ในช่วงสิ้นปี 2025 ราคาคาร์บอเนตลิเทียมที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องได้ผลักดันให้ต้นทุนแบตเตอรี่ลิเทียมสูงขึ้น ด้วยความคาดหวังเกี่ยวกับข้อได้เปรียบด้านต้นทุนในอนาคตของแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออน ความคาดหวังในการแทนที่จึงร้อนระอุขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งเป็นตัวเร่งให้เกิดช่วงความต้องการสูงตามฤดูกาลในห่วงโซ่อุตสาหกรรมโดยตรง ในบริบทนี้ แต่ละส่วนของอุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนแสดงแนวโน้มการเติบโตที่แตกต่างกัน ตั้งแต่วัสดุไปจนถึงผู้ใช้ปลายทางของเซลล์แบตเตอรี่ คำสั่งซื้อและปริมาณการผลิตของผลิตภัณฑ์หลักได้รับประโยชน์ไปพร้อมๆ กัน บริษัทต่างๆ ต่างเร่งสะสมสต็อกและขยายกิจการไปต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง เพื่อวางรากฐานที่มั่นคงสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมในปี 2026
วัสดุแคโทด: คำสั่งซื้อ NFPP เดือนธันวาคมแข็งแกร่ง อารมณ์ตลาดเป็นบวก
ในเดือนธันวาคม การผลิตวัสดุแคโทดสำหรับแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนทำผลงานได้แข็งแกร่ง เพิ่มขึ้น 10% จากเดือนก่อนหน้า และพุ่งสูงขึ้น 156% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในจำนวนนี้ ส่วนแบ่งของโพลีอาเนียนชนิด NFPP เพิ่มขึ้นเป็น 81% เพิ่มขึ้น 5 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า โดยมีประสิทธิภาพที่มั่นคงและความสามารถในการปรับตัวต่อต้นทุนที่ให้ข้อได้เปรียบมากขึ้นในความต้องการทดแทน คำสั่งซื้อ NFPP ยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงเดือนนี้ และผู้ผลิตก็เร่งสะสมสต็อกไปพร้อมๆ กันเพื่อสร้างสินค้าคงคลังสำหรับช่วงวันหยุดตรุษจีนที่กำลังจะมาถึง เพื่อให้มั่นใจในการจัดส่งคำสั่งซื้อฉุกเฉินได้ทันเวลาระหว่างช่วงวันหยุด ในทางตรงกันข้าม ผลการจัดส่งผลิตภัณฑ์ชนิดเลเยอร์ออกไซด์ O3 ไม่น่าพอใจ เนื่องจากได้รับผลกระทบจากความล่าช้าในโครงการสนับสนุนรถบรรทุกหนักที่เกี่ยวข้องและการเลื่อนคำสั่งซื้อ การผลิตแคโทดชนิดเลเยอร์ออกไซด์ในเดือนธันวาคมจึงไม่มีการปรับตัวที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ที่น่าสังเกตคือ อีกเส้นทางสำคัญในระบบโพลีอาเนียน—โซเดียมเหล็กซัลเฟต (NFS)—เริ่มแสดงสัญญาณการส่งเสริมเมื่อไม่นานมี้ โดยหลายบริษัทต่างวางแผนกำลังการผลิต NFS ตามลำดับ คาดว่าจะเปิดพื้นที่การเติบโตเพิ่มเติมต่อไปในบริบทที่ราคาคาร์บอเนตลิเทียมยังคงเพิ่มขึ้น เมื่อมองไปข้างหน้าในเดือนมกราคม บริษัทผู้ผลิตแคโทดสำหรับแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนจะวางแผนการผลิตตามคำสั่งซื้อที่มีในมือ พร้อมทั้งเร่งสะสมสต็อกไปด้วย คาดว่าการผลิตในเดือนมกราคมจะลดลง 3% จากเดือนก่อนหน้า แต่ยังคงเติบโตได้อย่างมากที่ 177% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
วัสดุแอโนดฮาร์ดคาร์บอน: ความต้องการคำสั่งซื้อเดือนธันวาคมแข็งแกร่ง กำลังการผลิตปรับตัวเร็วขึ้น
