Согласно данным Китайской информационной сети по торговым мерам защиты, 20 мая Министерство торговли США опубликовало уведомление о предварительном решении о введении компенсационной пошлины на активный анодный материал, импортируемый из Китая. Предварительно установлено, что компании Huzhou Kaijin New Energy Technology Corp., Ltd. и Shanghai Shaosheng Knitted Sweat, которые не приняли участия в ответе, столкнутся со ставкой компенсационной пошлины в размере 712,03%. Компании Panasonic Global Procurement China Co., Ltd./Panasonic Corporation of China и другие китайские производители/экспортеры столкнутся со ставкой в размере 6,55%.
Ожидается, что Министерство торговли США примет окончательное решение о введении компенсационной пошлины 29 сентября 2025 года. Данное дело в основном касается продукции, подпадающей под коды 2504.10.5000 и 3801.10.5000 ТН ВЭД США.
Согласно сообщениям СМИ, Министерство торговли США предварительно установило наличие субсидий на основные компоненты аккумуляторов в Китае, полагая, что китайские производители активного анодного материала получают значительные государственные субсидии, прокладывая путь для последующего введения компенсационных пошлин.
Согласно сообщениям, среди заявителей, требующих проведения расследования, находятся американские производители графита. Они требуют расследования того, не снизили ли крупномасштабные государственные субсидии в Китае искусственно цены, затруднив тем самым их конкуренцию.
Известно, что в декабре 2024 года Альянс американских производителей активного анодного материала подал петицию в федеральные ведомства США с просьбой расследовать, нарушили ли китайские компании антидемпинговые законы. Альянс надеется ввести штрафные пошлины на китайский графит в размере до 920%.
Согласно данным консалтинговой компании Capstone LLC, Китай производит большую часть графита в мире, а США зависят от Китая в отношении 59% импорта природного графита и 68% импорта искусственного графита.
Данные «Белой книги о развитии китайской отрасли анодных материалов для литий-ионных аккумуляторов (2025)», совместно опубликованной исследовательским институтом EVTank, Институтом Ee-energy и Китайским институтом аккумуляторной промышленности, показывают, что в 2024 году мировые поставки анодных материалов достигли 2,206 млн тонн, что на 21,3% больше, чем годом ранее. Из них поставки китайских анодных материалов достигли 2,115 млн тонн, а доля на мировом рынке еще больше увеличилась до 95,9%.
В глобальной цепочке поставок анодных материалов Китай занимает абсолютно доминирующее положение. Тем временем, расширение на зарубежные рынки стало растущей тенденцией, что является необходимым выбором для китайских предприятий, стремящихся активно интегрироваться в глобальную реконструкцию производственной цепочки.
Ву Хуэй, генеральный директор исследовательского отдела Института Ee-energy, сказал Dianchiwang, что тарифы в размере более 700% являются лишь временными. Хотя они окажут давление на затронутые компании в краткосрочной перспективе, с учетом особенностей отрасли и устойчивости предприятий, влияние будет относительно контролируемым и не повлияет на развитие всей отрасли анодных материалов.
С точки зрения затронутых компаний, в настоящее время под прямое влияние попали только две китайские компании-производители анодных материалов. Некоторые ведущие предприятия уже достигли локализации поставок за счет развертывания производственных мощностей за рубежом, эффективно обходя тарифные барьеры. С точки зрения стратегий реагирования, китайские компании накопили обширный опыт в глобальных операциях и могут быстро адаптироваться за счет перемещения производственных мощностей, реструктуризации цепочек поставок и технологического сотрудничества. С точки зрения устойчивости отрасли, китайская отрасль анодных материалов, обладающая преимуществами в стоимости, технологическим накоплением и эффектом масштаба, занимает незаменимую позицию в глобальной цепочке поставок. Вряд ли краткосрочные тарифы подорвут фундаментальную конкурентоспособность отрасли.
Согласно данным EVTank, в 2024 году порог для 10 крупнейших китайских компаний-отправителей анодных материалов вырос до 60 000 тонн. В десятку лидеров вошли BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Kaijin New Energy, Jiangxi Zichen, Guangdong Dongdao, Hebei Kuntian, Zhongsheng New Materials и Xiangfenghua.
