После того как американский производитель редкоземельных элементов MP Materials (далее — «компания MP») приостановил экспорт редкоземельного концентрата в Китай, его эксклюзивный отечественный дилер Shenghe Resources (600392.SH) ускорил развертывание зарубежных ресурсов редкоземельных элементов.
Shenghe Resources объявила сегодня вечером, что в целях скорейшего продвижения развития проекта по разработке месторождения редкоземельных элементов Нгуалла и дальнейшего укрепления ресурсной базы для развития компании ее дочерняя компания с полным владением Ganzhou Chenguang Rare Earth New Materials Co., Ltd. (далее — «Chenguang Rare Earth») планирует приобрести 100% акций Peak Rare Earths Limited (далее — «компания Peak»).
Согласно объявлению, Shenghe Resources потратила на эту сделку в общей сложности 158 млн австралийских долларов (около 742,6 млн юаней). Согласно «Отчету об оценке стоимости», выпущенному Beijing Tianjian Xingye Asset Appraisal Co., Ltd., основываясь на оценке общей стоимости акционерного капитала компании Peak с использованием метода комплексного дохода и рыночного метода по состоянию на базовую дату оценки 31 декабря 2024 года, общая стоимость акционерного капитала компании Peak составляет от 170 млн до 196 млн австралийских долларов (примерно от 799 млн до 921,2 млн юаней).
Shenghe Resources заявила, что компания придерживается редкоземельного бизнеса в качестве своей основной деятельности и настаивает на использовании как отечественных, так и международных ресурсов и рынков. Если этот проект будет успешно реализован, это поможет скорейшему продвижению проекта, дальнейшему укреплению ресурсной базы для развития компании и оптимизации глобального бизнес-расположения компании.
Согласно объявлению, компания Peak является австралийской публичной компанией со штаб-квартирой в Перте, Западная Австралия, и котируется на Австралийской фондовой бирже (код: PEK). Основным активом компании Peak является месторождение редкоземельных элементов Нгуалла, расположенное в Танзании, которое совместно принадлежит компании Peak и Танзании на 84% и 16% соответственно, а также владеет Mamba Mining и Mamba Smelter.
Сообщается, что месторождение редкоземельных элементов Нгуалла расположено на юге Танзании. Согласно стандарту JORC (2012) с граничным содержанием 1%, запасы руды составляют 214 млн тонн со средним содержанием 2,15%, что эквивалентно 4,61 млн тонн REO. Запасы редкоземельных элементов составляют 18,5 млн тонн со средним содержанием 4,8%, что эквивалентно 887 тыс. тонн REO. Доля оксида Pr-Nd в составе редкоземельных оксидов составляет около 21,26%. Проект получил специальную лицензию на добычу (право на добычу), а правообладателем является компания Mamba Mining.
Финансовые данные показывают, что в 2023 и 2024 годах выручка компании Peak составила 0 юаней, а чистый убыток — 53,8917 млн юаней и 48,9456 млн юаней соответственно. По состоянию на 31 декабря 2024 года общая стоимость активов компании составила примерно 403 млн юаней, а собственный капитал — 386 млн юаней.
Shenghe Resources подчеркнула, что приобретение доли в компании Peak не является сделкой с заинтересованной стороной. Однако журналист агентства Cailian Press заметил, что между Shenghe Resources и Peak существуют тесные связи. Еще в феврале 2022 года дочерняя компания Shenghe Resources (Singapore) Co., Ltd. (далее — «Shenghe Singapore») инвестировала 179 млн юаней для приобретения 19,9% акций Peak у компании Appian. В апреле 2023 года правительство Танзании предоставило права на добычу по проекту месторождения редкоземельных элементов Ngualla. В августе того же года Shenghe Resources и Peak Rare Earths подписали соглашение о сбыте, согласно которому компания будет закупать 100% редкоземельного концентрата, не менее 50% промежуточной редкоземельной продукции или конечных разделенных редкоземельных оксидов, производимых в рамках проекта Ngualla, сроком на семь лет.
В то же время стороны также подписали не имеющий обязательной силы меморандум о взаимопонимании, в котором Peak предложила назначить Shenghe поставщиком EPC (инжиниринг, закупки и строительство) для большей части инженерных работ по проекту Ngualla, а также разработчиком решений по проектному финансированию.
В мае 2024 года Shenghe Resources сообщила на своей платформе для связи с инвесторами, что PEAK, как ожидается, примет окончательное инвестиционное решение во второй половине года и начнет строительство проекта, который, как ожидается, будет завершен и введен в эксплуатацию к концу 2025 года или началу 2026 года. На начальном этапе проекта, по оценкам, будет производиться годовой объем редкоземельного концентрата, эквивалентный 18 тыс. тонн оксидов, что соответствует примерно 4 тыс. тоннам оксида Pr-Nd.
Через два месяца Shenghe Resources, Shenghe Singapore и Peak подписали предварительное соглашение об инвестициях, финансировании и развитии для поддержки реализации проекта Ngualla, которое в основном охватывало решения по инвестициям, финансированию и развитию проекта Ngualla. Компания приобретет 50% акций в недавно выпущенных акциях Ngualla Group UK Limited примерно за 96 млн австралийских долларов. Эта компания владеет 84% акций проекта Ngualla.
В январе этого года Shenghe Resources снова заявила на своей платформе по связям с инвесторами, что, по оценкам Peak, проект Ngualla будет завершен и введен в эксплуатацию в 2026 году.