ในเดือนธันวาคม การผลิตวัสดุแอโนดสำหรับแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนยังคงแนวโน้มการเติบโตต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้น 10% จากเดือนก่อนหน้า และพุ่งสูงขึ้น 63% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า คำสั่งซื้อสำหรับผลิตภัณฑ์หลักอย่างแอโนดฮาร์ดคาร์บอนทำผลงานได้แข็งแกร่ง โดยบางบริษัทถึงขั้นเผชิญกับสถานการณ์การจัดส่งที่ตึงตัวคำสั่งซื้อส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มประยุกต์ใช้ที่อ่อนไหวต่อต้นทุน เช่น ระบบกักเก็บพลังงาน (ESS) และระบบสตาร์ท-สต็อป ปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์ฮาร์ดคาร์บอนในประเทศได้เกิดการแบ่งกลุ่มการทำงานที่ค่อนข้างชัดเจน โดยมีเกรดราคาที่สอดคล้องกันและแตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัด ทำให้สามารถตอบสนองความต้องการด้านต้นทุนและสมรรถนะของลูกค้าที่หลากหลายได้ดียิ่งขึ้น นอกจากจะได้รับคำสั่งซื้อจากผู้ผลิตแบตเตอรี่เซลล์ในประเทศแล้ว บริษัทแอโนดฮาร์ดคาร์บอนยังเริ่มมีส่วนร่วมกับคำสั่งซื้อจากลูกค้าต่างประเทศอย่างแข็งขัน เพื่อขยายพื้นที่ทางการตลาดอีกด้วย ภายใต้แรงขับเคลื่อนจากความเชื่อมั่นต่อความต้องการในตลาดดาวน์สตรีมที่ยังคงมีอยู่ ตลาดแอโนดฮาร์ดคาร์บอนสำหรับแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนคาดว่าจะขยายตัวเพิ่มขึ้นอีก โดยการขยายกำลังการผลิตกลายเป็นภารกิจหลัก แม้ว่ากำลังการผลิตในปัจจุบันยังคงไม่เพียงพอในบางส่วน แต่ภาคอุตสาหกรรมสามารถชดเชยช่องว่างด้านกำลังการผลิตในระยะสั้นได้ผ่านการส่งมอบบางขั้นตอนให้กับบริษัทภายนอก คาดว่าตลาดฮาร์ดคาร์บอนจะเข้าสู่ช่วงปรับตัวเล็กน้อยในเดือนมกราคม โดยคาดว่าการผลิตจะลดลง 12% จากเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
อิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออน: ภาพรวมในประเทศมีความมั่นคง มีโอกาสได้รับคำสั่งซื้อจากต่างประเทศ
ในเดือนธันวาคม การผลิตอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนเพิ่มขึ้น 4% จากเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 61% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ภายใต้ผลกระทบจากการขึ้นราคา LiPF6 ก่อนหน้านี้ ราคา NaPF6 ก็ปรับตัวสูงขึ้นในเดือนธันวาคมเช่นกัน ปัจจุบัน กำลังการผลิตของ NaPF6 ยังมีจำกัดและส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มผู้ผลิตชั้นนำ ซึ่งทำให้พวกเขามีอำนาจต่อรองสูง ในขณะเดียวกัน บริษัทอิเล็กโทรไลต์ในประเทศกำลังสำรวจตลาดต่างประเทศสำหรับอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนอย่างแข็งขัน โดยมีแผนขยายเข้าสู่ตลาดเหล่านี้ในปี 2026 เพื่อหาแรงขับเคลื่อนการเติบโตใหม่ๆ ในเดือนธันวาคม บริษัทอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนจัดระเบียบการผลิตตามคำสั่งซื้อ ได้รับประโยชน์จากการปล่อยความต้องการเป้าหมายประจำปีในช่วงปลายปีจากบริษัทแบตเตอรี่เซลล์ดาวน์สตรีม ท่ามกลางราคาคาร์บอเนตลิเทียมที่สูงขึ้น โรงงานผลิตอิเล็กโทรไลต์ต่างเพิ่มการผลิตตามกันไป แต่โดยทั่วไปมีสต็อกต่ำ คาดว่าการผลิตอิเล็กโทรไลต์ในเดือนมกราคมจะลดลง 13% จากเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 99% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
แบตเตอรี่เซลล์และผู้ใช้ปลายทาง: ภาค ESS ได้รับแรงหนุนช่วงปลายปี ตลาดสตาร์ท-สต็อปเผชิญบททดสอบในช่วงฤดูหนาว
