Em 29 de maio, no 2025 SMM (2ª) Fórum da Indústria de Terras Raras , organizado pela SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Su Zhanpeng, analista da Divisão de Terras Raras da SMM, compartilhou insights sobre a transformação da indústria de NdFeB impulsionada por políticas, a reestruturação da oferta e da demanda e as estratégias para as empresas alcançarem avanços.
Os ímãs permanentes de NdFeB dominam o mercado de materiais magnéticos permanentes, com o NdFeB de alto desempenho liderando o desenvolvimento da indústria.
Visão Geral dos Materiais Magnéticos: Atualmente, os materiais magnéticos são divididos principalmente em duas categorias: materiais magnéticos permanentes e materiais magnéticos moles. Os materiais magnéticos permanentes possuem magnetismo duradouro e são os materiais magnéticos mais amplamente utilizados. Entre eles, as ligas de NdFeB e os materiais magnéticos permanentes de ferrite ocupam posições importantes no campo tecnológico. Por outro lado, embora os materiais magnéticos moles possam ser magnetizados sob a influência de um campo magnético externo, seu magnetismo é instável e facilmente perdido devido a fatores externos.
Em comparação com a ferrite, o NdFeB apresenta maior BH e coercitividade, permitindo-lhe fornecer um desempenho magnético mais forte em um volume menor. Ao mesmo tempo, os ímãs permanentes de NdFeB, com sua alta densidade de energia e estabilidade, são insubstituíveis em aplicações industriais de alta tecnologia, novas energias e eletrônicos de consumo, enquanto a ferrite, devido às suas limitações de desempenho, é mais utilizada em aplicações de baixa potência, baixo custo e de médio e baixo nível.
Visão Geral dos Mercados de Aplicação Final dos Ímãs Permanentes de NdFeB
Os mercados de aplicação final dos ímãs permanentes de NdFeB estão concentrados principalmente em seis grandes áreas: eletrônicos de consumo, VENs, energia limpa, novos campos, elevadores de alta eficiência energética e eletrodomésticos de alta eficiência energética. Entre eles, os mercados emergentes, como VENs, eletrodomésticos de alta eficiência energética, geração de energia eólica e robôs industriais, representam a maior parte da participação de mercado.
Em 2025, a crescente penetração dos VENs, a ascensão de economias emergentes, como robôs humanóides e a economia de baixa altitude, e as políticas de subsídios nacionais nos setores de eletrodomésticos e eletrônicos de consumo continuarão a injetar nova vitalidade no futuro mercado do NdFeB. No entanto, devido a ajustes no mercado imobiliário e avanços tecnológicos nas matérias-primas para geração de energia eólica, a demanda por NdFeB em elevadores de alta eficiência energética e geração de energia eólica diminuiu.
Análise e Previsão da Demanda Final de NdFeB
Afetadas pelos controles de exportação, as exportações de ímãs permanentes de terras raras em abril de 2025 diminuíram 45% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em abril de 2025, as exportações de ímãs permanentes de terras raras foram afetadas pelos controles de exportação, diminuindo 45% em relação ao mesmo período do ano anterior e 51% em relação ao mês anterior, mas as exportações acumuladas de janeiro a abril aumentaram 2% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Devido às novas medidas de controle de exportação implementadas em abril, que tiveram certo impacto no comércio de exportação, a situação recente das exportações precisa de melhorias. Com a recuperação suave das exportações de materiais magnéticos que não contêm terras raras médias e pesadas e a aprovação sequencial de licenças para aqueles que contêm terras raras médias e pesadas, as exportações de ímãs permanentes de terras raras mostrarão uma tendência de recuperação, mas será difícil restaurar o volume original de exportação a curto prazo.
A produção de VENs (Veículos Elétricos Novos) na China em 2025 deverá atingir 17,89 milhões de unidades, um aumento de aproximadamente 29% em relação ao mesmo período do ano anterior.
De acordo com dados da CAAM (Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis), a produção e as vendas de VENs em todo o ano de 2024 atingiram 12,888 milhões e 12,866 milhões de unidades, respectivamente, um aumento de 34,4% e 35,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. O mercado de VENs na China manteve o seu momento de crescimento em 2024, com as vendas representando 40,9% do total das vendas de automóveis. A demanda de NdFeB proveniente de VENs atingiu 57.000 toneladas métricas, um aumento de 38% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O quadro político de VENs de 2025 apresenta "coordenação central + refinamento local", promovendo a penetração no mercado através de subsídios ao consumo, apoio técnico e programas-piloto do setor público. A produção de VENs continua sua trajetória de rápido crescimento. A produção de VENs na China em 2025 está projetada para atingir 17,89 milhões de unidades (um aumento de 29% em relação ao mesmo período do ano anterior), com a penetração no mercado provavelmente ultrapassando 55%, impulsionando a demanda total de NdFeB para 75.000 toneladas métricas.
