В последние годы китайская аккумуляторная и новая энергетическая отрасль переживает суровый период глубокой корректировки: цены на аккумуляторы для электромобилей и систем хранения энергии резко упали, что серьезно сократило маржу прибыли большинства предприятий и привело их к убыткам.
На фоне этого зимнего периода для отрасли ряд предприятий, не обладающих основной конкурентоспособностью, неохотно покинули рынок, в то время как несколько межотраслевых игроков отложили или прекратили свои проекты. Однако в резком контрасте с отступлением малых и средних предприятий ведущие предприятия расширялись вопреки тенденции. С 2025 года часто появляются новости о планировании, реализации, начале и эксплуатации проектов.
От «стратегического молчания» в 2024 году к ускоренному расширению в 2025 году — что дает ведущим аккумуляторным предприятиям уверенность в этом?
Гонка за расширение среди первоклассных предприятий незаметно началась.
Согласно данным об установках электрических аккумуляторов китайских предприятий с января по май, хотя среди 15 ведущих предприятий сохраняется лидирующая последовательность CATL, BYD, CALB и других, тайная гонка за расширение среди первоклассных предприятий уже началась за кулисами.
С начала этого года после проектов в Сямэне, провинция Фуцзянь (30 ГВт∙ч), Португалии (15 ГВт∙ч) и Чэнду, провинция Сычуань (30 ГВт∙ч) 18 июня CALB вновь приступила к строительству проекта высокопроизводительных литий-ионных аккумуляторов в Чанчжоу, провинция Цзянсу (25 ГВт∙ч). Согласно неполной статистике dnev.cn, общая мощность проектов CALB, начатых в этом году, достигла 100 ГВт∙ч. Поскольку объем инвестиций в новый проект, начатый в Чанчжоу, еще не указан, масштаб инвестиций в три начатых проекта уже превысил 42 млрд юаней.
Помимо начатых проектов, CALB также официально объявила в мае, что создаст совместное предприятие с государственным предприятием в Ханьдане, провинция Хэбэй, с уставным капиталом в 4 млрд юаней для разработки и строительства проектов по производству аккумуляторов для электромобилей и систем хранения энергии, а также интеграции систем хранения энергии.
CALB — не единичный случай. Как лидер в секторе электрических аккумуляторов, CATL также ускоряет свои усилия по расширению в 2025 году.
В июне сообщалось, что первый этап (II фаза) промышленной базы по производству аккумуляторов Xiamen Times New Energy должен быть сдан в эксплуатацию к концу года, общий объем инвестиций в проект составляет около 1 млрд юаней. В мае началось производство на первом этапе (60 ГВт∙ч) проекта CATL по производству аккумуляторов в Цзинине, провинция Шаньдун. В апреле первый этап (30 ГВт∙ч) проекта по созданию базы в Лояне, провинция Хэнань, был полностью запущен в эксплуатацию; началось строительство промышленной базы по производству аккумуляторов Luoyuan Times New Energy (I фаза). В марте начались работы по третьему и четвертому этапам проекта по созданию базы в Лояне; был подписан проект по созданию индустриального парка CATL Zero-Carbon в Дуньине, в рамках которого планируется построить мощность в 40 ГВт∙ч в районе Кэньли, Дуньин, провинция Шаньдун; завершено строительство основного корпуса №5 проекта по созданию производственной базы литий-ионных аккумуляторов Fuding Times. В феврале были опубликованы заключения о согласовании проекта по расширению базы Shandong Times (30 ГВт∙ч)...
Стоит отметить, что проект по созданию промышленной базы по производству аккумуляторов Luoyuan Times мощностью 40 ГВт∙ч, который был только что завершен в январе этого года, начал строиться в апреле, что свидетельствует о высоких темпах расширения производственных мощностей.
Занимая второе место среди трех крупнейших производителей, аккумуляторная платформа BYD — FinDreams Battery — также активно наращивает свои мощности в этом году.
В мае проект по расширению производственной линии сборки аккумуляторов FinDreams Battery в Чанша прошел оценку воздействия на окружающую среду и получил административное разрешение. Общий объем инвестиций в проект по расширению составил 1 млрд юаней, и после расширения он сможет производить 19 ГВт∙ч аккумуляторных блоков в год. В марте первая аккумуляторная продукция сошла с конвейера на индустриальном парке Weichai FinDreams (Яньтай) по производству новой энергетики, что ознаменовало официальный запуск первого этапа проекта по созданию индустриального парка. Стоит отметить, что проект состоит из двух частей: одна из них — проект по строительству аккумуляторного завода Weichai FinDreams, который на первом этапе планирует построить производственные линии для аккумуляторных элементов для коммерческого транспорта, внедорожников и систем хранения энергии с годовой мощностью 20 ГВт∙ч аккумуляторных элементов; другая — проект по строительству индустриального парка новой энергетики Weichai (Яньтай), который на первом этапе планирует построить четыре производственные линии сборки аккумуляторных блоков с годовой мощностью 20 ГВт∙ч аккумуляторных блоков. В феврале началось строительство трехмодульного проекта Guangxi FinDreams Battery. По завершении проекта его годовая мощность может увеличиться примерно на 7 ГВт∙ч, а продукция будет широко применяться в таких областях, как новые энергетические транспортные средства.
Кроме того, с начала этого года BYD дважды последовательно приобрела крупные земельные участки в Сиане, провинция Шэньси, общей площадью более 2500 му и на общую сумму почти 800 млн юаней. По сообщениям, оба земельных участка, приобретенные BYD в Сиане, будут использоваться для расширения производства силовых аккумуляторов.
Таким образом, обширная сеть расширения, возглавляемая ведущими предприятиями, уже запущена, и тайная борьба за вершину незаметно началась.
