A Indústria de Baterias de Energia Enfrenta Nova Reorganização! Quem Está Perdendo Força? Quem Está Ultrapassando?

Nos últimos anos, "excesso estrutural de capacidade" e "desestocagem" têm sido palavras-chave em torno do desenvolvimento da indústria de baterias para veículos elétricos. De acordo com estatísticas da instituição de pesquisa EVTank, o estoque de baterias para veículos elétricos em toda a cadeia industrial atingiu 164,8 GWh em 2022, um recorde histórico, aumentando significativamente a pressão para desestocagem em 2023. Em 2023, um total de 52 empresas de baterias para veículos elétricos na China alcançaram instalações em veículos elétricos, com as dez principais empresas representando 96,8%, enquanto as 42 restantes representavam apenas 3,2%, aproximadamente 12,4 GWh. Wu Hui, Gerente Geral do Departamento de Pesquisa do Instituto de Pesquisa Econômica Yiwei e Presidente do Instituto de Pesquisa da Indústria de Baterias da China, apontou que a taxa geral de utilização da capacidade das empresas chinesas de baterias para veículos elétricos não é alta, com apenas duas das cinco principais empresas atingindo uma taxa de utilização de 70%. Wu Hui analisou em 2023 que, a longo prazo, não há problema significativo de excesso de capacidade na indústria global de baterias; no entanto, a China atualmente enfrenta o risco de excedente "estrutural" e baixa utilização de capacidade a "curto e médio prazo". Pode não ser até a segunda metade de 2024 que os níveis de estoque atinjam um nível mais razoável. Olhando para os projetos de investimento e expansão na cadeia de baterias e energia nova em 2024, dados compilados pela Battery Network a partir de anúncios e relatórios de empresas públicas mostram que, dos 279 projetos, 229 divulgaram montantes de investimento, totalizando 628,188 bilhões de yuan. Tanto o número de projetos quanto o montante de investimento diminuíram significativamente. Em termos de empresas de investimento, o ritmo de expansão doméstica das principais empresas em 2024 foi contido e desacelerado, com o foco principal do investimento se deslocando para o exterior. Novos projetos de investimento doméstico são principalmente de empresas de segundo e terceiro escalão e novas entrantes. Nos últimos anos, o cenário competitivo de instalações de baterias para veículos elétricos na China tendeu a estabilizar, mas ao entrar em 2025, a posição estável dos líderes da indústria foi perturbada. Em fevereiro, a classificação de instalações sofreu mudanças significativas, com a participação de mercado de várias empresas diminuindo mês a mês, algumas empresas perdendo impulso e outras ultrapassando, marcando o início de uma nova rodada de reorganização. A classificação de instalações de baterias para veículos elétricos mudou dramaticamente. Dados da Aliança de Inovação da Indústria de Baterias Automotivas da China mostram que, em fevereiro, um total de 38 empresas de baterias para veículos elétricos no mercado de veículos elétricos da China alcançaram suporte de instalação, uma redução de 2 em relação ao ano anterior. As três, cinco e dez principais empresas de baterias para veículos elétricos tiveram instalações de 25,4 GWh, 28,8 GWh e 32,5 GWh, representando 73,0%, 82,7% e 93,2% do total de instalações, respectivamente. A participação das dez principais empresas diminuiu 3,5 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Especificamente, em fevereiro, entre as 15 principais empresas de baterias para veículos elétricos da China, BYD, Gotion High-tech, EVE, Inpower Battery, LG Energy Solution, DFD e Yuanhang Jinli viram crescimento positivo na participação de mercado mês a mês, com Inpower Battery apresentando o maior aumento, entrando no top 10 pela primeira vez e ficando em oitavo lugar. Por outro lado, CATL, CALB, SVOLT Energy Technology, REPT Battero, Sunwoda, Jidian New Energy, Zenergy e CORNEX New Energy experimentaram uma diminuição na participação de