SMM Ngày 31 tháng 10 năm 2025 Tin tức:
Là một mắt xích quan trọng trong chuỗi ngành nhôm toàn cầu, hoạt động xuất khẩu bán thành phẩm và sản phẩm nhôm của Trung Quốc sang Mexico thời gian gần đây cho thấy một bức tranh phức tạp với sự cùng tồn tại của "khả năng chống chịu và thách thức" giữa bối cảnh căng thẳng thương mại. Quan hệ thương mại Trung-Mexico những năm gần đây trở nên căng thẳng do Mexico liên tục áp dụng các biện pháp tăng thuế đơn phương và hạn chế, tạo nên c cục diện "Mexico chủ động gây sức ép, Trung Quốc ứng phó chính xác". Dựa trên dữ liệu xuất khẩu độc quyền hàng tháng từ năm 2023 đến 2025 của SMM và những diễn biến mới nhất trong chính sách thuế quan của Mexico, bài viết tiến hành phân tích chuyên sâu từ bốn khía cạnh: tác động chính sách, xu hướng dữ liệu, nguyên nhân - hệ quả và phản ứng ngành.
I. Tác động từ chính sách thuế quan: Danh sách mới nhất công bố, Mexico chính thức áp thuế bổ sung lên 1,400 sản phẩm Trung Quốc, mức thuế lên tới 50%
Vào ngày 29 tháng 10 năm 2025, Thượng viện Mexico đã chính thức thông qua đề xuất thu ngân sách năm 2026 do Tổng thống Claudia Sheinbaum đưa ra. Đề xuất này nằm trong "Kế hoạch México" của bà Sheinbaum, nhằm mục đích thúc đẩy sản xuất trong nước, giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu và tăng cường chủ quyền kinh tế. Đề xuất đã được trình lên Hạ viện vào tháng 9 và được thông qua suôn sẻ nhờ đa số mà đảng cầm quyền Morena cùng các đồng minh nắm giữ trong Quốc hội. Cải cách thuế quan là thành phần cốt lõi của đề xuất này, sửa đổi Luật Thuế Xuất Nhập Khẩu Chung để đánh thuế tạm thời lên hàng hóa nhập khẩu từ các quốc gia không có hiệp định thương mại tự do (FTA) (như Trung Quốc). Dự kiến sẽ tạo ra khoảng 70 tỷ peso (khoảng 3.76 t tỷ USD) doanh thu hàng năm. Trung Quốc là nguồn nhập khẩu lớn thứ hai của Mexico, chiếm 19.96% tổng kim ngạch nhập khẩu của Mexico. Động thái này có thể dẫn đến chi phí nhập khẩu tăng và áp lực lạm phát.
Phạm vi áp dụng: Liên quan đến 1,371 mã thuế, chiếm 16.8% tổng số mã thuế quan của Mexico. Chủ yếu nhắm vào hơn 1,400 sản phẩm, tập trung vào các ngành then chốt nhằm giảm thâm hụt thương mại với châu Á (đặc biệt là Trung Quốc).
Sản phẩm và ngành nghề: Thuế quan chủ yếu nhắm vào các ngành như ô tô, dệt may, nhựa, thép và nhôm (ảnh hưưởng 248 mã thuế nhằm mục đích bảo hộ chống bán phá giá), quần áo, đồ chơi, giày dép, đồ nội thất, giấy và thủy tinh. Trong đó, các sản phẩm nhôm (bao gồm tấm nhôm, hợp kim nhôm, v.v.) chủ yếu nhắm vào nhập khẩu từ châu Á, với mức thuế tăng từ 0–30% ban đầu lên 25–50%.
Mức thuế mới: Các mức thuế khác nhau 10%, 20%, 25%, 30%, 35% và 50%, tùy thuộc vào sản phẩm và quốc gia. Cơ cấu thuế t tổng thể: 10–15% cho nguyên liệu thô/sản phẩm trung gian đơn giản; 20–35% cho linh kiện trung gian/bán thành phẩm; 35–50% cho thành phẩm/hàng hóa có giá trị cao.
Quốc gia áp dụng: Áp dụng cho các nước không có FTA như Trung Quốc, các nước Đông Nam Á, Hàn Quốc, Ấn Độ, Nga và Thổ Nhĩ Kỳ (Mexico có FTA với khoảng 50 quốc gia).
