De acordo com a China Trade Remedy Information Network, em 20 de maio, o Departamento de Comércio dos EUA emitiu um aviso sobre a determinação preliminar de direito compensatório para o Material de Ânodo Ativo importado da China. Foi determinado preliminarmente que a Huzhou Kaijin New Energy Technology Corp., Ltd. e a Shanghai Shaosheng Knitted Sweat, que não participaram da resposta, enfrentariam uma taxa de direito compensatório de 712,03%. A Panasonic Global Procurement China Co., Ltd./Panasonic Corporation of China e outros produtores/exportadores chineses enfrentariam uma taxa de 6,55%.
O Departamento de Comércio dos EUA deverá tomar uma decisão final sobre o direito compensatório em 29 de setembro de 2025. Este caso envolve principalmente produtos sob os códigos HS dos EUA 2504.10.5000 e 3801.10.5000.
De acordo com reportagens da mídia, o Departamento de Comércio dos EUA determinou preliminarmente que existem subsídios para componentes-chave de baterias na China, acreditando que os produtores chineses de materiais de ânodo ativo recebem subsídios governamentais significativos, abrindo caminho para a posterior imposição de direitos compensatórios.
As reportagens indicam que os produtores de grafite dos EUA estão entre os requerentes que solicitaram a investigação. Eles exigem uma investigação para saber se os subsídios governamentais em grande escala na China reduziram artificialmente os preços, dificultando a concorrência.
Sabe-se que, em dezembro de 2024, a Alliance of US Active Anode Material Producers apresentou uma petição às agências federais dos EUA, solicitando uma investigação sobre se as empresas chinesas violaram as leis antidumping. A aliança espera impor direitos punitivos de até 920% sobre o grafite chinês.
De acordo com dados da Capstone LLC, uma empresa de consultoria, a China produz a maior parte do grafite mundial, e os EUA dependem da China para 59% de suas importações de grafite natural e 68% de suas importações de grafite artificial.
Dados do "White Paper on the Development of China's Lithium-ion Battery Anode Material Industry (2025)" (Livro Branco sobre o Desenvolvimento da Indústria de Materiais de Ânodo de Bateria de Íons de Lítio da China (2025)) lançado conjuntamente pelo instituto de pesquisa EVTank, pelo Ee-energy Institute e pelo China Battery Industry Institute mostram que, em 2024, as remessas globais de materiais de ânodo atingiram 2,206 milhões de toneladas, um aumento de 21,3% em relação ao ano anterior. Dentre eles, as remessas chinesas de materiais de ânodo atingiram 2,115 milhões de toneladas, com a participação global aumentando ainda mais para 95,9%.
Na cadeia de fornecimento global de materiais de ânodo, a China ocupa uma posição absolutamente dominante. Enquanto isso, a expansão no exterior tornou-se uma tendência crescente, que é uma escolha necessária para as empresas chinesas se integrarem ativamente na reconstrução da cadeia industrial global.
Wu Hui, gerente-geral do Departamento de Pesquisa do Instituto Ee-energy, disse ao Dianchiwang que a tarifa superior a 700% é apenas temporária. Embora exerça pressão sobre as empresas envolvidas no curto prazo, dadas as características do setor e a resiliência das empresas, o impacto será relativamente controlável e não afetará o desenvolvimento de todo o setor de materiais de anodo.
Do ponto de vista das empresas envolvidas, apenas duas empresas chinesas de materiais de anodo são atualmente diretamente afetadas. Algumas empresas de primeira linha já alcançaram o fornecimento localizado por meio da implantação de capacidade no exterior, contornando eficazmente as barreiras alfandegárias. Do ponto de vista das estratégias de resposta, as empresas chinesas acumularam vasta experiência em operações globais e podem se adaptar rapidamente por meio de relocalização de capacidade, reestruturação da cadeia de suprimentos e cooperação tecnológica. Do ponto de vista da resiliência do setor, o setor de materiais de anodo da China, com suas vantagens de custo, acúmulo tecnológico e economias de escala, ocupa uma posição insubstituível na cadeia de suprimentos global. As tarifas de curto prazo são improváveis de minar a competitividade fundamental do setor.
De acordo com dados da EVTank, em 2024, o limite para as 10 principais empresas de envio de materiais de anodo na China subiu para 60.000 toneladas. As 10 principais empresas incluem BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Kaijin New Energy, Jiangxi Zichen, Guangdong Dongdao, Hebei Kuntian, Zhongsheng New Materials e Xiangfenghua.
