Em meados de junho de 2025, a China Passenger Car Association (CPCA) e a China Association of Automobile Manufacturers (CAAM) divulgaram sucessivamente dados relevantes sobre a indústria automotiva e o mercado de veículos de passageiros para maio de 2025. A CAAM afirmou que o mercado automotivo manteve um impulso positivo em maio, com a produção e as vendas aumentando mais de 10% em relação ao mesmo período do ano anterior, e tanto a demanda interna quanto as exportações apresentaram bom desempenho. Entre eles, o mercado de veículos de passageiros estava ativo, enquanto o mercado de veículos comerciais ainda precisava de recuperação, e os veículos elétricos novos de energia (NEVs) continuaram a crescer rapidamente... A SMM compilou dados relevantes sobre o mercado automotivo e o mercado de baterias de energia para maio para os leitores revisarem e entenderem.
Mercado Automotivo
CAAM: Produção e Vendas de Automóveis Aumentaram em Maio, Mais de 11% A/A
Em maio de 2025, a produção e as vendas de automóveis na China atingiram 2,649 milhões e 2,686 milhões de unidades, respectivamente, um aumento de 1,1% e 3,7% em relação ao mês anterior,e um aumento de 11,6% e 11,2% A/A. De janeiro a maio, a produção e as vendas de automóveis atingiram 12,826 milhões e 12,748 milhões de unidades, respectivamente,um aumento de 12,7% e 10,9% A/A.
CAAM: Produção e Vendas de NEVs Aumentaram Mais de 35% A/A em Maio, Vendas de Novos NEVs Representaram 48,7% das Vendas Totais de Novos Veículos
Em termos de NEVs, a produção e as vendas atingiram 1,27 milhão e 1,307 milhão de unidades, respectivamente, em maio,um aumento de 35% e 36,9% A/A, com as vendas de novos NEVs representando 48,7% das vendas totais de novos veículos. De janeiro a maio, a produção e as vendas de NEVs atingiram 5,699 milhões e 5,608 milhões de unidades, respectivamente,um aumento de 45,2% e 44% A/A.
CAAM: Vendas de Automóveis Aumentaram 14,5% A/A em Maio, 2,49 Milhões de Unidades Exportadas nos Primeiros Cinco Meses
De acordo com a CAAM, em termos de exportações, a China exportou 551.000 veículos em maio,um aumento de 6,6% em relação ao mês anterior e de 14,5% A/A. De janeiro a maio, as exportações totais de automóveis atingiram 2,49 milhões de unidades,um aumento de 7,9% A/A.
Dentre eles, as exportações de NEVs atingiram 855.000 unidades nos primeiros cinco meses,um aumento de 64,6% A/A, com uma taxa de crescimento muito superior à dos veículos tradicionais de motor de combustão interna. As exportações de veículos elétricos novos (NEV) da China continuaram a aumentar, tornando-se um novo motor para o crescimento da indústria automobilística.
A China Passenger Car Association (CPCA) também divulgou recentemente a situação do mercado de veículos de passageiros em maio de 2025. De acordo com os dados da CPCA, as vendas no varejo de veículos de passageiros em todo o país atingiram 1,932 milhão de unidades em maio,um aumento de 13,3% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 10,1% em relação ao mês anterior. As vendas no varejo acumuladas atingiram 8,811 milhões de unidades neste ano, um aumento de 9,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. Nos anos anteriores, as vendas no varejo do mercado automobilístico nacional seguiram o padrão de "baixo no primeiro semestre, alto no segundo semestre". No entanto, em maio deste ano, as vendas no varejo aumentaram 6% em relação ao pico de 1,81 milhão de unidades em maio de 2018, demonstrando uma tendência de crescimento robusto.
Em termos de NEVs, as vendas no varejo de NEVs de passageiros no mercado atingiram 1,021 milhão de unidades em maio.Isso representou um aumento de 28,2% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 12,1% em relação ao mês anterior.De janeiro a maio, as vendas no varejo acumuladas atingiram 4,351 milhões de unidades,um aumento de 34,1%.
Em termos de exportações, a China Passenger Car Association (CPCA) afirmou que, com o surgimento das vantagens de escala e das necessidades de expansão do mercado dos NEVs da China, cada vez mais produtos de NEVs fabricados na China estão se tornando globais, com seu reconhecimento no exterior melhorando continuamente. Entre eles, os veículos elétricos híbridos plug-in (PHEVs) representaram 32% das exportações de NEVs (18,5% no mesmo período do ano anterior). Apesar das recentes interferências de alguns países externos, a exportação de PHEVs desenvolvidos de forma independente para países em desenvolvimento cresceu rapidamente, com perspectivas promissoras. Em maio, as exportações de NEVs de passageiros atingiram 200.000 unidades,um aumento de 80,9% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 5,8% em relação ao mês anterior.Isso representou 44,6% das exportações de veículos de passageiros, um aumento de 17 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. Entre eles, os veículos elétricos a bateria (BEVs) representaram 66% das exportações de NEVs (81% no mesmo período do ano anterior), enquanto os BEVs das classes A00+A0, como o foco principal, representaram 39% das exportações de NEVs (37% no mesmo período do ano anterior).
