SMM Новости от 28 июня:
Рынок металлов:
За ночь основные цветные металлы на внутреннем рынке в основном выросли, при этом олово SHFE снизилось на 0,59%. Медь SHFE поднялась на 0,23%, никель SHFE — на 0,41%, свинец SHFE — снизился на 0,15%, алюминий SHFE — вырос на 0,02%, а цинк SHFE — на 0,16%. Кроме того, основной фьючерсный контракт на глинозем поднялся на 0,37%, в то время как основной непрерывный контракт на алюминиевый сплав снизился на 0,1%.
За ночь черные металлы выросли: железная руда прибавила 0,63%, нержавеющая сталь — 0,71%, арматура — 1,04%, а горячекатаный прокат — 0,83%. Коксующийся уголь и кокс: коксующийся уголь вырос на 1,68%, кокс — на 1,28%.
За рубежом на металлических рынках динамика базовых металлов на LME была неоднозначной: медь LME снизилась на 0,21%, но за неделю прибавила 2,55%; алюминий LME вырос на 0,45%, свинец LME — на 0,15%, цинк LME — на 0,38%, олово LME — снизилось на 0,55%, а никель LME — на 0,12%.
Драгоценные металлы за ночь: золото COMEX упало на 1,85%, отметив две недели подряд снижения при недельной потере 2,94%; серебро COMEX снизилось на 2,06%, также зафиксировав две недели падения при недельном снижении на 0,5%. Золото SHFE снизилось на 0,89% с двумя неделями падения подряд и недельной потерей 1,88%; серебро SHFE упало на 1,04%, но за неделю прибавило 0,61%.Z7/>По состоянию на 10:29 28 июня, цены закрытия за ночь
》Нажмите, чтобы посмотреть панель данных фьючерсов SMM
Макроэкономика
Внутренняя ситуация:
[НБК: Проводить умеренно мягкую денежно-кредитную политику, усиливать контрциклические регулирования] Комитет по денежно-кредитной политике Народного банка Китая провел заседание по итогам II квартала 2025 года (109-е заседание в целом) 23 июня. На заседании проанализировали внутреннюю и глобальную экономическую и финансовую ситуацию, отметив все более сложные внешние условия при ослаблении темпов мировой экономики, росте торговых барьеров, разнонаправленной динамике экономического развития крупных стран и неопределенности вокруг инфляционных трендов и корректировок денежно-кредитной политики. Хотя экономика Китая демонстрирует позитивную динамику при устойчивом социальном доверии и стабильном высококачественном развитии, она по-прежнему сталкивается с вызовами, включая недостаточный внутренний спрос, затяжную низкую инфляцию и выраженные факторы риска. Комитет подчеркнул необходимость проведения умеренно мягкой денежно-кредитной политики, усиления контрциклических корректировок, более эффективного использования как количественных, так и структурных инструментов денежно-кредитной политики, укрепления координации фискальной и денежно-кредитной политики, а также поддержания устойчивого экономического роста при разумной стабильности цен. 》Подробности здесь
[Шэньчжэньская и Шанхайская фондовые биржи предлагают отрегулировать лимит ценовых колебаний для риск-предупреждающих акций основной площадки до 10%] Шэньчжэньская и Шанхайская фондовые биржи запрашивают общественное мнение о корректировке лимита ценовых колебаний для риск-предупреждающих акций основной площадки с 5% до 10%, приведя его в соответствие с другими акциями основной площадки. 》Подробности здесь
Доллар США:
Индекс доллара США на ночь снизился на 0,03% и закрылся на отметке 97,26. На недельной основе: Индекс доллара США закрылся в красной зоне на этой неделе с недельным падением на 1,54%. За неделю до окончания первого полугодия доллар США пятый месяц подряд демонстрирует снижение, что может стать худшим показателем за первое полугодие с 1986 года. Министр финансов США Бессент ранее в пятницу заявил, что различные торговые соглашения, заключенные администрацией Трампа с другими странами, могут быть завершены до праздника Труда 1 сентября. Как сообщает CCTV News, 27 июня по местному времени президент США Трамп опубликовал в социальных сетях запись о том, что США только что узнали о планах Канады ввести налог на цифровые услуги для американских технологических компаний. Трамп назвал это «прямой и открытой атакой» на США, заявив, что Канада явно следует примеру ЕС. Трамп заявил, что в свете этого шокирующего налога США немедленно прекращают все переговоры с Канадой. США уведомят Канаду в течение следующих семи дней о тарифах, которые она заплатит за ведение торговли с США.
