Já se passaram 45 dias desde que as medidas de controle de exportação foram implementadas em sete categorias de itens relacionados a terras raras médias e pesadas, incluindo samário, gadolínio, térbio, disprósio, lutécio, escândio e ítrio. Um repórter da Cailian Press soube junto ao setor que pelo menos seis empresas já obtiveram as licenças de exportação de substâncias de terras raras de uso dual (doravante referidas como "licenças de exportação de terras raras") emitidas pelo Ministério do Comércio. Além disso, o processo de aprovação das licenças de exportação de terras raras de várias empresas listadas em bolsa está em andamento.
Até 18 de maio, as empresas que obtiveram licenças de exportação de terras raras incluem pelo menos seis empresas de materiais magnéticos de terras raras, como Zhongke Sanhuan (000970.SZ), Ningbo Yunsheng (600366.SH), Zhenghai Magnetic Material (300224.SZ), Tianhe Magnetic Material (603072.SH), Instar (301622.S) e Earth Panda (688077.SH). Além disso, as licenças de exportação de terras raras de empresas como China Northern Rare Earth (600111.SH), Guangsheng Nonferrous Metals (600259.SH) e Yinluo Hua (000795.SZ) estão atualmente em processo de solicitação.
Devido às restrições impostas por políticas, condições de mercado, fatores de produção e transporte, a oferta de terras raras no lado da oferta pode sofrer uma certa redução no curto prazo. No entanto, ao mesmo tempo, a demanda a jusante entrou no período de entressafra. O setor espera que os preços das terras raras não sofram grandes flutuações ao longo do ano.
Pelo menos seis empresas de materiais magnéticos de terras raras obtiveram licenças individuais
Em abril deste ano, o Ministério do Comércio e a Administração Geral de Alfândegas implementaram conjuntamente controles de exportação em sete categorias de itens relacionados a terras raras médias e pesadas, incluindo samário, gadolínio, térbio, disprósio, etc., abrangendo várias formas, como metais, ligas e materiais de ímãs permanentes. Essas sete categorias de itens relacionados a terras raras médias e pesadas também se tornaram as primeiras substâncias de uso dual a serem explicitamente incluídas nos controles de exportação.
"Como o principal ator na cadeia de fornecimento global de terras raras, a China controla aproximadamente 85% da capacidade global de fundição. "Essas medidas de controle levaram diretamente a uma expansão do déficit de oferta de terras raras médias e pesadas nos mercados estrangeiros, com impactos significativos, particularmente em variedades-chave como o disprósio e o térbio", disse Yang Jiawen, analista de terras raras do Shanghai Metals Market (SMM), a um repórter da Cailian Press. "De acordo com nosso entendimento, até o final de abril, os preços do disprósio e do térbio na Europa já tinham dobrado ou triplicado".
Insiders do setor disseram a um repórter da Cailian Press que, nas atuais circunstâncias, todos os pedidos de exportação de produtos que contenham os sete tipos de itens relacionados a terras raras médias e pesadas mencionados anteriormente devem ser comunicados ao Ministério do Comércio e só podem ser exportados após aprovação. De acordo com o "Regulamento sobre o Controle de Exportação de Itens de Dupla Utilização", o período atual de revisão de pedidos de licença de exportação para itens de terras raras de dupla utilização é geralmente de 45 a 60 dias úteis.
"Se surgirem situações inesperadas, o período pode ser maior", disse uma pessoa relevante da Tianhe Magnetic Material a um repórter da Cailian Press. "O primeiro lote de mercadorias que nossa empresa obteve aprovação será entregue à Volkswagen". Atualmente, é necessário um pedido separado para cada "fórmula". Se o conteúdo de elementos de terras raras no produto for diferente, um novo pedido deve ser apresentado. Se houver novos pedidos adicionais subsequentemente, eles continuarão a ser enfileirados para a apresentação do pedido", disse um representante da Insteel a um repórter da Caixin.
"De acordo com o anúncio sobre o controle de exportação de sete tipos de terras raras médias e pesadas emitido pelo Ministério do Comércio e pela Administração Geral de Alfândega em 4 de abril, nossa empresa realmente tem alguns produtos que contêm disprósio e térbio que se enquadram no âmbito de controle. Nós solicitamos licenças de exportação de dupla utilização conforme exigido. As licenças são gerenciadas em uma base de uma licença por lote, e o uso secundário é proibido. Atualmente, a empresa obteve gradualmente algumas licenças, e os processos relevantes estão avançando sem problemas", disse um representante da Insteel a um repórter da Caixin.
