O mercado experimentou um dia de negociações voláteis e diferenciadas, com os três principais índices apresentando mudanças mistas. As linhas amarela e branca no gráfico intradiário do CSI Innovation Index divergiram significativamente, e a maioria das ações caiu. O volume total de negociações nas bolsas de valores de Xangai e Shenzhen atingiu 1,61 trilhão de iuanes, um aumento de 153,3 bilhões de iuanes em relação ao dia anterior de negociação. No mercado de futuros, os tópicos quentes concentraram-se principalmente no setor de IA, com mais ações em declínio do que em alta, e mais de 4.000 ações em todo o mercado a cair. Do ponto de vista setorial, as ações de hardware de IA subiram coletivamente, com a Eoptolink Technology atingindo o limite diário e estabelecendo um novo recorde histórico. As ações de aplicação de IA também tiveram um desempenho ativo, com a Digiwin Software atingindo o limite diário de 20CM. No lado negativo, as ações de energia ajustaram-se coletivamente, com a Huayin Power atingindo o limite diário. Ao fechar, o Índice Composto de Xangai caiu 0,42%, o Índice Componente de Shenzhen subiu 0,56% e o CSI Innovation Index subiu 1,73%.
Em termos de setores,
o setor de hardware de computação voltou a ter um rally em grande escala, com a Eoptolink Technology atingindo o limite diário de 20CM e estabelecendo um novo recorde histórico, e a Innolight, Dongtian Micro, Shijia Photonics, TFC Communication, Shenghong Technology e GK Light Technology todas subindo mais de 10%. Na frente das notícias, a Eoptolink Technology deve reportar um lucro líquido atribuível aos acionistas entre 3,7 bilhões de iuanes e 4,2 bilhões de iuanes para o primeiro semestre, representando um aumento anual de 328%-385%. Entre isso, o lucro líquido do segundo trimestre deve estar entre 2,127 bilhões de iuanes e 2,627 bilhões de iuanes, um aumento de 35,22%-67,01% em relação ao mês anterior. Além disso, Jensen Huang, fundador e CEO da NVIDIA, com sede nos EUA, anunciou dois importantes desenvolvimentos hoje em uma entrevista com repórteres da CCTV: os EUA aprovaram a venda de chips H20 para a China, e a NVIDIA lançará a GPU RTXpro.
Desde a semana passada, empresas de hardware de computação de IA como Industrial Union, WUS Printed Circuit, HG Technology, Accelink Technologies, Ruijie Networks e Eoptolink Technology lançaram sucessivamente previsões de resultados, todas mostrando crescimento rápido, refletindo que a alta prosperidade da indústria de computação continua. Impulsionado por isso, o valor de investimento a médio e longo prazo ainda tem um alto grau de certeza. No entanto, após o aumento de hoje no volume de negociações e no sentimento, a volatilidade a curto prazo pode se intensificar.
A China Securities acredita que a concorrência e a iteração dos grandes modelos ainda estão em andamento, o que implica que o investimento em capacidade de computação provavelmente manterá uma alta intensidade. Os seguintes subsegmentos dentro da cadeia de capacidade de computação ainda podem ser monitorados: 1) alvos centrais na cadeia de capacidade de computação norte-americana com crescimento de lucros sustentado e alto e avaliações ainda em níveis historicamente baixos; 2) empresas que se espera que se beneficiem da demanda indireta e alcancem avanços em clientes ou participação de mercado; 3) a cadeia industrial do módulo óptico de 1,6T e da tecnologia CPO.
Os setores de aplicação de IA e serviços em nuvem (computação em nuvem) também se fortaleceram na tarde, com a Digiwin Software, a Yunding Technology, a Leo Digital Marketing e a Yongyou Network atingindo o limite diário, e a Siyi Information, a Hand Enterprise Solutions, a Sunren Media e a Wondershare Technology entre as principais ganhadoras.
No front das notícias, em 14 de julho, a World Digital Science Academy lançou oficialmente um novo padrão da série STR de IA, o "Padrão de Teste de Segurança Operacional de Agentes de IA". O padrão foi compilado conjuntamente pelo Ant Group, pela Universidade de Tsinghua, pela China Telecom e por mais de 20 instituições, empresas e universidades nacionais e estrangeiras, tornando-se o primeiro padrão mundial de teste de segurança operacional para agentes de IA individuais.
Recentemente, o mais recente relatório "China Edge Cloud Market Tracking Research, 2024H2" lançado pela International Data Corporation (IDC) mostra que, no segundo semestre de 2024, o tamanho do mercado de nuvem de borda na China totaliza 7,39 bilhões de yuan, com uma taxa de crescimento anual de 18,6%; dentre eles, os tamanhos de mercado para serviços de nuvem pública de borda, serviços de nuvem privada de borda e soluções de nuvem de borda atingem 37,9 bilhões, 14,4 bilhões e 2,16 bilhões de yuan, respectivamente.
