Торговая война продолжает обостряться, более двенадцати публичных компаний объявили о новых планах строительства заводов за рубежом за последние двадцать дней!

В начале апреля США объявили о так называемой политике «взаимных тарифов», введя как минимум 10%-ный тариф на все товары, экспортируемые в США, и более высокие ставки для стран с наиболее серьезным торговым дисбалансом. Среди них Китай столкнется с тарифом в 34%. Одновременно США ввели дополнительный тариф в размере 24%-49% на страны Юго-Восточной Азии (такие как Вьетнам и Таиланд), блокируя традиционную стратегию Китая по перевалке через третьи страны. 10 апреля правительство США объявило, что ставка «взаимного тарифа» на китайские товары, экспортируемые в США, будет дополнительно увеличена до 125%. Цуй Дуншу, генеральный секретарь Ассоциации информации о рынке пассажирских автомобилей при Китайской ассоциации автодилеров, заявил, что доля китайских автомобилей, экспортируемых в США, незначительна, особенно для отечественных брендов, которые не пострадают от повышения тарифов США. В 2024 году в США было экспортировано всего 116,000 единиц китайских автомобилей, что составляет лишь 1,81% от общего объема экспорта автомобилей из Китая. Ранее большинство отечественных брендов Китая уже объявили о своем уходе с рынка США. Хотя это изменение тарифов имеет относительно ограниченное влияние на китайских производителей автомобилей, в отношении автозапчастей США остаются одним из основных направлений экспорта, что становится ключевым моментом. Взяв в качестве примера литиевые батареи, данные, опубликованные Главным таможенным управлением, показывают, что в 2024 году США остаются крупнейшим рынком для экспорта литиевых батарей из Китая с экспортной стоимостью 15,315 миллиарда долларов, что является новым рекордом и составляет 25% от общей стоимости экспорта литиевых батарей из Китая, увеличившись на 4,2 процентных пункта по сравнению с 2023 годом. Согласно данным, недавно представленным Цуй Дуншу, с 2020 года экспорт литиевых батарей из Китая демонстрировал относительно хорошие результаты: в 2020 году экспорт составил 15,9 миллиарда долларов, затем увеличился до 28,4 миллиарда долларов в 2021 году, 50,9 миллиарда долларов в 2022 году и достиг сверхвысокого уровня в 64,9 миллиарда долларов в 2023 году, но снизился до 61,1 миллиарда долларов в 2024 году. В первом квартале этого года экспорт литиевых батарей из Китая оставался стабильным на уровне около 5 миллиардов долларов в месяц. Видно, что политика высоких тарифов США создаст определенное давление на китайскую батарейную и новую энергетическую отрасль в краткосрочной перспективе. Однако Китай контролирует 80% мировой цепочки поставок батарей (от литиевой руды до производства оборудования). Хотя японские и южнокорейские компании по производству батарей сформировали определенное конкурентное преимущество на рынке США, они все еще зависят от ключевых материалов из Китая для своих заводов в США. В области материалов верхнего уровня данные исследовательского института EVTank показывают, что доля Китая на мировом рынке ключевых материалов для батарей находится на высоком уровне и продолжает расти; в 2024 году катодные материалы достигли 89,6%, анодные материалы — 95,9%, электролиты — 91,9%, а сепараторы — 79,4%, что делает их доминирующее положение трудносмещаемым в краткосрочной перспективе. В среднесрочной и долгосрочной перспективе EVTank отметил, что будущее международное развитие китайской литиевой батарейной отрасли постепенно сместится от ориентации на торговлю к локальным инвестициям и развитию за рубежом, а также от экспорта к глобализации. Согласно неполной статистике Battery Network, в 2024 году было реализовано более 279 инвестиционных и расширительных проектов в цепочке поставок батарей и новой энергетики, из которых 229 проектов объявили суммы инвестиций на общую сумму 628,188 миллиарда юаней. В 2024 году китайские компании цепочки поставок батарей инвестировали в 27 зарубежных проектов, из которых 25 проектов объявили суммы инвестиций