«Битва за технологическое позиционирование» за кадром расширения мощности
По мере того как мощность силовых аккумуляторов выросла с 83,4 ГВт∙ч в 2020 году до 1 ТВт∙ч в 2024 году, «производственный дивиденд», основанный исключительно на расширении масштабов, достиг предела. В связи с технологическими недостатками предприятия второго и третьего эшелонов столкнулись с дилеммой «убытков при расширении», в то время как ведущие предприятия по производству аккумуляторов продолжают расширяться вопреки тенденции в период глубокой промышленной реструктуризации. Причина может крыться в данных годового отчета.
Данные показывают, что инвестиции CATL в НИОКР в 2024 году достигли 18,607 млрд юаней, что составляет более 5% от ее операционного дохода. Совокупные инвестиции в НИОКР за последнее десятилетие превысили 70 млрд юаней. По состоянию на конец 2024 года CATL владела в общей сложности 43 400 патентами и заявками на патенты, при этом количество новых заявок на патенты пять лет подряд занимало первое место в отрасли.
Годовые расходы BYD на НИОКР в 2024 году достигли 53,195 млрд юаней, что на 34,42% больше, чем годом ранее, а интенсивность НИОКР (расходы на НИОКР/операционный доход) достигла 7,8%, что значительно выше среднеотраслевого показателя. В области силовых аккумуляторов BYD сформировала «патентный матрикс», при этом технология аккумуляторов «блейд» достигла прорыва в энергетической плотности за счет оптимизации конструкции, а соответствующий патентный портфель превысил 300 позиций.
Благодаря огромным инвестициям в НИОКР ведущие предприятия по производству аккумуляторов создали непреодолимую технологическую преграду. Отличие этого года заключается в том, что, в отличие от предыдущих лет, когда они были хороши в рассказывании технологических историй, в этом году они больше склонны определять будущее с помощью технологий.
В 2025 году CATL выпустила на рынок силовых аккумуляторов аккумулятор Xiaoyao Dual-Core, открыв «эпоху двухъядерных аккумуляторов». Его бренд натриево-ионных аккумуляторов «Na Xin» решает проблему ресурсного узкого места и низкотемпературных вызовов в Северном Китае, а также достиг массового производства и установки. Второе поколение сверхбыстро заряжаемого аккумулятора Shenxing может обеспечить запас хода на чисто электрической тяге в 1000 километров… В секторе систем хранения энергии (ESS) аккумуляторная ячейка CATL 587Ah официально вышла на массовое производство и поставки, нацеливаясь определить следующее поколение аккумуляторных ячеек ESS с помощью этого продукта…
В 2025 году аккумулятор «бритвы» от BYD продолжает развиваться. Второе поколение сверхбыстро заряжаемого аккумулятора «бритвы» было глобально запущено 17 марта. Благодаря сверхвысокому напряжению и сверхвысокому току «сверхбыстро заряжаемый аккумулятор» официально вступает в «эпоху мегаватт» с точки зрения мощности зарядки, позволяя транспортным средствам заряжаться с той же скоростью, что и бензиновые автомобили, достигая «400 километров запаса хода за 5 минут зарядки», вновь преодолевая технологические потолки…
Ван Сяоцян, вице-президент CALB, заявил: «С начала этого года наша компания продолжает развиваться высокими темпами. Мы не только сохранили лидирующие позиции на мировом рынке традиционных силовых аккумуляторов, но и достигли удвоения роста на рынке ESS. В то же время мы выпустили новые продукты для таких областей, как авиация и нулевуглеродные суда, достигнув отличных результатов на рынке».
Что еще более примечательно, так это то, что перед лицом строгих новых национальных стандартов для силовых аккумуляторов CATL, BYD и CALB, благодаря своим прочным технологическим барьерам, все прошли испытания на обнаружение для своих соответствующих аккумуляторных продуктов, заранее соответствуя новым национальным стандартам.
Сегодня позиции ведущих аккумуляторных предприятий продолжают укрепляться. Согласно данным Китайского альянса инноваций в области автомобильной промышленности силовых аккумуляторов, с января по май в китайском рынке электромобилей установку аккумуляторов осуществили в общей сложности 50 предприятий силовых аккумуляторов, что на 2 больше, чем за аналогичный период прошлого года. Объемы установленных мощностей аккумуляторных производств у предприятий из ТОП-3, ТОП-5 и ТОП-10 составили 176,1 ГВт⋅ч, 198,4 ГВт⋅ч и 226,0 ГВт⋅ч соответственно, что составляет 73,0%, 82,2% и 93,6% от общего объема установленных мощностей. Среди них предприятия из ТОП-3 занимают более 70% доли рынка, демонстрируя значительный концентрационный эффект на вершине.
Вывод:
Наращивание мощностей — это лишь видимость; суть заключается в праве определять технологические стандарты.
В целом, в условиях «эффекта Мэттью», усиливающего концентрацию отрасли, наращивание мощностей стало основной стратегией ведущих аккумуляторных предприятий для укрепления своих конкурентных преимуществ. Однако суть этой конкуренции давно вышла за рамки простого накопления показателей мощностей. Когда CATL пересматривает кривую стоимости аккумуляторов за счет материальных инноваций, а BYD формирует новые стандарты пополнения энергии с помощью технологии мегаваттной мгновенной зарядки... стратегический фокус ведущих предприятий смещается от простой «конкуренции масштабов» к «определению технологических стандартов».
В этой конкуренции масштабов, определяемой технологическим позиционированием, ведущие предприятия также ведут китайскую аккумуляторную армию к внутренним инновациям, начиная новый наступ.