Thời hạn hiệu lực thuế: Thuế bổ sung có hiệu lực đến ngày 31 tháng 12 năm 2026 và có thể được gia hạn.
II. Toàn cảnh dữ liệu xuất khẩu: Phụ thuộc cao vào bán thành phẩm nhôm, t tỷ trọng sản phẩm nhôm nhẹ nhàng nhưng rủi ro chính sách tích tụ
(1) Xuất khẩu bán thành phẩm nhôm sang Mexico: Khả năng chống chịu giữa biến động tỷ trọng, dấu hiệu áp lực trong giai đoạn nhạy cảm về thuế quan
Theo dữ liệu giám sát xuất khẩu bán thành phẩm nhôm của Trung Quốc sang Mexico từ SMM (Hình 1), t tỷ trọng xuất khẩu bán thành phẩm nhôm sang Mexico trong tổng kim ngạch xuất khẩu dao động mạnh từ 2023–2025：
Giai đoạn đỉnh：Trong nhiều thời kỳ như tháng 2–4／2024 và tháng 3–5／2025, tỷ trọng tăng lên 11–12%, phản ánh khả năng phục hồi nhu cầu của thị trường Mexico đối với bán thành phẩm nhôm Trung Quốc trong các chu kỳ c cụ thể．
Giai đoạn chịu áp lực：Vào tháng 10／2024, t tỷ trọng giảm mạnh xuống 7% và tạm phục hồi về 9% vào tháng 6／2025．Những thời điểm này trùng khớp với việc Mexico khởi xướng điều tra chống bán phá giá đối với sản phẩm nhôm và lên kế hoạch cải cách thuế quan, cho thấy tín hiệu chính sách đã gây gián đoạn dòng thương mại．
Về sản lượng xuất khẩu：Kim ngạch xuất khẩu hàng tháng bán thành phẩm nhôm của Trung Quốc sang Mexico chủ yếu duy trì trong khoảng 35,000–58,000 tấn．Tháng 11／2024, xuất khẩu từng đạt 63,000 tấn, cho thấy Mexico vẫn là thị trường xuất khẩu quan trọng của bán thành phẩm nhôm Trung Quốc bất chấp căng thẳng thương mại．
（2）Xuất khẩu sản phẩm nhôm sang Mexico：Tỷ trọng vừa phải nhưng tác động của thuế quan ngành rõ rệt
Ngược lại, xuất khẩu sản phẩm nhôm của Trung Quốc sang Mexico (Hình 2) chiếm 1–2．5% tổng kim ngạch xuất khẩu sản phẩm nhôm của Trung Quốc．Dù mức độ phụ thuộc thấp hơn so với bán thành phẩm nhôm, tác động “có chủ đích” của chính sách lên ngành này không thể xem nhẹ：
Phạm vi sản phẩm：Đề xuất cải cách thuế quan 2025 của Mexico nêu rõ đưa sản phẩm nhôm (như tấm nhôm, hợp kim nhôm) vào diện tăng thuế 10–50%．Cùng lúc, điều tra chống bán phá giá với thanh, que nhôm và ép đùn nhôm khởi xướng tháng 3／2025 nhắm trực tiếp vào các nhóm sản phẩm nhôm cạnh tranh của Trung Quốc．
Tương quan số liệu：Tỷ trọng xuất khẩu sản phẩm nhôm sang Mexico tạm thu hẹp về 1．5–2% trong tháng 1–2／2025, trùng với thời điểm Mexico xây dựng cải cách thuế quan, cho thấy doanh nghiệp đã điều chỉnh chiến lược thương mại từ sớm．
III．Nguyên nhân và tác động：Từ bảo hộ công nghiệp đến cuộc chơi địa chính trị, nhiều yếu tố thúc đẩy hạn chế leo thang
A．Sự leo thang có hệ thống trong chính sách thuế quan của Mexico với sản phẩm nhôm Trung Quốc：Bản chất là sự chồng chất của áp lực chiến lược “Nearshoring” từ Mỹ, nhu cầu bảo hộ công nghiệp nội địa và mục tiêu cải thiện thâm hụt thương mại
1．Sức ép từ Mỹ trong khuôn khổ USMCA：Chặn đường bán thành phẩm nhôm Trung Quốc “thâm nhập Mỹ qua Mexico”