No contexto da intensificação da concorrência, do excesso de oferta e dos preços persistentemente baixos dos produtos no setor de materiais de anodo, as empresas de primeira linha estão cada vez mais se expandindo para os mercados no exterior. Entre as 10 principais empresas de envio, as empresas de capital aberto ou aquelas com empresas-mãe de capital aberto incluem BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Jiangxi Zichen e Xiangfenghua. Em 2024, embora seu desempenho tenha variado, todas reconheceram a importância da expansão no exterior. Por um lado, isso ajuda a lidar com riscos geopolíticos, protecionismo comercial e instabilidade da cadeia de suprimentos, construindo um sistema de cadeia de suprimentos localizado mais resiliente. Por outro lado, estar mais próximo dos mercados estrangeiros permite um melhor atendimento aos clientes internacionais, aumenta a participação de mercado, consolida as vantagens competitivas globais e atende à crescente demanda global por materiais de anodo, garantindo uma posição mais favorável na cadeia industrial global.
BTR (835185)
Em 2024, a receita da BTR com materiais de anodo foi de 10,692 bilhões de yuan, uma queda de 13,04% em relação ao ano anterior, com uma margem bruta de 27,76%, um aumento de 3,4 pontos percentuais em relação ao ano anterior.
Até o final de 2024, a capacidade operacional de materiais de anodo da BTR atingiu 575.000 toneladas/ano. Em 2024, as vendas de materiais de anodo da empresa aumentaram em relação ao ano anterior, superando 430.000 toneladas.
Em termos de expansão no exterior, o projeto de materiais de anodo de 80.000 toneladas/ano (Fase I) da BTR na Indonésia começou a produzir em 2024, com a capacidade aumentando constantemente. O projeto da Fase II na Indonésia está em construção e deve começar a produzir em 2025, elevando a capacidade total de materiais de anodo da empresa na Indonésia para 160.000 toneladas/ano. Além disso, a empresa está avançando constantemente sua capacidade de materiais de cátodo e anodo em Marrocos. O estabelecimento de unidades de produção no exterior é uma iniciativa fundamental na estratégia de globalização da BTR, construindo um sistema de cadeia de fornecimento localizado mais resiliente. Isso não só ajuda a mitigar os riscos geopolíticos, mas também aproxima a empresa dos mercados estrangeiros, melhorando o atendimento aos clientes internacionais.
A BTR afirmou que a empresa optou por construir uma fábrica na Indonésia principalmente devido às diferenças relativamente pequenas em vários fatores de produção em comparação com as condições domésticas, em oposição a regiões como Europa e América. Isso não só oferece vantagens em termos de custos e tributação, mas também garante segurança em matérias-primas e transporte. A decisão de estabelecer uma fábrica em Marrocos foi baseada principalmente em sua localização geográfica única e status comercial, o que ajuda a empresa a permanecer próxima dos mercados estrangeiros e a consolidar sua vantagem competitiva global.
Shanshan Corporation (600884)
Em 2024, o negócio de materiais de anodo da Shanshan Corporation alcançou uma receita de 8,196 bilhões de yuan, um aumento de 12,80% em relação ao ano anterior, com uma margem bruta de 18,45%, um aumento de 6,68 pontos percentuais em relação ao ano anterior.
Em 2024, a produção de materiais de anodo da Shanshan Corporation atingiu 354.600 toneladas, um aumento de 27,09% em relação ao ano anterior, com vendas de 339.500 toneladas, um aumento de 28,44% em relação ao ano anterior, e estoque de 50.000 toneladas, um aumento de 43,09% em relação ao ano anterior.
Para atender à demanda do mercado internacional e aumentar sua participação no mercado externo, a Shanshan Corporation planejou construir uma capacidade de produção de 100 mil toneladas de anodos na Finlândia. A empresa avançará na construção e liberação da capacidade com base na demanda do mercado no futuro.
A Shanshan Corporation afirmou que o ambiente internacional atual está se tornando cada vez mais complexo, com conflitos geopolíticos e protecionismo comercial exacerbando a instabilidade do ambiente de comércio internacional. A instabilidade e a incerteza da cadeia de suprimentos global aumentaram significativamente. Os principais países e regiões, como Europa e América, com base nos requisitos de proteção e localização de suas cadeias industriais domésticas, podem implementar políticas industriais desfavoráveis ao desenvolvimento do mercado externo para as baterias de lítio domésticas. Isso também pode afetar a demanda de compra de clientes estrangeiros por empresas domésticas. O investimento estrangeiro em anodos enfrenta vários riscos, incluindo geopolítica, conformidade legal, flutuações econômicas, diferenças culturais, propriedade intelectual e responsabilidades ambientais, que podem aumentar os custos de construção, os custos operacionais e os riscos de conformidade, limitando, assim, o layout global da empresa.
