Industri energi baru sedang mengalami transformasi total menuju "berbasis pasar." Baru-baru ini, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) dan Administrasi Energi Nasional bersama-sama mengeluarkan "Pemberitahuan tentang Pendalaman Reformasi Berbasis Pasar Tarif Energi Baru di Jaringan untuk Mendorong Pengembangan Berkualitas Tinggi Energi Baru," yang menyempurnakan kebijakan pada berbagai aspek seperti manajemen pengajuan, tanggung jawab konsumsi, dan apakah koneksi penuh ke jaringan diperlukan.
Menurut sumber dari saluran distribusi, harga per watt modul merek utama umumnya meningkat sebesar 0,02 hingga 0,05 yuan. Selain itu, jadwal produksi produsen modul biasanya mencakup 1 hingga 2 bulan, dengan meningkatnya permintaan secara bersamaan mendorong peningkatan tingkat operasi modul. Seorang perwakilan dari produsen modul papan atas mengatakan kepada wartawan CLS bahwa perusahaan baru-baru ini menyesuaikan harga; di bawah pengaruh kebijakan baru dan lonjakan pemasangan, tingkat operasi modul perusahaan meningkat baru-baru ini. Dalam jangka panjang, disiplin diri industri secara bertahap mulai berlaku, dan mekanisme penyesuaian pasar kembali ke rasionalitas.
Dengan "531" sebagai periode, hanya tersisa tiga bulan hingga "periode jendela" koneksi jaringan yang ditetapkan oleh kebijakan. Untuk terus menikmati kebijakan "harga listrik lama" yang menguntungkan, lonjakan pemasangan PV sedang berlangsung. Kepala bisnis terdistribusi di LONGi Green Energy (601012.SH) membagikan video pendek di akun pribadi Douyin mereka, menjelaskan cara cepat mengamankan barang tanpa jebakan. Untuk memastikan pasokan modul, mereka membagikan "tips mengamankan barang," termasuk membayar penuh, mengambil barang lebih awal, dan menggunakan modul LONGi BC 2.0 untuk meningkatkan keuntungan proyek.
Lonjakan Pemasangan untuk Mengamankan "Harga Listrik Lama"
Menurut "Pemberitahuan tentang Pendalaman Reformasi Berbasis Pasar Tarif Energi Baru di Jaringan untuk Mendorong Pengembangan Berkualitas Tinggi Energi Baru" yang dikeluarkan bersama oleh NDRC dan Administrasi Energi Nasional, kebijakan baru "531" menandai periode masuk penuh proyek tambahan ke pasar. Mulai 31 Mei 2025, semua proyek PV terdistribusi baru harus dikonsumsi melalui transaksi pasar listrik spot, dengan subsidi sepenuhnya dihapuskan.
Pasar penuh pembangkitan listrik PV kini menjadi tren pasti, dengan semua listrik energi baru di jaringan memasuki pasar listrik dan sepenuhnya berpartisipasi dalam transaksi pasar. Mulai 1 Juni, semua listrik dari proyek energi baru yang baru dioperasikan, pada prinsipnya, akan memasuki transaksi pasar listrik, dengan harga dibentuk melalui penawaran, dan "mekanisme penyelesaian harga pembangunan berkelanjutan untuk energi baru" akan didirikan.
Menurut peraturan kebijakan, proyek yang ada yang terhubung ke jaringan sebelum periode ini dapat menikmati harga listrik yang dijamin, sementara semua proyek tambahan setelahnya akan terlibat dalam transaksi berbasis pasar, memicu lonjakan pemasangan PV ini.
Menurut data dari Biro Statistik Nasional (NBS), hingga akhir Desember 2024, kapasitas terpasang pembangkitan listrik energi baru mencapai sekitar 1,41 miliar kW, menyumbang lebih dari 40% dari total kapasitas daya terpasang secara nasional, melampaui instalasi pembangkit listrik tenaga batu bara. Analis industri percaya bahwa, berdasarkan pertimbangan seperti mendorong pengembangan industri, meningkatkan efisiensi pemanfaatan energi, dan memajukan kemajuan teknologi, industri PV terus mengoptimalkan alokasi sumber daya melalui reformasi dan langkah-langkah berbasis pasar.