mercado mês a mês, com CATL registrando a maior queda, de 2,63% mês a mês. Em termos de mudanças na classificação, em fevereiro, Gotion High-tech e SVOLT Energy Technology viram suas classificações subir em relação ao ano anterior, subindo 3 e 2 lugares, respectivamente; CALB, Sunwoda, LG Energy Solution, Zenergy e DFD viram suas classificações cair em diferentes graus em relação ao ano anterior; CATL, BYD, EVE, REPT Battero e Jidian New Energy mantiveram suas classificações inalteradas em relação ao ano anterior; Inpower Battery, Yuanhang Jinli e CORNEX New Energy foram novas entradas nas classificações em relação ao ano anterior. O desempenho em fevereiro pode marcar o início de um período de reorganização. A Battery Network também notou que, desde 2022, para garantir a segurança da cadeia de suprimentos, vários fabricantes de automóveis globais entraram ativamente no campo de baterias para veículos elétricos por meio de pesquisa e construção próprias. Até 2025, os resultados das baterias desenvolvidas pelos fabricantes de automóveis tornaram-se proeminentes. Embora a participação atual de instalações de baterias para veículos elétricos desenvolvidas pelos fabricantes de automóveis ainda seja relativamente pequena, a rápida evolução não pode ser ignorada. Em termos de classificação, a Inpower Battery da GAC e a Jidian New Energy da Geely já se posicionaram entre os 10 principais fabricantes de instalações de baterias para veículos elétricos. Empresas de primeiro escalão expandiram agressivamente a produção. Para responder às mudanças no mercado, ao entrar em 2025, as principais empresas de baterias para veículos elétricos lançaram agressivamente uma nova rodada de expansão para conquistar mais participação de mercado. Em 21 de março, os projetos Fase III e IV da Base de Luoyang da CATL foram oficialmente iniciados no Distrito Yibin, Cidade de Luoyang, Província de Henan. Segundo informações, o investimento total para os projetos Fase III e IV é de 18 bilhões de yuan, com planos de serem concluídos e operacionais até o final de outubro de 2026. Em 15 de março, a cooperação estratégica Zero-Carbon City e o projeto Parque Industrial Zero-Carbon da CATL em Dongying foram oficialmente assinados. De acordo com o acordo, a Cidade de Dongying, Província de Shandong, e a CATL aproveitarão suas respectivas vantagens para construir conjuntamente o primeiro parque industrial zero-carbono de alta proporção de eletricidade verde direta da CATL na China. A primeira fase construirá uma base de fabricação inteligente verde de 40 GWh de baterias de lítio no Distrito Kenli, Dongying, criando um projeto de demonstração de alto padrão duplo "fábrica zero-carbono + fábrica farol", formando um cluster industrial verde completo; a segunda fase será lançada no momento apropriado para expandir ainda mais a capacidade. Em 1º de março, o projeto Super Fábrica No. 5 da Base de Produção de Baterias de Íon de Lítio de Fuding Times foi oficialmente concluído, com um período de construção de 4 meses e 10 dias. Segundo informações, o projeto Super Fábrica No. 5 de Fuding Times tem uma área de construção única de 230.000 m², equipada com 4 linhas de produção super de baterias de energia nova internacionalmente avançadas e equipamentos de manufatura inteligente, com uma capacidade anual de 25 GWh de baterias de energia nova. O projeto deve estar operacional em agosto de 2025. Em fevereiro, a Agência de Proteção Ambiental do Distrito de Yanzhou, Cidade de Jining, Província de Shandong, divulgou a opinião proposta de aprovação do documento de avaliação de impacto ambiental do "Projeto de Expansão da Base Industrial de Baterias de Energia Nova da Shandong Times" pela Shandong Times, subsidiária integral da CATL. As notícias mostram que a Shandong Times planeja construir o "Projeto de Expansão da Base Industrial de Baterias de Energia Nova da Shandong Times", que alcançará uma capacidade anual de 30 GWh de