Sejak April 2022, sampel jadwal produksi besi beton SMM telah diperluas untuk mencakup 56 perusahaan.
Menurut data survei SMM dari 56 perusahaan utama penghasil baja:
- Produksi besi beton yang direncanakan untuk bulan Juli adalah 8,6913 juta ton, meningkat 91.600 ton dari produksi aktual bulan Juni, yang mewakili tingkat pertumbuhan sebesar 1,07%.
- Produksi kawat batang yang direncanakan untuk bulan Juli adalah 3,5198 juta ton, meningkat 38.900 ton dari produksi aktual bulan Juni, yang mewakili tingkat pertumbuhan sebesar 1,12%.
Grafik-1: Jadwal Produksi Besi Beton & Kawat Batang dari Pabrik Baja Konstruksi Utama (56 Perusahaan)
Sumber Data: SMM
Secara keseluruhan:
Pada bulan Juni, harga baja konstruksi nasional mencapai titik terendah dan kemudian rebound. Pada periode sepuluh hari pertama dan kedua bulan tersebut, terjadi periode vakum makro di Tiongkok. Pada periode sepuluh hari ketiga, pertemuan Komisi Urusan Ekonomi dan Keuangan Pusat mengeluarkan sinyal untuk menangani persaingan yang tidak sehat, ditambah dengan berita tentang pembatasan produksi di pabrik baja di wilayah barat daya, yang meningkatkan sentimen pasar dan menyebabkan rebound harga spot dari bawah ke atas. Di sisi biaya, tren harga bahan baku dan produk jadi serupa, dan keuntungan pabrik baja menunjukkan sedikit perubahan dibandingkan dengan Juni, dengan manfaat keseluruhan terus berkisar antara (-200-200). Pada bulan Juli, total produksi bahan baja konstruksi di pabrik baja meningkat sedikit, tetapi produksi besi beton harian menurun 2,2% dari bulan sebelumnya, dan produksi kawat batang harian menurun 2,14% dari bulan sebelumnya. Sebagian besar pabrik baja mempertahankan tingkat produksi sebelumnya, tetapi beberapa produsen individu memiliki pesanan yang lebih baik untuk produk baja khusus dan kinerja keuntungan yang lebih baik daripada besi beton, yang menyebabkan sedikit pergeseran besi mentah ke arah produk baja khusus. Secara khusus, produksi baja konstruksi yang direncanakan di wilayah tengah-selatan dan barat laut meningkat. Di satu sisi, keuntungan pabrik baja dari memproduksi bahan baja konstruksi cukup moderat. Di sisi lain, beberapa produsen meningkatkan jalur produksi gulungan panas mereka, mengarahkan besi mentah berlebih ke arah bahan baja konstruksi. Sebaliknya, beberapa pabrik baja di wilayah Tiongkok timur beralih ke memproduksi pelat tebal menengah, kawat batang berkualitas tinggi, dan varietas lainnya. Beberapa pabrik baja individu memiliki pesanan billet baja yang belum sepenuhnya dikirimkan dari periode sebelumnya, sehingga menyebabkan penurunan terus-menerus dalam produksi baja konstruksi.
Menurut wilayah:
Tabel 1: Produksi Besi Tulangan dan Besi Tulangan Gulungan yang Sebenarnya pada Bulan Juni vs. Produksi yang Direncanakan pada Bulan Juli
Sumber Data: SMM
Di wilayah timur laut, keuntungan pabrik baja berkisar antara (-100-200), dan produsen mempertahankan tingkat produksi normal. Beberapa pabrik baja individu terus berfokus pada memproduksi produk baja khusus, sehingga tidak banyak perubahan dalam produksi baja konstruksi dalam beberapa bulan terakhir.
Di wilayah utara Tiongkok, keuntungan pabrik baja berkisar antara (-250-200), dengan diferensiasi yang signifikan di antara pabrik baja. Saat ini, pabrik baja yang menguntungkan dalam memproduksi bahan baja konstruksi telah meningkatkan produksi besi tulangan dan kawat baja pada bulan Juli. Namun, mengingat bahwa beberapa produsen memiliki lini produk baja khusus, mereka memprioritaskan memastikan produksi produk baja khusus sambil membatasi jumlah besi mentah yang dialihkan ke bahan baja konstruksi. Oleh karena itu, peningkatan keseluruhan dalam produksi baja konstruksi pada bulan Juli terbatas.
