Berita Makro
1. Juru bicara Kementerian Luar Negeri mengumumkan bahwa He Lifeng, Anggota Biro Politik Komite Pusat CPC dan Wakil Perdana Menteri Dewan Negara, akan mengunjungi Inggris dari 8 hingga 13 Juni atas undangan pemerintah Inggris. Selama kunjungan, ia akan mengadakan pertemuan pertama Mekanisme Konsultasi Ekonomi dan Perdagangan China-AS dengan pihak AS.
2. Menanggapi pertanyaan wartawan tentang langkah kontrol ekspor China terhadap rare earth menengah-berat, juru bicara Kementerian Perdagangan menyatakan bahwa item terkait rare earth memiliki aplikasi militer dan sipil, dan menerapkan kontrol ekspor sesuai dengan praktik umum internasional. Dengan perkembangan industri seperti robotika dan NEV, permintaan rare earth menengah-berat untuk aplikasi sipil meningkat di berbagai negara. Sebagai negara besar yang bertanggung jawab, China sepenuhnya mempertimbangkan permintaan dan keprihatinan wajar berbagai negara dalam aplikasi sipil serta meninjau aplikasi lisensi ekspor item terkait rare earth sesuai hukum. Sejumlah aplikasi yang memenuhi syarat telah disetujui secara hukum, dan China akan terus memperkuat peninjauan aplikasi yang memenuhi syarat. China siap memperkuat komunikasi dan dialog tentang kontrol ekspor dengan negara terkait untuk memfasilitasi perdagangan yang memenuhi syarat.
3. Menurut data PBOC, cadangan emas China mencapai 73,83 juta ons (sekitar 2,296,37 ton) pada akhir Mei, naik 60,000 ons (sekitar 1,86 ton) dibanding bulan sebelumnya, menandai bulan ketujuh pembelian emas berturut-turut.
4. Data menunjukkan PBOC melakukan operasi reverse repo total 930,9 miliar yuan di pasar terbuka pekan lalu, sementara reverse repo senilai 1,6026 triliun yuan jatuh tempo di pasar terbuka pekan lalu. Akibatnya, PBOC mencapai penarikan bersih 671,7 miliar yuan dari pasar terbuka pekan lalu secara full-caliber. Pekan ini, reverse repo senilai 930,9 miliar yuan akan jatuh tempo dalam operasi pasar terbuka PBOC.
5. Menurut statistik State Administration of Foreign Exchange, hingga akhir Mei 2025, cadangan devisa China mencapai $3,2853 triliun, naik $3,6 miliar dari akhir April, atau meningkat 0,11%.
6. Menanggapi pertanyaan wartawan tentang pembicaraan Menteri Wang Wentao dengan Wakil Presiden Eksekutif Komisi Eropa Valdis Dombrovskis yang bertanggung jawab atas Perdagangan dan Keamanan Ekonomi selama kunjungannya ke Prancis, Kementerian Perdagangan menyatakan bahwa Menteri Wang Wentao dan Wakil Presiden Eksekutif Dombrovskis melakukan diskusi profesional dan mendalam tentang kasus EV, mencapai kemajuan signifikan menuju penyelesaian yang tepat. Saat ini, negosiasi komitmen harga antara Tiongkok dan Uni Eropa mengenai kasus kendaraan listrik telah memasuki tahap akhir, tetapi upaya dari kedua belah pihak masih diperlukan.
Berita Industri
1. Pada 6 Juni, Li Lecheng, Menteri Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, memimpin rapat Kelompok Pemimpin Kementerian untuk Integrasi Informatisasi dan Industrialisasi. Rapat tersebut menyerukan pelaksanaan inisiatif "AI + Manufaktur" untuk mempercepat peningkatan kecerdasan industri-industri utama dan menciptakan "versi yang ditingkatkan" dari manufaktur cerdas. Dengan berfokus pada kecerdasan industri, rapat tersebut bertujuan untuk memperdalam penerapan AI dalam industri dan mendorong inovasi dan iterasi kumpulan data industri dan model industri besar.