на общую сумму около 97,031 миллиарда юаней, что составляет 15,45% от общего объема годовых инвестиций. Стоит отметить, что все 27 зарубежных проектов, включенных в статистику, были построены компаниями, котирующимися на фондовом рынке A-share, охватывая батареи, сырье для батарей, положительные и отрицательные электродные материалы, электролиты, медную фольгу, сепараторы и структурные компоненты, почти полностью охватывая всю цепочку поставок батарей, за исключением некоторых вспомогательных материалов. Что касается зарубежных направлений, китайские компании в основном сосредоточены на таких местах, как Венгрия и Испания в Европе; Марокко в Африке; Таиланд, Малайзия и Индонезия в Юго-Восточной Азии; и США в Северной Америке. В настоящее время неопределенность, вызванная «взаимными тарифами», продолжает нарастать. Согласно приблизительной статистике Battery Network, только в апреле более 12 котирующихся компаний объявили о новых разработках в зарубежных проектах, связанных с батареями и материалами, ускоряя строительство или продвижение зарубежных заводов или связанных проектов, чтобы избежать торговых барьеров и приблизиться к рыночному спросу. Pret: Первая зарубежная фабрика Haisida по производству ячеек доставлена 6 апреля Haisida, дочерняя компания Pret (002324), провела церемонию доставки завода и начала проект по установке механического и электрического оборудования для своего проекта производственной базы цилиндрических батарей мощностью 2,5 ГВтч в Малайзии. Завод Haisida в Малайзии планирует завершить установку и наладку механического и электрического оборудования в течение шести месяцев, а производство ожидается в третьем квартале 2025 года. Это станет первой зарубежной фабрикой Haisida по производству ячеек, достигшей массового производства. Завод планирует инвестировать 750 миллионов юаней, в основном производя цилиндрические батареи для электроинструментов, умной мобильности и чистящих устройств, с годовой производственной мощностью 2,5 ГВтч. Инвестиции приближаются к 10 миллиардам юаней! EVE получила одобрение на строительство зарубежного завода Утром 8 апреля EVE (300014) объявила, что ее полностью принадлежащая дочерняя компания EVE Power Hungary Kft. (далее «EVE Hungary») недавно получила решение о разрешении на строительство от правительства города Дебрецен, что позволяет EVE Hungary создать завод по производству батарей в Дебрецене. EVE заявила, что получение разрешения на строительство эффективно продвинет потребности компании в строительстве в Венгрии и позволит всем сторонам в полной мере использовать свои ресурсы и преимущества, далее расширяя производственные мощности батарей для электромобилей и ESS, постоянно укрепляя и повышая влияние компании, ее комплексную конкурентоспособность и уровень интернационализации в новой энергетической отрасли, что является важным шагом в усилиях компании по улучшению своей глобальной промышленной структуры. Согласно объявлению EVE в июне 2023 года, ее полностью принадлежащая дочерняя компания EVE Hungary планирует инвестировать не более 9,971 миллиарда юаней в строительство крупного проекта цилиндрических батарей для пассажирских автомобилей. Годовая мощность около 200,000 тонн! GEM и корейская ECOPRO планируют совместно построить завод катодных материалов 11 апреля GEM (002340) объявила, что компания и корейская ECOPRO и ее дочерняя компания ECOPRO BM подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве для создания цепочки поставок «никелевые ресурсы — материалы для новой энергетики». Обе стороны совместно построят парк IGIP в Индонезии и реализуют проект IGIP, охватывающий основную цепочку поставок материалов для вторичных батарей, включая никелевые ресурсы, прекурсоры и катодные материалы. ECOPRO примет участие в компании по инфраструктурным услугам с долей не более 20%. GEM и ECOPRO также совместно инвестируют в проект гидрометаллургии латеритного никелевого рудника и создадут совместное предприятие для строительства завода катодных материалов с годовой мощностью около 200,000 