baterias de íon de lítio. De acordo com o plano de desenvolvimento da empresa, serão adicionados 30 GWh de capacidade ao "Projeto de Expansão da Base Industrial de Baterias de Energia Nova da Shandong Times". Após a conclusão deste projeto, a empresa formará uma capacidade anual de 60 GWh de baterias de íon de lítio. Em 2 de janeiro, o Governo Municipal de Fuzhou, Província de Fujian, e a CATL assinaram o "Acordo Estratégico de Cooperação Zero-Carbon City". No mesmo dia, foi realizada a cerimônia de assinatura do "Contrato de Investimento do Projeto Base de Energia Nova de Luoyuan da CATL". O projeto Base de Energia Nova de Luoyuan da CATL, localizado na Área A de Songshan da Zona de Investimento Taiwanesa de Fuzhou, planeja investir e construir uma base de baterias com capacidade anual de 40 GWh. No exterior, a CATL já dispõe de três fábricas de baterias na Europa. Em 21 de janeiro, Pan Jian, co-presidente da CATL, declarou no Fórum de Davos que a CATL espera anunciar novos projetos de fábricas conjuntas com outros OEMs na Europa neste ano. Além da CATL, empresas líderes como CALB, EVE, Sunwoda, Gotion High-tech e BYD também aceleraram o ritmo de expansão. Em 25 de março, a Fase II do Projeto Chengdu da CALB e outros 15 projetos foram coletivamente lançados. Segundo informações, a Fase II do Projeto Chengdu da CALB, que teve início desta vez, tem um investimento total de 12 bilhões de yuan, construindo principalmente oficinas de produção, armazéns de componentes estruturais, armazéns de produtos acabados, salas de estações de energia, tanques de água contra incêndio e bombas, armazéns de armazenamento, centros de logística e armazenamento, salas de caldeira, estações de tratamento de esgoto e outras instalações de produção e auxiliares, com planos de estar operacional no segundo trimestre de 2026. Após a conclusão do projeto, formará uma capacidade anual de aproximadamente 30 GWh de baterias para veículos elétricos e sistemas de armazenamento de energia. Segundo relatos da mídia estrangeira em 21 de fevereiro, a CALB investirá 2 bilhões de euros (aproximadamente 15,1684 bilhões de yuan) para construir uma fábrica de baterias de lítio em Sines, Portugal. Em 5 de fevereiro, o projeto de bateria de lítio de alto desempenho da CALB foi oficialmente iniciado na Cidade de Alta Tecnologia de Tongxiang, Xiamen. O projeto tem um investimento total de 15 bilhões de yuan, com uma capacidade planejada de 30 GWh. Após a conclusão do projeto, a base de Xiamen da CALB formará uma capacidade anual de 60 GWh, tornando-se um benchmark moderno, verde e inteligente de energia nova. Para atender às necessidades urgentes de entrega de clientes downstream, em 20 de março, a EVE anunciou que planeja emitir títulos corporativos conversíveis com valor facial total de 5 bilhões de yuan para objetos não especificados em 24 de março, com prazo de seis anos a partir da data de emissão. Segundo informações, até o final de setembro de 2024, as baterias cilíndricas de LFP da empresa receberam um total de aproximadamente 81 GWh de demanda indicativa de clientes para os próximos cinco anos; as baterias cilíndricas ternárias grandes da empresa receberam um total de aproximadamente 483 GWh de demanda indicativa de clientes para os próximos cinco anos. A EVE planeja usar os fundos arrecadados, após deduzir os custos de emissão, inteiramente para o projeto de 23 GWh de baterias de armazenamento de energia de LFP cilíndrica e o projeto de 21 GWh de baterias de veículos passageiros de grande cilindro. Em 13 de março, segundo relatos de múltiplas mídias, o Comitê de Aumento da Competitividade de Indústrias Alvo Nacionais da Tailândia aprovou uma resolução permitindo que a filial Sunwoda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd. invista mais de 50 bilhões de baht na Tailândia para produzir baterias para veículos elétricos e sistemas de armazenamento de energia (ESS). Em 24 de fevereiro, a reunião