Là thành viên Hiệp định Mỹ–Mexico–Canada (USMCA), Mexico buộc phải nhượng bộ Mỹ về quy tắc xuất xứ cho sản phẩm nhôm．Quy tắc điều chỉnh tháng 7／2024 yêu cầu nhôm nguyên chất và quá trình nấu chảy, đúc phải hoàn tất trong lãnh thổ Mỹ, Mexico hoặc Canada；nếu không, áp thuế 10% với sản phẩm chứa nhôm Trung Quốc．Quy định này trực tiếp phá vỡ khả năng bán thành phẩm nhôm Trung Quốc vào thị trường Mỹ thông qua Mexico, buộc xuất khẩu bán thành phẩm nhôm sang Mexico tập trung hơn vào nhu cầu nội địa Mexico, thu hẹp không gian thị trường một cách nhân tạo．
2．Bảo hộ công nghiệp nội địa：Tham vọng xây dựng “chuỗi cung ứng nội địa đạt 50%”
Các ngành tiêu thụ nhôm chủ lực của Mexico như ô tô và xây dựng lâu nay phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Quốc．Ý đồ đằng sau tăng thuế rõ ràng nhằm “nâng t tỷ trọng chuỗi cung ứng nội địa lên trên 50%”．Lấy ép đùn nhôm làm ví dụ, năng lực sản xuất nội địa của Mexico không đủ, và lâu nay vẫn dựa vào nhập khẩu từ Trung Quốc để đáp ứng nhu cầu ngành xây dựng và công nghiệp．Việc kết hợp tăng thuế và điều tra chống bán phá giá về bản chất nhằm giành thị phần và thời gian tăng trưưởng cho doanh nghiệp gia công nhôm địa phương．
3．Động lực thâm hụt thương mại：Mục tiêu kép “tăng thu ngân sách + thoái liên” dưới mức thâm hụt 71．067 tỷ USD
Thâm hụt thương mại Trung–Mexico đạt 71．067 t tỷ USD năm 2024．Bằng cách đánh thuế mặt hàng then chốt như nhôm, Mexico tìm cách một mặt lấp đầy khoản trống ngân sách (ví dụ đề xuất ngân sách 2026 kỳ vọng tăng thu 3．76 tỷ USD), mặt khác thúc đẩy “khử Trung Quốc” trong cơ cấu thương mại, phù hợp với luận điệu chiến lược “chủ quyền kinh tế”．
B．Tác động của chính sách thuế quan đến xuất khẩu bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm Trung Quốc
1．Tăng chi phí xuất khẩu：Việc tăng thuế của Mexico trực tiếp dẫn đến chi phí nhập khẩu bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm Trung Quốc tại thị trường Mexico tăng lên．Để duy trì sức cạnh tranh thị trường, nhà xuất khẩu Trung Quốc có thể phải hấp thụ một phần hoặc toàn bộ chi phí thuế, điều này sẽ thu hẹp biên lợi nhuận của họ．
2．Sụt giảm sản lượng xuất khẩu：Khi chi phí nhập khẩu tăng, nhà nhập khẩu Mexico có thể giảm khối lượng mua bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm Trung Quốc．Điều này sẽ dẫn đến sụt giảm xuất khẩu sản phẩm liên quan của Trung Quốc, từ đó ảnh hưưởng đến sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp liên quan．
3．Điều chỉnh cơ cấu thị trường：Điều chỉnh chính sách thuế quan của Mexico có thể thúc đẩy nhà xuất khẩu bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm Trung Quốc tìm kiếm cơ hội thị trường khác để đa dạng hóa rủi ro．Đồng thời, điều này cũng có thể đẩy nhanh điều chỉnh cơ cấu và nâng cấp công nghiệp trong ngành bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm Trung Quốc．
IV．Ứng phó ngành và triển vọng xu hướng：Đột phá nhờ khả năng phục hồi, từ “cạnh tranh giá” sang “cạnh tranh giá trị”
Đối mặt với rào cản thuế quan leo thang tại Mexico, ngành bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm Trung Quốc cần xây dựng chiến lược ứng phó từ ba khía cạnh：bố trí thị trường, nâng cấp sản phẩm và đàm phán chính sách：
（I）Đa dạng hóa thị trường：Thâm nhập nội bộ Mỹ Latinh và khai phá thị trường mới nổi