На фоне усиления конкуренции, избытка предложения и постоянно низких цен на продукцию в отрасли анодных материалов ведущие предприятия все активнее выходят на зарубежные рынки. Среди 10 крупнейших компаний-отправителей публично торгуемые компании или компании с публично торгуемыми материнскими компаниями включают BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Jiangxi Zichen и Xiangfenghua. В 2024 году, несмотря на различия в результатах, все они признали важность расширения на зарубежные рынки. С одной стороны, это помогает справиться с геополитическими рисками, торговым протекционизмом и нестабильностью цепочек поставок, создавая более устойчивую локализованную систему цепочек поставок. С другой стороны, близость к зарубежным рынкам позволяет лучше обслуживать международных клиентов, увеличивать долю рынка, укреплять глобальные конкурентные преимущества и удовлетворять растущий глобальный спрос на анодные материалы, обеспечивая более выгодное положение в глобальной производственно-сбытовой цепочке.
BTR (835185)
В 2024 году выручка BTR от продаж анодных материалов составила 10,692 млрд юаней, что на 13,04% ниже, чем годом ранее, при валовой марже 27,76%, что на 3,4 процентных пункта выше, чем годом ранее.
К концу 2024 года производственная мощность BTR по анодным материалам достигла 575 000 тонн в год. В 2024 году продажи анодных материалов компании выросли в годовом исчислении, превысив 430 000 тонн.
Что касается расширения на зарубежные рынки, то в 2024 году в Индонезии началось производство по проекту BTR по анодным материалам мощностью 80 000 тонн в год (I этап), при этом мощность постепенно наращивается. II этап проекта в Индонезии находится в стадии строительства и, как ожидается, начнет производство в 2025 году, доведя общую мощность компании по анодным материалам в Индонезии до 160 000 тонн в год. Кроме того, компания неуклонно наращивает мощности по производству катодных и анодных материалов в Марокко. Создание зарубежных производственных площадок является ключевым элементом стратегии глобализации BTR, направленной на создание более устойчивой локализованной системы поставок. Это не только помогает снизить геополитические риски, но и приближает компанию к зарубежным рынкам, повышая качество обслуживания международных клиентов.
BTR заявила, что компания решила построить завод в Индонезии в первую очередь из-за относительно небольших различий в различных производственных факторах по сравнению с внутренними условиями, в отличие от таких регионов, как Европа и Америка. Это не только дает преимущества с точки зрения затрат и налогообложения, но и обеспечивает безопасность сырья и транспортировки. Решение о строительстве завода в Марокко было основано в основном на его уникальном географическом положении и торговом статусе, что помогает компании оставаться ближе к зарубежным рынкам и укреплять свои глобальные конкурентные преимущества.
Shanshan Corporation (600884)
В 2024 году выручка Shanshan Corporation от анодного бизнеса составила 8,196 млрд юаней, что на 12,80% выше, чем годом ранее, при валовой марже 18,45%, что на 6,68 процентных пункта выше, чем годом ранее.
В 2024 году производство анодных материалов Shanshan Corporation достигло 354 600 тонн, что на 27,09% выше, чем годом ранее, при продажах 339 500 тонн, что на 28,44% выше, чем годом ранее, и запасах 50 000 тонн, что на 43,09% выше, чем годом ранее.
Чтобы удовлетворить спрос на зарубежном рынке и увеличить свою долю на нем, корпорация Shanshan запланировала построить в Финляндии производственные мощности по выпуску анодов мощностью 100 тыс. тонн. В будущем компания будет продвигать строительство и ввод мощностей в зависимости от спроса на рынке.
Корпорация Shanshan заявила, что нынешняя международная обстановка становится все более сложной, а геополитические конфликты и торговый протекционизм усугубляют нестабильность международной торговой среды. Значительно возросла нестабильность и неопределенность глобальной цепочки поставок. Основные страны и регионы, такие как Европа и Америка, исходя из требований по защите и локализации своих внутренних производственных цепочек, могут вводить промышленную политику, неблагоприятную для развития зарубежного рынка для отечественных литий-ионных аккумуляторов. Это также может повлиять на спрос зарубежных клиентов на закупки у отечественных компаний. Зарубежные инвестиции в аноды сталкиваются с множественными рисками, включая геополитические риски, соблюдение законодательства, экономические колебания, культурные различия, интеллектуальную собственность и экологическую ответственность, что может привести к увеличению затрат на строительство, операционных затрат и рисков соблюдения норм, тем самым ограничивая глобальное развитие компании.