2. Komisi Pengawasan dan Administrasi Aset Negara Dewan Negara (SASAC) mengeluarkan "Tata Cara Administrasi untuk Perencanaan Pembangunan Perusahaan Milik Negara Pusat", yang lebih menekankan pada orientasi industri. Sistem perencanaan bertingkat tiga telah dibentuk, yang terdiri dari "Rencana Pembangunan Umum untuk Perusahaan Milik Negara Pusat + Perencanaan Tugas Utama + Perencanaan Perusahaan". Optimasi dan penyesuaian industri telah diidentifikasi sebagai fokus utama dari perencanaan bertingkat tiga ini, dengan tujuan untuk mengarahkan modal negara ke industri-industri penting dan sektor-sektor kunci yang vital bagi keamanan nasional dan nadi perekonomian nasional, serta ke sektor-sektor layanan publik, kemampuan tanggap darurat, dan sektor-sektor kesejahteraan publik yang penting bagi perekonomian nasional dan kehidupan masyarakat, serta lebih lanjut ke industri-industri baru yang bersifat strategis dan berwawasan ke depan.
3. Bursa Efek Shanghai (SSE) mengadakan simposium mengenai dividen tinggi, pengembalian yang signifikan, dan peningkatan nilai perusahaan publik yang terdaftar. Pejabat terkait dari SSE menyatakan bahwa di masa depan, SSE akan mendorong perusahaan publik yang terdaftar untuk lebih meningkatkan pembayaran dividen dan frekuensinya, serta secara efektif menggunakan alat-alat manajemen nilai pasar seperti pembelian kembali saham, merger dan akuisisi, serta komunikasi dengan investor untuk terus meningkatkan nilai investasi perusahaan.
Sabtu lalu, sebuah pesawat Boeing 737 MAX lepas landas dari Seattle, AS, dan mendarat di Hawaii sebelum melanjutkan perjalanannya ke Tiongkok. Pesawat ini, yang awalnya merupakan pesawat baru yang menunggu pengiriman di pabrik Boeing Zhoushan, dikembalikan ke AS pada bulan April. Ini menandai pertama kalinya sejak April bahwa Boeing telah melanjutkan pengiriman pesawat ke Tiongkok.
5. Bank Rakyat Tiongkok (PBOC) dan Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) secara aktif mempromosikan interkoneksi sistem pembayaran cepat kedua wilayah tersebut. Proyek ini berjalan dengan lancar, dengan beberapa layanan diharapkan diluncurkan pada pertengahan tahun ini. Rincian akan diumumkan pada waktu yang tepat.
6. Cui Dongshu, Sekretaris Jenderal Asosiasi Mobil Penumpang Tiongkok (CPCA), menulis bahwa dengan penguatan subsidi promosi penjualan nasional untuk penghapusan dan pembaharuan kendaraan, pasar telah bangkit kembali, secara signifikan meningkatkan pasar otomotif. Akibatnya, tekanan dari perang harga telah relatif mereda dari Januari hingga pertengahan Mei. Karena diferensiasi kompetitif, upaya promosi untuk kendaraan listrik baru (NEV) pada bulan Mei telah meningkat secara signifikan. Pada Mei 2025, diskon promosi untuk NEV turun ke tingkat menengah ke atas sebesar 11%, yang merupakan peningkatan 1,3 poin persentase dibandingkan periode yang sama tahun lalu dan peningkatan 1,6 poin persentase secara bulan ke bulan.