As novas instalações eólicas na China em 2025 estão previstas em 87 GW, um aumento de 8% em relação ao mesmo período do ano anterior.
De acordo com estatísticas da Administração Nacional de Energia, as novas instalações eólicas em todo o ano de 2024 totalizaram 80,454 GW (um aumento de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior), com a demanda de NdFeB em 9.735 toneladas métricas (uma queda de 21% no crescimento da demanda em relação ao mesmo período do ano anterior). As restrições de custos reduziram a adoção de motores de acionamento direto de ímãs permanentes, levando a uma diminuição da demanda de NdFeB proveniente do setor eólico da China em 2024.
Como um setor-chave de uso final de terras raras, embora o crescimento recente da demanda proveniente da energia eólica tenha desacelerado, ele continua a ser um dos principais impulsionadores a longo prazo para a demanda sustentada de terras raras. As projeções indicam que as novas instalações eólicas da China em 2025 atingirão 87 GW (um aumento de 9% em relação ao ano anterior), gerando uma demanda de NdFeB de 8.341 toneladas métricas.
A produção de aparelhos de ar condicionado da China em 2025 deverá atingir 320 milhões de unidades, um aumento de 18% em relação ao ano anterior.
Os dados do Instituto Nacional de Estatística (NBS) mostram que a produção anual de aparelhos de ar condicionado em 2024 atingiu 270 milhões de unidades (um aumento de 10% em relação ao ano anterior), com uma demanda de NdFeB de 21.000 toneladas métricas (um crescimento de 26% na demanda em relação ao ano anterior). Desde setembro de 2024, os subsídios governamentais à troca de aparelhos, combinados com eventos promocionais como o "Double 11" e as vendas de fim de ano, impulsionaram o desempenho do mercado de eletrodomésticos.
Em 2025, o setor de eletrodomésticos demonstra tendências de desenvolvimento positivas, impulsionadas pela recuperação da demanda, pela inovação tecnológica e pelo apoio governamental. A expansão dos subsídios nacionais à troca de aparelhos aumentará significativamente a produção e as vendas de aparelhos de ar condicionado. A produção prevista de aparelhos de ar condicionado em 2025 crescerá para 330 milhões de unidades (um aumento de 25% em relação ao ano anterior), gerando uma demanda de NdFeB de 26.000 toneladas métricas.
Está previsto que a produção de elevadores de alta eficiência energética atinja 1,41 milhão de unidades em 2025, uma queda de 3% em relação ao ano anterior.
De acordo com os dados mais recentes do Instituto Nacional de Estatística (NBS), em 2024, a produção nacional de elevadores, escadas rolantes e monta-cargas foi de 1,458 milhão de unidades, uma queda de 5,8% em relação ao ano anterior. A demanda por NdFeB foi de 7.508 toneladas métricas, com a taxa de crescimento anual da demanda diminuindo em 6%. Em 2024, os ajustes no mercado imobiliário tiveram um certo impacto na demanda por novas instalações de elevadores.
Em 2025, espera-se que a demanda por elevadores em infraestrutura, setores industriais e projetos de modernização em antigos conjuntos habitacionais cresça significativamente. Em particular, o mercado de exportação nos países ao longo da iniciativa "Cinturão e Rota" oferece novas oportunidades de crescimento para as empresas chinesas de elevadores. Está previsto que a produção de elevadores de alta eficiência energética atinja 1,41 milhão de unidades em 2025, uma queda de 3% em relação ao ano anterior, e que a demanda por NdFeB atinja 7.368 toneladas métricas.
Está previsto que a produção de telefones celulares atinja 1,85 bilhão de unidades em 2025, um aumento de 10% em relação ao ano anterior.
De acordo com os dados mais recentes do Instituto Nacional de Estatística (NBS), em 2024, a produção de telefones celulares na China foi de 1,68 bilhão de unidades, um aumento de 7,3% em relação ao ano anterior, e a demanda por NdFeB foi de 3.362 toneladas métricas, um aumento de 7,3% em relação ao ano anterior. Em 2024, a política de "subsídios nacionais" implementada pelo governo forneceu subsídios generosos de compra aos consumidores, estimulando significativamente a demanda do mercado.
