Na quinta-feira (19 de junho), hora local, Hiroshi Moritaka, vice-presidente da Nippon Steel Corporation, afirmou que a empresa consideraria aumentar o capital para financiar a aquisição da US Steel e os compromissos de investimento relacionados.
Em dezembro de 2023, a Nippon Steel anunciou a aquisição da US Steel por 14,9 bilhões de dólares, que enfrentou forte resistência desde o início.
A Nippon Steel tentou várias medidas para salvar o acordo. Após esperar 18 meses, a Nippon Steel finalmente recebeu a aprovação da Casa Branca no fim de semana passado.
O presidente dos EUA, Trump, anunciou a aprovação do acordo sob concessões específicas, incluindo o compromisso da Nippon Steel de investir 11 bilhões de dólares na US Steel e concordar em conceder ao governo dos EUA direitos de "ação de ouro", dando-lhe poder de veto sobre decisões-chave.
A aquisição da US Steel pela Nippon Steel foi concluída na quarta-feira desta semana.
Em uma coletiva de imprensa na quinta-feira, Moritaka afirmou que a Nippon Steel não descartaria a possibilidade de emitir novas ações, mas a empresa evitaria estruturas de financiamento que afetassem os interesses dos acionistas existentes e o lucro por ação (EPS) da empresa resultante da fusão. Ele não divulgou mais detalhes.
"Dado o grande volume de capital necessário para essa transação, aumentar o capital é naturalmente uma opção que estamos considerando. No entanto, como afirmamos várias vezes antes, não consideraremos métodos de aumento de capital que levem a efeitos de diluição", disse Moritaka. "Mesmo que prossigamos com o financiamento, isso será feito dentro de um intervalo que não afete o EPS."
De acordo com um relatório de pesquisa emitido pelo analista da Jefferies, Thanh Ha Pham, a Nippon Steel informou aos analistas que nomearia oito dos nove membros do conselho da US Steel resultante da fusão, sendo dois cidadãos americanos, e que os principais cargos de gestão também seriam ocupados por americanos.
Relata-se que, para controlar a relação dívida/capital, a Nippon Steel planeja arrecadar fundos emitindo instrumentos híbridos de financiamento no valor de 500 bilhões de ienes (aproximadamente 3,4 bilhões de dólares).
No início desta semana, o preço das ações da Nippon Steel ficou sob pressão e caiu devido a preocupações do mercado de que o financiamento pudesse levar à diluição das ações. Embora o preço das ações tenha subido inicialmente após a aprovação da aquisição, posteriormente recuou. Na quinta-feira, as ações subiram até 5,1% e acabaram fechando em alta de cerca de 2,3%, revertendo uma série de dois dias de quedas.
Os analistas Atsushi Yamaguchi e Takuya Maeda, da SMBC Nikko Securities, afirmaram em um relatório: “A incerteza sobre quando e como a empresa irá captar recursos pode pressionar o preço das ações no curto prazo. Também precisamos observar se os lucros da US Steel podem realmente melhorar. A experiência histórica mostra que os retornos dos investimentos costumam demorar para se materializar.”
