À medida que os EUA continuam a intensificar sua supressão e "bloqueio" irrazoáveis da indústria de chips da China, analistas de semicondutores no exterior finalmente perceberam que algo está errado. Eles alertam que essas políticas podem se voltar contra eles, entregando um "grande presente" aos produtores nacionais de chips chineses, como a Huawei.
Na semana passada, o Departamento de Comércio dos EUA anunciou repentinamente que versões simplificadas de chips projetados especificamente de acordo com as políticas americanas, como o H20 da NVIDIA e o MI308 da AMD, também devem obter novas licenças para serem exportados para a China, e essa política é indefinidamente eficaz. A NVIDIA deve incorrer em custos adicionais de 5,5 bilhões de dólares no próximo trimestre devido a isso, enquanto a AMD provavelmente enfrentará custos adicionais de 800 milhões de dólares.
Produtores Chineses Beneficiados
Os analistas apontam que, ao examinar a situação interna na China, parece que os "cálculos" de Trump estão falhando.
Jack Gold, analista-chefe da consultoria J. Gold Associates, declarou de forma direta: “Na verdade, os EUA estão entregando uma grande vitória à China, pois ela está se esforçando para desenvolver seus próprios chips.”
“Uma vez que os chips chineses se tornarem competitivos, serão vendidos globalmente, e as pessoas os comprarão. Quando isso acontecer, será muito difícil para os produtores de chips americanos recuperarem a participação de mercado perdida,” ele alertou.
Brady Wang, vice-diretor da empresa de pesquisa de mercado Counterpoint Research, disse: “Várias empresas locais chinesas estão produzindo chips que competem com a NVIDIA, incluindo gigantes tecnológicos como a Huawei e a Cambricon.”
Wang acrescentou que esses concorrentes locais chineses agora têm maior motivação e oportunidades para desenvolver e melhorar suas soluções de chips. Ele também espera que a demanda por seus GPUs aumente.
Doug O’Laughlin, analista de indústria da firma independente de pesquisa de semicondutores SemiAnalysis, disse: “Devido às restrições ao H20 da NVIDIA e a outros GPUs avançados, substitutos domésticos, como a série Ascend da Huawei, estão ganhando força.” Considerando o progresso da Huawei em GPUs e relatos de contornos para controles de exportação, muitos especialistas duvidam que os controles de exportação dos EUA visando a NVIDIA atinjam seus objetivos pretendidos.
Paul Triolo, sócio e vice-presidente sênior da China na consultoria global DGA group, disse: “Os controles dos EUA sobre GPUs e equipamentos de fabricação de semicondutores prejudicam principalmente empresas americanas, incluindo a NVIDIA, enquanto têm pouco impacto na capacidade das empresas chinesas de desenvolver modelos de IA de ponta.”
Ele acrescentou que, pelo contrário, os controles de exportação estão incentivando a indústria de semicondutores chinesa a se tornar mais inovadora.
Perspectivas Promissoras
Também foi relatado que nos primeiros três meses deste ano, empresas chinesas encomendaram pelo menos 16 bilhões de dólares em chips de servidor H20. Wang, da Counterpoint, disse que não está claro quanto tempo o estoque existente de diferentes empresas pode durar, mas isso fornece mais tempo para os fabricantes de chips chineses ampliarem a produção de GPUs.
“No curto prazo, acho que o impacto dos controles é limitado... No médio e longo prazo, dependerá do progresso do desenvolvimento local de GPUs,” ele acrescentou.
Segundo relatos, o chip AI Ascend 920 mais recente da Huawei deve entrar em produção em massa no segundo semestre de 2025, com especialistas dizendo que seu desempenho é próximo ao do chip H20.
Um relatório recente da SemiAnalysis observou que, embora a Huawei “ainda esteja uma geração atrás nos processos de fabricação de chips,” a empresa está “fazendo ondas” na indústria de semicondutores.
“Embora ainda haja lacunas na maturidade do software e na completude geral do ecossistema, o desempenho do hardware está se aproximando rapidamente,” ele acrescentou.