ในเดือนธันวาคม การผลิตแบตเตอรี่เซลล์โซเดียม-ไอออนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มขึ้น 15% จากเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 140% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า การขึ้นราคาคาร์บอเนตลิเทียมส่งผลกระทบโดยตรงที่สุดในกลุ่มนี้ เนื่องจากราคาคาร์บอเนตลิเทียมที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในเดือนธันวาคมได้เพิ่มต้นทุนของระบบแบตเตอรี่ลิเทียมอื่นๆ เช่น LFP ส่งผลต่อความรู้สึกในการผลิตของผู้เล่นในสายการผลิตระดับกลางและปลายทางความได้เปรียบด้านต้นทุนของแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมอาจปรากฏชัดเจนมากขึ้นในปี 2026 พร้อมกับการสั่งซื้อโครงการ ESS ไอออนโซเดียมเพิ่มขึ้นอย่างมากในปลายปี 2025 บริษัทผลิตเซลล์แบตเตอรี่ได้รับรองการจัดส่งและส่งมอบ โดยบางรายการสั่งซื้อมีกำหนดจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ ร่วมกับความได้เปรียบด้านต้นทุนนี้ ความคาดหวังของวงการต่อการพัฒนาแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมในปี 2026 ได้ปรับปรุงขึ้นอย่างมาก การใช้งานแหล่งจ่ายไฟสำหรับระบบสตาร์ท-หยุดในปัจจุบันยังคงเน้นตลาดรอง เมื่อเผชิญกับความท้าทายของอุณหภูมิต่ำในฤดูหนาว ตลาดสตาร์ท-หยุดไอออนโซเดียมจำเป็นต้องสร้างชื่อเสียงผ่านข้อมูลการใช้งานในฤดูหนาวที่ยอดเยี่ยม เพื่อวางรากฐานสำหรับการขยายความต้องการในอนาคตและการเข้าสู่ระบบ OEM นอกจากนี้ เนื่องจากค่าใช้จ่ายของ LFP เพิ่มขึ้น (เชื่อมโยงกับราคาคาร์บอเนตลิเทียมและฟอสเฟตเหล็ก) ภาคขยายระยะ/ไฮบริดปลั๊กอินคาดว่าจะกลายเป็นทิศทางสำคัญในการทำลายกำแพงสำหรับแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมในปี 2026 มีการคาดการณ์ว่าการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ไอออนโซเดียมในเดือนมกราคมจะลดลง 13% MoM แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 228% YoY
สรุปภาพรวมของห่วงโซ่อุตสาหกรรม
โดยสรุป ประสิทธิภาพที่โดดเด่นของห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมในเดือนธันวาคม ได้รับแรงหนุนจากผลกระทบของฤดูกาลส่งมอบโครงการ ESS อย่างหนาแน่นในปลายปี สร้างรูปแบบประโยชน์คู่ของ "ขับเคลื่อนด้วยต้นทุน + สนับสนุนด้วยความต้องการ" อย่างเฉพาะเจาะจง วัสดุแคโทด NFPP ยังคงนำหน้าด้วยเหตุผลเรื่องประสิทธิภาพและความได้เปรียบด้านต้นทุน ในขณะที่แอนโอดคาร์บอนแข็งได้รับประโยชน์จากการสั่งซื้อที่แข็งแกร่งจากความต้องการทดแทนในภาค ESS และสตาร์ท-หยุด ภาคอิเล็กโทรไลต์ แม้จะรักษาสภาพภายในประเทศให้มั่นคง แต่ก็กำลังขยายตัวไปยังตลาดต่างประเทศ ในด้านเซลล์แบตเตอรี่ ความต้องการทดแทนโดยตรงนำไปสู่การเติบโตของการผลิตอย่างมาก ในระยะสั้น การผลิตในทุกส่วนอาจมีการปรับ MoM ในเดือนมกราคมเนื่องจากวันหยุดตรุษจีน แต่หากผลกระทบที่เกิดขึ้นในห่วงโซ่มาร์เก็ตจากการเพิ่มขึ้นของราคาคาร์บอเนตลิเทียมยังคงดำเนินต่อไป อาจมีการทะลุผ่านใหม่สำหรับแบตเตอรี่ไอออนโซเดียม YoY ในระยะยาว หากศูนย์กลางราคายังคงสูง ความได้เปรียบด้านต้นทุนของแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมจะยังคงแข็งแกร่ง ร่วมกับการพัฒนาเส้นทางวัสดุใหม่เช่น NFS การทะลุผ่านตลาดต่างประเทศ และการขยายขอบเขตการใช้งานใหม่ๆ เช่น ไฮบริดขยายระยะ อุตสาหกรรมแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมในปี 2026 คาดว่าจะมีการปรับปรุงทั้งขนาดและคุณภาพข้อได้เปรียบด้านต้นทุนและความสามารถในการปรับใช้กับสถานการณ์จะกลายเป็นกุญแจสำคัญในการแข่งขันในอุตสาหกรรม