A Shanshan Corporation afirmou que a empresa monitorará ativamente as mudanças no ambiente de comércio internacional e responderá dinamicamente aos riscos relacionados; aprofundará a colaboração estratégica com clientes estrangeiros e promoverá layouts localizados impulsionados pela demanda para aumentar a resiliência da cadeia de suprimentos.
Zhongke Electric (300035)
Em 2024, o segmento de anodos de baterias de lítio da Zhongke Electric alcançou uma receita de 5,193 bilhões de yuan, um aumento de 14,91% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em 2024, as remessas de material de anodo da Zhongke Electric atingiram 225.700 toneladas, um aumento de 55,66% em relação ao mesmo período do ano anterior, com uma produção de 228.600 toneladas, uma capacidade de 239.000 toneladas e uma capacidade em construção de 86.400 toneladas. A taxa de utilização da capacidade foi de 95,66%.
Em 2024, para implementar ainda mais a estratégia de desenvolvimento internacional da empresa, expandir a escala de negócios no mercado externo e atender às necessidades dos clientes a jusante, a Zhongke Electric decidiu estabelecer uma subsidiária integral em Hong Kong ou outras regiões no exterior por meio de sua subsidiária controladora, a Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., para investir indiretamente na criação de uma empresa de projetos em Marrocos. Este projeto implementará um projeto base integrado para a produção anual de 100.000 toneladas de materiais de anodo para baterias de íons de lítio, com um investimento total planejado de não mais de 5 bilhões de yuan (sujeito ao montante real do investimento). O projeto será construído em duas fases, com cada fase planejando uma capacidade de 50.000 toneladas/ano de materiais de anodo para baterias de íons de lítio e um período de construção previsto de 24 meses para cada fase.
A China Rare Earth Magnesium Technology Group Co., Ltd. (CREMT) afirmou que, nos mercados estrangeiros, particularmente nos mercados europeu e norte-americano, os riscos comerciais e políticos para as empresas chinesas de baterias de lítio estão aumentando gradualmente, e as empresas dentro da cadeia industrial de baterias de íons de lítio estão enfrentando tanto desafios quanto oportunidades. Neste contexto, as empresas de materiais de anodo que se concentram no desenvolvimento interno e externo, melhorando a competitividade dos produtos por meio de melhorias internas e buscando ativamente layouts no exterior, aproveitando as dotações globais de recursos, serão capazes de se destacar e melhorar ainda mais sua competitividade.
Em termos de P&D e promoção de produtos, a CREMT aumentará o investimento em recursos, expandirá plenamente os mercados no exterior, aumentará a participação das vendas no exterior em seu negócio de anodos para baterias de lítio e alcançará a estratégia de desenvolvimento internacional da empresa.
Shangtai Technology (001301)
Em 2024, a receita de vendas de materiais de anodo da Shangtai Technology atingiu 4,707 bilhões de yuan, um aumento de 25,97% em relação ao mesmo período do ano anterior, representando 90,01% de sua receita operacional.
Em 2024, o volume de vendas de materiais de anodo da Shangtai Technology atingiu 216.500 toneladas, um aumento de 53,65% em relação ao mesmo período do ano anterior, com um volume de produção de 226.800 toneladas, um aumento de 49,98% em relação ao mesmo período do ano anterior, e um estoque de 17.100 toneladas, um aumento de 23,64% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em 2024, a Shangtai Technology estabeleceu um novo centro de vendas, a Shanghai Shangtai, para atender aos mercados doméstico e no exterior, e expandiu sua base de clientes tanto no país quanto no exterior. Também estabeleceu novas subsidiárias em Cingapura e Malásia, a saber, a Singapore Shangtai e a Malaysia Shangtai. A Singapore Shangtai é uma subsidiária integral da empresa, responsável pelas contribuições de capital para a Malaysia Shangtai, que é a entidade de implementação específica do projeto da empresa para produzir 50.000 toneladas de materiais de anodo para baterias de íons de lítio por ano na Malásia.
A Shangtai Technology afirmou que a proporção de empresas chinesas está intimamente relacionada com o rápido desenvolvimento do mercado chinês de baterias de íons de lítio. O mercado global ainda está em seu estágio inicial, com um potencial significativo. As empresas chinesas que se internacionalizam para competir, através de investimentos e colaborações diversificadas e localizadas, construindo capacidade de produção no exterior, expandindo mercados no exterior e apoiando o desenvolvimento da cadeia de suprimentos global, contribuirão para a expansão ainda maior do mercado global e para o desenvolvimento e progresso comuns da cadeia industrial global.
