Рынок колебался и рос в течение всего дня, при этом индекс ChiNext лидировал по росту, а индекс Шанхайской фондовой биржи приблизился к отметке в 3500 пунктов. Общий объем торгов на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах составил 1,45 триллиона юаней, что на 245,3 миллиарда юаней больше, чем в предыдущий торговый день. На фьючерсном рынке горячие темы рынка были относительно разрозненными, при этом количество акций, которые выросли, превысило количество акций, которые упали. Более 4200 акций по всему рынку показали рост. С точки зрения секторов, акции вычислительной техники коллективно выросли, при этом более 10 акций, включая Foxconn Industrial Internet, достигли дневного лимита. Акции концепции фотоэлектрики (PV) снова отскочили, при этом более 10 акций, включая Tongwei Co., Ltd., достигли дневного лимита. Финансовые акции в определенный момент резко выросли, при этом акция Dawisdom достигла дневного лимита. К закрытию торгов индекс Шанхайской фондовой биржи вырос на 0,7%, индекс Шэньчжэньской компонентной биржи вырос на 1,46%, а индекс ChiNext вырос на 2,39%.
Анализ секторов
В анализе секторов сектор фотоэлектрики (PV) коллективно вырос, при этом акции таких компаний, как Sungrow Power Supply Co., Ltd., Tongwei Co., Ltd., Junda Photovoltaic Technology Co., Ltd., Shuangliang Eco-Energy Systems Co., Ltd. и Yamaton Holdings Limited, достигли дневного лимита. На новостном фронте недавно Министерство промышленности и информатизации (MIIT) провело 15-й симпозиум производственных предприятий, подчеркнув необходимость всестороннего решения проблемы низких цен и беспорядочной конкуренции в секторе фотоэлектрики (PV) в соответствии с законами и правилами, направления предприятий на повышение качества продукции и содействия упорядоченному выходу отсталых производственных мощностей.
В институциональных исследовательских отчетах отмечается, что на текущем этапе пессимистические ожидания в отношении сектора фотоэлектрики (PV) уже полностью отражены. Учитывая обильную ликвидность на рынке и политические ожидания, сектор фотоэлектрики (PV), как ожидается, претерпит поэтапное восстановление. В дальнейшем можно сосредоточить внимание на следующих направлениях: 1) сегмент поликремния, в котором ожидается интеграция мощностей и сокращение производства, как ожидается, первым получит выгоду; 2) эффективность BC-батарей продолжает повышаться, и с учетом дифференцированного конкурентного преимущества высокоэффективной продукции, как ожидается, они будут формировать премию по сравнению с основными продуктами, повышая прибыльность соответствующих предприятий; 3) большинство стекольных предприятий планируют сократить производство начиная с июля для улучшения ситуации на стороне предложения, при этом масштаб сокращения производства, как ожидается, достигнет 30%, что, как ожидается, облегчит давление на запасы и цены.
В последнее время постоянно появляются новости о «борьбе с беспощадной конкуренцией» в таких отраслях, как фотоэлектрическая энергетика, сталелитейная промышленность и строительные материалы, что отражает пристальное внимание руководства высокого уровня к проблеме избыточного предложения в некоторых отраслях. Рынок все еще ожидает реализации последующих конкретных мер. Вкупе с тем, что вышеупомянутые направления прошли достаточную консолидацию и имеют заметные преимущества в оценке и позиционировании, ожидается, что ажитация вокруг концепции «борьбы с беспощадной конкуренцией» продолжится на вторичном рынке, и можно по-прежнему искать возможности для низкого поглощения на фоне колебаний и ротаций в соответствующих отраслях.
Сектор вычислительной техники снова укрепился, при этом акции таких компаний, как Foxconn Industrial Internet, Yihao New Materials, Yidong Electronics, Kingwang Electronics, Jin'an International Holdings и Hongchang Electronics, достигли дневного лимита. Крупные игроки, такие как Tencent Holdings, Shenghong Technology, Innolight и Shanghai Electric, также вошли в число лидеров по росту стоимости акций.
Что касается новостей, то Foxconn Industrial Internet объявила после закрытия рынка 7 июля, что ожидает получить чистую прибыль, приходящуюся на владельцев материнской компании, в размере от 67,27 млрд до 69,27 млрд юаней во втором квартале 2025 года, что представляет годовой прирост от 47,72% до 52,11%. Среди них операционный доход от серверов ИИ вырос более чем на 60% в годовом исчислении; операционный доход от серверов поставщиков облачных услуг вырос более чем в 1,5 раза в годовом исчислении. Очевидно, что более благоприятный, чем ожидалось, прогноз прибыли за второй квартал от Industrial Fulian дал положительный отклик всему сектору вычислительной техники, ускорив приток капитала. Помимо основных направлений CPO и PCB, средства были направлены на такие подразделения, как высокоскоростные медные кабельные соединения, центры обработки данных, серверы и оптические чипы. На этом фоне основные крупные игроки сектора остаются важными опорами настроения. Пока их восходящий тренд сохраняется, возможности для догоняющего роста в рамках вычислительной отрасли все еще заслуживают внимания.
