O mercado experimentou um dia de negociações voláteis e divergentes, com os três principais índices a apresentarem alterações mistas. O volume total de negociações nas bolsas de valores de Xangai e Shenzhen atingiu 1,15 bilião de yuan, uma diminuição de 138,4 mil milhões de yuan em relação ao dia de negociação anterior. No mercado de futuros, os tópicos quentes estavam bastante dispersos, com o número de ações em alta e em queda aproximadamente igual. Em termos de setores, as ações cíclicas, como as de produtos químicos e metais não-ferrosos, resistiram à tendência e permaneceram ativas, com a Shengda Resources e outras a atingir o limite diário. As ações do conceito de capacidade de computação dispararam num dado momento, com a Meiliyun e outras a atingir o limite diário. O setor ST também se fortaleceu em meio à volatilidade, com mais de 10 ações, incluindo a ST Baili, a atingir o limite diário. No lado negativo, as ações do conceito de stablecoin sofreram uma correção coletiva, com a Xiongdi Technology a cair mais de 10%. No fecho, o Índice Composto de Xangai subiu 0,04%, o Índice Componente de Shenzhen caiu 0,19% e o Índice ChiNext desceu 0,45%.
Desempenho dos Setores
Entre os setores, os metais não-ferrosos e os metais preciosos lideraram os ganhos, com ações como a Zhongrun Resources, a Hunan Silver, a Baiyin Nonferrous Group Co., Ltd. e a Shengda Resources a atingir o limite diário.
Na quinta-feira, a prata à vista disparou 4,5% num dado momento, atingindo acima da marca de 36 dólares por onça, o seu nível mais elevado desde fevereiro de 2012. Os analistas acreditam que o mercado começou a preocupar-se com a possibilidade de o governo dos EUA continuar a impor impostos adicionais sobre outros metais importantes, elevando os preços da prata e da platina. Além disso, o recente fraco desempenho de vários indicadores macroeconómicos divulgados pelos EUA alimentou rapidamente as expectativas de cortes nas taxas de juro do Fed dos EUA, o que também forneceu um catalisador positivo para os metais preciosos com atributos industriais mais fortes, como a prata e a platina.
As ações químicas também permaneceram ativas contra a tendência, com ações como a Bohai Chemical, a Danhua Technology, a Meibang Stock, a Changqing Stock e a Zhejiang Zhongcheng a atingir o limite diário, enquanto ações como a United Chemical, a Shanshui Technology, a Silver Age Technology e a Hengxing New Materials lideraram os ganhos. No front das notícias, a Red Sun anunciou recentemente na sua conta oficial do WeChat que, devido ao aumento dos custos das matérias-primas, o preço do clorantraniliprole foi aumentado para 300.000 yuan por tonelada, com oferta limitada.
No lado da oferta, a política de "duplo carbono" acelerou a saída das capacidades de produção de alto consumo energético e atrasadas na China. No lado da demanda, o aumento da procura nos setores de novas energias e semicondutores impulsionou o crescimento da demanda por produtos químicos finos, como eletrólitos de baterias de lítio e fotorresinas; as indústrias tradicionais também mostraram sinais de recuperação. Dado que a avaliação global do setor químico atual permanece em um nível historicamente baixo, um número crescente de instituições acredita que o ciclo de prosperidade do setor deve tocar fundo e subir. Além do catalisador das expectativas fundamentais, a rotação dos tópicos quentes no mercado existente também foi um fator-chave na força das ações cíclicas de hoje. Nos últimos dias de negociação, setores como medicamentos inovadores, novo consumo e tecnologia (CPO) se recuperaram sucessivamente, enquanto o desempenho das ações cíclicas permaneceu morno. Portanto, alguns fundos que lucraram com posições elevadas começaram a tentar voltar a investir em ações cíclicas, que estão relativamente subavaliadas. No entanto, após a recuperação concentrada de hoje, espera-se que o efeito de lucro nas ações cíclicas ainda se concentre em algumas ações ativas individuais.
Na direção do aluguel de capacidade de computação, houve um aumento temporário. A Nanling Technology e a Meiliyun atingiram o limite diário, enquanto a Qingyun Technology, a UCloud e a Parallel Technology estavam entre as principais ganhadoras. No front das notícias, o Ministério da Indústria e Informação (MIIT) emitiu recentemente o "Plano de Ação para a Interconexão de Capacidade de Computação", com foco na melhoria da eficiência e do nível de serviço dos recursos públicos de capacidade de computação e na promoção do desenvolvimento de alta qualidade da capacidade de computação. O plano delineia 16 tarefas-chave em seis áreas. Como a capacidade de computação continua a ser uma direção de mercado de alto perfil, ela tem uma forte influência no sentimento de curto prazo. Se se fortalecer ainda mais no futuro, ainda pode haver oportunidades de ganhos complementares no setor de tecnologia.
