No CLNB 2025 (10ª) Expo da Cadeia Industrial de Novas Energias - Fórum de Reciclagem de Baterias de Lítio, organizado pela SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Lin Ziya, analista da indústria de reciclagem de baterias de lítio da SMM, discutiu o tema "Avanço em 2025: Análise da Rentabilidade na Reciclagem de Baterias de Lítio na China e Oportunidades e Desafios sob Reformas de Políticas". Ela observou que, impulsionados pelo processo global de neutralidade de carbono, os mercados de VEs e ESS estão experimentando um crescimento explosivo, e a demanda por baterias de lítio permanece otimista, embora as taxas de crescimento marginal estejam desacelerando. Considerando questões de custo e segurança, a taxa de penetração das baterias LFP continuará a crescer de forma constante em todo o mundo. Atualmente, a indústria de reciclagem da China ainda está em uma fase de excesso de capacidade, alcançando gradualmente a liberação de capacidade.
Visão Geral do Mercado de Reciclagem e Tamanho do Mercado Global de Baterias Sucateadas
O mercado de novas energias mantém uma tendência de crescimento, mas as taxas de crescimento marginal nos setores de VEs e ESS estão gradualmente desacelerando.
A SMM espera que o CAGR das vendas globais de VEs alcance cerca de 9% de 2025 a 2028.
Analisando os fatores que influenciam o crescimento do mercado de VEs na China, América do Norte e Europa, a China é principalmente apoiada pela política de troca de veículos; na América do Norte, o mercado de VEs é prejudicado pelo aumento das tarifas dos EUA, que elevou os preços de produtos e matérias-primas relacionados a novas energias, aumentando os custos e dificultando o desenvolvimento de longo prazo de novas energias; na Europa, o crescimento do mercado de VEs é impulsionado principalmente pelas avaliações de emissões de carbono.
No mercado de ESS, a SMM espera que o CAGR alcance cerca de 16% de 2024 a 2028.
Analisando os fatores que influenciam o crescimento do mercado de ESS na China, América do Norte e Europa, a China é impulsionada por reformas no mercado de energia e pela demanda por armazenamento de energia de novo tipo; na América do Norte, o aumento das tarifas dos EUA elevou os preços de produtos e matérias-primas relacionados a novas energias, aumentando os custos e dificultando o desenvolvimento de longo prazo de novas energias; na Europa, a Diretiva de Energia Renovável RED III visa aumentar a participação de energia renovável no consumo de energia final da UE para 42,5% até 2030.
Volume Teórico Global de Metais Recicláveis de Baterias de Íon-Lítio
De acordo com a SMM, atualmente, as baterias no fim de sua vida útil vêm principalmente de resíduos de produção; após 2028, o volume teórico de metais recicláveis de baterias sucateadas gradualmente excederá o de resíduos de produção.
A SMM espera que o CAGR global para o volume teórico de reciclagem de baterias de íon-lítio no fim de sua vida útil de canais sociais alcance cerca de 48% de 2024 a 2030, enquanto o CAGR para o volume teórico de reciclagem de baterias de íon-lítio de resíduos de produção deve alcançar cerca de 14%, e o CAGR para o volume de reciclagem de inventário de baterias de íon-lítio no fim de sua vida útil pode ser de cerca de 8%.
Em termos de volume teórico global de metais recicláveis, até 2030, espera-se que o volume reciclável de metais de baterias no fim de sua vida útil de canais sociais alcance cerca de 1,06 milhão de toneladas em conteúdo metálico, enquanto o volume teórico reciclável de metais de resíduos de produção deve ser de cerca de 670 mil toneladas em conteúdo metálico, e o volume teórico reciclável de metais de inventário de baterias no fim de sua vida útil pode ser de cerca de 66 mil toneladas.
Status Atual do Mercado de Reciclagem de Baterias de Lítio na China: Lucro e Produção
Visão Geral da Indústria de Reciclagem da China - Status do Mercado
De acordo com dados da SMM, o volume de massa negra da reciclagem de baterias de lítio sucateadas na China aumentou ano a ano por três meses consecutivos em fevereiro, março e abril em comparação com o mesmo período de 2024.
Divisão de Valor de Diferentes Tipos de Produtos Sucateados Não Triturados
Atualmente, o principal produto após o processamento de baterias sucateadas e peças de pólo é a massa negra, representando cerca de 57% do valor de diferentes tipos de baterias.
De acordo com a análise da SMM, células de baterias sucateadas e peças de pólo são precificadas por peso, com compradores e vendedores negociando preços fixos (yuan/tonelada). Os principais componentes dos custos das células de baterias sucateadas são massa negra, pó de cobre e pó de alumínio, portanto, as mudanças nos preços de massa negra, cobre e alumínio têm impacto significativo nos custos das células de baterias sucateadas.
Capacidade e Produção de Sulfato de Níquel Secundário, Sulfato de Cobalto Secundário e Produtos Químicos de Lítio Secundário na China (2022-2025E)
A participação do fornecimento de metais secundários permanece baixa, mas à medida que mais baterias chegam ao fim de sua vida útil e as regulamentações ESG se tornam mais rígidas, sua participação aumentará de forma constante.