Корпорация Shanshan заявила, что будет активно отслеживать изменения в международной торговой среде и динамически реагировать на связанные с этим риски; углублять стратегическое сотрудничество с зарубежными клиентами и продвигать локализованные размещения, основанные на спросе, для повышения устойчивости цепочки поставок.
Zhongke Electric (300035)
В 2024 году доход от сегмента литий-ионных аккумуляторов Zhongke Electric составил 5,193 млрд юаней, что на 14,91% больше, чем годом ранее.
В 2024 году объем поставок анодных материалов Zhongke Electric достиг 225 700 тонн, что на 55,66% больше, чем годом ранее, при производстве 228 600 тонн, мощности 239 000 тонн и мощности, находящейся в стадии строительства, 86 400 тонн. Коэффициент использования мощностей составил 95,66%.
В 2024 году, чтобы еще больше реализовать международную стратегию развития компании, расширить масштабы бизнеса на зарубежных рынках и удовлетворить потребности клиентов нижнего звена, Zhongke Electric решила создать дочернюю компанию со 100% долей участия в Гонконге или других зарубежных регионах через свою контролирующую дочернюю компанию Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd. для косвенного инвестирования в создание марокканской проектной компании. В рамках данного проекта будет реализован комплексный базовый проект по производству 100 000 тонн анодных материалов для литий-ионных аккумуляторов в год, с общим запланированным объемом инвестиций не более 5 млрд юаней (с учетом фактического объема инвестиций). Проект будет осуществляться в два этапа, при этом на каждом этапе запланирована мощность по производству анодных материалов для литий-ионных аккумуляторов в объеме 50 000 тонн в год, а ожидаемый срок строительства каждого этапа составит 24 месяца.
Компания China Rare Earth Magnesium Technology Group Co., Ltd. (CREMT) заявила, что на зарубежных рынках, в частности на европейском и американском, торговые и политические риски для китайских предприятий, производящих литий-ионные аккумуляторы, постепенно возрастают, и предприятия в рамках производственной цепочки литий-ионных аккумуляторов сталкиваются как с вызовами, так и с возможностями. На этом фоне предприятия, производящие анодные материалы, которые уделяют внимание как внутреннему, так и внешнему развитию, повышают конкурентоспособность своей продукции за счет внутренних улучшений и активно стремятся к зарубежным размещениям, используя глобальные ресурсы, смогут выделиться и еще больше повысить свою конкурентоспособность.
В области исследований и разработок, а также продвижения продукции CREMT увеличит объем инвестиций в ресурсы, полностью расширит зарубежные рынки, увеличит долю продаж анодных материалов для литий-ионных аккумуляторов на зарубежных рынках и реализует международную стратегию развития компании.
Shangtai Technology (001301)
В 2024 году выручка от продаж анодных материалов Shangtai Technology составила 4,707 млрд юаней, что на 25,97% больше, чем годом ранее, и составляет 90,01% от общего объема операционной выручки.
В 2024 году объем продаж анодных материалов Shangtai Technology составил 216 500 тонн, что на 53,65% больше, чем годом ранее, объем производства составил 226 800 тонн, что на 49,98% больше, чем годом ранее, а объем запасов составил 17 100 тонн, что на 23,64% больше, чем годом ранее.
В 2024 году Shangtai Technology создала новый торговый центр Shanghai Shangtai для обслуживания внутреннего и зарубежного рынков и расширила свою клиентскую базу как внутри страны, так и за рубежом. Компания также создала новые дочерние предприятия в Сингапуре и Малайзии, а именно Singapore Shangtai и Malaysia Shangtai. Singapore Shangtai является дочерним предприятием, находящимся в полной собственности компании, ответственным за внесение капитальных вкладов в Malaysia Shangtai, которое является конкретным исполнителем проекта компании по производству 50 000 тонн анодных материалов для литий-ионных аккумуляторов в год в Малайзии.
Компания Shangtai Technology заявила, что доля китайских предприятий тесно связана с быстрым развитием китайского рынка литий-ионных аккумуляторов. Глобальный рынок все еще находится на начальной стадии развития и имеет значительный потенциал. Китайские предприятия, выходящие на международный рынок для конкуренции, посредством диверсифицированных и локализованных инвестиций и сотрудничества, создают производственные мощности за рубежом, расширяют зарубежные рынки и поддерживают развитие глобальной цепочки поставок, что будет способствовать дальнейшему расширению глобального рынка и совместному развитию и прогрессу глобальной промышленной цепочки.
