La récente annonce de l'Administration fiscale nationale chinoise concernant l'ajustement des remboursements de taxes à l'exportation pour les produits photovoltaïques a suscité une attention considérable sur le marché mondial. Dans ce contexte, une question cruciale se pose : les entreprises non chinoises peuvent-elles tirer parti de l'augmentation théorique des coûts d'exportation chinois pour réduire rapidement l'écart de coûts avec la chaîne d'approvisionnement chinoise et remodeler le paysage concurrentiel ?
Actuellement, il existe un écart significatif de prix et de coût entre les produits photovoltaïques (principalement les modules) fabriqués en Chine et ceux produits dans d'autres régions. Avec la suppression officielle du remboursement de taxe à l'exportation pour les produits photovoltaïques chinois, l'industrie se concentre sur la possibilité de combler rapidement cet écart de prix. Selon les statistiques préliminaires de SMM, une différence de prix significative d'au moins 0,05 $/W persiste entre les modules d'exportation chinois et ceux exportés de régions non chinoises comme l'Asie du Sud-Est et l'Inde. L'analyse suivante examine cette question sous trois angles : l'état de l'offre et de la demande mondiales, la stratégie technologique industrielle et la qualité de fabrication des produits.
Échelle de production : État de l'offre et de la demande mondiales
Théoriquement, réaliser des économies d'échelle en augmentant la capacité de production dans les régions non chinoises est une voie efficace pour réduire les coûts de la chaîne d'approvisionnement. Cependant, dans les conditions actuelles du marché, cette approche manque de viabilité commerciale. Le marché photovoltaïque mondial traverse actuellement une période d'ajustement de l'offre et de la demande, où la capacité existante est suffisante pour répondre aux exigences du marché. Sans croissance explosive de la demande finale, augmenter la production dans les bases non chinoises uniquement pour réduire les coûts unitaires contredit la logique commerciale de base et augmente directement le risque d'accumulation des stocks.
De plus, la Chine est le seul pays à posséder une chaîne industrielle photovoltaïque complète. Son avantage concurrentiel principal réside dans l'efficacité des coûts découlant de l'agglomération industrielle. De la polysilicium et des wafers en amont aux cellules et aux matériaux auxiliaires en aval, la forte concentration géographique des maillons amont et aval réduit considérablement les coûts logistiques intermédiaires et les cycles de stocks, créant un avantage de coût global difficile à reproduire.
En revanche, les bases non chinoises sont souvent confrontées à la fragmentation de la chaîne d'approvisionnement ; les coûts élevés associés à l'allocation transfrontalière des matières premières affaiblissent leur compétitivité globale. Simultanément, les coûts des facteurs tels que la main-d'œuvre et le transport ne peuvent être négligés. La Chine dispose d'une main-d'œuvre industrielle massive et techniquement qualifiée, ainsi que d'infrastructures logistiques hautement développées, garantissant des rendements de production extrêmement élevés et une efficacité de transport. À l'inverse, les bases de fabrication à l'étranger nécessitent du temps pour accumuler la compétence de la main-d'œuvre et le soutien logistique de la chaîne d'approvisionnement. Cette barrière globale, composée de synergies de chaîne complète et de différences de coûts des facteurs, rend difficile pour les bases étrangères de compenser les désavantages de coût par une simple expansion de capacité à court terme. Par conséquent, sans un fort soutien de nouvelles commandes, le bénéfice marginal d'augmenter la production pour diluer les coûts fixes est peu susceptible de couvrir les risques opérationnels potentiels.
Production technologique : La stratégie de rétention des technologies clés maintient l'avantage concurrentiel
Dans un contexte où les effets d'échelle sont difficiles à exploiter, la synchronisation technologique est théoriquement une autre voie de réduction des coûts. Cependant, sa mise en œuvre est limitée objectivement par la protection de la compétitivité centrale des entreprises et les stratégies de mondialisation. Synchroniser les technologies de réduction des coûts clés ou les processus de production de modules haute efficacité avec les bases de fabrication internationales affaiblirait le pouvoir de fixation des prix de la chaîne d'approvisionnement chinoise sur le marché mondial.
L'avantage concurrentiel dans l'industrie photovoltaïque provient principalement de l'itération technologique rapide et du contrôle précis des processus. Pour assurer la rentabilité commerciale des investissements en R&D et maintenir la différenciation des produits, les entreprises leaders adoptent généralement une stratégie de "transfert technologique graduel". Cela implique de prioriser le déploiement des derniers processus de réduction des coûts et des technologies haute efficacité (comme les technologies itératives de type N de pointe) dans les bases chinoises locales, qui bénéficient d'un soutien complet en R&D et de réponses rapides de la chaîne d'approvisionnement.