Di wilayah timur Tiongkok, keuntungan pabrik baja berkisar antara (0-300). Saat ini, pabrik baja di wilayah ini memiliki profitabilitas yang lebih baik dalam memproduksi bahan baja konstruksi dibandingkan dengan wilayah lain. Sebagian besar pabrik baja mempertahankan status produksi sebelumnya, tetapi beberapa produsen individu di Jiangsu telah menerima pesanan billet baja hingga akhir September dan akan terus mengurangi produksi baja konstruksi pada bulan Juli. Di Shandong dan Fujian, beberapa pabrik baja individu telah mengalihkan sebagian besi mentah mereka ke produk baja khusus, sehingga menghasilkan penurunan kecil dalam produksi besi tulangan dan penurunan 2,46% dalam produksi besi tulangan di wilayah tersebut pada bulan Juli.
Di wilayah barat laut Tiongkok, keuntungan pabrik baja berkisar antara (-200 hingga 50). Baru-baru ini, profitabilitas pabrik baja telah berubah relatif sedikit. Pabrik baja yang menjalani pemeliharaan sebelumnya belum kembali memproduksi. Namun, beberapa pabrik baja memiliki rencana untuk merenovasi lini penggulungan gulungan mereka pada bulan Juli, mengalihkan besi mentah ke produksi besi tulangan, sehingga menghasilkan peningkatan kecil dalam output harian.
Di wilayah tengah dan selatan Tiongkok, keuntungan pabrik baja berkisar antara (-100 hingga 150). Beberapa pabrik baja telah melanjutkan produksi batang dan kawat. Pada bulan Juli, produksi besi beton kembali ke tingkat normal, dengan peningkatan 9,31% dibandingkan bulan sebelumnya. Beberapa produsen memiliki pesanan yang baik untuk kawat industri, sehingga mereka telah mengurangi produksi batang baja dan meningkatkan produksi kawat industri.
Di barat daya Tiongkok, laba pabrik baja berkisar antara (-200 hingga 100). Beberapa pabrik baja di Yunnan sudah beroperasi dengan rugi. Ditambah dengan tekanan yang cukup besar pada persediaan dalam pabrik, produksi pada bulan Juli menurun secara signifikan. Selain itu, pabrik baja BF dan EAF di Guizhou telah mengatur rencana pemeliharaan dan penghentian produksi, sehingga membatasi produksi bahan bangunan. Pabrik baja di Sichuan dan Chongqing pada dasarnya memproduksi sesuai rencana.
Grafik-2: Tren laba real-time untuk produksi besi beton oleh pabrik baja dari tahun 2021 hingga sekarang
Sumber data: SMM
Grafik-3: Situasi laba marjinal untuk produksi besi beton oleh pabrik baja sampel pada awal Juli
Sumber data: SMM
Melihat ke depan,produksi pabrik baja akan terus didorong oleh laba. Karena sebagian besar produsen memperoleh laba dari produksi bahan bangunan, antusiasme produksi jangka pendek mereka tetap tinggi. Namun, beberapa produsen yang memproduksi berbagai jenis akan memprioritaskan jenis dengan laba tinggi. Ditambah dengan perlambatan pasar dan penyerapan hilir selama musim sepi, beberapa wilayah menghadapi tekanan yang cukup besar pada persediaan dalam pabrik, sehingga membatasi potensi kenaikan produksi bahan bangunan. Hal ini telah menyebabkan penurunan rata-rata produksi harian bahan bangunan oleh pabrik baja pada bulan Juli. Meskipun profitabilitas pabrik baja EAF telah meningkat, sebagian besar masih beroperasi dengan rugi, dan diperkirakan tidak akan ada peningkatan yang signifikan dalam produksi jangka pendek. Di sisi permintaan, suhu tinggi dan curah hujan yang sering terjadi pada bulan Juli dan Agustus, membatasi kemajuan konstruksi proyek lapangan. Selama musim sepi permintaan secara musiman, keseluruhan transaksi tidak mungkin mengalami peningkatan yang signifikan.Secara keseluruhan, pabrik baja saat ini memiliki margin laba yang cukup besar, dan tidak mungkin akan ada pemotongan produksi yang signifikan dalam jangka pendek. Namun, mengingat tekanan akumulasi persediaan selama musim sepi, beberapa produsen masih berencana untuk menyesuaikan campuran produk mereka. Ada harapan akan terjadi penurunan produksi bahan bangunan dalam jangka menengah hingga panjang.
