Notícias Macroeconômicas
1. Em 9 de junho, o Conselho de Estado realizou sua 14ª sessão de estudo temático sobre "aprofundar a reforma do mecanismo de comercialização de resultados científicos e tecnológicos e promover o desenvolvimento integrado da inovação científica e tecnológica e da inovação industrial". O primeiro-ministro do Conselho de Estado, Li Qiang, ao presidir a sessão de estudo, enfatizou a necessidade de estudar e implementar a fundo as importantes instruções do secretário-geral Xi Jinping e as decisões e planejamentos relevantes do Comitê Central do PCC. Por meio de esforços coordenados em vários aspectos, devem-se fazer esforços para superar os gargalos na comercialização de resultados científicos e tecnológicos, melhorar efetivamente a eficiência da comercialização e promover o desenvolvimento inovador.
2. A primeira reunião do Mecanismo de Consulta Econômica e Comercial China-EUA foi realizada em Londres, no Reino Unido, na tarde de 9 de junho (hora local). Repórteres da CCTV News souberam que a primeira reunião do Mecanismo de Consulta Econômica e Comercial China-EUA continuaria em 10 de junho (hora local).
3. Os Escritórios Gerais do Comitê Central do PCC e do Conselho de Estado emitiram as "Opiniões sobre Garantir e Melhorar ainda mais os Meios de Subsistência das Pessoas e Concentrar-se em Atender às Necessidades Urgentes, Difíceis, Preocupantes e Esperadas das Massas". Entre as propostas estão melhorar o mecanismo de ajuste do salário mínimo e aumentar razoavelmente o salário mínimo; melhorar o mecanismo de ajuste da lista de medicamentos do seguro médico básico, formular e introduzir uma lista de medicamentos inovadores para o seguro de saúde comercial e melhor atender às necessidades de segurança de medicamentos em vários níveis das pessoas; e promover que a população migrante agrícola elegível desfrute dos mesmos direitos que os residentes permanentes registrados nos locais para onde se mudam.
4. Lin Jian, porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, presidiu uma coletiva de imprensa regular ontem. Um repórter perguntou se a China abriria mais "canais verdes" para a aprovação da exportação de terras raras. Lin Jian afirmou que o Ministério do Comércio da China já havia respondido às medidas de controle de exportação da China sobre terras raras, e que essas informações podem ser consultadas.
Notícias do Setor
1. O Departamento Municipal de Economia e Tecnologia da Informação de Pequim e outros quatro departamentos emitiram o "Plano de Implementação para o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Indústria da Moda de Pequim (2025-2027)", que propõe apoiar o lançamento de dispositivos vestíveis portáteis na moda e o desenvolvimento de novos produtos, como computadores pessoais de inteligência artificial. Incentiva a I&D e o lançamento de novos modelos de automóveis de alta qualidade, com um maior senso de tecnologia e moda, e a exploração de mercados no exterior.
2. Segundo notícias, as autoridades reguladoras financeiras de uma determinada área do Delta do Rio Yangtzé emitiram recentemente um aviso, afirmando claramente que as instituições bancárias sob sua jurisdição não podem captar depósitos oferecendo brindes físicos aos clientes ou cooperando com plataformas de internet para distribuir benefícios de associação. Em caso das situações acima mencionadas, as autoridades reguladoras locais exigem a suspensão imediata da venda dos produtos relevantes, a remoção simultânea dos materiais promocionais e de exposição e a retirada ordenada das atividades existentes até o final de 2025.
3. Dados da China Passenger Car Association (CPCA) mostram que as vendas domésticas de varejo de veículos elétricos de passageiros atingiram 1,021 milhão de unidades em maio, um aumento de 28,2% em relação ao ano anterior e de 12,1% em relação ao mês anterior. De janeiro a maio, as vendas domésticas de varejo de veículos elétricos de passageiros atingiram 4,351 milhões de unidades, um aumento de 34,1% em relação ao ano anterior.