Các nhà xuất khẩu cần hướng tới một cơ cấu thị trường đa dạng để giảm sự phụ thuộc vào một thị trường duy nhất．Bằng cách khai thác các kênh thị trường mới，có thể phân tán rủi ro và tìm ra các điểm tăng trưởng mới．Sau những thất bại tại thị trường Mexico，có thể đẩy mạnh nỗ lực khai thác nhu cầu bán thành phẩm nhôm tại các quốc gia Mỹ Latinh như Brazil và Argentina，đồng thời triển khai kế hoạch cho các thị trường theo định hướng cơ sở hạ tầng như Đông Nam Á và Trung Đông để phân tán rủi ro thị trường đơn lẻ．Số liệu cho thấy khả năng phục hồi xuất khẩu bán thành phẩm nhôm của Trung Quốc sang các thị trường ngoài Mexico vẫn còn，tạo nền tảng cho việc điều chỉnh cơ cấu．
（II）Nâng cấp sản phẩm：Từ “Hàng hóa thông thường” sang “Sản phẩm gia tăng giá trị cao”
Nâng cao giá trị gia tăng và năng lực cạnh tranh của bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm Trung Quốc thông qua đổi mới công nghệ và nâng cao chất lượng．Điều này sẽ giúp duy trì năng lực cạnh tranh thị trường trong bối cảnh chính sách thuế quan．Việc tăng thuế của Mexico chủ yếu nhắm vào các sản phẩm nhôm phân khúc thấp và trung bình．Ngành công nghiệp có thể đẩy nhanh quá trình nâng cấp sang các lĩnh vực như ép đùn công nghiệp，hợp kim nhôm ô tô và giấy nhôm cao cấp，sử dụng rào cản công nghệ để giảm thiểu tác động của thuế quan．Ví dụ，phát triển các linh kiện hợp kim nhôm nhẹ phù hợp với các nhà sản xuất ô tô địa phương Mexico có thể vượt qua hạn chế thương mại thông qua mô hình “hợp tác kỹ thuật + cung ứng địa phương”．
（III）Đàm phán chính sách：Tham vấn kỹ thuật và vận dụng quy tắc WTO
Tăng cường hợp tác kinh tế và thương mại với Mexico cùng các quốc gia khác，thúc đẩy việc ký kết các hiệp định thương mại song phương hoặc đa phương．Giảm thiểu rào cản thương mại thông qua hợp tác quốc tế để tạo ra môi trường thuận lợi hơn cho xuất khẩu bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm của Trung Quốc．Trung Quốc đã khởi động điều tra rào cản thương mại và đầu tư cùng điều tra chống bán phá giá hạt hồ đào．Tiếp đó，dựa trên khuôn khổ WTO，có thể khiếu nại về tính “phân biệt đối xử” và “không tuân thủ” trong chính sách thuế quan của Mexico．Đồng thời，thông qua tham vấn kỹ thuật song phương giữa Trung Quốc và Mexico，phấn đấu giành được miễn trừ hoặc giảm thuế đối với sản phẩm nhôm（ví dụ，việc Mexico tạm dừng xem xét đề xuất thuế vào tháng １０／２０２５ đã tạo ra cơ hội cho tham vấn）．
Tóm lại，rào cản thuế quan của Mexico tạo ra thách thức ngắn hạn cho xuất khẩu bán thành phẩm nhôm và sản phẩm nhôm của Trung Quốc，nhưng khả năng phục hồi và tiềm năng chuyển đổi của ngành là rõ ràng．Cốt lõi cạnh tranh trong tương lai sẽ chuyển dịch từ “lợi thế giá cả” sang cạnh tranh giá trị toàn diện dựa trên “công nghệ ＋ dịch vụ ＋ bản địa hóa”．Chỉ bằng cách này mới có thể đạt được tăng trưưởng bền vững trong bối cảnh xung đột thương mại trở thành chuẩn mực．
Phụ lục：Tổng quan chính sách：Sự leo thang có hệ thống trong chính sách thuế quan của Mexico hướng tới Trung Quốc những năm gần đây（２０２３–２０２５）
１．Đề xuất cải cách thuế quan năm ２０２５ gây xôn xao