coletiva de início de projetos do Q1 de 2025 e promoção de projetos-chave na Cidade de Tangshan, Província de Hebei, foi realizada no local do projeto de células de baterias de 10 GWh para caminhões pesados de energia nova da Tangshan Gotion. Segundo informações, o projeto de células de baterias de 10 GWh para caminhões pesados de energia nova da Tangshan Gotion tem um investimento total de 3,5 bilhões de yuan, cobrindo uma área de 159,2 mu, com uma área de construção total de 60.000 m², construindo principalmente uma linha de produção de 10 GWh de baterias de energia nova para caminhões pesados, e apoiando a construção da cadeia de indústria upstream e downstream de baterias, incluindo oficinas de produção limpa, linhas de montagem Pack, linhas de teste e inspeção, e outras instalações de apoio e auxiliares.Após a conclusão do projeto, a capacidade combinada com o projeto anterior atingirá 30 GWh. Em 18 de fevereiro, a atividade de início (conclusão) de grandes projetos no primeiro trimestre de 2025 foi realizada no distrito de Qingxiu, cidade de Nanning, Guangxi, durante a qual o projeto de três módulos da FinDreams Battery de Guangxi oficialmente começou a construção. As notícias mostram que o projeto de três módulos da FinDreams Battery de Guangxi é investido e construído pela FinDreams Battery, uma subsidiária da BYD (002594), com um área planejada de 380 mu, construindo oficinas modernas de produção de baterias e infraestrutura de apoio, focando na disposição de duas linhas de produção de baterias de energia. Após a conclusão do projeto, adicionará uma capacidade anual de aproximadamente 7 GWh. Novas variáveis intensificarão a competição no mercado. Ao mesmo tempo, o rápido desenvolvimento da indústria de baterias sólidas também está trazendo uma nova variável para a reconfiguração do cenário da indústria de baterias de energia. Entrando em 2025, fabricantes de automóveis como VOYAH, Mercedes-Benz, GAC Aion, FAW, BYD, Changan Automobile, Toyota e SAIC divulgaram o cronograma para a implantação ou produção em massa de baterias sólidas. Em 25 de fevereiro, a VOYAH iniciou a terceira iteração tecnológica de bateria sólida. O novo sistema de bateria de energia manterá uma densidade de energia de 300 Wh/kg, aumentará a taxa de carga para 3~5C, reduzirá o conteúdo de eletrólito a 0% e alcançará operação em uma faixa de temperatura extremamente ampla. Em 24 de fevereiro, a Mercedes-Benz lançou oficialmente testes de estrada de um veículo de teste baseado em um novo projeto de teste de bateria sólida. Os testes mostraram que o veículo de teste EQS puro elétrico equipado com essa bateria aumentou sua autonomia em 25%, facilmente ultrapassando mil quilômetros por carga, com a densidade de energia do sistema de bateria inteiro atingindo 450 Wh/kg, muito além de seus pares. Em 19 de fevereiro, a GAC Aion anunciou que "o progresso nas baterias sólidas será divulgado especificamente no Dia da Tecnologia (GAC) em abril." O projeto de desenvolvimento de tecnologia de bateria nova (sólida, cilíndrica) da GAC Aion completou a aprovação, com um investimento de 181 milhões de yuan e um período de construção de 5 meses. Em 16 de fevereiro, De Ping Wang, cientista-chefe do Grupo Corporativo China FAW, revelou que a China FAW começou a pesquisa e desenvolvimento de baterias totalmente sólidas em 2014, orientada pelas necessidades dos veículos completos, e espera-se que alcance aplicação em pequena escala por 2027. Em 14 de fevereiro, Hua Jun Sun, CTO da Shenzhen BYD Lithium Battery Co., Ltd., revelou em um fórum da indústria que a BYD já produziu uma bateria totalmente sólida de 60Ah em 2024, e planeja iniciar demonstrações em lote e aplicações em veículos por volta de 2027, com implantação em larga escala esperada após 2030. Em 9 de fevereiro, a Changan Automobile lançou a bateria sólida Jinzhongzhao, com densidade de energia de 400Wh/kg e autonomia superior a 1.500km por carga completa. A