Em relação ao mercado de veículos de passageiros em maio, a CPCA comentou que houve apenas 19 dias úteis em maio de 2025, dois a menos do que em maio do ano passado. Em particular, o Festival do Barco-Dragão caiu no dia 31 de maio, o que não foi propício ao crescimento estável da produção e vendas mensais de automóveis. No entanto, devido à melhoria do ambiente de comércio exterior, a tendência do mercado em maio foi relativamente forte.
A CPCA declarou as características do mercado de automóveis de passageiros em maio de 2025:1. As vendas no varejo, atacado e a produção dos fabricantes de automóveis de passageiros atingiram recordes mensais;2. As vendas no varejo doméstico de automóveis de passageiros de janeiro a abril de 2025 alcançaram um crescimento de 7,9%, com a taxa de crescimento de maio atingindo 13,3%, um aumento líquido de 220 mil unidades em relação ao mesmo período do ano anterior, elevando a taxa de crescimento acumulada em 1 ponto percentual para alcançar um crescimento acima do esperado de 9,1% em relação ao mesmo período do ano anterior de janeiro a maio de 2025; 3. A guerra de preços visível este ano pareceu relativamente suave, mas incentivos ocultos, como atualizações de modelos e benefícios ajustados para proprietários, proliferaram, com as promoções de vendas de energia nova aumentando 1,6% em relação ao mês anterior para 11% em maio; 4. Em maio, as marcas próprias representaram 69,4% da quota de mercado no atacado (um aumento de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior) e 65,2% da quota no varejo nacional (um aumento de 8% em relação ao mesmo período do ano anterior), mantendo um forte momento de crescimento; 5. O estoque total dos fabricantes de veículos de passageiros diminuiu 110.000 unidades em maio (em comparação com uma queda de 90.000 unidades no mesmo período do ano anterior), com o estoque de veículos de energia nova também diminuindo; 6. A taxa de penetração no varejo nacional de veículos de energia nova subiu para 52,9% em maio, demonstrando um crescimento robusto sustentado por políticas universais, incluindo programas de desmonte e renovação, programas de troca e isenções de impostos sobre a compra de veículos de energia nova; 7. De janeiro a maio de 2025, as exportações de veículos de passageiros a combustível de marcas próprias caíram 14%, para 1,05 milhão de unidades, enquanto as exportações de veículos de energia nova de marcas próprias aumentaram 95%, para 640.000 unidades, representando 37,9% do total das exportações de marcas próprias.Embora as marcas próprias tenham desestocado ativamente na Rússia no início do ano, levando a uma queda nas exportações, sua quota de mercado na Rússia permaneceu acima de 55%. Considerando as condições da indústria automotiva da Rússia, espera-se que as exportações de veículos da China para a Rússia se recuperem para certos níveis.
Em relação às baterias de tração
, as vendas acumuladas de baterias de tração e outras baterias de janeiro a maio de 2025 atingiram 527,5 GWh, um aumento de 69,8% em relação ao mesmo período do ano anterior
. . Em maio, as vendas de baterias de tração e outras baterias da China totalizaram 123,6 GWh,um aumento de 4,7% em relação ao mês anterior e de 58,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. As vendas de baterias de tração representaram 70,8%, com 87,5 GWh (um aumento de 1,0% em relação ao mês anterior e de 54,1% em relação ao mesmo período do ano anterior), enquanto as vendas de outras baterias atingiram 36,1 GWh (29,2% de participação), um aumento de 14,8% em relação ao mês anterior e de 68,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.
De janeiro a maio, as vendas acumuladas de baterias de tração e outras baterias da China ficaram em 527,5 GWh,um aumento de 69,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. As vendas de baterias de tração representaram 74,2%, com 391,4 GWh (um aumento de 56,2% em relação ao mesmo período do ano anterior), enquanto as vendas de outras baterias totalizaram 136,1 GWh (25,8% de participação), um aumento de 126,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.