Seorang perwakilan dari produsen modul mengatakan kepada wartawan CLS bahwa industri telah beralih dari mensubsidi pembangunan pembangkit listrik pada 2013, ke mensubsidi pembangkitan listrik, dan sekarang ke paritas jaringan. Kebijakan baru ini menandai awal dari "era tanpa subsidi," yang merupakan jalur tak terhindarkan untuk pengembangan industri. Hasil proyek sekarang sepenuhnya bergantung pada harga listrik pasar dan kemampuan pengendalian biaya. Implementasi kebijakan baru akan mendorong perusahaan PV untuk beralih ke model konsumsi sendiri atau transaksi berbasis pasar, menempatkan tuntutan yang lebih tinggi pada kemampuan peramalan permintaan listrik di sisi pengguna.
Kenaikan Harga 0,02 hingga 0,05 Yuan untuk Berbagai Merek Modul
Setelah penurunan berkepanjangan di pasar modul, harga akhirnya menunjukkan tanda-tanda perbaikan.
Hari ini, menurut umpan balik dari saluran distribusi, semua merek modul arus utama utama telah menerapkan penyesuaian harga dengan berbagai tingkat minggu ini. Modul LONGi Green Energy meningkat sebesar 0,05 yuan per watt, modul Jinko Solar (688223.SH) dan TrinaSolar (688599.SH) meningkat sebesar 0,03 yuan, dan modul Chint meningkat sebesar 0,02 yuan. Beberapa perwakilan saluran distribusi menunjukkan bahwa tren kenaikan harga dikonfirmasi, dengan kemungkinan kenaikan harga lebih lanjut.
Mengenai kebijakan penyesuaian harga, perwakilan dari beberapa perusahaan papan atas mengatakan kepada wartawan CLS bahwa kenaikan harga memang terjadi, tetapi kenaikan spesifik ditentukan oleh saluran. Seorang perwakilan produsen modul yang tidak disebutkan namanya mengungkapkan bahwa pada tahap ini, perubahan harga terutama terjadi di saluran distribusi, dengan harga naik sekitar 0,02 yuan sejak awal tahun. Di segmen terpusat, karena lelang skala besar untuk proyek terpusat berbasis darat belum terjadi pada Q1, harga belum menunjukkan perubahan signifikan.
Perwakilan perusahaan lain menyatakan bahwa kenaikan harga didorong oleh ketatnya pasokan-permintaan sementara, dengan tingkat operasi modul dan harga keduanya menunjukkan beberapa pemulihan. Namun, perubahan harga ini terutama merupakan penyesuaian di saluran distribusi karena perubahan hubungan pasokan dan belum secara langsung memengaruhi operasi perusahaan. Jika tren kenaikan harga di saluran distribusi dikonfirmasi, harga ex-factory modul juga akan disesuaikan sesuai.
Seorang perwakilan dari AIKO (600732.SH) mengatakan kepada wartawan CLS bahwa harga ex-factory modul ABC direncanakan meningkat beberapa sen, dengan umpan balik dan penerimaan yang baik dari pengguna akhir. Faktor pendorongnya termasuk kepatuhan industri yang relatif ideal terhadap disiplin diri, dengan tingkat operasi di berbagai segmen tetap pada tingkat rendah, mengurangi ketidakseimbangan pasokan-permintaan dan menyebabkan tren kenaikan harga rantai industri yang berkelanjutan. Selain itu, karena batas waktu untuk transisi perdagangan listrik berbasis pasar, pelanggan domestik terlibat dalam beberapa aktivitas pemasangan mendesak, lebih lanjut mempercepat proses kenaikan harga modul.
Di bawah mentalitas "berburu beli di tengah kenaikan harga terus-menerus," aktivitas transaksi meningkat.