Com a recuperação do setor de telefones celulares e as inovações tecnológicas, o setor de terras raras terá novas oportunidades de desenvolvimento. O aumento da demanda de mercado por telefones celulares impulsionará a expansão da capacidade e o progresso tecnológico no setor de terras raras. Estima-se que a produção de telefones celulares atinja 1,85 bilhão de unidades em 2025, um aumento de 10% em relação ao ano anterior, e a demanda por NdFeB deverá atingir 3.698 toneladas métricas.
Estima-se que a produção de robôs industriais na China atinja 941.000 unidades em 2025, um aumento de 55% em relação ao ano anterior.
De acordo com os dados mais recentes do Departamento Nacional de Estatísticas (DNE), em 2024, a produção cumulativa de robôs industriais na China foi de 608.000 unidades, um aumento de 41,4% em relação ao ano anterior, e a demanda por NdFeB foi de 12.147 toneladas métricas, com uma taxa de crescimento anual de 41%. Com a implementação cada vez mais profunda do plano de ação nacional "Fabricação Inteligente 2035", combinada com subsídios especiais do governo para clusters industriais de robôs e o surgimento de novos cenários de aplicação, a aceleração da transformação da automação industrial foi ainda mais promovida, levando a uma expansão contínua da demanda por robôs industriais.
O ano de 2025 é considerado o primeiro ano de produção em massa de robôs humanóides. As altas perspectivas de crescimento deste setor criaram novas oportunidades de crescimento para o mercado de ímãs permanentes de terras raras. Estima-se que a produção de robôs industriais na China atinja 941.000 unidades em 2025, um aumento de 55% em relação ao ano anterior. A demanda por NdFeB deverá atingir 18.828 toneladas métricas.
Revisão e Previsão da Oferta de NdFeB
Estima-se que as cotas de mineração de terras raras na China permanecerão inalteradas em 2025.
Em 4 de abril de 2025, o Estado anunciou a implementação de políticas de controle de exportação para terras raras médias e pesadas, o que afetou parcialmente o mercado de NdFeB. Com base na análise de mercado atual, a SMM espera que as cotas de mineração de terras raras em 2025 provavelmente permanecerão estáveis. Isso inclui 251.000 toneladas métricas de terras raras rochosas e 19.000 toneladas métricas de terras raras de adsorção iônica.
Em 19 de fevereiro de 2025, o Ministério da Indústria e da Informação Tecnológica (MIIT) emitiu as "Medidas Provisórias para a Administração do Controle Total do Volume de Mineração, Fundição e Separação de Terras Raras (Projeto para Consulta Pública)" e as "Medidas para a Administração da Rastreabilidade das Informações de Produtos de Terras Raras". De acordo com as "Medidas Provisórias", o âmbito dos produtos de minério de terras raras na China abrange explicitamente minérios importados do exterior, minérios subprodutos de monazita, etc., incorporando recursos importados nas cotas de fundição e mineração pela primeira vez para implementar o controle total do volume. Estima-se que a cota de fundição e separação de terras raras atinja 350.000 toneladas em 2025.
A produção de NdFeB em 2025 continuará a aumentar devido à dinâmica da oferta e da procura.
Como o maior produtor de materiais de ímãs permanentes de terras raras, a China manteve uma tendência de crescimento estável na produção e no consumo de materiais de ímãs permanentes de terras raras nos últimos anos. Em 2024, a produção de materiais de ímãs permanentes de terras raras na China foi de aproximadamente 246.500 toneladas, um aumento de 14% em relação ao ano anterior, e espera-se que atinja 265.000 toneladas em 2025.
Em 2025, várias empresas de topo têm planos para expandir a produção, incluindo as de Zhejiang, Jiangxi, Mongólia Interior e Pequim. No entanto, devido aos controlos de exportação, as exportações de ímãs permanentes de terras raras diminuíram, afectando a produção de NdFeB e potencialmente atrasando os planos de expansão das empresas.
Padrão de Oferta e Procura de Terras Raras na China e Perspectivas de Mercado
Balanço Mensal de Oferta e Procura de NdFeB e Previsão Futura
O desequilíbrio entre oferta e procura aumentou em novembro-dezembro de 2024, principalmente devido à liberação concentrada da procura final no final do ano, como os projectos de energia eólica que se esforçam para atingir as metas anuais de instalação, levando a um aumento da produção nos setores de utilização final a jusante e a um aumento da procura de NdFeB. Em janeiro-fevereiro de 2025, a procura final diminuiu após a liberação concentrada no quarto trimestre de 2024 e com a aproximação do Ano Novo Chinês, com as empresas de materiais magnéticos a reduzirem as suas operações.
