Недавно опубликованные Министерством промышленности Таиланда данные показали, что в первом квартале 2025 года количество китайских предприятий по производству автозапчастей, зарегистрированных в Таиланде, достигло 420, что в три раза больше, чем в 2020 году. Их доля среди иностранных предприятий резко возросла с 7% до 22%.
Совет по инвестициям Таиланда (BOI) прогнозирует, что к 2030 году общий объем инвестиций китайских предприятий по производству запчастей в Таиланде превысит 5 млрд долларов США, что позволит увеличить долю производства электромобилей (NEV) в Таиланде с нынешних 5% до 30%.
Dianchiwang отметил, что в последние годы китайские предприятия по производству литий-ионных аккумуляторов массово «движутся на юг» в Юго-Восточную Азию, ускоряя строительство и развитие местных заводов, при этом многие предприятия создают свои первые заграничные заводы в этом регионе.
Только в этом году несколько компаний объявили о новых разработках, сформировав размещение по всей производственной цепочке «материалы — элементы аккумуляторов — модули — готовые автомобили» в Юго-Восточной Азии.
Китайские предприятия по производству литий-ионных аккумуляторов массово «движутся на юг» в Юго-Восточную Азию
Сектор готовых автомобилей16 мая Changan Automobile (000625) открыла свою первую заграничную производственную базу по производству электромобилей — завод Rayong в Таиланде. Общий объем инвестиций в завод составляет около 10 млрд тайских бат, а его текущая мощность составляет 100 000 единиц в год, которая в будущем будет постепенно увеличена до 200 000 единиц в год.
Сектор аккумуляторовВ январе CosMX Battery (688772) заложила фундамент для своего проекта по производству новой энергии в Малайзии, общий объем инвестиций в который, как ожидается, не превысит 2 млрд юаней. Проект планируется запустить в конце 2025 года. Малазийский проект является его первой заграничной производственной базой, направленной на совершенствование глобальной производственной сети, приближение к потребностям международных клиентов, повышение эффективности цепочки поставок и укрепление способности противостоять рискам.
REPT Battero (00666.hk) объявила в январе о своем решении инвестировать и построить завод по производству аккумуляторов в Индонезии. После завершения первого этапа завод, как ожидается, будет иметь годовую производственную мощность 8 ГВт⋅ч аккумуляторов и систем для электроэнергии и систем хранения энергии, а также комплектующих для аккумуляторов. Этот завод также является его первым заграничным заводом по производству аккумуляторов.
В январе Vietnam Jingneng Technology Co., Ltd. (далее именуемая Jingneng Technology), дочерняя компания Highpower International (001283), также провела церемонию открытия завода. Данный завод является первым зарубежным заводом Highpower International, специализирующимся в основном на производстве литиевых аккумуляторов, никель-металлогидридных аккумуляторов и других изделий.
В феврале компания Primat (002324) объявила, что ее дочерняя компания с контрольным пакетом акций Highstar планирует инвестировать в строительство завода по производству цилиндрических аккумуляторов мощностью 2,5 ГВт⋅ч в Малайзии с общим объемом инвестиций около 750 млн юаней. На недавней церемонии подписания проекта Highstar заявила, что завод станет первым зарубежным заводом компании по производству аккумуляторных элементов, который достигнет массового производства и поставок. Его продукция не только удовлетворит потребности рынка Юго-Восточной Азии, но и охватит важные глобальные рынки, такие как Европа и Северная Америка.
В феврале компания EVE (300014) провела церемонию, посвященную выпуску первой партии аккумуляторов со своего завода в Малайзии, что ознаменовало начало производства и работы первого зарубежного завода EVE. Завод обладает высококачественными производственными мощностями по выпуску 680 млн цилиндрических аккумуляторов в год. EVE также сообщила в своем годовом отчете, что проект ESS на ее малазийском заводе развивается стабильно в соответствии с установленным планом, и массовое производство ожидается в начале 2026 года для поддержки глобальных зарубежных поставок.
В марте Совет по инвестициям Таиланда (BOI) объявил об одобрении инвестиций Sunwoda (300207) в размере более 50 млрд тайских батов (примерно 10,725 млрд юаней) в строительство завода по производству аккумуляторов в Таиланде, который станет первым в стране крупномасштабным инвестиционным проектом по производству аккумуляторов, предназначенным для электромобилей.
В марте компания KELU Electronics (002121) объявила о своем плане по созданию производственной площадки ESS в Индонезии с общим объемом инвестиций, рассчитанным на мощность 3 ГВт⋅ч.
В марте группа Shuangdeng Group подала проспект эмиссии в Гонконгскую фондовую биржу с целью привлечения средств путем IPO, в первую очередь для строительства производственного объекта по выпуску литиевых аккумуляторов в Юго-Восточной Азии.
В апреле дочерняя компания Azure (002245) Tenpower объявила об официальном открытии своего завода в Селангоре, Малайзия. Данный завод является первым зарубежным объектом Tenpower, который начал полномасштабное производство, с общей мощностью первой фазы около 400 млн единиц в год.
