Вчера вечером и сегодня утром американский фондовый рынок изначально значительно ослаб после открытия из-за понижения рейтинга суверенного долга США агентством Moody's. Однако на фоне ажиотажного спроса со стороны розничных инвесторов потенциальный сценарий «тройного удара» по акциям, валютам и облигациям был предотвращен.
Индекс S&P 500, несмотря на падение более чем на 1% при открытии, закрылся выше шестой сессию подряд.Американские казначейские облигации также значительно отскочили от резкого падения: доходность 30-летних казначейских облигаций США подскочила до 5% в течение дня, прежде чем снизиться до 4,9%. Курс доллара США, который мало зависит от розничных инвесторов, продолжал слабеть.
По итогам торгов индекс S&P 500 вырос на 0,09% до 5963,6 пункта; индекс Nasdaq Composite поднялся на 0,02% до 19215,46 пункта; а промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,32% до 42792,07 пункта. Исходя из цен закрытия, индекс S&P 500 отскочил на 17% от апрельского минимума и находится всего в 3% от установления нового исторического максимума.
(Дневной график индекса S&P 500, источник: TradingView)
Согласно данным, собранным количественной командой JPMorgan Chase, по состоянию на 12:30 по восточному времени в понедельникчастные инвесторы в чистом выражении купили американских акций на 4,1 млрд долларов, установив новый исторический рекорд за этот период времени и впервые преодолев порог в 4 млрд долларов до полудня.Данные также показали, что на долю розничных инвесторов пришлось целых 36% от общего объема торгов в понедельник, превысив уровни конца апреля и установив новый исторический максимум.
(Источник: JPMorgan Chase)
Вопрос заключается в том, не слишком ли оптимистичны розничные инвесторы в отношении текущей ситуации.
Джейми Даймон, «титан Уолл-стрит» и генеральный директор JPMorgan Chase, выступил с новым предупреждением в понедельник, заявив, что «риски на текущем кредитном рынке чрезвычайно высоки. Те, кто не пережил серьезной рецессии, полностью игнорируют потенциальный кризис, который может разразиться в кредитном секторе.Люди остаются оптимистичными, потому что еще не увидели фактического воздействия тарифов. Рынок упал на 10%, а затем отскочил на 10%. Я считаю, что это самоуспокоение достигло опасного уровня. «
Даймон также предупредил, что ожидания Уолл-стрит в отношении прибыли компаний, входящих в индекс S&P 500, уже снизились из-за первоначального воздействия тарифов, и эта цифра продолжит падать. Он отметил, что через полгода прогнозы роста прибыли снизятся с примерно 12% в начале года до нулевого роста. Если это произойдет, значит, коэффициент цена/прибыль также снизится.
Поскольку все больше стран заявляют, что не спешат заключать поспешные торговые соглашения с США, внимание рынка временно переключилось на фискальные вопросы США. Администрация Трампа добивается принятия масштабного законопроекта о сокращении налогов и расходах, и рынок также наблюдает, потребуется ли значительный спад на американском рынке облигаций, чтобы изменить безразличие американских политиков к огромной долговой проблеме.
Динамика акций популярных компаний
В понедельник американские технологические гиганты показали смешанную динамику. Акции Apple, в отношении которой появилась информация о «хаотичной стратегии в области ИИ», упали на 1,17%, Microsoft выросла на 1,01%, Amazon — на 0,28%, Nvidia — на 0,13%, Google-A — на 0,21%, Tesla — на 2,25%, Meta — на 0,01%, а Advanced Micro Devices — на 2,07%.
Китайские АДР также пережили ночь с низким открытием, за которым последовал рост. Несмотря на то что индекс Nasdaq Golden Dragon China открылся с падением более чем на 1%, в итоге он закрылся с падением на 0,17%.
К закрытию торгов Alibaba упала на 0,4%, JD.com выросла на 0,42%, Baidu — на 0,1%, Pinduoduo — на 0,71%, Bilibili — на 4,97%, NIO — на 1,46%, NetEase — на 0,4%, Futu Holdings — на 1,88%, Li Auto — на 1,67%, XPeng Motors — на 3,34%, а EHang Holdings — на 7,57%. АДР Xiaomi Group, которое готовится выпустить собственный 3-нанометровый чип, закрылось с ростом на 3,66% в понедельник.
Новости компаний
[Microsoft представляет ряд обновлений в области ИИ]
В ходе вступительной речи на открытии конференции разработчиков Build 2025 в понедельник генеральный директор Microsoft Наделла представил ряд обновлений ИИ-продуктов. Среди них GitHub Copilot теперь способен выполнять такие задачи, как исправление ошибок, добавление функций и улучшение документации от имени разработчиков, просто «назначая» соответствующие задачи в интерфейсе. Microsoft также представила ряд обновлений, включая настройку моделей, Agent Factory и NLWeb.
[ОАЭ и Nvidia объединяют усилия для создания крупнейшего в Европе центра ИИ]
В понедельник по местному времени MGX объявила на своем официальном сайте, что на саммите «Выбираем Францию» в Париже Bpifrance (французский национальный инвестиционный банк), MGX, французский стартап в области ИИ Mistral AI и Nvidia создадут совместное предприятие. Это предприятие построит крупнейший в Европе кампус ИИ, расположенный в регионе Иль-де-Франс, с ожидаемой конечной мощностью 1,4 гигаватта.
[Nippon Steel, по сообщениям, увеличит инвестиционные обязательства до $14 млрд]
Согласно сообщениям СМИ со ссылкой на источники, Nippon Steel планирует инвестировать в US Steel в общей сложности $14 млрд, включая $4 млрд на строительство нового сталелитейного завода, при условии, что администрация Трампа одобрит ее покупку знаковой американской компании. Первоначальные инвестиционные обязательства Nippon Steel составляли всего $1,4 млрд, и это значительное увеличение можно рассматривать как одну из последних попыток компании обеспечить одобрение сделки.
[Налоговые льготы для фотоэлектрической энергетики в США могут быть прекращены раньше срока]
Местные СМИ сообщили в понедельник, что консервативным республиканцам в Палате представителей США пообещали досрочно прекратить действие политики налоговых льгот для чистой энергетики. Под влиянием этой новости на закрытии торгов в понедельник акции First Solar упали на 7,59%, Sunrun — на 7,84%, а SolarEdge Technologies — на 5,72%.