Em termos de desenvolvimento de clientes, a Shangtai Technology continuará a aumentar seus esforços para desenvolver clientes de alta qualidade, particularmente aqueles nos mercados no exterior, enriquecendo e otimizando continuamente sua estrutura de clientes e aumentando sua participação de mercado.
PTL (603659)
Em 2024, o segmento de negócios de material de anodo da PTL, a Jiangxi Zichen, alcançou uma receita operacional de 4,222 bilhões de yuan e um lucro líquido de 58,1002 milhões de yuan.
Até o final de 2024, a PTL havia formado uma capacidade de produção de material de anodo de 200 mil toneladas por ano, incluindo 150 mil toneladas de capacidade de processamento de grafitização e 150 mil toneladas de capacidade de processamento de carbonização.
Em 2024, a produção de material de anodo da PTL atingiu 136.700 toneladas, uma queda de 17,83% em relação ao ano anterior, com um volume de vendas de 132.300 toneladas, uma queda de 14,81% em relação ao ano anterior, e um estoque de 31.100 toneladas, um aumento de 16,44% em relação ao ano anterior.
No mercado internacional, a PTL se concentrará em explorar o layout de capacidades de processamento de material de anodo, filme base e revestimento no Sudeste Asiático para atender às necessidades diversificadas de fornecimento de clientes no exterior. A empresa prestará serviços a empresas de células e materiais de baterias no exterior por meio de várias formas, como instalação de equipamentos, comissionamento, operação e manutenção, suporte à cadeia de suprimentos e licenciamento de tecnologia e processos, oferecendo soluções localizadas na forma de materiais + equipamentos + serviços de operação e manutenção + processamento de pedágio.
A PTL afirmou que o ambiente internacional de negócios e comércio é influenciado por vários fatores, incluindo flutuações na situação econômica global, conflitos geopolíticos e mudanças nas políticas comerciais, que introduzem certas incertezas. Os principais países e regiões, representados pela Europa e os EUA, estão continuamente introduzindo políticas de localização para a cadeia de suprimentos de baterias de lítio. Se os produtores nacionais de baterias e as empresas da cadeia de fornecimento a montante não conseguirem adaptar-se a estas políticas em tempo útil e não completarem rapidamente a sua disposição global, ou se os custos das matérias-primas e dos produtos no exterior aumentarem significativamente, poderão perder algumas encomendas e demanda de mercado no exterior.
Xiangfenghua (300890)
Em 2024, as receitas principais da Xiangfenghua provenientes da venda de materiais de anodo ascenderam a 1,382 mil milhões de yuan, todas geradas a partir de vendas, representando uma diminuição de 17,51% em relação ao mesmo período do ano anterior, correspondendo a 99,55% das receitas operacionais totais.
Em 2024, a Xiangfenghua produziu 75.100 toneladas de materiais de anodo, um aumento de 13,31% em relação ao mesmo período do ano anterior, vendeu 68.900 toneladas, um aumento de 11,13% em relação ao mesmo período do ano anterior, e tinha um estoque de 6.326 toneladas, uma diminuição de 13,30% em relação ao mesmo período do ano anterior. A sua capacidade foi de 90.000 toneladas, com 100.000 toneladas de capacidade em construção, e a taxa de utilização da capacidade foi de 83,43%.
No que diz respeito à expansão do mercado internacional, a Xiangfenghua afirmou que a empresa está a explorar ativamente o mercado internacional e está atualmente a visar empresas de baterias de lítio de renome internacional, como a Volkswagen na Alemanha, a SK On na Coreia do Sul e a Panasonic no Japão, para abrir ainda mais o mercado internacional. A empresa passou por várias auditorias da Volkswagen na Alemanha e está a fornecer produtos em pequenas quantidades.
É previsível que, com a localização das capacidades de produção no exterior, a concorrência na indústria de materiais de anodo passará da "concorrência de custos" para a diferenciação tecnológica e a resiliência da cadeia de fornecimento.
Olhando para o futuro, a EVTank espera que, à medida que as demandas diferenciadas dos produtores de baterias a jusante pelo desempenho dos materiais de anodo emergirem gradualmente, o panorama competitivo entre as empresas de materiais de anodo sofrerá mudanças significativas. Os produtos que se destacam em aspectos de desempenho, como carregamento rápido, taxa C e alta capacidade, irão se destacar. Por outro lado, a relação entre a oferta e a procura de materiais de anodo também está a melhorar gradualmente. Espera-se que a indústria entre numa fase de desenvolvimento mais sólida até 2025, com as taxas de utilização das empresas de primeira linha a aumentarem ainda mais e as condições comerciais das empresas a melhorarem gradualmente em 2025.