De janeiro a maio de 2025, as instalações de baterias de tração da China atingiram 241,4 GWh, representando um aumento acumulado de 50,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em maio, as instalações de baterias de tração da China ficaram em 57,1 GWh,um aumento de 5,5% em relação ao mês anterior e de 43,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. Entre eles, as instalações de baterias ternárias foram de 10,5 GWh, representando 18,4% do total de instalações, com um aumento de 13,1% em relação ao mês anterior e de 1,6% em relação ao mesmo período do ano anterior; as instalações de baterias LFP foram de 46,5 GWh, representando 81,6% do total de instalações, com um aumento de 3,9% em relação ao mês anterior e de 57,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em termos de postos de carregamento,
de acordo com as estatísticas da China Electric Vehicle Charging Infrastructure Promotion Alliance (EVCIPA), o número de postos de carregamento públicos aumentou em 91.000 unidades em maio de 2025 em relação a abril de 2025, representando um aumento de 33,9% em relação ao mesmo período do ano anterior em maio. Até maio de 2025, as unidades membros da aliança relataram um total de 4.083 milhões de postos de carregamento públicos, incluindo 1.895 milhões de postos de carregamento de corrente contínua (CC) e 2.187 milhões de postos de carregamento de corrente alternada (CA). De junho de 2024 a maio de 2025, uma média de aproximadamente 86.000 postos de carregamento públicos foram adicionados a cada mês.
De janeiro a maio de 2025, o aumento da infraestrutura de carregamento foi de 1,583 milhões de unidades, e as vendas domésticas de veículos elétricos novos (NEVs) atingiram 4,753 milhões de unidades. Tanto a infraestrutura de carregamento quanto os NEVs continuaram a crescer rapidamente.A proporção entre o aumento de postos de carregamento e de veículos foi de 1:3,0, indicando que a construção da infraestrutura de carregamento pode basicamente atender ao rápido desenvolvimento dos NEVs.
Em maio, entre as novas montadoras de EVs, a Leap Motor continuou a liderar a lista, enquanto as vendas da BYD em maio aumentaram 15,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O gráfico a seguir mostra os dados de entrega das novas montadoras de EVs em maio, compilados pela Caixin:
Em 1º de junho, quatro novas montadoras de EVs, a saber, Leap Motor, Li Auto, XPeng e NIO, anunciaram seus dados de entrega do mês anterior conforme programado. Entre elas, a Leap Motor garantiu o primeiro lugar no ranking de entrega de novos EVs, com um desempenho individual de 45.067 unidades, representando um aumento de 148,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. Vale a pena notar que a Leap Motor manteve sua posição de liderança entre as novas montadoras de veículos elétricos (EV) pelo terceiro mês consecutivo; suas entregas cumulativas em 2025 alcançaram 173.658 unidades, um aumento de 160,83% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Quanto à Li Auto, também ultrapassou a marca de 40.000 unidades em um único mês após um intervalo de quatro meses, com entregas de 40.856 unidades em maio, um aumento de 16,67% em relação ao mesmo período do ano anterior. Suas vendas cumulativas em 2025 alcançaram 167.479 unidades, um aumento de 18,73% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Embora a XPeng Motors tenha ocupado a primeira posição entre as startups de veículos de energia nova (NEV) em termos de entregas totais nos primeiros quatro meses, foi ultrapassada pela Leap Motor e pela Li Auto em maio. A XPeng Motors entregou 33.525 unidades em maio, um aumento de 234,43% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em 2025, entregou um total de 162.578 unidades, um aumento de 293,08% em relação ao mesmo período do ano anterior. A NIO entregou 23.231 unidades em maio, um aumento de 13,08% em relação ao mesmo período do ano anterior, e um total de 89.225 unidades em 2025, um aumento de 34,75% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Quanto à BYD, líder no mercado de EV, de acordo com dados oficiais da BYD, vendeu 382.476 novos veículos em maio, um aumento de 15,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. De janeiro a maio, as vendas cumulativas da BYD alcançaram aproximadamente 1,7634 milhão de unidades, em comparação com aproximadamente 1,2713 milhão de unidades no mesmo período do ano anterior, representando um aumento cumulativo de 38,70% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em relação à Xiaomi Auto, entregou mais de 28.000 veículos em maio. Seu CEO, Lei Jun, declarou em 16 de junho que o Xiaomi YU7 seria lançado no final de junho, juntamente com muitos outros novos produtos significativos, como o segundo tablet equipado com o chip Xuanjie O1: o Xiaomi Pad 7S Pro.