Em termos de ações individuais
Do ponto de vista das ações individuais, a especulação de temas de curto prazo continua relativamente lenta hoje, com as ações de destaque continuando a se ajustar. Entre as ações que estavam acima de 3 limites ontem, apenas a Shangwei New Materials avançou, enquanto as demais declinaram. Ao mesmo tempo, a Huayin Power, a Guosheng Technology e a Sailing Medical atingiram o limite inferior, e a Jingyuntong e a Xinling Electric também registraram declínios significativos. No entanto, também vale a pena notar que algumas ações populares viram um retorno de fundos, como a Chutianlong, uma ação de conceito de stablecoin, atingindo outro limite superior por dois dias consecutivos, e a Yufa Development, uma ação central de imóveis, tocando fundo e se recuperando, fechando o limite na tarde para alcançar 5 limites em 7 dias. No atual contexto de mercado, que mantém uma tendência de flutuação ascendente, ainda há espaço para os setores relacionados permanecerem ativos, e a força da recuperação das perdas de alto nível continua a ser um ponto-chave a observar.
Os pesos-pesados da capacidade de computação de IA explodiram novamente em todos os setores, com a Xinyisheng atingindo o limite de 20CM, e a Shenghong Technology, a Avary Holding e a Huadian Co. atingindo novos máximos históricos. Isso gradualmente se estendeu para as aplicações downstream, a computação em nuvem e as direções de servidores. Como um setor altamente popular, tem um forte efeito de impulso no sentimento de curto prazo. Se esse impulso puder ser mantido, não só ajudará a atrair mais fundos incrementais para o mercado, mas também formará um ciclo de feedback positivo para o estilo tecnológico e de crescimento, momento em que se pode procurar oportunidades potenciais de recuperação dentro do setor tecnológico.
Análise da Perspectiva do Mercado
Hoje, o mercado continuou a flutuar e divergir, com desempenho misto entre os três principais índices e um ligeiro aumento no volume de negociações. A ruptura em grande escala da cadeia industrial de IA impulsionou o ChiNext Index, mas a divergência entre as linhas intradiárias amarela e branca permaneceu bastante evidente, com mais de 4.000 ações ainda caindo até o fechamento. No geral, à medida que a atual recuperação avançou, a divergência do mercado aumentou gradualmente, e a amplitude das flutuações de curto prazo aumentou notavelmente. No entanto, a boa notícia é que, após o índice cair durante a sessão, o mercado ainda mostrou considerável resiliência, e a tendência geral de flutuação ascendente não foi interrompida. Por outro lado, embora o efeito de perda das ações de alto nível tenha se intensificado recentemente, não surgiram verdadeiros sinais de retração nos principais tópicos quentes, que continuam a ser ativos através da rotação. Portanto, ainda se pode seguir o ritmo correspondente e prestar atenção às oportunidades de baixa sucção e emboscada em algumas ações centrais.
Foco das Notícias do Mercado
1. Focando na Manufatura Avançada, Economia Digital e Mais: Uma Iniciativa de Treinamento de Melhoria de Habilidades Vocacionais em Larga Escala Está Aqui
De acordo com o Ministério dos Recursos Humanos e da Segurança Social, o país recentemente implantou uma iniciativa de treinamento de melhoria de habilidades vocacionais em larga escala. De 2025 até o final de 2027, o país se concentrará em aumentar a oferta de talentos qualificados em escassez nos setores de manufatura e serviços. Guiado pela implementação aprofundada da iniciativa de treinamento "Habilidades Iluminam o Futuro", realizará extensivamente o treinamento de melhoria de habilidades vocacionais. Dentre essas iniciativas, será realizado treinamento subsidiado para mais de 30 milhões de pessoas, visando indústrias de alta tecnologia, precisão e avançadas, indústrias em necessidade urgente, grupos-chave de emprego, etc., para promover o emprego, o crescimento de renda e a satisfação no trabalho dos trabalhadores por meio de habilidades. Várias regiões se concentrarão em áreas como a manufatura avançada, a economia digital, a economia de baixa altitude, o transporte, a agricultura e as áreas rurais, e os serviços de vida, realizando vigorosamente treinamentos de aprimoramento de habilidades profissionais adaptados a diferentes indústrias e setores. O treinamento continuará a ser fortalecido para grupos-chave, incluindo funcionários de empresas, graduados universitários e trabalhadores migrantes, para melhorar suas habilidades profissionais.
2. Instituto Nacional de Estatística (INE): Departamentos relevantes estão formulando medidas para fortalecer ainda mais a governança padronizada da ordem do mercado
Em uma coletiva de imprensa realizada pelo Escritório de Informação do Conselho de Estado no dia 15, Sheng Laiyun, vice-diretor do INE, afirmou que, em resposta à intensificação da concorrência "desleal" em algumas indústrias e empresas nos últimos tempos, a Comissão Central de Assuntos Financeiros e Econômicos realizou uma reunião em 1º de julho, propondo explicitamente: avançar a construção de um mercado nacional unificado em profundidade, concentrar-se em desafios-chave, regular a concorrência desordenada e a preços baixos das empresas de acordo com as leis e regulamentos, orientar as empresas a melhorar a qualidade dos seus produtos e promover a saída ordenada da capacidade obsoleta. Departamentos relevantes estão formulando medidas com base no espírito da reunião para fortalecer ainda mais a governança padronizada da ordem do mercado. Essas políticas e medidas são propícias à padronização da ordem do mercado, à melhoria das relações de oferta e demanda do mercado, à promoção de reações razoáveis nos preços e também são benéficas para que as empresas melhorem seus lucros, aumentem sua vitalidade e, assim, impulsionem o ajuste estrutural da economia e o desenvolvimento de alta qualidade.