7. Kepala Eksekutif Wilayah Administratif Khusus Hong Kong, John Lee Ka-chiu, hadir dan menyampaikan pidato pada upacara pembukaan Simposium Kerja Sama Ekonomi dan Perdagangan Lintas Selat serta Hong Kong-Makau ke-16 yang diselenggarakan oleh Asosiasi Produsen Tiongkok Hong Kong pada Sabtu lalu. Lee menyatakan bahwa Hong Kong secara aktif mengembangkan industri kecerdasan buatan (AI) dan akan membentuk "Dana Bimbingan Industri Teknologi dan Inovasi" dengan skala HK$10 miliar untuk memperkuat bimbingan dana pasar dan mempromosikan pengembangan industri strategis yang baru muncul dan masa depan seperti AI dan robotika.
8. Di tengah promosi festival belanja 618, kebijakan subsidi nasional untuk peralatan rumah tangga di beberapa wilayah, termasuk Jiangsu, Chongqing, Hubei, dan Guangdong, telah ditangguhkan atau disesuaikan menjadi model pasokan terbatas. Seorang reporter dari Cailian Press mengetahui melalui kunjungan lapangan bahwa di Provinsi Jiangsu, konsumen yang ingin menggunakan subsidi nasional secara offline perlu mengantri di toko untuk "merebut" kuota, dengan produk digital yang sangat diminati dan kuota sulit didapatkan. Demikian pula, konsumen di Provinsi Guangdong juga perlu bersaing untuk mendapatkan kupon untuk penukaran. Menurut data dari Kementerian Perdagangan, penjualan dari kebijakan pertukaran telah melampaui 1 triliun yuan. Analis industri percaya bahwa alasan utama penyesuaian kebijakan saat ini adalah cepatnya habisnya dana subsidi negara, yang merupakan fenomena sementara, dan putaran baru subsidi mungkin akan diperkenalkan kembali.
9. Baru-baru ini, sebuah tim yang dipimpin oleh profesor Peng Jun dan Zhang Xiaohong dari Universitas Soochow, bekerja sama dengan Universitas New South Wales di Australia dan Laboratorium White Horse Lake di Provinsi Zhejiang, mencapai terobosan signifikan di bidang sel surya perovskit tunggal sambungan. Efisiensi steady-state yang disertifikasi dari sel perovskit tunggal sambungan 0,1 cm² mereka mencapai 27,3%, sedangkan sel perovskit tunggal sambungan 1 cm² mencapai 26,9%, keduanya mencetak rekor dunia baru untuk ukuran masing-masing.
Berita Perusahaan
1. LONGi Green Energy mengumumkan bahwa pemegang saham HHLR berencana untuk mengurangi kepemilikannya tidak lebih dari 0,5% dari saham perusahaan.
2. Desay SV mengumumkan bahwa pemegang saham Huichuangtou dan Shenhua Investment berencana untuk mengurangi kepemilikannya masing-masing sebesar 3% dan 1,45% dari saham perusahaan.
3. Royo mengumumkan bahwa Langzi berencana untuk mengurangi kepemilikannya tidak lebih dari 3% dari saham perusahaan.
4. LB Group mengumumkan bahwa mereka berencana untuk membeli kembali saham perusahaan dengan nilai antara 500 juta hingga 1 miliar yuan.
5. Roborock mengumumkan bahwa mereka berencana untuk menerbitkan saham H dan mencatatkannya di Bursa Efek Hong Kong.
6. *ST Haiyue mengumumkan bahwa mereka telah diselidiki oleh Otoritas Jasa Keuangan China karena diduga melanggar peraturan pengungkapan informasi. Pada hari yang sama, perusahaan juga mengumumkan bahwa mereka telah menerima keputusan untuk mencoret sahamnya dari daftar, dengan tanggal perdagangan terakhir yang diperkirakan adalah 4 Juli.
7. Vanke A mengumumkan bahwa Shenzhen Metro Group berencana untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan sebesar tidak lebih dari 3 miliar yuan.
8. Sinowealth Electronics mengumumkan bahwa pemegang saham pengendalinya berencana untuk melakukan perubahan terhadap kendali perusahaan, dan perdagangan sahamnya telah ditangguhkan.