По данным, расходы американских потребителей в мае неожиданно сократились по мере ослабления эффекта досрочных покупок автомобилей и других товаров до введения тарифов администрацией Трампа. Тем временем месячная инфляция в США продолжила умеренно расти. После публикации данных трейдеры увеличили ставки на то, что ФРС США снизит краткосрочные ставки заимствования на 75 базисных пунктов в 2025 году, вероятно, начиная с сентября.
Другие валюты:
Евро подорожал против доллара США на 0,05% и закрылся на отметке 1,1705 доллара, достигнув максимума 1,1754 доллара — самого высокого уровня с сентября 2021 года. Евро находится на пути к недельному росту на 1,57%, что станет лучшим показателем с 19 мая. (Webstock Inc.)
В июне базовая инфляция потребительских цен в столичном регионе Японии значительно замедлилась, в основном из-за временного снижения тарифов на коммунальные услуги, такие как электроэнергия и водоснабжение. Однако инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель Банка Японии в 2%, что поддерживает ожидания рынка относительно дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии в будущем. (Webstock Inc.)
RBC Wealth Management заявила в своем прогнозе на середину 2025 года, что с учетом возможности дальнейшего снижения инфляции в Великобритании Банк Англии может снизить процентные ставки на 75 базисных пунктов к концу 2025 года. Институт отметил, что данные по рынку труда в Великобритании, по-видимому, слабеют, что повышает вероятность дальнейшего снижения процентных ставок Банком Англии. Однако существует и риск того, что устойчивая инфляция и ускорение роста заработной платы могут отложить снижение процентных ставок. Данные London Stock Exchange Group показывают, что на рынке в настоящее время отражены ожидания того, что Банк Англии снизит процентные ставки на 51 базисный пункт к концу 2025 года. ((Huitong Finance)
Макроэкономика:
На следующей неделе будут опубликованы следующие данные: официальный индекс PMI производственного сектора Китая за июнь, окончательный годовой темп роста производственного ВВП Великобритании за первый квартал, окончательный квартальный темп роста производственного ВВП Великобритании за первый квартал, месячный темп роста фактических розничных продаж Германии за май, годовой темп роста фактических розничных продаж Германии за май, официальные резервные активы Швейцарии за май, сезонно скорректированный уровень безработицы Германии за июнь, годовой темп роста сезонно скорректированной денежной массы М3 еврозоны за май, предварительный годовой темп роста индекса потребительских цен Германии за июнь, индекс Чикагского PMI производственного сектора США за июнь, индекс Танкан крупных производителей Банка Японии за второй квартал, индекс PMI производственного сектора Caixin Китая за июнь, окончательный индекс PMI производственного сектора SPGI Франции за июнь, окончательный индекс PMI производственного сектора SPGI Германии за июнь, окончательный индекс PMI производственного сектора SPGI еврозоны за июнь, окончательный индекс PMI производственного сектора SPGI Великобритании за июнь, предварительный годовой темп роста нескорректированного согласованного индекса потребительских цен еврозоны за июнь, предварительный годовой темп роста нескорректированного согласованного базового индекса потребительских цен еврозоны за июнь, окончательный индекс PMI производственного сектора SPGI США за июнь, индекс PMI производственного сектора ISM США за июнь, количество вакансий JOLTs США за май, индекс PMI производственного сектора SPGI Мексики за июнь, индекс производственной деятельности AIG Австралии за июнь, уровень безработицы еврозоны за май, сокращение рабочих мест Challenger США за июнь, изменение занятости по данным ADP США за июнь, годовой темп роста глобального индекса цен на сырьевые товары ANZ за июнь, месячный темп роста импорта и экспорта Австралии за май, индекс PMI сферы услуг Caixin Китая за июнь, индекс PMI сферы услуг SPGI России за июнь, годовой темп роста индекса потребительских цен Швейцарии за июнь, окончательный индекс PMI сферы услуг SPGI Великобритании за июнь, изменение сезонно скорректированного количества рабочих мест вне сельского хозяйства США за июнь, годовой темп роста средней почасовой заработной платы США за июнь, изменение количества рабочих мест вне сельского хозяйства в частных предприятиях США за июнь, уровень безработицы США за июнь, торговый баланс США за май, первичные заявки на получение пособий по безработице в США за неделю, заканчивающуюся 28 июня, продолжающиеся заявки на получение пособий по безработице в США за неделю, заканчивающуюся 21 июня, пересмотренный месячный темп роста заказов на товары длительного пользования США за май, индекс PMI непроизводственного сектора ISM США за июнь и т.д.
