13 de agosto de 2025 Notícias:
De acordo com um relatório da *Mining Weekly*, o conselho de administração da Jubilee recomendou por unanimidade que os acionistas votem a favor da venda dos negócios sul-africanos de cromo e metais do grupo platina (PGM) da empresa à One Chrome por até US$ 90 milhões.
Em um comunicado emitido em 12 de agosto, a empresa afirmou que, se a transação for implementada, ela melhorará significativamente o reposicionamento estratégico da Jubilee no setor de cobre, apoiado por um grupo de referência claramente definido, levando a um aumento notável no reconhecimento dos investidores e nos múltiplos de avaliação dentro do setor de cobre. Em contraste, seu atual processamento voltado para o cromo e a recuperação de rejeitos de PGM operam em um segmento com retornos limitados avaliados por pares e são fortemente influenciados pela dinâmica da demanda da China.
De acordo com o conselho, o produto da venda excederá significativamente as necessidades de capital de curto prazo da Jubilee para se estabelecer como uma grande produtora de cobre escalável, posicionando-a dentro de um setor com métricas de avaliação superiores. Além disso, a transação não é dilutiva e criará uma oportunidade para acelerar um programa sustentável de recompra de ações ou implementar uma política de dividendos apoiada por uma base de ativos mais estável voltada para o cobre.
A Jubilee afirmou que a transação avalia o valor empresarial de seus negócios de cromo e PGM em aproximadamente US$ 146 milhões, representando seis vezes seu EBITDA para o ano fiscal de 2024. A consideração máxima que receberá é de US$ 90 milhões, dos quais US$ 87 milhões serão pagos sem condições de desempenho. Os US$ 3 milhões restantes estarão sujeitos a determinados critérios de preço de metal e taxa de câmbio. O comprador também assumirá aproximadamente US$ 56,8 milhões em empréstimos e financiamento comercial, o que, segundo a Jubilee, reduzirá significativamente a alavancagem e os custos de financiamento, permitindo uma melhor gestão de sua estrutura de capital e estratégia de financiamento para apoiar as operações em curso na Zâmbia.
O conselho afirmou que considera essa venda uma excelente oportunidade para realizar o valor de seus negócios de cromo e PGM e redirecioná-lo para o negócio de cobre na Zâmbia. A Zâmbia oferece uma plataforma de crescimento altamente atraente, impulsionada por uma robusta dinâmica do mercado de cobre, potencial de expansão de recursos e espaço significativo para crescimento econômico.
A Jubilee também afirmou que não houve licitação competitiva formal para esses ativos e que transações dessa natureza dentro do setor de cromo e PGM, envolvendo a aquisição de ativos de processamento sem recursos subjacentes substanciais, são extremamente limitadas, sem transações significativas registradas nos últimos cinco anos. O assunto será submetido à votação dos acionistas na assembleia geral anual da Jubilee, em 28 de agosto. A empresa afirmou que, se a transação for aprovada por maioria, espera-se que seja concluída no segundo semestre deste ano. O conselho de administração declarou que até agora recebeu cartas de apoio de acionistas institucionais que representam aproximadamente 30,42% do seu capital social emitido, indicando sua intenção de votar a favor da transação.
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