тонн. Это стратегическое сотрудничество направлено на укрепление ключевой позиции GEM в глобальном секторе производства высоконикелевых прекурсоров, продвижение роста будущей производительности компании и соответствие долгосрочной стратегии развития компании и интересам ее инвесторов. CATL: Немецкий завод стал прибыльным Вечером 14 апреля CATL (300750) опубликовала отчет за первый квартал. Во время брифинга по доходам CATL заявила, что в отношении прибыльности зарубежных заводов продажи батарей для электромобилей на европейском рынке выросли в годовом исчислении в первом квартале. Доля компании на европейском рынке батарей для электромобилей увеличилась с 17% в 2021 году до 38% в 2024 году, заняв первое место, и доля рынка продолжает расти, увеличивая разрыв со вторым местом. Немецкий завод компании начал приносить прибыль. Две котирующиеся компании построят два завода по производству литиевых батарей в США Согласно новостям от China-Bak Battery (CBAT), 14 апреля China-Bak Battery и Kandi Group (KNDI) достигли стратегического сотрудничества для планирования и строительства двух производственных баз литиевых батарей в США поэтапно. В настоящее время China-Bak Battery и Kandi Group оценивают варианты выбора площадки: на первом этапе приоритет будет отдан строительству завода по сборке батарейных блоков, а последующие проекты по производству ячеек будут продвигаться в зависимости от рыночных условий. Оба проекта будут созданы как совместные предприятия с дифференцированными структурами долевого участия. Около 5 миллиардов юаней! Первый завод Xingyuan Technology по производству сепараторов для литиевых батарей в АСЕАН скоро откроется Согласно Xingyuan Technology (300568), 16 апреля президент Си Цзиньпин, по приглашению Верховного главы государства Малайзии Ибрагима Искандара, совершил государственный визит в Малайзию. В качестве представителя местных китайских предприятий новой энергетики председатель Xingyuan Technology Чэнь Сюфэн был приглашен на государственную церемонию в Национальном дворце Малайзии и приветственный обед. Xingyuan Technology объявила, что компания планирует инвестировать около 5 миллиардов юаней в строительство производственной базы высокопроизводительных сепараторов для литий-ионных батарей в Пенанге, Малайзия. После завершения она будет иметь производственную мощность 100 миллионов м² сепараторов влажного процесса и покрытых сепараторов. Сообщается, что эта база станет первым заводом по производству сепараторов для литиевых батарей в регионе АСЕАН, с ожидаемым началом производства в середине 2025 года. Годовое производство 200,000 тонн электролита! Tinci сообщает о прогрессе проекта в США 16 апреля Tinci (002709) ответила на вопросы о прогрессе своего проекта в США во время институционального опроса. В январе 2025 года компания подписала соглашение о сотрудничестве с Honeywell для совместного создания совместного предприятия, направленного на ускорение массового производства электролитов и LiPF6 на рынке Северной Америки. Обе стороны совместно инвестируют в строительство проекта по производству электролита и LiPF6, который в настоящее время находится на стадии предварительной подготовки. Tinci заявила, что проект Tinci в Техасе, который планирует производить 200,000 тонн электролита ежегодно, завершил приобретение земли и продвигается в проектировании завода и процедурах оценки воздействия на окружающую среду. Shanshan Technology и Falcon совместно разрабатывают проект природного графитового анодного материала 16 апреля, согласно «Shanshan Tong», Shanshan Technology, дочерняя компания Shanshan Co., Ltd. (600884), и Falcon Energy Materials plc. подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве.Обе стороны будут полагаться на производственную базу в Марокко для совместной разработки проекта по производству анодного материала из природного графита, ускоряя инновации и модернизацию глобальной цепочки поставок новых энергетических материалов. Согласно плану, обе стороны стремятся достичь крупномасштабного пробного производства природного графита на базе в Марокко во втором полугодии 2025 года, быстро реагируя на глобальный спрос на высокопроизводительные анодные материалы. Chuanjinuo: Планирует инвестировать 1,934 миллиарда юаней в проект по производству фосфатной химии в Египте Вечером 17 апреля Chuanjinuo (300505) объявила, что компания планирует построить проект в Египте с годовой производственной мощностью 800,000 тонн серной кислоты, 300,000 тонн промышленной мокрой фосфорной кислоты, 150,000 тонн 52%-ной фосфорной кислоты, 300,000 тонн моноаммонийфосфата и 20,000 тонн фторсиликата натрия. Общий объем инвестиций в проект составляет 1,934 миллиарда юаней, из которых 1,609 миллиарда юаней предназначены для инвестиций в основные средства, а 325 миллионов юаней — для оборотного капитала, финансируемого за счет собственных средств компании и банковских кредитов. EVE: Завод ESS в Малайзии ожидает начала массового производства в начале следующего года Вечером 17 апреля EVE (300014) опубликовала свой годовой отчет за 2024 год. В отчете указано, что в 2024 году проект ESS на заводе EVE в Малайзии идет по плану, и массовое производство ожидается в начале 2026 года, поддерживая глобальные поставки. Кроме того, в сегменте малых цилиндрических батарей строительство завода EVE по производству малых цилиндрических батарей в Малайзии идет гладко, и производство ожидается в начале 2025 года, что дополнительно удовлетворит спрос клиентов. Tengyuan Cobalt планирует инвестировать почти 1 миллиард юаней в строительство медно-кобальтового завода в ДРК 21 апреля Tengyuan Cobalt (301219) объявила, что для дальнейшего обеспечения поставок сырья для отечественных кобальтовых заводов после расширения компании и поддержки плана развития компании на 2022-2026 годы, компания планирует приобрести новый участок земли в ДРК для строительства гидрометаллургического завода с годовой производственной мощностью 30,000 тонн меди и 2,000 тонн кобальта. Сумма инвестиций в проект составляет 980 миллионов юаней (примерно 136 миллионов долларов США), а срок строительства — 18 месяцев. EVTank напомнил, что, сталкиваясь со сложной глобальной геополитической и торговой средой, особенно с «конкурентным сотрудничеством» между Китаем и Европой и «конкурентной игрой» между Китаем и США в среднесрочной и долгосрочной перспективе, глобальная экспансия китайской аккумуляторной промышленности идет «против ветра» и столкнется с большими вызовами. «Строительство заводов в США сопряжено с трудностями. Возможно создание заводов на других зарубежных рынках, таких как строительство региональных цепочек поставок в Юго-Восточной Азии (Вьетнам, Индонезия) и других регионах, используя местные ресурсы (никель, кобальт) и дешевую рабочую силу для снижения тарифного давления. Однако принцип "страны происхождения" США ограничивает экспорт китайских зарубежных заводов. В среднесрочной и долгосрочной перспективе необходимо быть бдительными к системным рискам, вызванным повторяющимися изменениями политики США и реструктуризацией глобальной промышленной цепочки». Юй Цинцзяо, генеральный секретарь Альянса инноваций в области новых типов аккумуляторных технологий Чжунгуаньцунь, также заявил, что геополитические риски на рынке США слишком высоки, и предприятия по производству аккумуляторов в основном не рассматривают возможность строительства заводов в США. Чтобы компенсировать влияние высоких тарифов США, в основном используются такие стратегии, как модели лицензирования технологий, модели FOB для передачи тарифов и расширение на развивающиеся рынки, чтобы постепенно превращать вызовы в возможности для укрепления глобального лидерства.

SMM

Торговая война продолжает обостряться, более двенадцати публичных компаний объявили о новых планах строительства заводов за рубежом за последние двадцать дней!

【SMM Утреннее совещание по стали Резюме】Цены на железную руду, вероятно, останутся стабильными

Срочные новости! Национальное энергетическое управление сообщает о 24 проблемах с распределенной фотоэлектрической энергией в 11 провинциях