9. BlueFocus mengumumkan bahwa mereka berencana untuk menerbitkan saham H dan mencatatkannya di papan utama Bursa Efek Hong Kong.
10. Honghui Fruits & Vegetables mengumumkan bahwa pemegang saham pengendalinya berencana untuk melakukan perubahan terhadap kendali perusahaan, dan perdagangan sahamnya telah ditangguhkan.
11. Canadian Solar mengumumkan bahwa pemegang saham Yuanhe Chongyuan berencana untuk mengurangi kepemilikannya hingga tidak lebih dari 3% dari saham perusahaan.
12. Jiechuang Intelligence mengumumkan bahwa mereka berencana untuk membeli server senilai tidak lebih dari 600 juta yuan untuk layanan cloud komputasi cerdasnya.
Pasar Global
1. Tiga indeks saham utama AS ditutup lebih tinggi secara kolektif pada Jumat lalu, dengan Dow Jones Industrial Average naik 1,05% dan mengalami kenaikan 1,17% selama seminggu; Nasdaq Composite naik 1,2% dan mengalami kenaikan 2,18% selama seminggu; serta S&P 500 naik 1,03% dan mengalami kenaikan 1,5% selama seminggu. Saham teknologi populer umumnya naik, dengan Google dan Tesla mengalami kenaikan lebih dari 3%, Amazon naik lebih dari 2%, serta Nvidia, Apple, dan Meta masing-masing naik lebih dari 1%, sedangkan Broadcom turun 5%. Sektor mata uang kripto dan manufaktur mobil memimpin kenaikan.
2. Mulai pagi hari tanggal 6, lembaga federal seperti Badan Imigrasi dan Bea Cukai AS (ICE) mengerahkan sejumlah besar petugas penegak hukum untuk melakukan operasi yang menargetkan imigran ilegal di beberapa lokasi di seluruh Kabupaten Los Angeles, California, yang menyebabkan banyak konfrontasi jalanan, kekacauan, dan bentrokan. Pada tanggal 7 waktu setempat, petugas penegak hukum bentrok dengan penduduk setempat untuk hari kedua berturut-turut. Konflik paling sengit pada tanggal 7 terjadi di Paramount, sekitar 30 kilometer di sebelah selatan pusat kota Los Angeles, sebuah wilayah yang sebagian besar dihuni oleh imigran Latino. Ratusan petugas penegak hukum federal yang bersenjata lengkap berhadapan dan bentrok dengan beberapa ratus pengunjuk rasa.
3. Menurut laporan The Washington Post pada tanggal 7 Juni, Departemen Luar Negeri AS memberi tahu kedutaan besar dan konsulat di seluruh dunia pada tanggal 6 Juni untuk melanjutkan pemrosesan visa bagi mahasiswa internasional yang berencana untuk belajar di Universitas Harvard. Keputusan ini membatalkan perintah penolakan visa yang baru saja dikeluarkan sehari sebelumnya. Saat ini, tidak ada informasi terkait yang telah dipublikasikan di situs web resmi Departemen Luar Negeri AS.
Referensi Peluang Investasi
1. Mengemudi cerdas telah menjadi titik fokus persaingan di antara produsen mobil besar, dengan permintaan untuk perangkat keras inti semacam itu terus meningkat.
Samsung telah membentuk kemitraan dengan Infineon dan NXP untuk bersama-sama mengembangkan solusi chip mobil generasi berikutnya. Kolaborasi ini akan didasarkan pada proses 5-nanometer Samsung, dengan fokus pada mengoptimalkan desain bersama memori dan prosesor, serta bertujuan untuk "meningkatkan kinerja keamanan chip dan kemampuan pemrosesan waktu nyata.""Dilaporkan bahwa Samsung sedang mengembangkan solusi SoC yang sangat terintegrasi di bidang ini untuk mencapai rasio efisiensi energi yang lebih baik.