Кроме того, следующие события стоит отметить на следующей неделе: 1 июля: Гонконгская фондовая биржа будет закрыта на один день 1 июля в связи с Днем образования Специального административного региона Гонконг, при этом торговля по северному и южному направлениям будет приостановлена. 3 июля: Нью-Йоркская фондовая биржа и фондовая биржа Nasdaq в США будут закрыты ранее в 01:00 по пекинскому времени 4 июля в связи с Днем независимости США; торговля фьючерсными контрактами на фондовые индексы на Чикагской товарной бирже (CME) завершится ранее в 01:15 по пекинскому времени 4 июля в связи с Днем независимости США; фондовый рынок США будет закрыт во второй половине дня 3 июля в связи с Днем независимости США. 4 июля: Нью-Йоркская фондовая биржа и фондовая биржа Nasdaq в США будут закрыты на один день в связи с Днем независимости США; торговля драгоценными металлами, американской сырой нефтью, валютой и фьючерсными контрактами на фондовые индексы на CME завершится ранее в 01:00 по пекинскому времени 5 июля в связи с Днем независимости США; торговля фьючерсными контрактами на сырую нефть марки Brent на Межконтинентальной бирже (ICE) завершится ранее в 01:30 по пекинскому времени 5 июля в связи с Днем независимости США; фондовый рынок США будет закрыт на один день 4 июля в связи с Днем независимости США.
Кроме того, следующие события стоит отслеживать на следующей неделе: член ФОМС с правом голоса в 2027 году и председатель Атлантского федерального резервного банка Бостик выступят с речью о перспективах американской экономики; член ФОМС с правом голоса в 2025 году и председатель Чикагского федерального резервного банка Гулсби выступят с речью; президент ЕЦБ Лагард выступит с речью; состоится панельная дискуссия с участием руководителей центральных банков по всему миру (в том числе председателя ФРС Пауэлла, президента ЕЦБ Лагард, управляющего Банка Англии Бейли, управляющего Банка Японии Уэда Кадзуо и управляющего Банка Кореи Ли Чан Ёна); ЕЦБ проведет Форум центральных банков в Синтре; ЕЦБ проведет Форум центральных банков в Синтре; член ФОМС с правом голоса в 2027 году и председатель Атлантского федерального резервного банка Бостик выступят с речью о денежно-кредитной политике США.
Сырая нефть:
Фьючерсы на сырую нефть WTI и Brent снизились в ночь на сегодня, WTI упала на 0,26%, а Brent — на 0,52%. На недельной основе фьючерсы на сырую нефть WTI снизились, недельное падение составило 11,88% на этой неделе; фьючерсы на сырую нефть Brent резко снизились, недельное падение составило 12,11% на этой неделе. Ранее сообщалось, что ОПЕК планирует увеличить добычу в августе, что оказывает давление на цены на нефть. После прекращения огня между Израилем и Ираном падение цен на нефть на этой неделе стало самым крупным недельным падением с марта 2023 года.
Четыре делегата ОПЕК заявили, что организация планирует увеличить ежедневную добычу на 411 000 баррелей в августе после запланированного такого же увеличения в июле. Под ОПЕК подразумевается Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзники. Если будет достигнуто соглашение об увеличении добычи, то это приведет к тому, что увеличение поставок ОПЕК в этом году составит уже 1,78 млн баррелей в день, что эквивалентно более 1,5% от общего мирового спроса. Однако группа пока не увеличила добычу на согласованный объем, поскольку некоторые страны-члены компенсируют предыдущие излишки добычи, а другим нужно больше времени для возобновления добычи.
Министерство энергетики США (DOE) заявило, что поставки сырой нефти в стратегический нефтяной резерв (SPR) будут отложены на семь месяцев из-за технического обслуживания. Предыдущая администрация США планировала ввести 15,8 млн баррелей сырой нефти в SPR в первые пять месяцев этого года, но с января было введено только 8,8 млн баррелей.
Американская энергетическая сервисная компания Baker Hughes заявила в своем широко обсуждаемом отчете, что американские энергетические компании сократили количество нефтяных и газовых буровых установок четвертый месяц подряд, доведя общее количество буровых установок до самого низкого уровня с октября 2021 года. Данные показали, что по состоянию на неделю, закончившуюся 27 июня, общее количество нефтяных и газовых буровых установок в США, являющихся ведущим индикатором будущей добычи, сократилось на 7 до 547, что является самым низким уровнем с ноября 2021 года. Это представляет собой сокращение на 34 буровые установки, или на 6%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отчет Baker Hughes показал, что по состоянию на неделю, закончившуюся 27 июня, количество действующих нефтяных буровых установок в США сократилось на 6 до 432, что является самым низким уровнем с октября 2021 года; количество газовых буровых установок сократилось на 2 до 109. (Wenhua Comprehensive)
