Переработка на нижнем звене показала неравномерные результаты, политические изменения ускоряют корректировку ландшафта алюминиевой переработки [Еженедельный обзор SMM по нижнему звену]

SMM, 24 апреля 2025 года: На этой неделе операционная активность ведущих отечественных предприятий по переработке алюминия в нижних звеньях цепочки выросла на 0,1 процентного пункта по сравнению с предыдущей неделей, достигнув 62,5%, при этом показатели по отраслям разошлись. Операционная активность предприятий по производству первичного алюминиевого сплава незначительно выросла на 0,4 процентного пункта, достигнув 55,4%, что обусловлено предпраздничным накоплением запасов, однако ожидается небольшое снижение из-за ослабления спроса и экспортного давления. Операционная активность предприятий по производству алюминиевых листов, полос и лент сохранилась на уровне 68,0%, однако рост цен на алюминий сдерживал отгрузки, и риски для экспорта остаются. Операционная активность предприятий по производству алюминиевых проводов и кабелей сохранилась на уровне 63,6%, опираясь на заказы от электросетевых компаний, в то время как возникли неопределенности в отношении политики в области фотоэлектрической энергетики, что может повлиять на заказы на подключение распределенных фотоэлектрических систем к сети. Операционная активность предприятий по алюминиевому экструзионному производству структурно восстановилась до 59,5% благодаря новым заказам на фотоэлектрический экструзионный профиль, при этом строительный экструзионный профиль выиграл от тендеров на инфраструктурные проекты, а автомобильный экструзионный профиль, как ожидается, восстановится благодаря новым заказам на популярные модели автомобилей. Операционная активность предприятий по производству алюминиевой фольги сохранилась на уровне 73%, однако приближение низкого сезона и торговые трения могут привести к снижению. Операционная активность предприятий по производству вторичного алюминия снизилась до 55,6% из-за слабого спроса. SMM прогнозирует, что на следующей неделе операционная активность может незначительно снизиться на 0,1 процентного пункта, достигнув 62,3%. Первичный алюминиевый сплав: Операционная активность ведущих отечественных предприятий по производству первичного алюминиевого сплава выросла на 0,4 процентного пункта по сравнению с предыдущей неделей, достигнув 55,4%, что несколько лучше, чем ожидалось на прошлой неделе. Основной причиной стало накопление сырья нижними звеньями цепочки перед праздником Труда, что привело к временному увеличению заказов и продлению производственных графиков, способствуя незначительному росту операционной активности. Хотя повышение тарифов США уже оказало давление на экспортную деятельность нижних звеньев цепочки, занимающихся производством алюминиевых колесных дисков, и перспективы для второго квартала вызывают пессимизм, SMM узнала, что влияние тарифов еще не оказало существенного влияния на производство первичного алюминиевого сплава. С точки зрения отрасли, хотя рынок ожидает снижения процветания отрасли первичного алюминиевого сплава после введения тарифов в апреле, и традиционный пиковый сезон близится к концу, внутренний конечный спрос сезонно ослабевает, а конкуренция в отрасли ожесточается, некоторые предприятия активно корректируют производственные графики в зависимости от заказов. Таким образом, учитывая инерцию конечного спроса на рынке и негативные ожидания в отношении экспорта алюминиевых колесных дисков, SMM прогнозирует, что операционная активность отрасли на следующей неделе продолжит незначительно снижаться. Алюминиевые листы, полосы и ленты: Операционная активность ведущих предприятий по производству алюминиевых листов, полос и лент составила 68,0% по сравнению с предыдущей неделей. На этой неделе цены на алюминий колебались в сторону роста, поднявшись до уровня 19 900, что привело к повышению осторожности клиентов нижних звеньев цепочки и умеренному снижению активности отгрузок. Согласно последним таможенным данным, экспорт алюминиевых листов, полос и лент в марте составил 268 900 тонн, в основном восстановившись до уровня до Китайского Нового года, однако макроэкономические факторы (такие как международные торговые войны и геополитические конфликты) могут оказать внезапное влияние на экспорт, создавая временное давление. В краткосрочной перспективе операционная активность отрасли алюминиевых листов, полос и лент будет в основном колебаться в сторону снижения. Алюминиевые провода и кабели: Операционная активность ведущих отечественных предприятий по производству алюминиевых проводов и кабелей составила 63,6% на этой неделе, в основном сохранившись на уровне прошлой недели. По мере приближения конца