Nội dung chính sách：Ngày １０／９／２０２５，Mexico công bố “Đề xuất thu ngân sách năm ２０２６”，dự kiến áp thuế suất １０％–５０％ đối với １，３７１ nhóm hàng hóa từ các quốc gia không có hiệp định thương mại tự do，bao phủ các lĩnh vực trọng điểm như ô tô，thép，sản phẩm nhôm và dệt may．Biện pháp này dự kiến tạo ra doanh thu hàng năm ７０ t tỷ peso（khoảng ３．７６ t tỷ USD）．Trong đó，sản phẩm nhôm（tấm nhôm，hợp kim nhôm）chịu mức thuế １０％–５０％，tác động trực tiếp đến mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Trung Quốc sang Mexico．
Động cơ chính trị：
Áp lực từ Mỹ：Trong khuôn khổ USMCA，Mexico chịu sức ép từ Mỹ và phải điều chỉnh theo chiến lược “sản xuất cận biên” của Mỹ nhằm hạn chế hàng hóa Trung Quốc thâm nhập thị trường Mỹ thông qua Mexico．
Bảo hộ công nghiệp：Các ngành công nghiệp ô tô và dệt may của Mexico lâu nay phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Quốc．Việc tăng thuế nhằm nâng t tỷ lệ chuỗi cung ứng nội địa lên trên ５０％．
Tăng thu ngân sách：Thâm hụt thương mại giữa Trung Quốc và Mexico đạt ７１．０６７ tỷ USD vào năm ２０２４．Chính phủ Mexico tìm cách giảm sự phụ thuộc vào Trung Quốc và bù đắp thâm hụt ngân sách thông qua thuế quan．
Diễn biến tiếp theo：Sau khi Trung Quốc khởi động điều tra rào cản thương mại và đầu tư cùng điều tra chống bán phá giá hạt hồ đào vào ngày ２５／９，Tổng thống Mexico Sheinbaum tuyên bố vào ngày ９／１０ về việc tạm dừng xem xét đề xuất，nêu rằng việc lập pháp sẽ tuân theo “tham vấn kỹ thuật” với Trung Quốc．
２．Điều chỉnh thuế quan dồn dập trên nhiều lĩnh vực năm ２０２５
Điều tra chống bán phá giá sản phẩm nhôm：Ngày ５／３／２０２５，Mexico khởi động điều tra chống bán phá giá đối với thanh và que nhôm có xuất xứ Trung Quốc，liên quan đến các mã thuế như ７６０４．１０．０２ và ７６０４．２９．０１．Giai đoạn điều tra bán phá giá là từ １／７／２０２３ đến ３０／６／２０２４．
Thuế đối kháng với xe điện：Tháng ７／２０２５，áp thuế đối kháng lên tới ３５％ đối với xe điện sản xuất trong nước（bao gồm cả thương hiệu Trung Quốc），dẫn đến sụt giảm thị phần của các công ty như BYD．
Tăng thuế đối với bưu kiện giá trị thấp：Tháng ８／２０２５，tăng thuế đối với bưu kiện nhập khẩu trị giá dưới ２，５００ USD từ １９％ lên ３３．５％，chủ yếu nhắm vào hàng hóa thương mại điện tử từ Trung Quốc．
Phán quyết cuối về thuế đối kháng với giày dép：Tháng ９／２０２５，áp thuế đối kháng ０．５４–２２．５０ USD／đôi đối với giày dép Trung Quốc（bao gồm giày thể thao và dép）có giá bán dưới ２２．５８ USD，bên cạnh mức thuế ３５％ hiện hành，có hiệu lực trong ５ năm．３．Hạn chế tiến triển trong giai đoạn ２０２３－２０２４
Tháng ８／２０２３：Nâng thuế quan tối huệ quốc đối với ３９２ dòng thuế，tăng thuế suất đối với các sản phẩm như thép，nhôm và hóa chất lên ２５％，đồng thời loại trừ rõ ràng các đối tác thương mại tự do như Mỹ và Canada．
Tháng １２／２０２４：Khởi động cuộc điều tra rà soát hoàng hôn lần thứ hai về chống bán phá giá đối với dây cáp thép có xuất xứ Trung Quốc，liên quan đến sản phẩm thuộc các dòng thuế như ７３１２．１０．０１．
Tháng ７／２０２４：Điều chỉnh quy tắc xuất xứ đối với sản phẩm nhôm trong khuôn khổ USMCA，yêu cầu nhôm nguyên chất và quá trình nấu chảy，đúc phải được hoàn thành trong phạm vi Mỹ，Mexico hoặc Canada；nếu không，sẽ áp thuế １０％ đối với sản phẩm có chứa nhôm Trung Quốc．