4. A Suzhou Artificial Intelligence Industry Association planeja solicitar produtos e soluções inovadores que aproveitem a tecnologia de IA para capacitar a equipe de futebol de Suzhou, com o objetivo de melhorar os padrões de treinamento e o desempenho competitivo, e apoiar a equipe a alcançar resultados notáveis na Liga de Futebol Urbano da Província de Jiangsu de 2025.
5. De acordo com o "Guiyang Release", Guiyang estabeleceu um sistema de conferência conjunta para o desenvolvimento da indústria do esporte, formando um esforço coletivo para promover seu crescimento. Em termos de apoio financeiro, fundos especiais e políticas de apoio industrial foram estabelecidos e utilizados para fornecer assistência a produtos, serviços, projetos e empresas esportivos que estejam alinhados com a direção de apoio.
6. A Comissão de Desenvolvimento e Reforma da Província de Hebei emitiu recentemente o "Aviso sobre Várias Medidas Refinadas para Promover o Desenvolvimento da Economia Privada no Setor de Energia", propondo apoio para que empresas privadas participem da construção e operação de infraestrutura de carregamento. Tem como objetivo expandir modelos diversificados de investimento e financiamento, atraindo vários tipos de capital social para participar da construção de instalações de carregamento por meio de atração de investimentos e apoio político.
Notícias Corporativas
1. A Sugon anunciou que a Hygon Information absorveria e fundiria a Sugon através de troca de ações, e que a negociação de suas ações seria retomada. A Hygon Information também anunciou no mesmo dia que a negociação das suas ações seria retomada.
2. A Changshan Pharmaceutical anunciou que o pedido de autorização de comercialização da sua Injeção de Ebenatida para diabetes tipo 2 tinha sido aceite, mas havia incertezas quanto à aprovação e ao calendário.
3. A Vohringer anunciou flutuações anormais na negociação das suas ações e suspenderia a negociação para verificação.
4. A CECPORT anunciou que o Fundo Nacional de Circuitos Integrados tinha recentemente reduzido a sua participação na empresa em 1%.
5. A Chow Tai Fook anunciou a sua intenção de emitir ações H e listar-se na Bolsa de Valores de Hong Kong.
6. Em resposta a notícias da imprensa de que “a empresa está a planear uma transferência de ações”, pessoal relevante da Hosun Silicon Industry respondeu a um repórter do China Securities Journal na tarde do dia 9, afirmando que nunca tinham estado em contacto ou negociado com a TBEA ou suas afiliadas sobre questões de transferência de ações.
7. A Ruifeng Advanced Materials anunciou que o seu alto executivo, Zhao Ziyang, estava a ser investigado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China por suspeita de insider trading.
8. A SFI disse na sua plataforma interativa que a sua plataforma Web3 compatível com FINNOSafe poderia apoiar o desenvolvimento de negócios relacionados com emissores de stablecoins e participantes do mercado.
9. A Dexin Technology anunciou que as receitas de vendas de moldes e produtos produzidos pela sua subsidiária para a produção de baterias sólidas representavam menos de 1% das suas receitas operacionais.
10. A Yangnong Chemical declarou na sua plataforma interativa que o Tetrachlorantraniliprole poderia substituir o “Chlorantraniliprole” e tinha boas perspectivas de mercado.
11. A EVE anunciou a sua intenção de emitir ações H e listar-se na Bolsa de Valores de Hong Kong Limited.
12. A Xinzhu Stock anunciou planos para adquirir uma participação de 60% na Sichuan Shudao Clean Energy Group Co., Ltd., com a retomada da negociação.
13. A Maxinlin anunciou que a sua subsidiária controladora assinou um contrato de serviços de capacidade de computação no valor de 1,184 mil milhões de iuanes.
14. A Huasheng Stock anunciou planos para adquirir uma participação de 100% na Yixin Technology, com a negociação suspensa.