A SMM espera que, até 2026, a capacidade de sulfato de níquel secundário da China exceda 200 mil toneladas em conteúdo metálico anualmente, com a produção esperada em cerca de 100 mil toneladas em conteúdo metálico; de 2025 a 2026, a participação do fornecimento de sulfato de níquel secundário deve permanecer entre 15% e 20%.
Em termos de sulfato de cobalto secundário, espera-se que, até 2026, a capacidade de sulfato de cobalto secundário da China exceda 80 mil toneladas em conteúdo metálico anualmente, com a produção esperada em cerca de 20 mil toneladas em conteúdo metálico anualmente; até 2026, a participação do fornecimento de sulfato de cobalto secundário deve se aproximar de 25%.
Em termos de carbonato de lítio secundário, espera-se que, até 2026, a capacidade de carbonato de lítio secundário se aproxime de 600 mil toneladas em conteúdo metálico, com a produção esperada em cerca de 100 mil toneladas em conteúdo metálico; de 2024 a 2026, a participação do fornecimento de carbonato de lítio secundário continuará a aumentar, aproximando-se de cerca de 25% até 2026.
De acordo com a análise da SMM, de novembro de 2024 a março de 2025: Devido ao desestocamento anterior de carbonato de lítio, os preços do carbonato de lítio subiram ligeiramente, restaurando temporariamente o lucro das plantas de reciclagem hidrometalúrgica de baterias LFP sucateadas. No entanto, como a retomada da produção na mina da CATL após o feriado levou a um excedente na oferta de carbonato de lítio, os preços dos produtos químicos de lítio continuaram a cair, gerando perdas nas plantas de reciclagem hidrometalúrgica de baterias LFP sucateadas.
De novembro de 2024 a março de 2025: Devido à queda anterior nos preços de sulfato de níquel e sulfato de cobalto, as plantas de reciclagem hidrometalúrgica de baterias ternárias e LCO sucateadas ainda sofreram perdas. No entanto, como a RDC restringiu a exportação de produtos intermediários de cobalto, os preços dos sais de cobalto dispararam, aliviando as perdas das plantas de reciclagem hidrometalúrgica de baterias ternárias e LCO sucateadas, com estas últimas até começando a gerar lucros.
Análise das Políticas da Indústria de Reciclagem de Baterias de Lítio na China
Indústria de Reciclagem: UE e América do Norte estão na fase inicial, enquanto o mercado de reciclagem da China está entrando em um período crítico.
Política de Troca de Veículos da China
A política estatal de "troca de veículos" para a indústria automotiva, seguida por políticas locais, visa estimular as vendas por meio de atualizações de veículos e aumentar o volume de reciclagem de veículos sucateados.
Política de Massa Negra da China - Políticas sobre a Importação de Massa Negra Reciclada para Baterias de Íon-Lítio
Em 2025, a China lançou um rascunho para consulta pública sobre a política de "importação e exportação de massa negra", com o período de consulta encerrando em 20 de março. O rascunho especifica vários requisitos de índice para massa negra.
De acordo com a análise da SMM, massa negra reciclada qualificada para baterias de íon-lítio não é classificada como resíduo sólido e pode ser importada livremente. Não é permitido o empacotamento misto de massa negra. Os requisitos de índice nas regulamentações de importação e exportação de massa negra estão alinhados com os requisitos de massa negra Classe II em "GBT 45203-2024 Massa Negra Reciclada para Baterias de Íon-Lítio".
Em outubro de 2024, a UE lançou um rascunho para revisar a Lista Europeia de Resíduos, adicionando resíduos e produtos intermediários da reciclagem de baterias de lítio e níquel como substâncias perigosas. Uma vez aprovada a revisão, a exportação de resíduos perigosos para países não pertencentes à OCDE, incluindo o Sudeste Asiático e a China, será proibida.
Resumo
Demanda Final:
Impulsionados pelo processo global de neutralidade de carbono, os mercados de VEs e armazenamento de energia estão experimentando um crescimento explosivo, e a demanda por baterias de lítio permanece otimista, embora as taxas de crescimento marginal estejam desacelerando.
Considerando questões de custo e segurança, a taxa de penetração das baterias LFP continuará a crescer de forma constante em todo o mundo.
Mercado de Reciclagem da China:
O grau de integração está se aprofundando gradualmente. À medida que as baterias no fim de sua vida útil de canais sociais e os cronogramas de produção de células de bateria aumentam, o volume total de aquisição e produção de baterias sucateadas está aumentando gradualmente.
Lucro: As plantas de reciclagem hidrometalúrgica têm sido longamente afetadas por perdas, assim como as plantas de trituração, embora as perdas destas últimas sejam ligeiramente menores que as primeiras.
Políticas de Reciclagem:
Políticas recém-introduzidas, como troca de veículos, importação e exportação de massa negra e regulamentações de massa negra, tornaram-se focos principais.
A alocação de capacidade de reciclagem em regiões como a UE e América do Norte permanece desigual, concentrando-se principalmente em plantas de trituração e pré-tratamento.
Oportunidades e Desafios:
Com a reciclagem em larga escala de baterias no fim de sua vida útil de canais sociais e a liberalização da política de importação e exportação de massa negra, o fornecimento de massa negra aumentará gradualmente.
Atualmente, a indústria de reciclagem da China ainda está em uma fase de excesso de capacidade, com parte da capacidade sendo gradualmente liberada.
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