Olhando para o mercado automotivo em junho, a China Passenger Car Association (CPCA) analisou que há 20 dias úteis em junho de 2025, um dia a mais do que em junho do ano passado. Especialmente com o Festival do Barco-Dragão caindo em 31 de maio, isso é propício ao crescimento estável da produção e das vendas de veículos. Com o lançamento da política de desmonte e renovação em 2024, o mercado de veículos de passageiros recuperou-se gradualmente de maio a junho de 2024, e a base de crescimento para junho deste ano será relativamente alta. Devido ao alto entusiasmo de produção no início deste ano, o setor não apresentou as características de desabastecimento observadas nos anos anteriores no primeiro trimestre. O estoque alcançou 3,5 milhões de unidades no final de abril, com 57 dias de estoque. Portanto, a produção e as vendas em junho ainda estão em um estado de crescimento relativamente rápido, embora decelerando gradualmente.
No final de maio, uma nova rodada de guerra de preços eclodiu, com o MIIT e a CAAM emitindo declarações uma após a outra.
Vale a pena mencionar que, em 23 de maio, a BYD liderou o anúncio de reduções de preços para 22 modelos de carros, com a Ocean Network e a Dynasty Network lançando uma campanha de "preço fixo por tempo limitado", oferecendo descontos de até 50.000 yuans. Posteriormente, montadoras como a Leap Motor, a Geely, a SAIC-GM-Buick e a Chery seguiram o exemplo, desencadeando outra rodada de "guerra de preços".No entanto, em 31 de maio, o MIIT e a CAAM emitiram declarações uma após a outra sobre a nova rodada de "guerra de preços" no setor automotivo, afirmando que a "concorrência desleal" não tem vencedores, muito menos um futuro.A Associação Chinesa dos Fabricantes de Automóveis (CAAM) emitiu a "Iniciativa para Manter a Ordem de Concorrência Leal e Promover o Desenvolvimento Saudável da Indústria", que apontou que, por algum tempo, a rentabilidade do setor diminuiu e que a "concorrência desleal", principalmente manifestada como "guerras de preços" desordenadas, é um fator importante que contribui para a diminuição dos benefícios do setor. É necessário investimento contínuo para garantir o serviço pós-venda do produto e a inovação e desenvolvimento das empresas, enquanto as "guerras de preços" afetam gravemente as operações normais das empresas, impactam a segurança da cadeia industrial e da cadeia de suprimentos e levam o setor a um ciclo vicioso.
Para isso, a CAAM propôs que todas as empresas adiram rigorosamente ao princípio da concorrência leal e conduzam atividades comerciais de acordo com as leis e regulamentos; as empresas dominantes não devem buscar monopolizar o mercado, espremer o espaço vital de outras entidades ou prejudicar os direitos e interesses legítimos de outros operadores; as empresas não devem vender mercadorias a preços abaixo do custo ou se envolver em publicidade falsa que induza os consumidores, perturbando assim a ordem do mercado e prejudicando os interesses fundamentais do setor e dos consumidores, exceto quando reduzem os preços de acordo com a lei para liquidar mercadorias; todas as empresas devem realizar autoinspeções e retificações de acordo com as leis e regulamentos nacionais relevantes.
Após a declaração da CAAM, um funcionário relevante do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação (MIIT) expressou posteriormente concordância e apoio à "Proposta" apresentada pela Associação Chinesa dos Fabricantes de Automóveis (CAAM). A "guerra de preços" entre as montadoras teve um impacto significativo na produção e nas operações normais das empresas automobilísticas, colocando em risco o desenvolvimento saudável e sustentável do setor.
O funcionário do MIIT mencionado anteriormente informou que o MIIT intensificará os esforços para corrigir a "concorrência desleal" no setor automobilístico, promoverá a otimização e o ajuste da estrutura industrial, fortalecerá as inspeções in loco da consistência dos produtos, cooperará com os departamentos relevantes na aplicação da lei contra a concorrência desleal, tomará as medidas regulatórias necessárias, manterá resolutamente um ambiente de mercado justo e ordenado, salvaguardará efetivamente os interesses fundamentais dos consumidores e promoverá o desenvolvimento de alta qualidade do setor automobilístico.
Posteriormente, várias montadoras também seguiram o exemplo e expressaram seu apoio. Em 11 de junho, Zhu Jiangming, presidente e CEO da Leap Motor, compartilhou suas opiniões sobre a recente "guerra de preços" no setor automobilístico durante uma entrevista à mídia: "Na verdade, a chamada guerra de preços não é tão feroz quanto todos imaginam. Muitas empresas simplesmente estão acumulando vários descontos. Esta é uma estratégia de marketing que atrai mais atenção. Não podemos reduzir os preços arbitrariamente. Somos os menos inclinados a participar e não desejamos nos envolver em uma 'guerra de preços'." Li Tengfei, vice-presidente da Leap Motor, acrescentou: "Em primeiro lugar, não participamos (da guerra de preços) e não a iniciaremos por nossa própria vontade; em segundo lugar, nossas capacidades de controle de custos nos permitem lidar com tais mudanças de mercado, garantindo tanto a competitividade do produto quanto a rentabilidade sustentada.