Что касается акций
, то сегодняшний эффект получения прибыли был сконцентрирован в секторах вычислительной техники и фотоэлектрической энергетики, при этом популярные крупные игроки привлекли новый приток капитала. Среди акций компьютерного оборудования акции Industrial Fulian выросли на максимальный дневной лимит с оборотом более 7 млрд юаней, в то время как акции Zhongji Xuchuang, Shenghong Technology и Xinyisheng не только возглавили рост, но и вошли в топ-10 по объему торгов на рынке. В секторе фотоэлектрики акции Tongwei достигли дневного лимита в начале дня, акции Sungrow выросли более чем на 9%, а акции LONGi Green Energy, Deye и Ginlong Technologies также выросли более чем на 6%. Это отражает текущие предпочтения рынка в отношении трендовых игр на целях с высокой емкостью.
С другой стороны, сегодня восстановилось краткосрочное настроение, и процент продвижения акций с несколькими дневными лимитами значительно улучшился. Все пять акций, которые вчера показали три дневных лимита подряд, принесли премии, четыре из которых успешно продвинулись. Количество акций с несколькими дневными лимитами также увеличилось до 17. В течение дня акции Ymatou продемонстрировали резкий рост «от земли до неба», зафиксировав четыре дневных лимита за пять дней, в то время как акции Liugang восстановились с дневным лимитом, достигнув пяти дневных лимитов за шесть дней, что еще больше повысило настроение. С учетом того, что тяжеловесы задают тон, ожидается, что краткосрочная тематическая спекуляция восстановит импульс, и горячие темы, соответствующие индексам и настроению, станут ключевыми фокусами.
Прогноз рынка
, сегодняшний рынок укрепился на фоне колебаний, при этом все три основных индекса выросли. Шанхайский композитный индекс снова приблизился к отметке в 3500 пунктов, в то время как индекс ChiNext вырос более чем на 2% при высоких объемах торгов, сбросив мрачный настрой двух предыдущих дней коррекции. Он вернулся к 5-дневной скользящей средней и достиг нового закрытия на максимуме за данный период. С точки зрения цены и объема, рынок сохраняет здоровую структуру «роста цен при увеличении объема торгов и снижения цен при сокращении объема торгов», что предполагает дальнейший потенциал роста в краткосрочной перспективе. Однако при текущем объеме торгов ниже 1,5 трлн юаней поддержание непрерывного резкого роста остается сложной задачей, и рынок, скорее всего, будет двигаться поступательно вверх.
Что касается фьючерсного рынка, то текущие горячие точки сосредоточены вокруг фотоэлектрики, стали (тема «против беспощадной конкуренции»), компьютерного оборудования (технологический рост), стабильных монет (крупные финансы) и твердотельных батарей (литиевые батареи). Таким образом, выявление возможностей с низким входным барьером во время ротаций в этих секторах является ключом к навигации на текущем рынке. Кроме того, по мере того, как постепенно раскрываются прогнозы по результатам работы за первое полугодие, реализация фундаментальных показателей и инвестиции в процветающие сектора могут привлечь больше внимания со стороны капитала. На этом фоне также стоит постоянно отслеживать отрасли или отдельные акции, результаты которых превышают ожидания.
Основные новости рынка
1. Семь ведомств выпустили документ для ускорения строительства инклюзивной системы услуг по уходу за детьми
Государственная комиссия по развитию и реформам (NDRC) и шесть других ведомств совместно выпустили «Мнения по ускорению строительства инклюзивной системы услуг по уходу за детьми», в которых разъясняется развитие системы услуг по уходу за детьми «1+N». Эта система берет всеобъемлющий центр услуг по уходу за детьми в качестве центра и сеть учреждений по уходу за детьми, встроенных в общину услуг по уходу за детьми, услуг по уходу за детьми в детских садах, услуг по уходу за детьми, предоставляемых работодателями, и семейных пунктов по уходу за детьми в качестве «N». «1» относится ко всеобъемлющему центру услуг по уходу за детьми, который играет демонстрационную и ведущую роль, способствуя развитию региональных услуг по уходу за детьми. «N» относится к различным формам учреждений услуг по уходу за детьми, включающих учреждения по уходу за детьми, встроенные в общину услуги по уходу за детьми, услуги по уходу за детьми в детских садах, услуги по уходу за детьми, предоставляемые работодателями, и семейные пункты по уходу за детьми, чтобы удовлетворить разнообразные потребности населения. Будут предприняты усилия по укреплению строительства всеобъемлющих центров услуг по уходу за детьми, уделяя первоочередное внимание полному охвату на уровне городов префектурного уровня. Будут развиваться услуги по уходу за детьми в общинах, с единым планированием сетей встроенных в общину услуг по уходу за детьми на уровне городов префектурного уровня. Будут предприняты усилия по содействию предоставлению услуг по уходу за детьми квалифицированными детскими садами, обеспечивая предоставление необходимых средств, преподавателей и других условий. Работодателям будет рекомендовано предоставлять инклюзивные услуги по уходу за детьми для своих сотрудников на основе фактических условий. Поддержка будет оказана развитию частных учреждений услуг по уходу за детьми. Медицинским и здравоохранительным учреждениям будет рекомендовано поддерживать услуги по уходу за детьми, предоставляя такие услуги, как контрактные заказы, управление здоровьем младенцев и услуги по оздоровлению с использованием традиционной китайской медицины.
2. CPCA: Объем розничных продаж легковых электромобилей внутри страны составил 1,11 млн. единиц в июне, что на 29,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Согласно данным CPCA, объем розничных продаж легковых электромобилей внутри страны составил 1,111 млн. единиц в июне, что на 29,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За первые шесть месяцев совокупный объем розничных продаж легковых электромобилей внутри страны составил 5,468 млн. единиц, что на 33,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
