Отечественная руда:
Рынок отечественной руды в западной части провинции Ляонин находится в состоянии застоя, некоторые добывающие компании не согласны снижать цены из-за отсутствия давления на запасы. Однако текущие цены на железорудный концентрат остаются относительно стабильными, с заводской ценой (66% содержание, мокрый базис, без налогов) в диапазоне от 680 до 690 юаней/тонну. Трейдеры не уверены в перспективах рынка и не желают покупать по высоким ценам, что приводит к явному противостоянию и ожиданию со стороны обеих сторон. Характерные черты внесезонного рынка сохраняются: сталелитейные заводы контролируют объемы закупок и по-прежнему стремятся снизить цены для обеспечения маржи прибыли. В целом, фьючерсный рынок железной руды в последнее время находится в застое, и ожидается, что цены на местный железорудный концентрат продолжат оставаться в застое на этой неделе.
Импортная руда:
В прошлую пятницу фьючерсный рынок железной руды сначала вырос, а затем снизился, оставаясь в застое в течение всего дня. Самый ликвидный контракт I2509 в конечном итоге закрылся на уровне 703, снизившись на 0,14% за день. Готовность трейдеров продавать была умеренной, временно не было спекулятивных сделок. Сталелитейные заводы заняли осторожную позицию ожидания, а их готовность к покупкам ослабла. Атмосфера сделок на рынке была средней. Основные цены сделок по PB fines в регионе Шаньдун составляли около 720-722 юаней/тонну, в основном стабильные по сравнению с предыдущим торговым днем. В регионе Таншань цены сделок по PB fines составляли около 735-740 юаней/тонну, также в основном стабильные по сравнению с предыдущим торговым днем.
По состоянию на 13 июня данные SMM показали, что общий запас на 35 портах составил 137,22 млн. тонн, что на 1,13 млн. тонн больше, чем на прошлой неделе. Среднесуточный объем отгрузки импортной руды с портов составил 2,909 млн. тонн, что на 107 000 тонн меньше, чем на прошлой неделе. Прибытие судов на порты увеличилось в месячном исчислении на прошлой неделе. Однако среднесуточное производство чугуна снизилось, ослабив спрос на железорудный концентрат, и отгрузка грузов с портов также продемонстрировала тенденцию к снижению. Глядя вперед на эту неделю, эффект внесезонного периода выражен, и потребление стали еще больше ослабнет. Однако текущее снижение производства чугуна относительно невелико, а общий спрос на железную руду остается высоким, обеспечивая относительно сильную поддержку ценам на руду. В краткосрочной перспективе цены могут продолжать колебаться в определенном диапазоне.
Коксующийся уголь:
Котировочная цена на низкосернистый коксующийся уголь в Линьфэне составляет 1180 юаней/тонну. В Таншане котировочная цена на низкосернистый коксующийся уголь составляет 1230 юаней/тонну. Что касается фундаментальных факторов сырья, то некоторые угольные шахты приостановили добычу из-за аварий, что привело к ужесточению поставок коксующегося угля. Однако настроения на рынке остаются пессимистичными, а покупатели в нижнем звене производственной цепочки осуществляют закупки с осторожностью. Цены сделок на онлайн-аукционах в основном снизились, а ситуация с продажами угольных шахт не улучшилась, с существенным давлением на запасы. На этой неделе цены на коксующийся уголь могут продолжать находиться под давлением.
Кокс:
Средняя цена по стране на первоклассный металлургический кокс (сухая закалка) составляет 1495 юаней/тонну. Средняя цена по стране на квазипервоклассный металлургический кокс (сухая закалка) составляет 1355 юаней/тонну. Средняя цена по стране на первоклассный металлургический кокс (мокрая закалка) составляет 1170 юаней/тонну. Средняя цена по стране на квазипервоклассный металлургический кокс (мокрая закалка) составляет 1080 юаней/тонну.