De abril a julho de 2025, as exportações despencaram devido aos controlos de exportação e, como maio é tradicionalmente uma época de baixa temporada, as empresas de materiais magnéticos receberam menos encomendas devido à fraca procura final, resultando numa oferta mais baixa. À medida que a procura final se recuperou em junho, o desequilíbrio entre oferta e procura continuou a aumentar. A partir de agosto de 2025, com a aprovação gradual das licenças de exportação, as exportações recuperaram e, em setembro, a procura aumentou devido ao estoque antecipado e à produção no mercado de utilização final.
Revisão e Causas das Tendências de Preços do NdFeB de 2024 a 2025
Tomando o 52UH como exemplo, em 31 de dezembro de 2024, o preço das peças brutas de 52UH foi relatado em 390 iuanes/kg, um aumento de 25 iuanes/kg em relação aos 365 iuanes/kg no início do ano, representando um aumento de 6,8%.
Como o tipo de matéria-prima mais amplamente utilizado nos VNEs, o preço do 52UH é influenciado pela oferta e demanda no uso final e pelos preços das matérias-primas, apresentando uma tendência geral de alta. No entanto, sob o impacto dos controles de exportação anunciados em abril de 2025, os pedidos de exportação diminuíram significativamente, fazendo com que os preços recuassem. Com a implementação gradual das políticas e o aumento da demanda no uso final, espera-se que os preços subam ligeiramente no período posterior.
Perspectivas para as Tendências de Desenvolvimento das Terras Raras em 2025
Lado da Demanda:
1. Afetadas pelas políticas de controle de exportação, as exportações de ímãs permanentes de terras raras diminuíram significativamente. Apesar da aprovação sequencial das licenças de exportação, será difícil restaurar o volume original de exportação a curto prazo;
2. Em 2025, a indústria de VNEs da China entrará em uma fase crítica de desenvolvimento de alta qualidade, com expectativas de avanços significativos em escala industrial, inovação tecnológica, penetração de mercado e outros aspectos;
3. Em 2025, as novas instalações de energia eólica continuarão a crescer devido à influência da transformação verde e da descarbonização. No entanto, devido à iteração das tecnologias de matérias-primas, a demanda por NdFeB em projetos de energia eólica onshore diminuirá. No entanto, com o desenvolvimento da energia eólica offshore, a demanda por NdFeB aumentará. A longo prazo, continuará a ser a principal força motriz para o crescimento sustentado da demanda por terras raras;
4. Em 2025, a indústria de eletrodomésticos apresentará uma tendência de desenvolvimento positiva impulsionada pela recuperação da demanda do mercado, pela inovação tecnológica e pelo apoio às políticas, levando a um aumento contínuo na demanda por NdFeB;
5. Em 2025, os elevadores de economia de energia serão afetados pelo ajuste do mercado imobiliário, mas a demanda por elevadores em infraestrutura, campos industriais e pela instalação de elevadores em antigos condomínios residenciais aumentará significativamente, resultando em uma diminuição relativamente pequena na demanda por NdFeB;
6. Em 2025, com a recuperação da indústria de telefones celulares e pela inovação tecnológica, o aumento da demanda do mercado de telefones celulares impulsionará a expansão da capacidade e o progresso tecnológico na indústria de terras raras;
7. A aplicação de robôs humanóides em manufatura, saúde, serviços, segurança e outros campos continua a se expandir, e espera-se que se torne um novo ponto de crescimento para a demanda a jusante de terras raras. Essa tendência se tornará mais acentuada em 2025 e nos anos seguintes;
Lado da Oferta:
1. As cotas de mineração de terras raras para 2025 ainda não foram emitidas. Afetadas pelas políticas de controle de exportação e combinadas com a atual situação do mercado, espera-se que as cotas de mineração para 2025 permaneçam inalteradas em relação ao ano anterior;
2. A implementação das "Medidas Administrativas para a Regulação do Total de Mineração, Fundição e Separação de Terras Raras" e das "Medidas Administrativas para a Rastreabilidade das Informações de Produtos de Terras Raras" aumentará a transparência da circulação de produtos de terras raras. Além disso, pela primeira vez, os minérios de terras raras estrangeiros serão incluídos nas cotas de fundição e separação, facilitando a regulação macroeconômica. As cotas de fundição e mineração aumentarão;
3. Afetadas pelos controles de exportação, as exportações de ímãs permanentes de terras raras são restritas. No entanto, impulsionadas pelo aumento da demanda do mercado de uso final doméstico, a produção de NdFeB aumentará, e a produção de NdFeB em 2025 aumentará ligeiramente.
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