Everbright Securities menunjukkan bahwa di era pengontrol domain, chip SoC heterogen dengan daya komputasi tinggi, kinerja tinggi, dan integrasi tinggi akan menjadi komponen inti dari pengemudian cerdas. Selain pengontrol domain, chip SoC pengemudian cerdas juga merupakan komponen inti dari mesin terintegrasi pandangan depan. Pada tahun 2025, tingkat penetrasi NOA perkotaan pada model mobil dengan harga di bawah RMB 150.000 akan meningkat dengan cepat, mendorong permintaan akan chip daya komputasi menengah hingga tinggi. Selain itu, dari perspektif teknologi pengemudian cerdas, pada tahun 2025, teknologi end-to-end baru akan berfokus pada VLA dan model dunia, dengan fungsi pengemudian cerdas "dari parkir ke parkir" menjadi fokus persaingan di antara produsen mobil utama, yang menempatkan persyaratan yang lebih tinggi terhadap daya komputasi chip, kemampuan penyedia solusi, dan kemampuan penelitian sendiri OEM. Dalam latar belakang OEM otomotif seperti BYD dan Geely menerapkan strategi "ekuitas pengemudian cerdas", produsen SoC pihak ketiga diperkirakan akan mendapatkan manfaat pertama, dengan tren "pra-embed chip" membawa kepastian pertumbuhan tinggi bagi industri ini.
2. Satelit orbit rendah lainnya berhasil diluncurkan, dengan lembaga menyatakan bahwa industri aerospace komersial Tiongkok telah menyelesaikan fase "dari 0 menjadi 1".
Baru-baru ini, Tiongkok berhasil meluncurkan satelit Internet of Satellites Low-Orbit Group 04 ke orbit yang telah ditentukan menggunakan roket pembawa Long March 6A di Pusat Peluncuran Satelit Taiyuan, dengan misi peluncuran mencapai kesuksesan penuh.
Western Securities menyatakan bahwa kemajuan industri internet satelit semakin cepat, dengan potensi untuk perluasan valuasi. Industri internet satelit merupakan komponen inti dari kekuatan produktif baru yang berkualitas. Dari perspektif kebijakan, kebijakan dan peraturan di bidang konektivitas langsung terminal-ke-satelit, koordinasi jaringan satelit, dan akses untuk perusahaan satelit swasta telah secara bertahap diperkenalkan dalam dua tahun terakhir, dengan kerangka kebijakan tingkat atas yang relatif lengkap untuk industri satelit kini telah ada. Dari perspektif produk dan pengguna, jumlah pelanggan paket Tiantong telah melampaui 2 juta, dengan lebih dari 16 juta perangkat terminal yang digunakan. Selain itu, uji publik internet satelit Huawei diperkirakan akan dimulai pada semester kedua tahun 2025 (H2), dengan basis pengguna akses internet satelit di Tiongkok secara bertahap mulai terbentuk. Fu Chenshuo dari CITIC Securities menyatakan bahwa dengan tercapainya terobosan dalam pembuatan satelit, peluncuran roket, peralatan darat, dan layanan operasional, industri kedirgantaraan komersial Tiongkok telah menyelesaikan fase "0 hingga 1" dan berada di ambang memasuki tahap perkembangan yang cepat.
