Notícias da SMM de 2 de julho: Após a abertura na manhã de 2 de julho, o contrato de futuros de polissilício mais negociado subiu rapidamente, atingindo diretamente o limite máximo de alta por volta das 13h48 da tarde. Eventualmente, fechou no limite máximo de alta, com um ganho de 6,99%, a 35.050 yuan/tonelada, marcando seu primeiro limite máximo de alta desde a listagem dos futuros.
Em relação às razões para essa forte alta nos preços dos futuros de polissilício, a SMM atribui-a principalmente aos seguintes fatores:
No front das notícias, de acordo com a Agência de Notícias Xinhua, Xi Jinping, Secretário-Geral do Comitê Central do PCC, Presidente do Estado e Presidente da Comissão Militar Central, presidiu a sexta reunião da Comissão Central de Assuntos Financeiros e Econômicos na manhã de 1 de julho. A reunião enfatizou o avanço profundo da construção de um mercado nacional unificado, com foco em desafios-chave, regulamentando a concorrência desordenada de baixo preço das empresas de acordo com as leis e regulamentos, orientando as empresas a melhorar a qualidade dos produtos e promovendo a saída ordenada da capacidade obsoleta.
Enquanto isso, no mercado, a pesquisa da SMM mostra que as empresas de primeira linha unificaram voluntariamente os aumentos de preços baseados em custos. De acordo com as cotações à vista da SMM, o índice de preços do polissilício tipo N de hoje subiu 2 yuan/kg para 36 yuan/kg, com um ganho diário tão alto quanto 5,88%.No entanto, a SMM soube que, sob as cotações atuais, as transações a jusante foram quase inexistentes, com o mercado global em modo de espera.
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Os dados da SMM mostram que, até 27 de junho, o custo médio da indústria de polissilício caiu para 34,52 yuan/kg. A recente queda do índice de preços do polissilício tipo N para 34 yuan/kg já havia se aproximado da linha de custo médio da indústria.
No entanto, em termos gerais, os fundamentos do polissilício carecem de apoio positivo substancial. Em relação ao calendário de produção de julho, que é muito observado, a pesquisa da SMM indica que o calendário final de junho não mostrou mudanças significativas em relação às expectativas anteriores. Em julho, várias empresas de primeira linha aumentaram a produção, enquanto alguns jogadores de segunda e terceira linhas implementaram cortes de produção ou paradas, resultando em um aumento global da produção de aproximadamente 5.000-6.000 toneladas mês a mês.
Em termos de estoque, a SMM entende que o estoque de polissilício ainda enfrenta uma pressão considerável, com disparidades significativas entre as empresas. O estoque total aumentou recentemente devido à redução na assinatura de pedidos. Até 26 de junho, o estoque total dos produtores de polissilício da SMM foi de 270.000 toneladas, mantendo-se em um nível máximo de vários anos para o mesmo período.
Notavelmente, como uma das indústrias de concorrência mais acirrada da China, a energia fotovoltaica (PV) tem sido considerada há muito tempo como a "força principal" na retificação de tais práticas. Em 25 de fevereiro de 2025, a Administração Estatal de Regulamentação de Mercado realizou um seminário sobre concorrência leal, convidando empresas dos setores de energia fotovoltaica, comércio eletrônico e automotivo para discutir medidas contra a concorrência acirrada. O artigo do People's Daily de 29 de junho, "Alcançando o Desenvolvimento de Alta Qualidade através da Eliminação da Concorrência Acirrada", também publicou um comentário significativo sobre temas de anticoncorrência na energia fotovoltaica, afirmando que por trás da concorrência acirrada na energia fotovoltaica estão os impactos temporários do desequilíbrio entre oferta e demanda. O aumento da incerteza externa, a insuficiência da demanda interna e as contradições de excesso de oferta intensificaram a concorrência no setor, exacerbando a concorrência acirrada em certa medida. Além disso, foi mencionado que a chave para se libertar da "concorrência acirrada" reside em equilibrar os papéis de um governo proativo e de um mercado eficiente.
Em resposta ao chamado nacional para "combater a concorrência acirrada", a indústria fotovoltaica tem tomado suas próprias medidas. Um exemplo disso é a Associação Chinesa da Indústria Fotovoltaica (CPIA) orientando as empresas a assinar um acordo voluntário de controle de produção e autodisciplina.Em 30 de junho, os cortes planejados de 30% na produção pela maioria das empresas de vidro domésticas em julho também representam um movimento significativo da indústria de vidro fotovoltaico para evitar a "concorrência acirrada" e prevenir um ciclo vicioso no mercado causado pela intensificação da concorrência entre as empresas.
De acordo com a pesquisa da SMM, algumas empresas de vidro começaram recentemente a planejar suas agendas subsequentes de produção. Em relação à produção de vidro fotovoltaico doméstico em julho, a SMM acredita que, apesar do aumento nos dias de produção, a expansão dos cortes de produção pode levar ao primeiro declínio na produção de vidro desde o Ano Novo Chinês deste ano. Estima-se que a oferta de vidro em julho diminua para cerca de 45 GW.
Além disso, também há notícias positivas do exterior. Em 1º de julho, hora local, o Senado dos EUA aprovou o projeto de lei "Big and Beautiful", fortemente defendido por Trump, que removeu o imposto sobre consumo de projetos eólicos e solares no último minuto. Impulsionadas por essa notícia, as ações de energia solar no mercado de ações dos EUA subiram na terça-feira.
Relata-se que o imposto de consumo sobre projetos eólicos e solares, originalmente mencionado no projeto de lei, era visto como uma maneira de ajudar os EUA a reduzir sua dependência da cadeia de fornecimento de energia limpa da China. No entanto, considerando que muitas usinas solares e eólicas locais ainda dependem, em certa medida, de peças estrangeiras e da cadeia de fornecimento dominada pela China, a implementação desse imposto pode aumentar os custos das usinas solares e eólicas locais. O instituto de pesquisa Rhodium Group prevê que isso levará a um aumento de 10% a 20% nos custos de construção de energia eólica e solar. A American Clean Power Association (ACP) também estima que o novo imposto de consumo acrescentará entre US$ 4 bilhões e US$ 7 bilhões aos custos das empresas de energia limpa dos EUA na próxima década.
Portanto, a retirada do imposto de consumo sobre projetos eólicos e solares no último minuto é um fator positivo significativo para as ações locais de energia eólica e solar.
Afetadas pela subida contínua dos futuros de polissilício doméstico, o índice do setor de equipamentos fotovoltaicos também subiu mais de 3% durante a sessão de negociação. Em termos de ações individuais, mais de seis ações, incluindo Shuangliang Eco-Energy, Yijing Optoelectronics, OJing Technology, Cybrid Technologies e Tongwei Co., Ltd., atingiram o limite diário de preço durante a sessão de negociação.
O relatório de pesquisa da China Securities afirma que, a curto prazo, devido ao enfraquecimento da demanda e à expectativa de algumas retomadas de produção no setor de polissilício, os preços do polissilício ainda estão em processo de atingir o fundo. No entanto, com os preços atuais já se aproximando dos custos de caixa das empresas de primeira linha, espera-se que o espaço para novas quedas de preço seja limitado. Além disso, do ponto de vista das políticas, a indústria fotovoltaica, como uma das principais indústrias nos esforços da China para lidar com a concorrência desleal, tem uma direção relativamente clara para o lado da oferta no futuro e espera-se que reverta o atual estado de perdas em toda a cadeia de fornecimento da indústria fotovoltaica.
