25 июня, новости SMM:
Рынок металлов:
В ночь на 25 июня внутренний и внешний металлургические рынки показали смешанную динамику. На внутреннем рынке лидировали в росте цены на свинец на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) с приростом на 0,92%, в то время как на Лондонской металлургической бирже (LME) цены на алюминий снизились на 0,79%, на олово — на 0,71%, а на никель — выросли на 0,68%. Проценты изменения цен на другие металлы были относительно небольшими. Основной фьючерсный контракт на глинозем снизился на 0,21%, а основной фьючерсный контракт на литье алюминия — на 0,36%.
В чернометаллургическом секторе цены в целом снизились, за исключением нержавеющей стали, которая выросла на 0,69%. Цены на другие металлы в этом секторе снизились: арматура — на 0,6%, а железная руда и горячекатаный прокат — на 0,64%. В секторе коксующего угля и кокса цены на коксующий уголь снизились на 1,57%, а на кокс — на 0,77%.
На рынке драгоценных металлов цены на золото на бирже COMEX выросли на 0,07%, а на серебро — на 0,44%. На внутреннем рынке цены на золото на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) снизились на 1,25%, а на серебро — на 1,06%.
По состоянию на закрытие ночного рынка в 6:46 утра 25 июня
》Нажмите, чтобы посмотреть панель данных фьючерсов SMM
Макроэкономический фронт
Внутренний аспект:
[Шесть департаментов: укреплять координацию инвестиционных и финансовых функций на рынке капитала, содействовать вхождению среднесрочных и долгосрочных средств на рынок и способствовать стабильности рынка капитала] Народный банк Китая и еще пять департаментов совместно издали «Руководство по финансовой поддержке стимулирования и расширения потребления». Руководство подчеркивает необходимость укрепления макроэкономической и финансовой основы, поддержки занятости и роста доходов населения, оптимизации страхового покрытия и активного развития потребительского спроса. В нем также подчеркивается важность усиления стимулирующих мер из структурных инструментов денежно-кредитной политики, увеличения кредитной поддержки ключевых областей потребительского обслуживания и развития диверсифицированных каналов финансирования, таких как облигации и акции. Руководство подчеркивает необходимость сосредоточения внимания на ключевых областях потребления, увеличения финансовой поддержки, инноваций в финансовых продуктах, адаптированных к потребительским сценариям и характеристикам, и постоянного повышения качества и эффективности финансовых услуг в потребительском секторе. В нем также содержится призыв к оптимизации потребительских платежных услуг, укреплению кредитной системы в потребительском секторе и усилению защиты прав и интересов финансовых потребителей. Кроме того, в документе упоминается о необходимости укрепления макроэкономической основы, стабилизации потребительских ожиданий, увеличения поддержки реального сектора экономики, усиления координации и взаимодействия между финансовой, фискальной и промышленной политикой, эффективного проведения денежно-кредитной политики, усиления антициклических и межциклических корректировок, а также использования различных инструментов денежно-кредитной политики, таких как нормы обязательных резервов, рефинансирование и редисконтирование, а также операции на открытом рынке, для поддержания достаточной ликвидности и постоянного снижения общих затрат на социальное финансирование. В нем также подчеркивается необходимость эффективного проведения фискальной политики, лучшего использования позитивной роли потребления в сглаживании национального экономического цикла и стимулировании экономического роста, усиления координации инвестиционных и финансовых функций на рынке капитала, содействия выходу среднесрочных и долгосрочных средств на рынок и содействия стабильному развитию рынка капитала. 》Нажмите, чтобы просмотреть подробности
Аспект доллара США:
В течение ночи индекс доллара США упал на 0,43% до 97,97. В ходе своих показаний перед Конгрессом США Пауэлл заявил, что он и многие чиновники ожидают, что инфляция начнет расти в ближайшее время, и что ФРС США не спешит снижать стоимость заимствований в этот период. Однако доллар США все же снизился.
Два представителя ФРС США ранее выразили поддержку недавнему снижению процентных ставок, сославшись на опасения по поводу рынка труда и снижение ожиданий роста инфляции. Заместитель председателя ФРС США по надзору Боуман заявила в понедельник, что время для снижения процентной ставки, похоже, настало. Губернатор ФРС США Уоллер заявил в прошлую пятницу, что центральному банку следует рассмотреть вопрос о снижении процентных ставок на своем следующем заседании. Трамп во вторник заявил, что процентные ставки в США должны быть снижены как минимум на два-три процентных пункта.