15. A *ST Longyu anunciou que a Bolsa de Valores de Xangai exigiu que a empresa cumprisse as suas obrigações de recompra durante o período de retirada da cotação.
16. A Hailian Jinhui declarou na plataforma interativa que a empresa atualmente não tem receita comercial direta relacionada a moedas digitais ou stablecoins.
Mercados Globais
1. Os três principais índices acionários dos EUA fecharam misturados, com o Nasdaq subindo 0,31%, o S&P 500 subindo 0,09% e o Dow Jones em queda. Tanto o Nasdaq quanto o S&P 500 atingiram novas máximas de fechamento desde o final de fevereiro. A maioria das ações de tecnologia de grande capitalização subiu, com a Tesla subindo mais de 4%, a Intel subindo mais de 2%, o Google e a Amazon subindo mais de 1% e a Microsoft subindo ligeiramente. A Apple e a Netflix caíram mais de 1%, enquanto a Meta caiu ligeiramente. A maioria das ações chinesas mais populares fechou em alta, com o Nasdaq Golden Dragon China Index subindo mais de 2%. Os principais índices europeus fecharam coletivamente em queda, com o DAX30 da Alemanha caindo 0,62%.
2. Os futuros internacionais do petróleo bruto fecharam cerca de 1% mais altos. Os futuros do petróleo bruto WTI para julho subiram 1,1%, enquanto os futuros do petróleo bruto Brent para agosto ganharam 0,86%.
3. Os futuros do ouro na COMEX subiram 0,04%, para US$ 3.347,8/onça, enquanto os futuros da prata na COMEX ganharam 2,07%, para US$ 36,915/onça.
Oportunidades de Investimento
1. Voo Sobre o Mar Dura Apenas 5 Minutos: Primeira Rota de Entrega por Drone de Hong Kong é Oficialmente Lançada
A mídia informou que, no âmbito do quadro de sandbox regulatório da economia de baixa altitude de Hong Kong, a primeira rota regular de drone da Meituan começou oficialmente a operar. A rota apresenta um cenário de "sobre o mar + parque", voando do Parque Científico de Hong Kong até o Calçadão de Ma On Shan em cerca de 5 minutos, quase 7 vezes mais eficiente do que os métodos de entrega tradicionais. Lojas como McDonald's e Pizza Hut em Hong Kong já aderiram ao serviço.
A Zhongtai Securities observou que o tamanho do mercado de drones de consumo da China cresceu de 15,5 bilhões de iuanes em 2016 para 38,81 bilhões de iuanes em 2021, com uma taxa de crescimento anual composta de 20,2%, e está projetado para atingir 62,49 bilhões de iuanes até 2026. À medida que os preços caem e a cadeia industrial melhora, a barreira para as compras de consumidores diminuiu significativamente.
2. Líderes do Setor Lançam Produtos Específicos para Cenários, com ByteDance, Huawei e Tencent Entrando no Mercado
A mídia informou que a Baidu Intelligent Cloud lançou recentemente uma família de agentes inteligentes selecionados para cenários específicos do setor, abrangendo os setores de energia, transporte, saúde e meio ambiente.
Além do Baidu, empresas como ByteDance, Huawei, Tencent e Kunlun Tech também têm estado a implementar ativamente Agentes de IA. Um relatório de pesquisa da Guoyuan Securities apontou que as principais empresas de internet estão a competir no setor de Agentes para garantir novos pontos de entrada de interação na era da internet de IA. Os Agentes de IA herdam os genes centrais da era das aplicações, possuindo um certo grau de versatilidade e sistemas de assinatura. Os Agentes têm vantagens na entrega orientada a serviços, nos efeitos de rede e nos ecossistemas de desenvolvedores, podendo invocar diretamente aplicações para completar tarefas designadas. Os Agentes universais estão a permear amplamente vários aspectos do trabalho e da vida dos utilizadores, e espera-se que ultrapassem o ecossistema original das aplicações.