апреля предприятия по производству алюминиевых проводов и кабелей выиграли от заказов от электросетевых компаний и спроса на фотоэлектрическое оборудование, при этом рыночные заказы поддерживали высокие показатели операционной активности. Что касается заказов, то на этой неделе не было централизованных заказов от электросетевых компаний, в основном разрозненные заказы, при этом новые заказы от электросетевых компаний запланированы на второе полугодие. Примечательно, что с введением в действие политики 430 и 531 в области фотоэлектрической энергетики заказы на подключение распределенных фотоэлектрических систем к сети могут быть затронуты, при этом доля распределенных фотоэлектрических установок в 2024 году составила около 40%, что создает риск незначительного ослабления. Текущие заказы от электросетевых компаний поддерживают высокие показатели операционной активности, однако приближающиеся политики в области фотоэлектрической энергетики могут повлиять на рыночные заказы, требуя пристального внимания к последующим эффектам политики на отраслевую цепочку. Ожидается, что операционная активность предприятий по производству алюминиевых проводов и кабелей останется высокой. Алюминиевый экструзионный профиль: Общая операционная активность отрасли экструзионного профиля выросла на 1 процентный пункт по сравнению с предыдущей неделей, достигнув 59,5% на этой неделе, демонстрируя структурное восстановление. По отраслям: фотоэлектрический экструзионный профиль продолжал работать стабильно, несмотря на снижение спроса на установку в конце месяца, поддерживаемый постоянным притоком новых заказов в мае. Хотя новые заказы снизились по сравнению с пиковыми уровнями в марте-апреле, снижение контролируемо, и фактические производственные темпы потребуют дальнейшей проверки после праздника Труда. Автомобильный экструзионный профиль продолжал работать слабо, при этом операционная активность все еще колебалась в нижней и средней части диапазона, однако SMM узнала, что некоторые предприятия, которые ранее потеряли заказы, теперь получили новые заказы на популярные модели автомобилей, что будет способствовать росту операционной активности в будущем. Строительный экструзионный профиль выиграл от постоянного роста спроса на проекты по производству навесных фасадов, при этом крупные инфраструктурные проекты вступили в период концентрированного проведения тендеров (объем использования алюминия в одном проекте обычно достигает 800-1000 тонн), что способствует росту операционной активности соответствующих предприятий в отраслевой цепочке. SMM продолжит отслеживать изменения заказов по отраслям. Алюминиевая фольга: Операционная активность ведущих предприятий по производству алюминиевой фольги сохранилась на уровне 73% на этой неделе. Изменения со стороны спроса были относительно незначительными, при этом фольга для кондиционеров, аккумуляторная фольга и фольга для пайки продолжали производиться в соответствии с запланированным графиком, однако рост заказов замедлился. По мере приближения праздника Труда начинается традиционный низкий сезон для некоторых видов алюминиевой фольги, а также участились торговые трения за рубежом, что приводит к пессимистическим настроениям на рынке. Ожидается, что операционная активность предприятий по производству алюминиевой фольги будет колебаться в сторону снижения. Вторичный алюминий: Операционная активность ведущих предприятий по производству вторичного алюминия снизилась на 0,5 процентного пункта по сравнению с предыдущей неделей, достигнув 55,6% на этой неделе. На этой неделе цены на алюминий стабилизировались и начали расти, однако готовность предприятий нижних звеньев цепочки к закупкам оставалась слабой, а спрос оставался вялым, при этом внутренние и экспортные заказы снизились в разной степени. Предприятия по производству вторичного алюминия в целом сталкивались с препятствиями при отгрузке и давлением на запасы готовой продукции, что вынуждало предприятия снижать уровень операционной активности. По мере приближения праздника Труда некоторые предприятия по литью под давлением ожидают предпраздничного накопления запасов, что может улучшить рыночные сделки на следующей неделе, однако низкая прозрачность конечных заказов ограничивает усилия по накоплению запасов. Ожидается, что операционная активность отрасли в краткосрочной перспективе незначительно снизится. Нажмите, чтобы просмотреть базу данных отраслевой цепочки алюминия SMM (команда SMM по алюминию)

SMM

Обновление рынка аккумуляторов SMM 23 апреля [Обзор SMM на полдень]

Операционная ставка медной проволоки и кабеля продолжает восстанавливаться, спрос на рынке все еще растет [Еженедельный обзор рынка проволоки и кабеля SMM].