên mức 4.000-4.200 nhân dân tệ/tấn; giữa quý IV, các doanh nghiệp hóa chất photphat né nguyên liệu giá cao thông qua bảo trì tập trung, kết hợp với định hướng chính sách ngành, giá ổn định sau khi đạt đỉnh và điều chỉnh nhẹ xuống dưới 4.000 nhân dân tệ/tấn. Cùng với nhu cầu chuẩn bị phân bón vụ đông tăng lên, tình hình nguồn cung thắt chặt sẽ tiếp diễn, giá vẫn chịu áp lực tăng.
2. Đặc điểm thị trường: Tỷ lệ phụ thuộc nhập khẩu lên tới 50%
Là nguyên liệu thô then chốt cho sản xuất axit sulfuric, biến động giá lưu huỳnh tác động trực tiếp đến chi phí của các sản phẩm hạ nguồn như axit photphoric và amoni photphat. Sản lượng lưu huỳnh nội địa khoảng 10 triệu tấn, nhập khẩu hàng năm cũng gần 10 triệu tấn, t tỷ lệ phụ thuộc nhập khẩu lên tới 50%. Định giá quốc tế và chi phí vận chuyển đường biển có tác động đáng kể đến giá nội địa.
III. Thị trường hóa chất photphat: Năng lượng mới dẫn dắt tăng trưưởng, sự khác biệt sản phẩm rõ nét
1. Thị trường axit photphoric: Giá ổn định, mức độ tập trung cao
Giá axit photphoric 85% thể hiện xu hướng tăng dao động trong cả năm. Chịu ảnh hưưởng của nhu cầu nông nghiệp theo mùa giảm sút, đã có các đợt điều chỉnh giá theo giai đoạn vào tháng 3, tháng 6 và tháng 10, với biên độ giá trong năm là 6.500-7.400 nhân dân tệ/tấn. Nhu cầu nguyên liệu pin năng lượng mới tạo thành trụ đỡ giá, nhưng các phân khúc nhu cầu truyền thống yếu (như chất tẩy rửa, phân bón) hạn chế không gian tăng. Ngành có mức độ tập trung công suất cao, với Guizhou Phosphate Chemical dẫn đầu thị trường với công suất trên 2 triệu tấn.
Về xuất nhập khẩu, trọng tâm là xuất khẩu, với sản lượng xuất khẩu hàng tháng khoảng 30.000 tấn, và quy mô xuất khẩu hàng năm dao động từ 300.000-400.000 tấn.
2. MAP công nghiệp: Nhu cầu năng lượng mới h hỗ trợ tính linh hoạt của giá
Xu hướng giá MAP công nghiệp về cơ bản đồng bộ với axit photphoric. Chịu ảnh hưưởng của nhu cầu trái vụ trước và sau Tết Nguyên đán cùng tháng 9-10, giá chịu áp lực theo giai đoạn, với biên độ giá trong năm là 6.000-6.700 nhân dân tệ/tấn. Được thúc đẩy bởi nhu cầu trong lĩnh vực năng lượng mới (đặc biệt là nguyên liệu điện giải pin), giá thể hiện khả năng phục hồi mạnh mẽ. Tỷ lệ ứng dụng MAP công nghiệp trong các lĩnh vực cao cấp như chất chống cháy và vật liệu năng lượng mới tiếp tục tăng, thúc đẩy nâng cấp cơ cấu sản phẩm.
3. Thị trường phosphor vàng: Giá tương đối ổn định
Là sản phẩm tiêu thụ nhiều năng lượng, giá phosphor vàng chịu ảnh hưưởng đáng kể từ chính sách giá điện và các đợt hạn chế sản xuất do môi trường thúc đẩy. Năm 2025, biến động giá tương đối ôn hòa, vận hành trong biên độ 21.000-24.000 nhân dân tệ/tấn. Bên cạnh axit photphoric, các ứng dụng hạ nguồn trong thuốc trừ sâu và sản phẩm phosphor cấp điện tử duy trì nhu cầu ổn định. Đáng chú ý, phosphor vàng là nguyên liệu cơ bản cốt lõi cho LiPF6, trở thành nguyên liệu thô then chốt cho điện giải pin lithium thông qua con đường chuyển đổi "phosphor vàng - phosphor pentaclorua - LiPF6".
4. Lĩnh vực năng lượng mới: Trở thành động lực tăng trưởng cốt lõi
Theo dữ liệu tiêu thụ và chỉ số quặng photphat trong ngành công nghiệp năng lượng mới, mức tiêu thụ quặng photphat trong ngành xe điện (NEV) tiếp tục leo dốc vào năm 2025, đạt gần 900.000 tấn vào cuối năm. Các tác nhân thúc đẩy chính là các vật liệu pin như LFP, LMFP và LiPF6. Nhu cầu về axit photphoric tinh khiết cao và MAP công nghiệp từ LFP và các vật liệu liên quan ngày càng nổi bật, trở thành hướng đi then chốt cho quá trình chuyển đổi và bố trí của các doanh nghiệp hóa chất photphat.
IV. Xu hướng tương lai: Giá quặng photphat vững, bố trí tích hợp là then chốt
Về phía nhu cầu: Nhu cầu về tài nguyên photphat từ lĩnh vực năng lượng mới (đặc biệt là pin điện) sẽ tiếp tục tăng trưởng, và việc mở rộng công suất cho các vật liệu như LFP, LMFP sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đối với sản phẩm hóa chất photphat. Tuy nhiên, ngành công nghiệp năng lượng mới rất nhạy cảm với giá quặng photphat, và mọi biến động về giá sản phẩm hóa chất photphat sẽ tác động đến chuỗi ngành công nghiệp có vẻ thịnh vượng nhưng mong manh này.
Nguồn cung: Nhập khẩu quặng photphat có thể tiếp tục tăng, giá ngắn hạn duy trì vững; biến động giá lưu huỳnh khó thay đổi trong ngắn hạn, áp lực chi phí ngành có thể kéo dài.
Định hướng ngành: Doanh nghiệp hóa chất photphat sẽ đẩy nhanh mở rộng sang lĩnh vực hỗ trợ năng lượng mới, mô hình tích hợp "quặng photphat - axit photphoric - vật liệu cathode" sẽ trở thành lợi thế cạnh tranh cốt lõi. Đồng thời, với việc thắt chặt hạn chế tài nguyên trong nước, tầm quan trọng của bố trí tài nguyên quặng photphat ở nước ngoài sẽ tiếp tục nổi bật. Ngành cần đồng thời thúc đẩy chuyển đổi cao cấp và phát triển xanh để giành vị thế thuận lợi trong cạnh tranh tương lai.
**Lưu ý:** Để biết thêm chi tiết hoặc thắc mắc về pin thể rắn hoặc phát triển hóa chất photphat, vui lòng liên hệ:
Điện thoại: 021-20707860 (hoặc WeChat: 13585549799)