Wei Jianjun, presidente da Great Wall Motor, também afirmou que, sob a "guerra de preços", algumas empresas lançaram produtos com problemas de qualidade, e algumas montadoras faliram devido à má gestão, deixando os consumidores sem lugar para reclamar e dificultando a manutenção, os reparos e o serviço pós-venda dos veículos. Ele acredita que o setor automobilístico não deve ser excessivamente influenciado pelo capital e deve retornar ao seu valor inerente. Em sua opinião, a "guerra de preços" só levará o setor a um ciclo vicioso, prejudicando, em última análise, os interesses de todo o setor.
Zhu Huarong, presidente da Changan Automobile, previu: "Acredito que em breve, em não mais de dois anos, o (mercado) voltará a um estado mais benigno de concorrência baseada no valor"; He Xiaopeng, presidente da XPeng Motors, declarou: "Não devemos competir em preços, mas sim em tecnologia. "As empresas automotivas devem se tornar globais e avançar em direção à inteligência incorporada".
Dezenas de montadoras se manifestaram coletivamente! Elas unificarão o período de pagamento para fornecedores para até 60 dias.
Além disso, com a implementação do "Regulamento para Garantir o Pagamento de Contas a Pequenas e Médias Empresas" a partir de 1º de junho de 2025, que estipula claramente que as grandes empresas não devem ultrapassar 60 dias para pagar pagamentos de engenharia e não devem forçar as pequenas e médias empresas a aceitar métodos de pagamento não monetários, como letras de câmbio comerciais, para estender os prazos de pagamento, de 10 a 11 de junho, dezenas de montadoras, incluindo FAW Group, Dongfeng Motor, GAC Group, Seres, BYD, Great Wall Motor, Xiaomi Auto, XPeng Motors, Chery Group, Leap Motor, BAIC Group, Li Auto e NIO, emitiram comunicados afirmando que "elas unificarão o período de pagamento para fornecedores para até 60 dias".
Entende-se que a liquidação da cadeia de suprimentos na indústria automotiva chinesa normalmente adota o modelo de "liquidação após a montagem do veículo". Depois que as peças passarem pela inspeção, as montadoras pagarão aos fornecedores em dinheiro ou aceitarão letras de câmbio de acordo com o período acordado. No entanto, o período de liquidação real muitas vezes tem alguma flexibilidade, variando de dois a três meses até seis meses ou mais. Em relação a essa declaração coletiva das montadoras, a indústria geralmente acredita que é, sem dúvida, um grande ponto positivo para as empresas de peças automotivas.
Por um lado, o encurtamento dos períodos de pagamento das montadoras permitirá que os fornecedores de peças recebam pagamentos mais rapidamente e acelerem a velocidade de retorno do capital. Os fornecedores podem usar os fundos reciclados para comprar matérias-primas, evitando assim problemas de fornecimento de matérias-primas causados pela falta de capital e mantendo cronogramas de produção normais. Essa melhoria pode acelerar a rotatividade de capital das empresas de peças automotivas e reduzir o risco de interrupções na produção causadas por restrições financeiras. Em segundo lugar, também ajuda a melhorar a estabilidade operacional das empresas de peças automotivas e promover o desenvolvimento coordenado de toda a cadeia de suprimentos automotiva.
Fu Yuwu, presidente honorário da Sociedade Chinesa de Engenheiros Automotivos e da Associação Chinesa de Talentos Automotivos, e presidente da Fundação Chinesa de Cultura Automotiva, também mencionou em uma entrevista exclusiva à Gasgoo que os esforços do governo desta vez são sem precedentes, não apenas um simples apelo, mas usando uma gestão eficaz e ações proativas para conter a concorrência desleal!Fu Yuwu apontou que a nova rodada de guerras de preços que eclodiu no final de maio deste ano causou preocupações sem precedentes no setor. "O consenso do setor é que a guerra de preços é insustentável", analisou ele. "Nos últimos dois anos, a guerra de preços se intensificou, o que não está desvinculado da falta de restrições políticas eficazes." No entanto, esse compromisso coletivo dos fabricantes de equipamentos originais (OEMs) ocorreu no contexto de forte supervisão nacional em 2025. Portanto, ele expressou: "Isso não é apenas uma simples declaração; devemos ter confiança em sua implementação eficaz."