Трейдеры фьючерсов на федеральные фонды теперь ожидают снижения ставок на 60 базисных пунктов в этом году по сравнению с примерно 46 базисными пунктами до заявлений Уоллера в прошлую пятницу. Это говорит о том, что рынки убеждены, что ФРС США обязательно еще дважды снизит ставки на 25 базисных пунктов каждый, при этом растет вероятность третьего снижения. Вероятность снижения ставок на заседании 29-30 июля остается низкой, первое снижение ожидается в сентябре. Данные, опубликованные во вторник, показали, что потребительское доверие в США неожиданно снизилось в июне, поскольку домохозяйства обеспокоены деловой конъюнктурой и перспективами занятости в ближайшие шесть месяцев. (Wenhua Composite)
Другие валюты:
Евро и иена укрепились на фоне резкого падения цен на нефть. ЕС и Япония в значительной степени зависят от импорта нефти и сжиженного природного газа, в то время как США являются чистым экспортером. Евро поднялся на 0,38% по отношению к доллару США до 1,162 доллара в конце торгов в Нью-Йорке после того, как ранее достиг 1,1641 доллара. Доллар США упал на 1% по отношению к иене до 144,68 иены.
Чувствительные к риску активы, такие как австралийский доллар, также выросли на фоне улучшения настроений на рынке. Австралийский доллар поднялся на 0,68% до 0,6503 доллара. Фунт стерлингов поднялся на 0,77% до 1,3626 доллара, ранее достигнув 1,3648 доллара — самого высокого уровня с января 2022 года.
Макроэкономические события:
Сегодняшние публикации данных включают годовой пересмотренный итог разрешений на строительство в США за май, годовой итог продаж новых домов в США за май с сезонной корректировкой, торговый баланс Новой Зеландии за май, индекс экономических ожиданий Credit Suisse/CFA в Швейцарии за июнь, индекс потребительского доверия ANZ в Австралии за неделю, заканчивающуюся 22 июня, и годовой индекс потребительских цен (с сезонной корректировкой) Бюро статистики Австралии за май.
Кроме того, выступят постоянный член ФРС и президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс, председатель ФРС Пауэлл даст показания перед сенатским комитетом по полугодовому докладу о денежно-кредитной политике, главы государств и правительств НАТО проведут саммит в Гааге 24–25 июня, на который подтверждено прибытие Трампа, а Банк Японии опубликует краткий отчет о мнениях, высказанных на июньском заседании по денежно-кредитной политике.
Сырая нефть:
Цены на нефть продолжили снижаться в ночь на сегодня: сорт WTI упал на 5,11%, а сорт Brent — на 5,22% до двухнедельных минимумов на фоне снижения рисков поставок, поскольку рынки ожидают, что деэскалация геополитической напряженности может снизить риски перебоев в поставках нефти из Ближнего Востока. Тамаш Варга, старший аналитик брокерской и консалтинговой компании PVM Oil Associates, входящей в состав TP ICAP, сказал: «Рисковая премия, появившаяся после первоначального нападения Израиля на Иран почти две недели назад, полностью исчезла».
Что касается других новостей о поставках, то национальная энергетическая компания Казахстана KazMunayGaz пересмотрела в сторону повышения свой прогноз добычи нефти на 2025 год для Тенгизского месторождения — крупнейшего в стране и управляемого Chevron — с 34,8 млн тонн до 35,7 млн тонн. Казахстан, являющийся членом ОПЕК, входит в число нескольких других стран-членов организации, которые также наращивают добычу. Добыча нефти в Гайане выросла до 667 000 баррелей в сутки (б/с) в мае с 611 000 б/с в апреле благодаря увеличению объемов добычи на двух из трех производственных объектов, управляемых американской нефтяной компанией Exxon Mobil.
Данные, опубликованные Американским институтом нефти (API), показали, что за неделю, завершившуюся 20 июня, запасы сырой нефти в США сократились на 4,23 млн баррелей, запасы дистиллятов — на 1,03 млн баррелей, а запасы бензина выросли на 764 000 баррелей. Американское управление по энергетической информации (EIA) должно опубликовать свой еженедельный отчет о запасах сырой нефти в среду. Аналитики, опрошенные в среднем, ожидают, что за неделю, завершившуюся 20 июня, запасы сырой нефти в США сократятся примерно на 800 000 баррелей, запасы дистиллятов вырастут примерно на 400 000 баррелей, а запасы бензина — на 400 000 баррелей. (Wenhua Comprehensive)