Материалы и другие комплектующиеВ феврале компания Huayou Cobalt (603799) объявила, что Huaneng New Materials (Indonesia) Co., Ltd. провела церемонию, посвященную полному механическому завершению второго этапа «Проекта по производству 50 000 тонн в год высоконикельного трехкомпонентного предшественника катодного материала для силовых аккумуляторов». «Таким образом, первый и второй этапы проекта по созданию полной производственной цепочки для трехкомпонентных материалов для литий-ионных аккумуляторов новой энергетики компании Huayou Cobalt в Индонезии были полностью завершены.
В апреле Capchem (300037) объявила о своем плане по созданию производственной площадки для электронной химии в штате Кедах, Малайзия, с общим запланированным объемом инвестиций не более 26 млн долларов США. На площадке будут производиться электронные химикаты, такие как электролиты для литий-ионных аккумуляторов.
Jinyang Co., Ltd. (301210) объявила в апреле о своем плане инвестировать в строительство проекта по производству точных конструкционных компонентов для литий-ионных аккумуляторов в Малайзии с общим объемом инвестиций не более 90 млн долларов США (примерно 657 млн юаней).
В апреле Shenzhen Senior Technology Material (300568) объявила, что ее производственная площадка по выпуску высокопроизводительных сепараторов для литий-ионных аккумуляторов в Пенанге, Малайзия, будет иметь производственную мощность 2 млрд м² сепараторов, изготовленных мокрым способом, и покрытых сепараторов после завершения строительства и достижения полной производственной мощности. Ожидается, что производство начнется в середине 2025 года. Shenzhen Senior Technology Material также объявила в феврале о своем плане использовать ранее привлеченные, но неиспользованные средства в размере 2,08 млрд юаней для проектов по производству сепараторов, изготовленных мокрым способом, и покрытых сепараторов в Малайзии.
В апреле GEM (002340) объявила, что совместно с южнокорейской компанией ECOPRO она будет совместно строить парк IGIP в Индонезии и реализовывать проект IGIP, совместно инвестировать в проект по высокодавлению выщелачивания никелевой руды латеритного типа и создать совместное предприятие для строительства завода по производству катодных материалов с годовой мощностью около 200 000 тонн.
Кроме того, в апреле в Семаранге, Индонезия, состоялась церемония закладки фундамента второго этапа строительства производственной площадки по выпуску катодных материалов LFP мощностью 120 000 тонн в год компании Indonesia Lithium Source, дочерней компании Lopal (603906).
Многочисленные факторы, стимулирующие развитие: Юго-Восточная Азия становится центром притяжения для инвестиций в литий-ионную аккумуляторную промышленность
Почему китайские компании по производству литий-ионных аккумуляторов строят свои первые заводы за рубежом и реализуют множество промышленных проектов в Юго-Восточной Азии?
Недавно руководитель одной из компаний по производству оборудования для литий-ионных аккумуляторов рассказал China Battery Network, что за усилиями китайских компаний по выходу на рынок Юго-Восточной Азии стоят многочисленные факторы, включая благоприятную политическую среду, рыночный спрос, ресурсный потенциал и низкую стоимость рабочей силы. Компании, работающие на рынке материалов и оборудования, часто следуют за своими крупными клиентами — производителями аккумуляторов — на международный рынок.
I. Движущие силы: рост рынка и дивиденды от политики
В последние годы правительства стран Юго-Восточной Азии ввели меры поддержки развития отрасли новой энергетики и активно продвигают строительство инфраструктуры, такой как зарядные станции. Например, Совет по инвестициям Таиланда (BOI) установил, что иностранные автопроизводители, инвестирующие более 5 млрд тайских батов, могут воспользоваться 8-летним освобождением от корпоративного подоходного налога и освобождением от импортных пошлин на оборудование. Для отраслей, связанных с новой энергетикой, помимо освобождения от корпоративного подоходного налога, также могут быть предусмотрены освобождения от импортных пошлин, НДС и налога на потребление на машины, оборудование и сырье.
Кроме того, несколько стран Юго-Восточной Азии, включая Таиланд, Индонезию и Малайзию, ввели программы субсидирования покупки электромобилей и освобождение от налогов при приобретении электромобилей для дальнейшего снижения нагрузки на потребителей при покупке электромобилей.
Недавно правительство Индии объявило о значительном инвестиционном плане на сумму 20 млрд индийских рупий (примерно 1,684 млрд юаней). В рамках этого плана под названием «PM E-Drive» Министерство тяжелой промышленности (MHI) намерено развернуть примерно 72 000 общественных зарядных станций по всей стране, с акцентом на 50 национальных автомагистралях.