Changan Automobile planeja estrear um protótipo funcional de veículo com baterias sólidas até o final de 2025, concluir a verificação do veículo em 2026 e gradualmente alcançar a produção em massa de baterias totalmente sólidas em 2027. Em 26 de janeiro, a mídia estrangeira relatou que uma equipe de pesquisa da Universidade de Kyoto e da Toyota Motor Corporation conseguiu aumentar a capacidade volumétrica equivalente do cátodo em "baterias de íons de flúor totalmente sólidas" para mais de três vezes a de baterias de íons de lítio. Se essa bateria for colocada em uso, sua densidade de energia volumétrica é esperada ser mais de duas vezes a das baterias de íons de lítio atuais, e os pesquisadores planejam aplicá-la a VE após 2035. Em 17 de janeiro, a SAIC divulgou o progresso mais recente em aplicações de veículos de baterias sólidas em sua plataforma de interação com investidores. A SAIC afirmou que a SAIC Qingtao está comprometida com a pesquisa inovadora em materiais, células de bateria e sistemas, desenvolvendo e produzindo uma nova geração de baterias sólidas de alta segurança e custo-efetivas com propriedade intelectual independente. A versão Light Year do Zhiji L6, equipada com a primeira geração de bateria sólida, foi submetida ao MIIT. O "Relatório de Pesquisa sobre o Status e Tendências do Desenvolvimento e Industrialização da Tecnologia de Bateria Sólida na China (2025)" lançado conjuntamente pelas instituições de pesquisa EVTank, Instituto de Pesquisa Econômica EVI e Instituto de Pesquisa da Indústria de Baterias da China mostra que as remessas de baterias semi-sólidas na China excederam 3 GWh em 2024, e as baterias totalmente sólidas já estão na fase de amostra e piloto. A análise da EVTank indica que, com a introdução da inteligência artificial, o paradigma de pesquisa e desenvolvimento de materiais está mudando, melhorando significativamente a eficiência de pesquisa e desenvolvimento de baterias totalmente sólidas, aumentando a possibilidade de industrialização precoce. Juntamente com o progresso intenso da indústria, os participantes da indústria consideram 2027 como um período crítico para a produção em massa de baterias totalmente sólidas. A EVTank apontou que, após anos de pesquisa e desenvolvimento e testes piloto, os indicadores de desempenho individuais dos produtos de bateria sólida da China continuaram a superar marcas. As amostras de bateria totalmente sólida divulgadas pela indústria têm densidade de energia superior a 700Wh/kg, vida útil de ciclo superior a 3.000 ciclos e taxa de carga de 5C, com a base técnica para industrialização se tornando cada vez mais sólida. Conclusão: 2025 marca o último ano para alcançar as metas do 14º Plano Quinquenal e será um ano crucial para o setor de baterias e energia renovável avançar para um desenvolvimento de alta qualidade. Nesse período importante, as principais empresas da indústria de baterias de energia estão expandindo a produção para capturar uma maior participação de mercado, as fábricas de baterias de energia construídas pelos próprios fabricantes de automóveis já mostraram resultados significativos e são esperadas para obter maiores oportunidades de desenvolvimento, e a pesquisa e desenvolvimento e industrialização de novas tecnologias, como baterias sólidas, estão intensificando a competição no mercado. A reorganização da indústria de baterias de energia entrará na "via rápida". No geral, a onda de expansão é um catalisador para a reorganização da indústria, não uma cura. 2025 verificará uma verdade: a competição em baterias de energia é essencialmente uma maratona dupla de velocidade de iteração tecnológica e resistência do fluxo de caixa. Olhando para o futuro, a indústria de baterias de energia continuará avançando entre a reorganização e a expansão. Qual será o cenário futuro das baterias de energia para veículos, vamos aguardar!

SMM

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