3. Indonesia Mempertimbangkan Pengadaan Jet Tempur J-10 Buatan Tiongkok: Lembaga Mengatakan Perdagangan Militer Tiongkok Memasuki Siklus Baru
Menurut laporan media, pada tanggal 5 Juni waktu setempat, militer Indonesia mengumumkan bahwa pemerintah Indonesia sedang melakukan penilaian kelayakan atas pengadaan jet tempur J-10 buatan Tiongkok. Taufanto, Wakil Menteri Pertahanan Indonesia, menyatakan bahwa langkah ini bertujuan untuk meningkatkan kemampuan tempur modern Angkatan Udara Indonesia sambil juga memperhitungkan efektivitas biaya dalam anggaran pertahanan nasional. Taufanto menunjukkan bahwa kinerja jet tempur J-10 Tiongkok dalam konflik India-Pakistan adalah salah satu faktor kunci yang mempengaruhi pertimbangan Indonesia terhadap model ini. Selain itu, dibandingkan dengan jet tempur Barat serupa, J-10 memiliki harga yang lebih kompetitif dan konfigurasi teknisnya memenuhi permintaan Indonesia akan "peralatan canggih yang hemat biaya". Taufanto mengungkapkan bahwa Indonesia saat ini sedang fokus meninjau kompatibilitas J-10 dengan sistem pertahanan nasional yang sudah ada, dukungan pemeliharaan purna jual, dan ketentuan pengadaan khusus. Lingkup pengadaan mungkin tidak hanya terbatas pada jet tempur, tetapi juga dapat mencakup kapal perang, fregat, dan persenjataan lainnya buatan Tiongkok.
Shenwan Hongyuan menyatakan bahwa di tengah konflik geopolitik, perhatian terhadap perdagangan militer Tiongkok akan terus meningkat. Konflik sengit antara India dan Pakistan telah menarik perhatian yang besar terhadap produk perdagangan luar negeri industri militer Tiongkok, dengan kematangannya diharapkan mendapatkan pengakuan internasional yang tinggi, sehingga secara terus-menerus mempromosikan pembukaan pasar internasional untuk produk perdagangan militer Tiongkok dan memasuki siklus baru untuk perdagangan militer Tiongkok, sehingga memperluas ruang pasar dan valuasi seluruh industri.
4. Konferensi Motive Power Volcano Engine Akan Diselenggarakan, ByteDance Baru-baru Ini Meluncurkan Beberapa Produk AI
Konferensi Motive Power Volcano Engine - Musim Semi 2025 akan diselenggarakan pada 11 hingga 12 Juni, dengan fokus pada bidang-bidang mutakhir seperti model besar dan teknologi cloud-native AI. Topik yang dibahas termasuk pengembangan agen, pemahaman multimodal, pemikiran mendalam, cloud-native AI, dan lainnya.
Baru-baru ini, telah terjadi kemajuan berkelanjutan di sektor AI ByteDance. Pada 20 Mei, Volcano Engine meluncurkan Model Podcast Suara Doubao, yang memungkinkan konversi langsung konten teks menjadi podcast bergaya dialog dua orang tanpa pengeditan rumit, sehingga topik hangat dapat langsung diubah menjadi podcast yang menarik. Pada hari yang sama, Volcano Engine meluncurkan Large Model Ecosystem Square - MCPServers. Pada 8 Mei, Volcano Engine merilis mesin algoritma vektor DiskANNRaBitQ, yang melalui integrasi mendalam antara algoritma DiskANN dan teknologi kuantisasi vektor ExtendedRaBitQ, mencapai peningkatan kinerja kueri sebesar 115% dibandingkan dengan algoritma HNSW dalam skenario pengambilan vektor berkinerja tinggi, mengurangi konsumsi sumber daya memori sebesar 90%, dan menurunkan biaya keseluruhan basis data vektor pengguna sebesar 75%, mempercepat penerapan teknologi AI di berbagai industri. Pada 7 Mei, Volcengine meluncurkan asisten basis data cerdas pertama di Tiongkok, DBCopilot, yang mencakup tiga skenario inti penyimpanan, pengelolaan, dan akuisisi data melalui teknologi AI. Guotai Haitong Securities menyatakan bahwa ByteDance telah menjadi kekuatan utama dalam pengembangan AI Tiongkok, dengan model dan aplikasinya yang berkembang secara bersamaan, terus memberikan darah baru bagi pengembangan ekosistem AI Tiongkok, dan juga mencerminkan keadaan pengembangan AI yang semarak saat ini di Tiongkok.