Правительства стран Юго-Восточной Азии активно продвигают электрификацию автомобильной промышленности. Автомобильные рынки Юго-Восточной Азии, представленные Таиландом, Индонезией и Малайзией, демонстрируют устойчивый рост производства и продаж новых энергетических транспортных средств. В то же время из-за слабо развитой инфраструктуры электросетей и быстрого развития возобновляемых источников энергии в Юго-Восточной Азии растет спрос на аккумуляторы для систем хранения энергии (ESS).
Постоянно расширяющееся пространство для роста рынка является основной движущей силой, привлекающей инвестиции китайских и других компаний.
Недавний отчет, опубликованный Международным энергетическим агентством (МЭА), указывает, что Юго-Восточная Азия станет одним из ключевых двигателей роста мирового спроса на энергию в течение следующего десятилетия, на долю которого придется 25% роста мирового спроса на энергию к 2035 году.
В отчете отмечается, что спрос на электроэнергию в Юго-Восточной Азии будет расти на 4% в год, и расширение инвестиций в чистую энергию имеет решающее значение для сокращения выбросов в регионе. В настоящее время на долю Юго-Восточной Азии приходится лишь 2% мировых инвестиций в чистую энергетику. Международное энергетическое агентство предполагает, что для достижения своих климатических целей Юго-Восточная Азия должна увеличить инвестиции в чистую энергетику в пять раз к 2035 году, достигнув 190 млрд долларов США.
II. Избежание торговых барьеров и тарифных рисков.
В последние годы Китай неуклонно расширяет сотрудничество с юго-восточноазиатскими странами в области чистой энергетики, участвуя во всеобъемлющем, многоуровневом и широкомасштабном стратегическом сотрудничестве. Китайские предприятия уже обрели сильную конкурентоспособность на рынках строительства и инвестиций в чистую энергетику в Юго-Восточной Азии.
Кроме того, юго-восточноазиатские страны имеют относительно благоприятные торговые соглашения с Европой и США. На фоне произвольного введения США чрезмерно высоких тарифов на Китай и повышения ЕС тарифов на китайские электромобили китайские предприятия вынуждены создавать локализованные производственные мощности в Юго-Восточной Азии и реэкспортировать продукцию на европейский и американский рынки, тем самым осуществляя переход от «выхода продукта на мировой рынок» к «выходу отрасли на мировой рынок».
III. Ресурсный потенциал и преимущества в стоимости.
Юго-Восточная Азия обладает уникальными географическими преимуществами и ресурсным потенциалом. На долю Индонезии и Филиппин приходится почти половина мировых запасов никеля, что обеспечивает надежную гарантию сырья для производства аккумуляторов.
Кроме того, юго-восточноазиатские страны активно стремятся превратиться из экспортеров ресурсов в центры высокотехнологичного производства. Будучи «низкой стоимостьной зоной» с точки зрения затрат на рабочую силу, землю и энергию, они привлекли многочисленных мировых автопроизводителей к созданию производственных линий на своей территории. В настоящее время китайские автопроизводители, такие как BYD, SAIC, Great Wall, Changan, GAC Aion и Geely, уже создали заводы в Юго-Восточной Азии. Реализация этих проектов автопроизводителей также привлекла китайские предприятия по производству аккумуляторов, материалов и оборудования к расширению своей деятельности в Юго-Восточной Азии и выходу на мировой рынок группами.
Кроме того, будучи крупнейшим в мире сообществом этнических китайцев за рубежом, юго-восточноазиатские страны не только имеют глубокие корни в китайской культуре, но и образуют естественную эмоциональную связь на потребительском рынке. Эта культурная связь эффективно снижает барьеры для признания китайских новых энергетических брендов на рынке. Благодаря точному пониманию культурного резонанса и принятию стратегий локализации продукции китайские предприятия могут ускорить установление доверия потребителей и завладеть первопроходческим преимуществом на этом потенциальном рынке Юго-Восточной Азии.
Вывод: Коллективный «марш на юг» китайских предприятий литий-ионной аккумуляторной промышленности является стратегическим выбором для реагирования на изменения в глобальной торговле, захвата новых рынков и оптимизации распределения ресурсов. В краткосрочной перспективе такая расстановка укрепит доминирующее положение Китая в глобальной литий-ионной аккумуляторной промышленности. В долгосрочной перспективе Юго-Восточная Азия может стать испытательным полигоном для выхода китайских технологических стандартов и бизнес-моделей на мировой рынок, что не только позволит в определенной степени избежать торговых барьеров в Европе и США, но и использовать местные преимущества в области никелевых и кобальтовых ресурсов для формирования ценового барьера.
Конечно, при переходе от простого экспорта продукции к «выходу на мировой рынок» всей отраслевой цепочки предприятиям также необходимо сбалансировать возможности и риски, сохраняя бдительность перед такими вызовами, как нестабильность новой энергетической политики в Юго-Восточной Азии, экологические нормы, различия в трудовой культуре и недостаточная промышленная поддержка. Кроме того, в будущем, по мере созревания рынка новой энергии в Юго-Восточной Азии, вызовы в таких областях, как технологическая итерация и адаптивность рынка, также будут усиливаться.