Em relação às ações individuais
Do ponto de vista das ações individuais, o entusiasmo por ações com limite diário consecutivo mostrou alguma recuperação hoje. A maioria das ações com limite diário consecutivo de ontem continuou a receber feedback positivo dos fundos, com uma taxa de avanço global superior a 50%. Em termos de ganhos específicos, embora o setor de conceitos relacionados ao futebol tenha experimentado divergência e consolidação gerais, a ação líder, a CCGrass, atingiu novamente o limite diário à tarde, elevando a altura consecutiva do limite do mercado de volta a cinco placas. Impulsionada por isso, a Jinling Sports também registrou um rápido influxo de fundos para recuperação após ter caído inicialmente mais de 10%, fechando com um ganho de quase 9%. No setor químico, as ações mostraram força contra a tendência. A Suli Co. alcançou dois limites consecutivos, enquanto a ação popular United Chemical subiu mais de 8%. As duas ações centrais no setor de fluoroquímicos, a Sanmei Co. e a Juhua Co., também atingiram máximos históricos durante a sessão. O setor de medicamentos inovadores voltou a ficar ativo, com a Changshan Biochemical subindo mais de 10% para um novo máximo, enquanto a Sailun Biotech, a Zhongsheng Pharma e a Qianhong Biopharma mantiveram suas estruturas de tendência ascendente. No geral, sob a influência da concentração de fundos, as rotações intradiárias de setores exibiram principalmente atividade localizada de ações. Portanto, em comparação com o seguimento passivo, buscar oportunidades de entrada baixa durante o recuo e a consolidação das ações centrais pode oferecer taxas de sucesso mais altas.
Perspectivas do Mercado
Após o aumento de ontem com volume aumentado, o mercado voltou à divergência e à consolidação hoje, com o volume de negócios encolhendo novamente. Dado o ambiente de mercado atual, o índice ainda carece das condições para um impulso ascendente sustentado impulsionado pelo volume. No entanto, do lado positivo, ainda houve algum impulso de suporte durante a sessão. Portanto, desde que o índice não quebre abaixo da média móvel de 5 dias, espera-se que mantenha uma estrutura de reação ascendente flutuante. Do ponto de vista do mercado de futuros, sob o jogo de ações, os pontos quentes continuam a exibir rotação rápida. A maioria dos pontos quentes experimenta um aumento em forma de pulso durante a sessão, seguido de flutuações e recuos. Em comparação com os principais setores temáticos, a concentração de ações tornou-se cada vez mais proeminente nas últimas sessões. Assim, a estratégia deve se concentrar em capturar os ritmos de rotação para encontrar oportunidades de entrada baixa em setores populares ou esperar pacientemente que o mercado identifique um núcleo líder mais claro antes de seguir.
Foco nas Notícias do Mercado
1. A "Ordem de Moedas Estáveis" de Hong Kong entrará em vigor em 1º de agosto
De acordo com um relatório da Cailian Press em 6 de junho, o Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong publicou o "Aviso de Data de Entrada em Vigor da Ordem de Moedas Estáveis" no Diário Oficial hoje (6 de junho), designando 1º de agosto de 2025 como a data de início da "Ordem de Moedas Estáveis" (Capítulo 656) ("a Ordem"). Christopher Hui, Secretário para os Serviços Financeiros e do Tesouro, disse: “Após a entrada em vigor do Decreto-Lei, o regime de licenciamento proporcionará regulamentação adequada às atividades relevantes de stablecoins, marcando um marco importante na promoção do desenvolvimento sustentável do ecossistema de stablecoins e ativos digitais de Hong Kong.”
2. Na semana que vem, as operações de reporte reverso no valor de 930,9 mil milhões de iuanes vencerão nas operações de mercado aberto do banco central.
A Caijing informou em 6 de junho que os dados mostraram que o banco central realizou operações de reporte reverso no valor total de 930,9 mil milhões de iuanes no mercado aberto nesta semana, enquanto as operações de reporte reverso no valor de 1,6026 bilhões de iuanes venceram. Como resultado, as operações de mercado aberto do banco central alcançaram uma retirada líquida de 671,7 mil milhões de iuanes nesta semana. Na semana que vem, as operações de reporte reverso no valor de 930,9 mil milhões de iuanes vencerão nas operações de mercado aberto do banco central, com vencimentos de 0, 454,5 mil milhões de iuanes, 214,9 mil milhões de iuanes, 126,5 mil milhões de iuanes e 135 mil milhões de iuanes de segunda a sexta-feira, respectivamente.
