O Salão Internacional do Automóvel de Bangkok 2025 terminou com a fabricante chinesa de automóveis BYD (incluindo Denza) garantindo 10.353 encomendas, superando os 9.615 unidades da Toyota pela primeira vez, tornando-se a marca de automóveis mais vendida no Salão do Automóvel de Bangkok 2025. Além disso, as fabricantes chinesas de automóveis coletivamente alcançaram 41.158 pré-encomendas, superando as 31.569 pré-encomendas das fabricantes japonesas de automóveis. Isso marca uma reestruturação histórica da indústria automobilística global. Esta conquista não apenas reflete a iteração tecnológica dos VEAs chineses, mas também sinaliza uma nova fase na competição estratégica entre as fabricantes chinesas e japonesas de automóveis no mercado do Sudeste Asiático.
I. As Três Competitividades Nucleares das Marcas Chinesas
Lacuna Tecnológica e Matriz de Produtos
O BYD Dolphin, com 4.014 encomendas, tornou-se o modelo BEV mais vendido, com seu alcance de 445 km e estratégia de preços de 150.000 yuan atendendo precisamente às demandas duplas de custo-benefício e praticidade dos consumidores do Sudeste Asiático. Modelos como o GAC Aion AION UT estabeleceram uma imagem de marca de "igualdade tecnológica" no mercado tailandês através de cabines inteligentes e sistemas de condução assistida de nível L2.9. Esta estratégia de "descida tecnológica" deu às fabricantes chinesas de automóveis uma vantagem esmagadora na faixa de preço de 150.000 a 300.000 yuan.
Estratégia de Localização Profunda
A BYD construiu sua primeira fábrica de automóveis para passageiros no exterior na Tailândia, alcançando a adaptação de modelos com direção à direita e cobertura total de redes de carregamento. A GAC lançou a "Ação Tailandesa", planejando estabelecer 80 novas concessionárias até 2025 e construir uma rede de reparo de baterias que cobre o Sudeste Asiático. Esta localização em toda a cadeia, "da produção ao serviço", permitiu que as fabricantes chinesas de automóveis respondessem às necessidades pós-venda 30% mais rápido do que as marcas japonesas. As fabricantes chinesas de automóveis também introduziram modelos de caminhões pickup adaptados às necessidades locais na Tailândia, atendendo melhor à demanda do mercado por pickups.
Captura Precisa de Benefícios de Políticas
A política BEV3.5 do governo tailandês oferece isenção de impostos de até 10 anos para VEAs produzidos localmente. Ao estabelecer presença em clusters industriais automotivos como Rayong, as fabricantes chinesas de automóveis não apenas desfrutam de benefícios fiscais, mas também aproveitam a Área de Livre Comércio da ASEAN para acessar mercados como Indonésia e Malásia. Os dados mostram que, em 2024, a capacidade de produção de automóveis chineses na Tailândia atingiu 474.000 unidades, excedendo a demanda anual de vendas local.
II. As Três Crises de Sobrevivência das Marcas Japonesas
Atraso Sistêmico na Eletrificação
Os principais modelos da Toyota na Tailândia ainda se concentram em híbridos, com seu modelo BEV bZ4X vendendo menos de 1.000 unidades em 2024. Em contraste, a maioria das fabricantes chinesas de automóveis já alcançou mais de 80% de eletrificação de seus modelos. Essa lacuna geracional é particularmente evidente nos parâmetros técnicos: os tempos de carregamento rápido dos modelos chineses são geralmente inferiores a 30 minutos, enquanto os EVs japoneses têm média superior a uma hora.
Desintegração e Reestruturação de Sistemas de Canais
A rede de concessionárias da Nissan na Tailândia diminuiu de 200 para 140, com alguns concessionários mudando diretamente para a venda de marcas chinesas. Este fenômeno de "deserção de canais" decorre das fabricantes chinesas de automóveis oferecerem subsídios 20%-30% maiores para construção de lojas e financiamento de estoque em comparação com as marcas japonesas. Mais disruptivamente, as fabricantes chinesas de automóveis reduziram o ciclo de vendas para 7 dias através de um modelo de "encomenda online + entrega offline", quebrando completamente o processo tradicional de lojas 4S das marcas japonesas.
Custos de Cadeia de Suprimentos Irreversíveis
A dependência das fabricantes japonesas de automóveis de sistemas de cadeia de suprimentos japoneses (por exemplo, Denso, Aisin) resulta em custos de peças 15%-20% mais altos do que as cadeias de suprimentos chinesas. As fabricantes chinesas de automóveis, através de um modelo de "componentes centrais domésticos + montagem local", controlaram os custos de bateria abaixo de 0,5 yuan/Wh, 30% mais baixos do que as marcas japonesas. Esta vantagem de custo é refletida diretamente nos preços de venda para o usuário final: na mesma classe de veículo, os preços médios das marcas chinesas são 12% mais baixos do que as marcas japonesas.
III. Insights Profundos sobre a Transformação da Indústria
Reavaliação do Valor Estratégico do Sudeste Asiático
Como o maior mercado automotivo da ASEAN, a taxa de penetração de VE na Tailândia atingiu 12% em 2024 e deve ultrapassar 30% até 2030. Ao adotar a etiqueta "Feito na Tailândia", as fabricantes chinesas de automóveis não apenas evitam barreiras comerciais nos mercados europeus e norte-americanos, mas também desfrutam de benefícios tarifários sob a Área de Livre Comércio da ASEAN. Os dados mostram que, em 2024, as exportações de VE das fabricantes chinesas de automóveis da Tailândia aumentaram 217% YoY, principalmente para mercados como Austrália e Oriente Médio.
Mudança de Poder na Cadeia Industrial Global
A taxa de localização das fabricantes chinesas de automóveis na Tailândia atingiu 65%, impulsionando a transformação de mais de 300 empresas locais de componentes. Este modelo de "exportação de ecossistema industrial" está remodelando a cadeia industrial automotiva do Sudeste Asiático. Em contraste, a participação de mercado das empresas de cadeia de suprimentos japonesas na Tailândia diminuiu de 85% para 60%, com suas fortalezas tradicionais (por exemplo, transmissões de veículos a motor de combustão interna) sendo substituídas por sistemas de acionamento elétrico chineses.
IV. Variáveis Chave para os Próximos Cinco Anos
Riscos de Política: O governo tailandês pode ajustar as políticas de subsídio de VEA, impondo requisitos de localização mais altos.
Geopolítica: Se os EUA implementarem revisões de cadeia de suprimentos de baterias no Sudeste Asiático, isso poderia impactar as disposições de matérias-primas das fabricantes chinesas de automóveis.
O resultado do Salão do Automóvel de Bangkok é, essencialmente, um confronto entre dois modelos industriais: a ruptura tridimensional das fabricantes chinesas de automóveis em "tecnologia + custo + localização" está desmantelando o fosso de "prêmio de marca + barreiras de cadeia de suprimentos" construído pelas fabricantes japonesas de automóveis. Os números de pré-encomenda, em certa medida, refletem mudanças no mercado incremental. Do ponto de vista da propriedade de automóveis na Tailândia, as marcas japonesas ainda dominam o mercado de estoque. Para a indústria automobilística global, isso não é apenas uma batalha por quota de mercado, mas uma disputa final pelo poder discursivo da mobilidade futura. À medida que as marcas chinesas estabelecem uma base no Sudeste Asiático, sua experiência pode ser replicada em mercados como Europa e América Latina, reescrevendo fundamentalmente o mapa de poder da indústria automobilística secular.