В плане предложения национальная инспекционная группа по охране окружающей среды разместилась в таких провинциях, как Шаньси и Внутренняя Монголия, и проверки в области охраны окружающей среды стали более строгими. Некоторые коксохимические заводы ввели поэтапное сокращение производства, а некоторые незначительно сократили производство из-за убытков и накопления запасов, что привело к ужесточению поставок кокса. В плане спроса сезонный спад на рынке привел к снижению спроса на готовую сталь, а запасы кокса на сталелитейных заводах находятся на среднем и высоком уровнях, отсутствует спрос на пополнение запасов. Некоторые сталелитейные заводы с высокими запасами кокса даже контролируют прибытие грузов. В плане новостей Министерство торговли США объявило, что с 23 июня введет дополнительные тарифы на различную стальную бытовую технику, включая «производные из стали», такие как посудомоечные машины, стиральные машины и холодильники. В целом спрос в нижнем звене слабеет, предложение кокса относительно свободно, и ожидается ослабление поддержки стоимости. На этой неделе ожидается четвертый раунд снижения цен на кокс.
Арматура:
На прошлой неделе цены на арматуру колебались в определенном диапазоне, при этом текущая средняя цена по стране составила 3087 юаней/тонну, что на 10 юаней/тонну ниже, чем месяцем ранее. С точки зрения предложения доменные сталелитейные заводы все еще находятся на прибыльном этапе. В июне некоторые сталелитейные заводы скорректировали свои производственные структуры, переключившись на увеличение производства высококачественной специальной стали и сортового проката, ожидая дальнейшего сокращения производства строительных материалов. Цены на металлолом остались относительно стабильными, что усугубило производственные убытки на электросталеплавильных заводах. На этой неделе отдельные сталелитейные заводы приостановили работу, а несколько других сократили рабочее время, при этом уровень загрузки значительно ниже, чем за аналогичный период прошлого года. В краткосрочной перспективе некоторые производители все еще планируют сократить рабочее время или приостановить производство. С точки зрения спроса наступление сезона дождей на юге Китая затруднило работу некоторых строительных проектов в нижнем звене, при этом общий объем сделок сократился по сравнению с предыдущей неделей. Сезон дождей продлится до конца июня, а влияние высоких температур на севере Китая затруднит изменение тенденции слабого спроса в традиционный сезон спада. В плане запасов на прошлой неделе производство сократилось более быстрыми темпами, при этом запасы на заводах и в обществе продолжали сокращаться. Видимый спрос находится в фазе сезонного снижения. В краткосрочной перспективе количество сталелитейных заводов, приостановивших или сокративших производство, уменьшилось, и снижение объемов производства может замедлиться, что создает риск накопления запасов на заводах. В перспективе период макроэкономического вакуума внутри страны в сочетании с неопределенностью на зарубежных макрорынках затрудняет значительное улучшение настроений под влиянием новостей. Фундаментальные показатели спроса и предложения могут временно поддерживать слабое равновесие, но с официальным вступлением в период низкого спроса противоречия в отраслевой цепочке постепенно станут более заметными. В целом спотовые цены находятся под давлением роста. При этом давление на спотовые запасы у агентов относительно невелико, а базовые обратные продажи несколько ограничивают темпы снижения минимальных цен.
Горячекатаный прокат (ГКП):
На прошлой неделе цены на ГКП сначала выросли, а затем снизились, колеблясь в пределах определенного диапазона. Атмосфера на рынке несколько улучшилась, при этом среднее количество сделок за неделю было средним. С точки зрения предложения влияние ремонтных работ на горячую прокатку на прошлой неделе снизилось, что привело к увеличению предложения ГКП. С точки зрения спроса крупные автопроизводители выступили с заявлениями о соблюдении «сроков оплаты, не превышающих 60 дней», что снизило риск отсрочки платежей в автомобильной отрасли, ускорило торговые платежи и повысило готовность к закупкам, что привело к увеличению видимого спроса. С точки зрения запасов, по данным SMM, на этой неделе общественные запасы ГКП на 86 складах по всей стране составили 3,0577 млн. тонн, что на 12 300 тонн или на 0,4% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, при этом общественные запасы по всей стране незначительно снизились. С точки зрения затрат на прошлой неделе цены на кокс оставались стабильными, а цены на железную руду корректировались в сторону снижения в узком диапазоне, при этом поддержка затрат была нестабильной. В перспективе влияние ремонтных работ на горячую прокатку еще больше снизится, и предложение продемонстрирует тенденцию к росту. Однако с наступлением жаркой и дождливой погоды спрос сезонно ослабнет. Кроме того, ожидается снижение цен на кокс, и поддержка затрат продолжит ослабевать. На этой неделе самый ликвидный фьючерсный контракт на ГКП может торговаться в стагнации в диапазоне 3000–3120, и ожидания стагнации цен на ГКП остаются неизменными.