Perwakilan bisnis LONGi Green Energy menyarankan untuk membayar penuh daripada menggunakan pembayaran di muka, karena produsen menganggap pembayaran penuh sebagai permintaan saat ini dan memprioritaskan pengiriman. Mereka yang memiliki kapasitas penyimpanan harus mengambil barang dan mengamankan kepemilikan untuk memastikan keamanan. Kerja sama jangka panjang dengan produsen menawarkan lebih banyak keamanan, karena inventaris produsen berada pada tingkat rendah sebelum akhir tahun, dan mitra jangka panjang menikmati prioritas. Hindari mengharapkan jumlah dan harga yang terkunci untuk mencegah kerugian dari barang yang tidak terkirim dan dana yang terikat. Menggunakan modul efisiensi tinggi untuk meningkatkan hasil pemasangan direkomendasikan, dengan BC2.0 menjadi pilihan utama untuk pemasangan, menawarkan peningkatan hasil 5% yang dapat mengubah satu atap menjadi setara dengan 1,1 atap, secara signifikan meningkatkan keuntungan.
Munculnya Kepercayaan pada Pemulihan Rantai Industri
Analis percaya bahwa lonjakan pemasangan skala kecil di pasar domestik terutama disebabkan oleh penyesuaian model hasil setelah 1 Juni, mendorong persiapan awal. Fokus akan bergeser ke kapan kenaikan harga modul akan ditransmisikan ke segmen baterai.
Menurut perwakilan bisnis terdistribusi LONGi Green Energy, lonjakan permintaan barang PV sangat intens untuk mengamankan "harga listrik lama." Saat ini, biaya pemrosesan baterai wafer silikon telah meningkat sebesar 0,03 hingga 0,05 yuan. Sebelum akhir tahun, produsen telah meminimalkan inventaris, menyebabkan beberapa kekurangan.
Mengenai tren harga modul, Chen Guo dari Zhongou Ruibo Research Institute mengatakan kepada wartawan CLS bahwa sinyal dasar harga modul jelas. Setelah pembersihan inventaris di Eropa, harga mulai rebound. Tahun ini, instalasi PV baru global diperkirakan tumbuh sebesar 10%. Dengan disiplin diri industri, pengurangan produksi, pembersihan inventaris, dan dampak dari kebijakan rabat pajak ekspor dan lainnya, harga modul kemungkinan akan terus rebound. Produsen modul terintegrasi diharapkan beralih dari kerugian tunai ke titik impas, dengan kerugian secara bertahap menyempit. Jika pembatasan kapasitas berlanjut, perusahaan modul dapat mencapai profitabilitas.
Bagi perusahaan modul, mengejar "pembangkit listrik per unit area" diharapkan membawa nilai lebih besar pada produk efisiensi tinggi. Seorang perwakilan dari AIKO menyatakan bahwa di bawah tren perdagangan listrik berbasis pasar, investor beralih dari hanya mengejar skala ke fokus pada pembangkitan listrik per unit area, memaksimalkan pemanfaatan atap daripada hanya menghargai jumlah atap. Menurut data CPIA, setiap peningkatan 1% dalam efisiensi konversi fotoelektrik berhubungan dengan pengurangan 5%-7% dalam biaya listrik yang diratakan.
Orang dalam industri percaya bahwa dalam jangka menengah dan panjang, transaksi berbasis pasar akan meningkatkan volatilitas hasil proyek PV, lebih lanjut menyoroti nilai lindung risiko modul efisiensi tinggi. Pembangkit listrik modul efisiensi rendah menghadapi risiko pendapatan harga listrik gagal menutupi biaya operasi dan pemeliharaan, yang diharapkan mempercepat pembersihan kapasitas dan iterasi teknologi di industri. Esensi dari pasar listrik adalah penilaian ulang energi. Produsen modul efisiensi tinggi diharapkan mendapatkan nilai tambahan melalui proses tiga langkah "premi teknologi → premi pembangkitan listrik → premi komoditas listrik."