В плане развития клиентской базы компания Shangtai Technology продолжит наращивать усилия по привлечению высококачественных клиентов, особенно на зарубежных рынках, постоянно обогащать и оптимизировать свою клиентскую структуру и увеличивать свою долю на рынке.
PTL (603659)
В 2024 году бизнес-сегмент анодных материалов компании PTL, Jiangxi Zichen, достиг операционной выручки в размере 4,222 млрд юаней и чистой прибыли в размере 58,1002 млн юаней.
По состоянию на конец 2024 года компания PTL сформировала производственные мощности по анодным материалам в размере 200 тыс. тонн в год, включая 150 тыс. тонн мощностей по графитизации и 150 тыс. тонн мощностей по карбонизации.
В 2024 году объем производства анодных материалов компании PTL составил 136 700 тонн, что на 17,83% меньше по сравнению с предыдущим годом, объем продаж составил 132 300 тонн, что на 14,81% меньше по сравнению с предыдущим годом, а запасы составили 31 100 тонн, что на 16,44% больше по сравнению с предыдущим годом.
На международном рынке компания PTL сосредоточится на изучении возможностей размещения производственных мощностей по анодным материалам, основной пленке и обработке покрытий в Юго-Восточной Азии для удовлетворения разнообразных потребностей зарубежных клиентов в поставках. Компания будет предоставлять услуги зарубежным предприятиям по производству аккумуляторных элементов и материалов в различных формах, таких как установка оборудования, пусконаладка, эксплуатация и техническое обслуживание, поддержка цепочки поставок, а также лицензирование технологий и процессов, предлагая локализованные решения в форме материалов + оборудования + услуг по эксплуатации и техническому обслуживанию + оплаты за переработку.
Компания PTL заявила, что на международную бизнес-среду и торговлю влияют многие факторы, включая колебания глобальной экономической ситуации, геополитические конфликты и изменения в торговой политике, что вносит определенную неопределенность. Крупные страны и регионы, представленные Европой и США, постоянно вводят политики локализации для цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов. Если отечественные производители аккумуляторов и предприятия верхнего звена цепочки поставок не смогут своевременно адаптироваться к этим политикам и оперативно завершить свое глобальное развертывание, либо если значительно вырастут затраты на сырье и продукцию за рубежом, они могут потерять часть заказов и спроса на рынках за рубежом.
Xiangfenghua (300890)
В 2024 году основной доход от операционной деятельности Xiangfenghua, полученный от продаж анодных материалов, составил 1,382 млрд юаней, все из которых были получены от продаж, что на 17,51% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составляет 99,55% от общего дохода от операционной деятельности.
В 2024 году Xiangfenghua произвел 75 100 тонн анодных материалов, что на 13,31% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, продал 68 900 тонн, что на 11,13% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а запасы составили 6 326 тонн, что на 13,30% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Его мощность составляет 90 000 тонн, в стадии строительства находится мощность в 100 000 тонн, а коэффициент использования мощностей составляет 83,43%.
Что касается расширения на международном рынке, Xiangfenghua заявила, что компания активно изучает международный рынок и в настоящее время нацелена на международно известные предприятия по производству литий-ионных аккумуляторов, такие как Volkswagen в Германии, SK On в Южной Корее и Panasonic в Японии, чтобы дальше открывать международный рынок. Компания прошла различные аудиты Volkswagen в Германии и поставляет продукцию небольшими партиями.
Можно предвидеть, что с локализацией производственных мощностей за рубежом конкуренция в отрасли анодных материалов перейдет от «ценовой конкуренции» к технологической дифференциации и устойчивости цепочки поставок.
В будущем EVTank ожидает, что по мере постепенного проявления дифференцированных потребностей производителей аккумуляторов нижнего звена в производительности анодных материалов, конкурентная среда среди предприятий по производству анодных материалов претерпит значительные изменения. Продукты, превосходящие в таких аспектах производительности, как быстрая зарядка, скорость зарядки и высокая емкость, выделятся. С другой стороны, соотношение спроса и предложения на анодные материалы также постепенно улучшается. Ожидается, что к 2025 году отрасль выйдет на более здоровый этап развития, при этом коэффициент использования мощностей предприятий первого эшелона еще больше возрастет, а деловые условия предприятий постепенно улучшатся в 2025 году.