3. O setor tem um vasto tamanho de mercado e está a tornar-se uma importante força motriz para o desenvolvimento económico.
De acordo com relatos da mídia, a economia marítima mostrou uma tendência de desenvolvimento positiva este ano, com o produto marítimo bruto no primeiro trimestre atingindo 2,5 biliões de RMB, um aumento de 5,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. O desenvolvimento da indústria marítima manteve-se estável e positivo, com a aceleração das novas forças produtivas de qualidade. O novo impulso azul crescente está a tornar-se uma importante força motriz para o desenvolvimento económico da China.
A economia marítima tem um vasto tamanho de mercado e um amplo espaço de desenvolvimento. Em 2023, o comércio marítimo global atingiu 2,2 biliões de dólares americanos, representando cerca de 7% do comércio global total, com o comércio de serviços a atingir 1,3 bilião de dólares americanos e o comércio de mercadorias a atingir 900 mil milhões de dólares americanos. A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) prevê que, até 2030, o valor económico do oceano ultrapassará 3 biliões de dólares americanos, equivalente ao tamanho da quinta maior economia mundial. A nível nacional, de acordo com dados divulgados pelo Ministério dos Recursos Naturais, em 2024, a economia marítima total da China ultrapassou pela primeira vez os 10 biliões de RMB. A Northeast Securities apontou que o relatório de trabalho do governo de 2025 mencionou "lançar iniciativas de demonstração de aplicação em grande escala para novas tecnologias, novos produtos e novos cenários para promover o desenvolvimento seguro e saudável de indústrias emergentes, como a aeroespacial comercial, a economia de baixa altitude e a tecnologia de profundidade marítima". Esta é a primeira vez que a tecnologia de profundidade marítima foi incluída no relatório de trabalho do governo. A tecnologia de profundidade marítima aumenta as capacidades de deteção em áreas de profundidade marítima, e o desenvolvimento da tecnologia de profundidade marítima tem tanto significado económico como estratégico. Com o apoio do planejamento de alto nível, espera-se que campos emergentes, como a tecnologia de profundidade marítima, acelerem seu desenvolvimento.
4. Uma direção importante na nova rodada de competição tecnológica para os VNEs, com aceleração significativa no progresso de P&D desses produtos.
Relata-se que, à medida que os avanços tecnológicos no setor de VNEs entram na "zona de águas profundas", a evolução do caminho tecnológico das baterias de potência, como componente central, tem atraído grande atenção do mercado. Entre elas, as baterias de estado sólido tornaram-se uma direção importante na nova rodada de competição tecnológica para os VNEs. Em termos de padrões relevantes, o "Método de Julgamento para Baterias Totalmente de Estado Sólido" foi lançado. No mercado, o progresso de P&D no campo das baterias de estado sólido acelerou significativamente. Impulsionadas por vários fatores, várias empresas listadas em bolsa clarificaram o cronograma para a produção em massa de baterias de estado sólido, acelerando o processo de industrialização das baterias de estado sólido.
A Zhongtai Securities apontou que, em abril de 2025, o Ministério da Indústria e da Tecnologia da Informação (MIIT) introduziu novos padrões nacionais para baterias de potência, impondo requisitos mais rigorosos sobre o descontrole térmico e a propagação térmica das baterias. Também emitiu documentos solicitando a aceleração da construção de alto nível no setor de baterias de estado sólido, indicando uma postura proativa e encorajadora nas políticas nacionais. Enquanto isso, do ponto de vista do ciclo de gastos de capital, os gastos de capital para tecnologias de baterias novas, principalmente semi-sólidas, aumentaram significativamente. Espera-se que o setor de baterias de estado sólido impulse o setor de baterias de lítio a completar uma nova rodada de atualizações e iterações tecnológicas industriais sob a influência dos fatores triplos de "demanda de mercado + incentivo político + atualização industrial".