Um representante da Zhongke Sanhuan também declarou a um repórter da Caixin que a empresa apresentou pedidos assim que as medidas de controle de exportação foram introduzidas. Atualmente, um pequeno número de pedidos foi aprovado, e as licenças de exportação para mais pedidos ainda estão em processo de revisão. "As solicitações são apresentadas uma a uma e, em seguida, aprovadas uma a uma. Se os documentos estiverem incompletos, elas serão rejeitadas, e o processo de submissão continuará, o que prolongará todo o ciclo de solicitação", disse o representante.
Vale ressaltar que várias empresas listadas no setor de ímãs permanentes de terras raras disseram a repórteres da Caixin que, devido ao ciclo de aprovação das licenças de exportação de terras raras, o desempenho das empresas no primeiro semestre deste ano pode ser afetado em certa medida. "Antes da introdução das medidas de controle de exportação de terras raras, os pedidos de exportação podiam confirmar a receita em um período relativamente curto. Agora, esse ciclo será prolongado, o que pode afetar o desempenho no primeiro semestre do ano", disseram eles.
Um representante da Ningbo Yunsheng afirmou que, atualmente, apenas os produtos que contenham itens relacionados às sete categorias de terras raras médias e pesadas acima mencionadas precisam de revisão. Os produtos da empresa que não contêm os sete elementos acima mencionados estão sendo entregues normalmente.
Estima-se que o aumento das cotas de mineração de terras raras este ano seja de cerca de 3,7%.
Além da implementação de controles de exportação para sete categorias de itens relacionados a terras raras médias e pesadas, os indicadores de controle total domésticos para a mineração de terras raras deste ano também estão chamando a atenção do mercado global. Até agora, o primeiro lote de indicadores de controle total para a mineração de terras raras deste ano ainda não foi emitido. Em contraste, o primeiro lote de indicadores de controle total para a mineração, fundição e separação de terras raras em 2024 foi emitido em 7 de fevereiro do ano passado. O primeiro lote de indicadores de terras raras deste ano está, portanto, "três meses atrasado".
O setor acredita que o atraso na emissão do primeiro lote de indicadores de controle total para a mineração de terras raras deste ano pode estar relacionado a fatores como a atual situação internacional complexa, a demanda fraca a jusante e a inclusão de minério importado no escopo do gerenciamento de indicadores.
Durante uma transmissão ao vivo recente sobre as tendências do mercado de terras raras da SMM, Yang Jiawen afirmou: "Com base em uma análise da situação atual do mercado, a SMM espera que o total combinado dos dois lotes de cotas de mineração de terras raras em 2025 atinja 280 mil toneladas, com um aumento anual de aproximadamente 3,7%. "Entre eles, a produção de terras raras do tipo rochoso foi de 261 mil toneladas, representando um aumento interanual de aproximadamente 4%; a produção de terras raras do tipo adsorção iônica foi de 19 mil toneladas, mantendo-se estável em relação ao ano anterior."
Na opinião de Yang Jiawen, desde o início deste ano, a oferta de matérias-primas de terras raras permaneceu restrita. Ao mesmo tempo, o crescimento de setores como robôs humanóides e a economia de baixa altitude trouxe nova demanda para o setor de terras raras. Este ano, espera-se que o défice global de oferta e procura de óxido de Pr-Nd seja de 3.500 toneladas. A melhoria na relação entre oferta e procura apoiará ainda mais a recuperação dos preços das terras raras. Com a regulação de uma série de políticas do setor de terras raras, espera-se que a amplitude de flutuação dos preços da liga de Pr-Nd seja controlada dentro de 100 mil yuan/tonelada, o que ajudará a garantir a estabilidade da margem de lucro da liga de Pr-Nd.
No lado da oferta, o minério de adsorção iônica em Mianmar retomou a produção, mas atualmente é a estação chuvosa, o que afeta o transporte do minério de Mianmar. Os fornecedores no final da cadeia de minério mostraram um aumento significativo na relutância em vender. Ao mesmo tempo, as empresas de NdFeB a jusante entraram na baixa temporada de pedidos, e as fábricas de metal em algumas regiões começaram a desligar fornos e a reduzir a produção. Espera-se que não haja um aumento significativo na demanda final de curto prazo no futuro próximo.
Huang Ping, gerente-geral da Shenghe Resources, declarou na Apresentação Anual de Desempenho de 2024 realizada recentemente que, apesar das recentes preocupações com a demanda global dos consumidores desencadeadas por fatores como aumentos de tarifas, que levaram a uma ligeira correção nos preços dos principais produtos de terras raras, a queda foi limitada. Com o gradual esclarecimento das políticas, espera-se que as perspectivas do mercado melhorem. A taxa de utilização da capacidade da empresa para fundição e separação de terras raras, bem como para processamento de metais, permanece alta.