Cette stratégie garantit que les nouvelles technologies ne sont progressivement promues à l'étranger qu'après avoir atteint leur maturité et des taux de rendement optimaux, tout en contrôlant le risque de diffusion de la propriété intellectuelle centrale. Par conséquent, les chaînes d'approvisionnement non chinoises reçoivent principalement des technologies matures et standardisées, éprouvées par le marché depuis plus longtemps, plutôt que la dernière génération de processus à la pointe de la réduction des coûts et de l'amélioration de l'efficacité. Cette hiérarchie technologique à base commerciale limite objectivement la possibilité pour les bases étrangères de réaliser des réductions de coûts significatives grâce à un saut technologique à court terme.
Performance des produits et cohérence manufacturière : Différences générationnelles objectives entre régions
Bien que les entreprises leaders mettent en œuvre un système de gestion de la qualité unifié dans toutes leurs usines mondiales, des différences objectives existent dans les puissances nominales spécifiques et les rendements de conversion photovoltaïque entre les bases chinoises, les bases internationales et les fabricants étrangers de modules PV.
Premièrement, la différenciation de performance est pilotée par l’itération des équipements de ligne de production. Les bases de production chinoises servent de rampe de lancement et de point de concentration pour la dernière génération de technologie manufacturière. La fréquence des mises à jour des lignes de production est extrêmement élevée, avec des niveaux de précision et d’automatisation des équipements au sommet de l’industrie. En revanche, les bases de fabrication internationales constituent un échelon relativement retardataire en matière de modernisation des lignes, contraintes par les cycles de retour sur investissement et les processus d’import/export d’équipements.
Prenons l’exemple du module 210R (G12R) : la puissance nominale des modules conventionnels produits dans les bases chinoises s’est stabilisée dans la plage de 650–660 W, certains produits ultra-haute puissance atteignant jusqu’à 670 W. Cependant, la puissance moyenne des produits similaires provenant des bases de fabrication étrangères se concentre autour de 620 W ou moins.
Cette baisse significative de puissance reflète directement la différence générationnelle dans les procédés de fabrication. Par conséquent, même en produisant le même type de module, la performance de sortie moyenne des bases internationales reste universellement inférieure à celle des bases chinoises.
Deuxièmement, la maturité du soutien de la chaîne d’approvisionnement impacte significativement la cohérence du produit. La Chine possède le cluster de chaîne d’approvisionnement le plus complet au monde ; l’approvisionnement en matériaux auxiliaires est stable et les standards sont unifiés, minimisant efficacement les pertes d’encapsulation des modules. Dans des régions comme l’Asie du Sud-Est, les matériaux auxiliaires dépendent partiellement des importations ou nécessitent une intégration avec des fournisseurs locaux. De légères fluctuations dans la chaîne d’approvisionnement peuvent entraîner une distribution moins concentrée des performances électriques des modules par rapport aux bases chinoises, résultant en une proportion relativement plus faible de production haute puissance. De plus, les entreprises ont tendance à prioriser le déploiement de capacité de production et de ressources de R&D pour les produits ayant le rendement de conversion le plus élevé et les routes techniques les plus récentes en Chine. Les sites internationaux assurent actuellement la fabrication de produits grand public dont la technologie est relativement mature et les rendements stables. Par conséquent, les produits fabriqués hors de Chine accusent souvent un retard par rapport aux produits de même marque fabriqués en Chine dans les comparaisons des paramètres de performance haut de gamme.
Conclusion
En résumé, l'écart de prix actuel entre la chaîne d'approvisionnement chinoise et les chaînes non chinoises résulte fondamentalement des effets combinés de la division internationale du travail, des stratégies concurrentielles et des décalages générationnels dans la technologie des produits.
D'un point de vue logique des coûts, les fondamentaux de l'offre et de la demande mondiaux ne justifient pas une expansion aveugle des sites de fabrication internationaux dans le but de réduire les coûts.
D'un point de vue logique technologique, la stratégie de rétention des technologies clés de réduction des coûts et d'amélioration de l'efficacité garantit à la chaîne d'approvisionnement chinoise un avantage coût durable.
D'un point de vue logique produit, les avantages des sites chinois en matière d'équipements de ligne de production et de soutien de la chaîne d'approvisionnement permettent aux modules produits en Chine de conserver une avance en puissance et en efficacité.
Par conséquent, la suppression de la détaxe à l'exportation n'a pas modifié cette logique industrielle fondamentale. L'écart en termes de coûts et de technologie entre les chaînes d'approvisionnement chinoises et non chinoises devrait persister à court terme, un rattrapage rapide étant improbable.
Rédigé par : Ryan Tey Tze Yang | ryan.tey@metal.com
